Fenster schließen  |  Fenster drucken

@ yobsoddoth zu #14

vorweg
die Frage nach ticks und trin und . . .
taucht immer wieder auf
auch ich "mußte" erst mal lernen damit umzugehen
ich habe Erklärungen dazu im board gefunden und gespeichert
die folgen nun
wenn da vom "ICH" die Rede ist
dann ist das die Meinung bzw. "das ICH" des seinerzeit Postenden
das stammt nicht von mir
================================================================

trins ist der kauf/verkaufsdruck ,
bei ca. 0,75 ist er neutral , je höher er ist desto höher ist der verkaufsdruck



ticks ist der kapitaldruck;
ist er über 0 oder höher geht der trend tendenziell nach oben und/oder verstärkt sich

=================

eine Erklärung für den TRIN hab ich mal gespeichert:

also den TRIN (Tr aders In dex) kann ich Dir erklären. Er wurde von Richard Arms erfunden und heisst deshalb auch Arms-Index. Zur Verdeutlichung verweise ich erst mal auf die Site www.stockcharts.com <http://www.stockcharts.com> wo die Rohdaten zur Berechnung des TRIN´s stehen.
Unter der Rubrik "Breadth" rechts neben dem Nasdaq-Chart findest Du eine Liste, die ganz aktuell so aussieht: Adv: 977 Dec: 1671 Net: -694 (das ist übrigens der TICK) daneben: UpVol: 853126 DnVol: 2989907 Net: -2136781 . An diesen Zahlen merkt man schon dass das für den Markt nicht gut ist.

Der TRIN misst das Verhältnis aus dem Quotient (Adv: / Dec ) und dem Quotient (UpVol: / DnVol ) oder anders ausgedrückt (steig.Aktien / fallende Aktien) und (steig.Volumen / fallendes Volumen).
Praktisch so: (977/1671) / (853126/2989907) = 0.585 / 0.285 = 2.05 = TRIN. Soviel erst mal zur Berechnung.

Jetzt zur Bedeutung :
der TRIN zeigt auf, wann grössere Rallys oder Abschwünge startbereit sind. Er misst die Intensität des Optimismus der führenden Marktgruppe. Der TRIN fällt, wenn der Umsatz der ansteigenden Aktienwerte in Relation zu ihrer Anzahl überproportional hoch ist. Der Trin steigt, wenn der Umsatz der in ihrem Wert fallenden Aktien in Relation zu ihrer Anzahl überproportional hoch ist. Die Zahlen können sich allerdings intraday und täglich krass ändern. Es wird daher ein gleitender Durchschnitt (13-ema nach Elder) empfohlen. Das gilt nicht für Daytrader, die orientieren sich intraday. Ein hoher TRIN zeigt, dass die Bären zu optimistisch sind und dass zuviel Umsatz in rückläufige Werte geht; ein Abschwung wird übertrieben und der Markt nähert sich dem Tiefpunkt. Umgekehrt gilt das für die Bullen.

Allgemein kann man sagen: TRIN > 0,67 = Bärenmarkt und TRIN < 0,67 = Bullenmarkt.
Natürlich muss man dabei auch die allgemeine Trendrichtung beachten.
Die letzten beiden Börsentage wurden intraday Zahlen von 0.2 bis 3.5 angezeigt.
Wer das alles genau nachlesen will, dem empfehle ich das Buch von Dr.Alexander Elder " Die Formel für Ihren Börsenerfolg" (mit Workbook)

Ende Zitat

===========================

um genau zu sein werden beim trin alle aktien der nyse gegeneinander aufgerechnet. damit ist es vor allem für den s&p aussagekräftig. da dow und s&p sich aber fast im gleichschritt bewegen kann man den trin auch ganz geruhigt für den dow nehmen. der dow selber besitzt aber noch einen eigenen trin, in dem alle aktien (30) des dow gegeneinander aufgerechnet werden. das heißt dann tiki. ist aber sicher nicht so wichtig und aussagekräftig wie der trin da ihm einfach die marktbreite fehlt die der trin wiederspiegelt.


=======================================================================================

Arms Index (TRIN)

The Arms Index is calculated by first dividing the number of advancing stocks by the number of falling stocks: the Advance/Decline ratio. Then the volume of all advancing stocks is divided by the volume of all falling stocks: the Upside/Downside ratio. Finally the Advance/Decline ratio is divided by the Upside Downside ratio.

The index is named after its developer, Richard W. Arms, Jr. It`s also known as TRIN, which is short for TRading INdex.

NOTE: The Arm Index can only be calculated for groups of stocks, not individual issues. It is not an indicattor like the MACD or RSI in that regard. The symbol for the NYSE Arms Index is $TRIN. The symbol for the Nasdaq Arms Index is $TRINQ.

The Arms Index is usually considered a short-term trading tool, and is often combined with a moving average. Steven B. Achelis, author of Technical Analysis from A to Z prefers to use the Arms Index as an overbought/oversold indicator.


ein bsp:

steigende Aktien: 5
fallende Aktien: 2

--> Advance/Decline ratio = 2,5

Fall 1:

Die steigenden Aktien werden vom Umsatz mitgetragen:

Upside Volume: 30
Downside Volume: 2

--> Upside Downside ratio = 15

TRIN= 2,5 : 15 = 0,16

Fall 2:

Die steigenden Aktien werden vom Umsatz nicht mitgetragen:

Upside Volume: 2
Downside Volume: 30
--> Upside Downside ratio = 0,067

TRIN= 2,5 : 0,067 = 37

4) Mit dem Aufwärts- und Abwärtsvolumen kalkuliert auch der ARMS-Index (TRIN), der oben schon genannte wohl bekannteste Marktbreite-Indikator. Er ist die Ratio eines Ratios:

(Steigende Titel / Fallende Titel) / (Aufwärtsvolumen / Abwärtsvolumen)

Werte über 1,0 bedeuten größeres Volumen bei fallenden Aktien und sind somit ein negatives Zeichen, Werte unter 1,0 bedeuten größeres Volumen bei steigenden Aktien und sind ein bullishes Zeichen.
Der genaue Neutralwert ist in manchen Fällen mit 1,25 angegeben

das heisst ueber 1,25 verkaufsdruck und unter 1,25 Kaufdruck.

Ende Zitat

bei quote.com kann man den TRIN mit "index:trin" abrufen.

ich persönlich finde, dass die Marke von .75 wichtig ist.


================

Am Freitag tanzen die Hexen

Die meisten offenen Kontrakte bei 3600 Dax-Punkten / Heftige Kursturbulenzen zu erwarten


ham. FRANKFURT, 17. September. Am Freitag werden die Kurse am Aktienmarkt von magischen Kräften aus den Angeln gehoben. "Die Hexen tanzen", sagen Börsianer und nennen den Tag, an dem Terminkontrakte und Optionen auf Indizes sowie Optionen auf einzelne Aktien verfallen, dreifacher Hexensabbat. An diesem großen Verfallstermin bewegen die Anleger mit ihren Positionen am Terminmarkt das Marktgeschehen; ihr Nervenkostüm, wenn die Kurse sich in die für sie falsche Richtung bewegen, und der Handlungszwang, dem sich einige dann ergeben. Dieses undurchsichtige Spiel führt oft zu hohen Kursschwankungen an diesem Tag. Langfristige Anlagemotive treten in den Hintergrund.

Am Freitag um zwölf Uhr mittags werden für die Indexprodukte von Dow Jones, also zum Beispiel für die Optionen und September-Kontrakte auf den Euro Stoxx 50, die Schlußabrechnungspreise festgestellt. Für den Deutschen Aktienindex Dax ist High Noon eine Stunde später. Auffällig ist, daß derzeit die meisten offenen Kontrakte (Open interest) für Optionen mit dem Abrechnungspreis 3600 Dax-Punkte bestehen. "Der Markt bewegt sich tendenziell dahin, wo der größte open interest ist", sagen Händler. Nachdem der Dax am Dienstag abermals nachgegeben hat, ist er von diesem Niveau noch knapp 10 Prozent entfernt. 70 000 Kontrakte laufen mit Abrechnungspreis 3600 Dax-Punkte aus, mit Abrechnungspreis 3800 sind es kaum weniger. Für den Abrechnungspreis 3400 Dax-Punkte, der dem derzeitigen Dax-Niveau am nächsten ist, sind es nur 40 000.

Aus dieser vergleichsweise geringen Zahl zu schließen, der Dax müsse bis Freitag noch auf 3600 Punkte zulegen, ist nicht zwingend. Die Sache ist verzwickt. Für die Käufer von Optionen ist der Fall vergleichsweise einfach. Wer einen Call (3600) hat, also das Recht, den Dax für 3600 Dax-Punkte zu kaufen, der hat nach heutigem Stand den Preis (Prämie) für den Call verloren. Wer einen Put gekauft hat, also das Recht, den Dax für 3600 Dax-Punkte zu verkaufen, kann die Abrechnung am Freitag ruhig abwarten. Bleibt alles, wie es ist, hat dieser Anleger rund 1000 Euro verdient. Während für diese Käufer von Optionen das Risiko auf den Verlust der Prämie begrenzt ist, haben Verkäufer von Optionen, die diese gar nicht besitzen, ein unlimitiertes Risiko, für das sie die Prämie erhalten. Vor allem diese Anleger stehen unter Handlungsdruck. Wer vor zwei Monaten das Recht verkauft hat, den Dax für 4000 Punkte zu verkaufen, hat nun, von der Prämie abgesehen, einen Verlust von 2000 Euro zu beklagen. Und dieser Verlust kann schnell größer werden: Mit jedem Punkt, den der Dax verliert, erhöht sich der Verlust dieses Anlegers um 5 Euro.

In der Auktion um 13 Uhr, die für die Abrechnung der Dax-Option entscheidend ist, werden Anleger mit Positionen in Dax-Optionen versuchen, Aktien mit hohem Gewicht im Index wie Siemens, Deutsche Bank und Deutsche Telekom kräftig hin und her zu bewegen, um Einfluß auf den Dax-Preis zu nehmen. Händler halten es aber für unwahrscheinlich, daß Anleger, die Puts mit heute unrealistisch hohem Abrechnungspreis verkauft haben, sich nicht bis zum Freitag absichern werden. Zu groß sei die Gefahr, daß der Irak-Konflikt wieder aufflamme. Diese Absicherungsgeschäfte der sogenannten Stillhalter machen den Hexensabbat zur undurchsichtigen Veranstaltung. Die Verkäufer von Puts haben einerseits die Möglichkeit, Puts zu kaufen, um ihre Position auszugleichen. Damit fragen sie Volatilität nach, das heißt die Prämien für die Absicherung steigen. Andererseits können sie den Dax auf Termin kaufen, mit einem niedrigeren Abrechnungspreis von zum Beispiel 3600 Dax-Punkten.

Vor einem Jahr, beim großen Verfallstermin am 21. September unmittelbar nach den Terroranschlägen in Amerika, stürzte der Dax vor 13 Uhr massiv um 7 Prozent ab; BASF waren für einen kurzen Moment für weniger als 29 Euro, Daimler-Chrysler für weniger als 28 Euro und Siemens für weniger als 35 Euro zu haben. Nach dem Spuk stiegen die Kurse wieder massiv an. Am Ende des Handelstages blieb für den Dax ein Minus von 0,6 Prozent; der Tiefstand des Dax an diesem Tag wurde erst Anfang August wieder unterboten.

Frankfurter Allgemeine Zeitung, 18.09.2002, Nr. 217 / Seite 23
========================
Dreifacher Verfallstag - "Hexensabbat"

22.09. 07:23 Beitrag Drucken
Der Begriff "Hexensabbat" steht an der Börse für das Auslaufdatum von Optionen, Index-Optionen und Index-Futures. Fällt der letzte Handelstag aller drei Derivattypen auf den gleichen Tag, sprechen Börsianer vom "Dreifachen Hexensabbat" oder vom "Triple Witching Day". Dies tritt insgesamt viermal im Jahr ein - und zwar jeweils am dritten Freitag der Monate März, Juni, September und Dezember. Zu diesen Terminen können sich Kurse auch ohne wesentliche Unternehmensnachrichten wild in verschiedene Richtungen bewegen - daher nennen die zu mystischen Bezeichnungen neigenden Börsianer diese Tage auch "Hexensabbat". Dies geschieht in der Regelfall bei einem vergleichsweise hohen Handelsvolumen. Besonders starke Kursausschläge am Hexensabbat vollziehen in der Regel die Schwergewichte in den entsprechenden Indizes, wie im DAX etwa die Deutsche Telekom oder die Allianz-Aktie.

Index-Optionen und -Futures an der Eurex verfallen zur Mittagsauktion beim so genannten Fixing. Zum Handelsende eines dreifachen Verfallstages laufen die Optionen auf die einzelnen Aktien aus. Dies gilt zudem nicht nur für die deutschen Börsen, sondern nahezu weltweit.

Für Spekulanten läuft damit die Frist ab, zu der sie ihre Termingeschäfte verwirklichen können. Große Marktteilnehmer, wie Fonds- oder Vermögensverwalter, werden im Vorfeld die aktuellen Kurse auf jene Preise zu treiben versuchen, bei denen sie an der Terminbörse engagiert sind. Entsprechend kommt es in der Regel binnen Minuten zu hohem Handelsvolumen und deutlichen Kursschwankungen. Kleinanleger können bei diesem "Hexentreiben" kaum kursbewegend eingreifen


© Godmode-Premium - BörseGo GmbH


===============================================
Doji ausgebildet (Open- und Close-Kurs lagen sehr nah beieinander).
Ein Doji wird als Patt-Situation zwischen Bullen und Bären interpretiert. Angebot und Nachfrage müssen sich somit neu ausrichten.
===============================================

Pivotlinien / Pivot-Punkte
Die Preisaktivitäten des vorherigen Handelstages enthalten unter Umständen Informationen für den nächsten Tag. Daher werden die Pivot Punkte von Floor Tradern aus den USA angewendet, um mögliche Widerstände/Unterstützungen für den nächsten Handelstag zu bestimmen. Die Pivot-Punkte sind hauptsächlich beim täglichen Eigenhandel Institutioneller im DAX/BUND Future-Trading auffindbar. Jedoch können sie auch auf gehandelte Terminkontrakte, Indexfutures, Währungs-Futures u. anderen Futuremärkten angewendet werden, die eine hohe Liquidität und große TrueRange aufweisen.
Es werden aufgrund der High-, Low und Close-Kurse sieben Widerstands- bzw. Unterstützungspunkte für den nächsten Handelstag berechnet:
Resist3, Resist2, Pivot High, Pivot, Pivot Low, Support2 und Support3.
Diese sieben Zonen wurden bereits 1978 von Welles Wilder in "New Concepts in Technical Trading Systems" vorgestellt.
In der Mitte dieser Werte liegt der sogenannte Pivot-Punkt, der als Gleichgewicht zwischen bullishen u. bearishen Kräften gewertet werden kann. Handelsaktivitäten oberhalb des Pivot-Punktes werden als bullishe, Aktivitäten unterhalb dieses Punktes als bearishe Haltung angesehen.
Insgesamt darf der Pivot-Punkt nur als Hilfestellung für das Daytrading angesehen werden.
Das System kann natürlich auch für andere Zeitabschnitte "zweckentfremdet" werden. Hier bietet sich jedoch zuvor eine Überprüfung der Ergebnisse an.
Berechnung der Pivot-Punkte:
Pivot = (High + Low + Close) / 3
Pivot-High = (2* Pivot) - Low
Pivot-Low = (2* Pivot) - High
Resist2 = Pivot + (High – Low) (auch Pivot + True Range)
Support2 = Pivot - (High – Low) (auch Pivot - True Range)
Resist3 = 2 * (Pivot - Low) + High
Support3 = 2 * (Pivot - High) + Low
Die TrueRange (maximales Ergebnis) wird definiert durch:
- Differenz von High und Low
- Differenz von Vortages-Close und High
- Differenz von Vortages-Close und Low
So können Preisgaps zwischen zwei Handelstagen miteinbezogen werden.
Die gängigsten Abwandlungen dieser Methode (die bisherigen Widerstände/Unterstützungen werden nicht verändert):
- Overnight-Gap: Einberechnung des heutigen Open/Eröffnungskurses in den Pivot-Punkt
Pivot = (High + Low + Close + TodaysOpen) / 4
- Opening-Gap: Ersetzung des Close-Kurses (vorheriger Handelstag) mit dem heutigen Open/Eröffnungskurs
Pivot = (High + Low + TodaysOpen) / 3
 
aus der Diskussion: Mögliche OS-Trading-Chancen am 13.03.03
Autor (Datum des Eintrages): laotzu  (13.03.03 18:10:19)
Beitrag: 120 von 159 (ID:8881615)
Alle Angaben ohne Gewähr © wallstreetONLINE