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[posting]61858395[/posting] Zitat von straßenköter: Muehlhan scheint recht gut durch die sich verschlechternde Wirtschaft zu kommen: Sehr überzeugende Zahlen. Gewinnwachstum 33% und Umsatzwachstum bei 10% nach 9 Monaten. Ich geh nun davon aus, dass man im Gesamtjahr sogar über der 11 Mio € Ebit-Grenze liegen wird. In Q3 hat man das Ebit von 3,3 Mio auf 4,1 Mio € gesteigert und liegt nun nach 9 Monaten schon bei 8,6 Mio € (6,8 Mio Vorjahr). Am Jahresende waren es 2018 dann 10,1 Mio €. Wird das Q4 ähnlich wie im letzten Jahr, würde das auf 11,9 Mio € Ebit und 286,5 Mio Umsatz hinauslaufen, aber ich geh erstmal konservativ von 11,2-11,4 Mio Ebit bei 282-285 Mio Umsatz aus. Das wäre bei aktuell 53 Mio € MarketCap also KUV von 0,19 Ebit-Multiple von 4,8 KGV von 9,0 KBV von 0,75 Mal sehn, ob man auch die Dividende erhöht. Bleibt sie unverändert, wären es 3,65% Rendite. Ich könnt mir aber auch vorstellen, dass man sie auf 11-12 Cents anhebt. Dann läge man bei 4,0-4,4% Rendite. Ich glaub, beim KGV bin ich sogar konservativ. Zumindest aber hatte man in Q2 ja stark erhöhte Steueraufwendungen. Wenn man das mal normalisieren würde, könnte das KGV sogar unter 8 liegen. |
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| aus der Diskussion: | Muehlhan [Maritime Oberflächen] |
| Autor (Datum des Eintrages): | katjuscha-research (07.11.19 09:43:28) |
| Beitrag: | 3,980 von 4,505 (ID:61859391) |
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