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Ich find die Zahlen beruhigend, besonders nach den bösen Gerüchten gestern nachmittag. Die Performance ist zumindest deutlich besser als von vergleichbaren Konkurrenten, z.B. XTND. Lustig fand ich, dass die Analysten im Conference Call zu einem "Terrific job on the quarter" gratuliert haben. Macht man sowas als Analyst? Dachte da wäre etwas Neutralität angebracht.... Egal. Spannend wird m.E. folgendes: -40% der Jobs werden gestrichen. Bei rund 200 Angestellten macht das 80 Leute. -Kosteneinsparungen ab Q4 ca. 3 Mio./Quartal (bei 150.000/Kopf/Jahr all inklusive)! - Laut Conference Call sollen die laufenden Kosten bis Q4 auf unter 5 Mio./Quartal halbiert werden! Wenn das gelingt und der Umsatz dabei nicht einbricht ist der Break Even absolut greifbar. Restructering charges werden natürlich Q3 kräftig belasten und dem Cash wird`s nicht gut tun. Was kostet es an Abfindungen 80 Leute zu cancelln? 2-4 Mio? Dennoch: bei der neuerlich reduzierten Cash Burn Rate reicht Cash aus heutiger Sicht für mindestens 8 Quartale. Und dies nur, wenn *keine* Einsparungen erzielt würden! Glaube dennoch nicht, dass der Kurs in Kürze kräftig anzieht, es sei den große Deals werden bekannt gegeben. 6 "major" Pilotprojekte wurden ja im CC genannt. Mal sehen, ob was draus wird. Sollte dann Q4 wirklich der Break Even kommen, *dann* wird`s abgehen denke ich. Noch für den Hinterkopf: Cash-/Book-Value liegt wohl aktuell bei 1,04/1,07. Ich sage jetzt aber nix von "nach unten abgesichert". Das haben wir schon bei 1,20 gesagt. ;-). Wie seht ihr die Sache? Gruß AVGO |
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| aus der Diskussion: | avantgo(delisting an der nasdaq)??????? |
| Autor (Datum des Eintrages): | avgo (25.07.02 13:56:47) |
| Beitrag: | 10 von 11 (ID:6974817) |
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