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Heute dürfte der Kurs einen Rücksetzer bekommen - der threat hier stößt wohl nicht auf Begeisterung beim Käufer. Interessant ist die Beobachtung von Anheuser Busch, dem größten und erfolgreichsten Bierkonzern der Welt. Kurs USD 51,5, market cap bei 855,9 Mio Aktien ca. USD 44,1 Mrd., Umsatz 2002 13,5 Mrd., EBITDA 4,0 Mrd., EBIT 3,1 Mrd., Gewinn nach Steuern 1,9 Mrd., EBITDA Faktor also sogar knapp 11 !, KGV (2002) 23,4. Hauptmarkengruppe Budweiser. Anheuser Busch schreibt in ihrem Q-Bericht, der Fokus liegt auf Premiummarken, da sie, entsprechendes Volumen vorausgesetzt, für hohe Gewinnmargen sorgen und Preissteigerungen sich überproportional auswirken. Ich habe mal die Durchschnittserlöse pro Mio hl bei diversen Anbietern verglichen: Warsteiner UE 01 ca. 586 Mio, Absatz ca. 6,6 Mio hl, D.-preis ca. 88 Mio/hl Radeberger UE ca. 890 Mio, Absatz (inkl. Wasser) 11,08 Mio hl, D.-preis ca. 80,3 Mio/hl Stuttgarter Hofbräu D.-preis ca. 83 Mio/hl Gilde UE 01 306 Mio, 4,4 Mio hl, D.-preis ca. 70 Mio/hl Brau und Brunnen Biersparte D.-preis ca. 66,80 Mio/hl Holsten Biersparte D.-preis ca. 62,20 Mio/hl Bei Radeberger sind auch die polnische und tschechische Brauerei enthalten sowie Selters Wasser, die den Wert nach unten drücken. Offenbar steht man aber gut dar, selbst im Vergleich zu Warsteiner. Die Absatzentwicklung von Radeberger´s nationalen Marken war im H1 mit 4,6% positiv, Holsten unverändert, Brau und Brunnen legt bei den regionalen Marken zu (billigeres Segment), aber Jever mit 6,4% minus, Warsteiner hat Absatzminus im H1. CU, goldmine |
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| aus der Diskussion: | Radeberger Gruppe - kommt die Übernahme bei > EUR 1.000 ? |
| Autor (Datum des Eintrages): | goldmine (21.11.02 11:43:17) |
| Beitrag: | 11 von 159 (ID:7904637) |
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