|
... Ich habe mir die FS vom 29.10.2015 angeschaut. Dort wird ein NVA in Höhe von 480,3 Mio CAD ( nach Steuern und mit 5% abdiskontiert) angegeben. Das ganze bei einem POG in Höhe von 1250 USD/Unze. Wenn man den heutigen POG in Höhe von 1770 USD/Unze heranzieht, dürfte das Delta in Höhe von 520 USD eigentlich einen reinen Mehrerlös darstellen, ohne dass weitere Mehrkosten anfallen. Wenn ich das mit der Anzahl der Unzen hochrechne die in der Studie angegeben sind, komme ich auf einen Mehrerlös in Höhe von 1.331.120.000 USD. Das ganze nach Steuern und abdiskontiert (5%) komme ich auf eine Erhöhung des NAV von 798.072.000 USD bzw 1.083.000 CAD. Die Royality von Hacket River besagt, dass die ersten 190.000.000 Unzen Silber mit 22,5% vom Verkaufspreis pro Unze bewertet werden: 190.000.000 Unzen x 17,95 USD/Unze x 22,5% = 767.362.500 USD. Nach Steuern und abdiskontiert (5%) auf 460.417.500 bzw 628.963.192 CAD Zählen wir die abdiskontierten Werte nachbesteuern zusammen: 480.300.000 CAD NVA gemäß FS + 1.083.000.000 CAD höherer NVA wegen höherem POG + Royality Hacket River 628.963.192 CAD macht in Summe 2.192.263.192 CAD geteilt durch rund 300.000.000 Shared = 7,30 CAD oder 4,77 Eur per Share (nach Steuern und abdiskontiert !!!) Hinzu kommt die Phantasie eines weiter steigenden POG, einer deutlichen Resourcenerweiterung, sowie dem Umstand, dass abdiskontieren in einem negativen Zinsumfeld und das mit 5% eigentlich auch nicht mehr der Weisheit letzter Schluss ist. Zusätzlich werden in der Royality alle weiteren geförderten Unzen mit einem reduzieren Prozentsatz bis zur letzten Unze bezahlt. Ich meine es sind 10%. Da bin ich aber nicht ganz sicher. Jeder der hier auf einen schnellen Euro im Rahmen einer Übernahme gehofft hat, denkt aus meiner Sicht zu kurzfristig, da das Potenzial der Aktie meiner Meinung ein Vielfaches beträgt. Ich bin mir relativ sicher, dass uns die Aktie noch viel viel Freude bereiten wird. Geduld ist angesagt! Unser CEO macht das genau richtig!!! Ich habe vollstes Vertrauen in ihn Meine Meinung und natürlich keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung Do your own research !!! |
|
| aus der Diskussion: | Sabina Silver die nächste Kursrakete!!! |
| Autor (Datum des Eintrages): | Thunderbird_2 (02.07.20 23:33:25) |
| Beitrag: | 31,033 von 32,714 (ID:64276648) |
| Alle Angaben ohne Gewähr © wallstreetONLINE | |