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@sternenstaub Siehe #73 BBAG hat 8,64 Mio Aktien und ein EBITDA 2001 von € 188,6 Mio sowie ca. € 200 Mio Schulden. Sofern man wieder das 10-fache EBITDA nimmt und die Schulden abzieht, kommt man auf ca. € 1.500 Mio. Evt. steigert sich das EBITDA, dann kommt die Zahl der DB hin. Das wären € 197 pro Aktie oder ca. 160% Aufschlag. Allerdings sucht BBAG nur einen Partner - was immer das bedeutet. Wunschpartner ist wohl Interbrew. Im Vergleich mit Radeberger fällt der geringe Gewinn (€ 3,- pro Aktie 2003e) im Verhältnis zum EBITDA auf. Daher halte ich die obige Bewertung für übertrieben. Das KGV ist bereits jetzt schon mehr als doppelt so hoch (Kurs € 75,- KGV 2003e 25) wie bei Radeberger (KGV 2003e ca. 11-12). CU, goldmine |
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| aus der Diskussion: | Radeberger Gruppe - kommt die Übernahme bei > EUR 1.000 ? |
| Autor (Datum des Eintrages): | goldmine (14.02.03 17:10:56) |
| Beitrag: | 86 von 159 (ID:8614985) |
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