Nucletron Elektronic AG Beachtlicher Turn-Around (Seite 2)

[Ahnung?]

Der Bericht zum 1. Quartal 2023 ist schon einige Zeit online. Ging aber bisher in der Wahrnehmung "total unter". Dabei dürfte es sich jeweils um neuen Unternehmensbestwerte handeln:

http://web.nucletron.ag/fileadmin/Finanzberichte/2023/Nuclet…

Umsatz: 7,4 Mio. Euro / plus 57 %
Betriebsergebnis: 0,862 Mio. Euro / plus 181 %
Auftragsbestand: 22,0 Mio. Euro / plus 0,5 %

Geht es nur annähernd so weiter, stehen wir vor einer sehr tiefen fundamentalen Unternehmensbewertung !

[sical]

Jahresfinanzbericht 2022 ist online. 0,30 € Dividende

http://web.nucletron.ag/investor-relations/finanzberichte/20…

[Muckelius]

die Zahlen für 2022 werden am 30.04. veröffentlicht

siehe
Vorabbekanntmachung | 24 April 2023 07:52
Nucletron Electronic AG
Nucletron Electronic AG: Vorabbekanntmachung über die Veröffentlichung von Finanzberichten gemäß § 114, 115, 117 WpHG

https://www.eqs-news.com/de/news/afr/nucletron-electronic-ag…

[Muckelius]

der Bericht zum 30.06. wurde veröffentlicht

http://web.nucletron.ag/fileadmin/Finanzberichte/2022/NUCAG_…

[Muckelius]

Einzel- und Konzernabschluss wurden veröffentlicht. zu finden unter

http://web.nucletron.ag/investor-relations/finanzberichte/20…

[Muckelius]

und nun der nächste Schritt

Nachricht vom 08.03.2022 | 18:47
Nucletron Electronic AG: Widerruf der Zulassung zum Handel im Regulierten Markt

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nucletron-electronic-wid…

[Muckelius]

insgesamt hat Bernd Luft ca. 1,3 Mio Euro für den Erwerb von Aktien im Rahmen des Delisting-Erwerbsangebots ausgegeben

https://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/aktienkauf-…

[sical]

Mal sehen, ob ein Squeeze out kommt...

[straßenköter]

Bis zum 28. Februar 2022, 24:00 Uhr (MEZ) („Ablauf der Annahmefrist“), ist das Delisting-Erwerbsangebot für insgesamt 170.127 Nucletron-Aktien angenommen worden.Dies entspricht einem Anteil von ca. 6,07 % des zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Grundkapitals und der zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Stimmrechte der Nucletron Electronic Aktiengesellschaft.2. Die Bieterin hielt zum Ablauf der Annahmefrist unmittelbar 2.198.512 zugelassene Nucletron-Aktien (ISIN DE0006789605) und 204.342 Nicht-zugelassene-Nucletron-Aktien (ISIN DE0005532931)ies entspricht einem Anteil von ca. 85,68 % des zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Grundkapitals und der zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Stimmrechte der Nucletron Electronic Aktiengesellschaft.3. Herrn Bernd Luft, Dreieich, werden die Stimmrechte der Bieterin aus den von ihr gehaltenen 2.198.512 Nucletron-Aktien sowie aus den 204.342 von der Bieterin gehaltenen Nicht-zugelassenen-Nucletron-Aktien nach § 30 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, Satz 3 WpÜG zugerechnet. Darüber hinaus hielten zum Ablauf der Annahmefrist weder die Bieterin noch mit ihr gemeinsam handelnde Personen im Sinne des § 2 Abs. 5 WpÜG oder deren Tochterunternehmen Nucletron-Aktien oder Nicht-zugelassene-Nucletron-Aktien oder nach §§ 38, 39 WpHG mitzuteilende Instrumente in Bezug auf Aktien der Nucletron Electronic Aktiengesellschaft. Ihnen wurden zum Ablauf der Annahmefrist auch keine weiteren Stimmrechte aus Nucletron-Aktien oder Nicht-zugelassenen-Nucletron-Aktien nach § 30 WpÜG zugerechnet.Die Gesamtzahl der Nucletron-Aktien, für die das Delisting-Erwerbsangebot bis zum Ablauf der Annahmefrist angenommen worden ist, zuzüglich der unter vorstehender Ziffer 2 genannten Aktien der Nucletron Electronic Aktiengesellschaft, welche die Bieterin bereits unmittelbar hält, beläuft sich somit auf insgesamt 2.572.981 Aktien. Dies entspricht einem Anteil von ca. 91,75 % des zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Grundkapitals und der zum Ablauf der Annahmefrist bestehenden Stimmrechte der Nucletron Electronic Aktiengesellschaft.

[sergiodq]

Ich habe den Laden und die Angebotsunterlage mal einer routinemäßigen Prüfung unterzogen: Lobend zu erwähnen ist, dass hier tatsächlich ein Wertgutachten nach IDW in Auftrag gegeben und auch mit veröffentlicht wurde. Sieht man so ja leider auch nur selten. Wobei, beklagen sollten wir uns darüber nicht weil natürlich so die Intransparenz hoch bleibt und somit oftmals noch gute Kaufkurse gegeben sind. 😉
Allerdings steigt natürlich die Konfidenz. Mein Kurzfazit zur Unterlage: Zur Planung lässt sich nicht viel sagen, ausser dass sie plausibel erscheint aber etwas unambitiös daher kommt. Bei den Bewertungsparametern gibt es durchaus Ansätze: Das Beta ist mit 1,2 etwas hoch, der Wachstumsabschlag mit 0,75 % für meinen Geschmack zu niedrig angesetzt. Das sind erstmal die vorstechenden Ansatzpunkte. Risikozinssatz mit 5,75 % im üblichen Bereich. Die Verprobung im Bereich Multiplikatoren bietet ebenfalls Ansätze nach oben, da sich der Ertragswert nur an der unteren Range befindet. Insofern kann ich die Argumente derjenigen nachvollziehen, die Kurse im zweistelligen Bereich sehen. Für mich persönlich ist dort aber nicht ganz so viel Fleisch an der Hüfte wie bei anderen Opportunitäten. Insofern werde ich hier wahrscheinlich nicht investieren. Zumal man etwas mehr Zeit mitbringen muss, denn Strukturmaßnahmen wurden b.a.w. erstmal ausgeschlossen, selbst bei erreichen der gängigen Schwellen. Vielleicht schlau gemacht? Watchlist.