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[posting]67581426[/posting] Zitat von translokator: Umgekehrte Lesart: Die Übertreibung auf war 25 einfach zu heftig. Vom Chart auf den fairen Kurs zu schließen täuscht. Ich würde wie mietzkatze auch ein KGV von 25-30 als fair erachten. Das bedeutet bei einem 2021 Plan-EPS von 0,46 einen Kurs von 11,50 Euro. Bei 30er KGV wäre der faire Kurs 13,80 Euro. Die Wachstumserwartung ist hier dann noch nicht berücksichtigt. Für 2025 plant Encavis mit einem EPS von 0,70. Bei 25er KGV wäre dann ein fairer Kurs bei 17,50 Euro. Bei 30er KGV kommt ein Kursziel von 21 Euro in 2025. Dividenden sind extra. Der Kurs jetzt steht ca. bei 16 Euro. Bei Kursziel 21 Euro in 2025 ergibt sich ein Potenzial von 7% + ca. 1,5% Dividende pro Jahr. Ob das reicht muss jeder selber beurteilen. Ich finde es in Ordnung. Das Geschäftsmodell ist zwar nicht skalier- aber gut planbar und das Management war bisher stets zuverlässig in den Aussagen. Bei Kursen oberhalb 20 wäre Encavis wieder zu teuer, weil dann das faire Kurspotenzial inkl. Dividende bis 2025 unter 4% liegt. Einen Kurs unter 14,50 Euro würde ich als günstig bewerten, weil dann das Kurspotenzial bis 2025 über 10% pro Jahr liegt + Dividenden. Ein Restrisiko bleibt natürlich, wenn man mit 2025er Planzahlen kalkuliert. Aber das ist in diesem Fall beherrschbar denke ich. Hier noch der Link zum Encavis-Ausblick 2025: https://www.encavis.com/fileadmin/user_upload/Dokumente/Conf… |
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| aus der Diskussion: | +++ Encavis AG +++ |
| Autor (Datum des Eintrages): | nobbyente (24.03.21 13:59:49) |
| Beitrag: | 1,754 von 3,252 (ID:67582524) |
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