Sojabohnen - 500 Beiträge pro Seite

[daybreak]

Bei sojabohnen sollte es bald zu einer sehr deutlichen aufwärtsbewegung kommen,ein etwaiger rücksetzer bis vielleicht nochmals 558 usd,dürfte auf jeden fall strong long bedeuten.Die dargestellten wochenindikatoren stehen allesamt kurz vor einem dicken kaufsignal und dieses von sehr niedrigem niveau aus

LG

[daybreak]

Für interessierte hier einmal diverse open end mini long zertifikate auf sojabohnen :


ABN0Q1 ABN Amro KO Call open-end 473,08 519,53 +9,48% 5,62 8,37 8,47
ABN3JD ABN Amro KO Call open-end 435,44 478,19 +16,69% 4,10 11,50 11,60
ABN5SQ ABN Amro KO Call open-end 324,02 355,83 +38,00% 2,28 20,74 20,84
ABN3JE ABN Amro KO Call open-end 231,24 253,94 +55,75% 1,66 28,44 28,54

LG

[bluebay]

Charts sind immer wichtig aber Soja ist nach meiner Auffassung mehr ein Wettermarkt.

mfg

bb

[bluebay]

Müssen neben dem Chart und Wetter nicht auch saisonale Faktoren (Ernte) mit einbezogen werden.
Ernte Nordamerika (September) Ernte Südamerika Frühjahr.

mfg

bb

[mao_1]

Gerade die Saisonalität spricht gerade für Soja. Bei ABN gab es mal einen Download über die saisonale Zyklik von Rohstoffen. Darin war Sept/Okt. ein guter Kaufmonat.

Langsam müsste auch unter Betrachtung des Jahrescharts mal die Bodenbildung einsetzen. In 1-2 Wochen dürfte es interessant werden.

mao_1

[bluebay]

Ich werde mich einmal mit einem Rohstoffhändler unterhalten um in Erfahrung zu bringen wann die Ernten beginnen und welchen Einfluß sie auf die Preisentwicklung haben.
Die Nachfrage sollte weiterhin sehr stabil sein (China, Kraftstoffe) wie sieht es mit der Angebotsseite aus? USA, Brasilien und Argentinien sind die größten Anbieter.
Wetter, Ernteerwartungen, Schädlingsbefall usw. sind schwer kalkulierbare Größen.

@daybreak, es wäre schön wenn du hier einen mehrjährigen Chart einstellen könntest.
Möglicherweise könnte man an einem solchen eine gewisse saisonalität der Preise ablesen.

mfg

bb

[gamman1]

Hallo

Saisonalchart über 30 Jahre.



Gruß
JN

[bluebay]

Zunächst einmal danke für den Saisonchart.

Diesem folgend sollte ein Investment im Januar/Februar erfolgen.

Ich habe im laufe des Vormittag mit einigen Rohstoffhändlern gesprochen. Keiner wollte sich so recht festlegen was die Angebots-/Nachfragesituation bei Soja angeht.

Kurzformel:Wetter; China; Brasilien; Öl. Daraus eine Handlungsempfehlung abzuleiten ist unmöglich.

Vielleicht finden wir hier im Forum noch einen Experten der uns ein wenig weiterhelfen kann.

mfg

bb

[Antoniopreto]

Über die Sojaernte in Brasilien werde ich sie informieren.
Zur Zeit sind die Preise im Keller.Ein Sack Soja(60kg)29 Real.Vor 15 Monaten war der Preis noch bei 48 Real.Nebenkosten Gift und Spritpreise sind seit dann aber
deutlich gestiegen.

[bluebay]

Die variablen Entstehungskosten PSM, Diesel und Düngemittel sind gestiegen. Hierdurch rechtfertigt sich allerdings noch kein Preisanstieg der Handelsware Soja.
Ein Preisanstieg kann nur durch eine Nachfragezunahme, eine Angebotsabnahme oder das psychologische Moment der Marktteilnehmer erzeugt werden.

Wobei mich der geringe Preis allerdings auch überrascht. Sojaöl kann in gewisser Menge als Kraftstoffalternative genutzt werden (hoher Ölpreis) daneben benötigen China und Indien pflanzliche Proteine für ihre Bevölkerung. Beide haben einen Importüberschuss.

mfg

bb

[Diego2]

die saisonalität hat sich übrigens leicht verändert, im Durchschnitt der letzten fünf bzw. auch der letzten 10 Jahre lag der absolute Tiefpunkt gegen Mitte Oktober.


Insofern dürfte sich bald ein guter Einstiegszeitpunkt finden.

Ich empfehle GS8SPM, da liegt der KO sehr tief und man Zwischentiefs noch aussitzen.

[daybreak]

Im monatszeitfenster jetzt bereits in ein long set up übergegangen...

Gruss






Sojabohnen MINI Long
NL0000419554 / ABN3JE 1,71 253,16 278,11 610,00 29,36 29,46 -2,3%

Sojabohnen MINI Long
NL0000419547 / ABN3JD 4,03 458,56 503,75 610,00 12,46 12,56 -4,7%

Sojabohnen MINI Long
NL0000449429 / ABN5SQ 2,31 346,48 380,63 610,00 21,67 21,77 -3,0%

Sojabohnen MINI Long
NL0000468395 / ABN0Q1 5,37 496,41 545,33 610,00 9,34 9,44 -6,1%

[Antoniopreto]

Man darf auch nicht vergessen wenn in Europa immer mehr Raps angebaut wird braucht man weniger Soja.Rapskuchen ist billiger als Sojaschrot für die Tiere.

[daybreak]

Ich habe gerade eine longposi eröffnet ABN3JD ...

Gruss

[daybreak]

Die tages indis sind jetzt wie dargestellt allesamt im überverkauft bereich angekommen...

MfG

[Neidhammel]

Sojabohnen-Notierungen nachgegeben

11.01.2006
Rohstoff Express

Die Notierungen auf Sojabohnen sowie deren Produkte Mehl und Öl gaben deutlich nach, nachdem sich die Wettersituation in Südamerika deutlich entspannt hat, so die Experten vom "Derivate Magazin" im "Rohstoff Express".

Der nationale Wetterdienst erwarte für die nächsten Tage kühles sowie feuchtes Wetter, das das Wachstum der Bohnen in ihrem derzeitigen Stadium sehr unterstütze. Daraufhin hätten einige der Commodity Funds ihre Longpositionen liquidiert und ihre bisher erzielten Gewinne mitgenommen. Ein weiterer bärischer Faktor der über den Märkten hänge, sei die Vogelgrippe, der fast täglich neue Menschen zum Opfer fallen würden. Unter den Händlern gehe die Angst um, dass die Nachfrage in Zukunft stark rückläufig sein könnte, da mehr und mehr Geflügelzuchtanlagen ihren Betrieb einstellen müssten. Äußerst interessant sei das derzeitige Gerücht der Index orientierten Funds, die zu Beginn des neuen Jahres verstärkt in Agrarrohstoffe investieren sollten. Bis jetzt gebe es jedoch keine großen Anzeichen verstärkter Käufe, da der Markt von Tag zu Tag nachgegeben habe.
http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Marktberichte-117…

[daybreak]

#16

Es geht hier alleine um die charttechnische ausgangssituation und hier liegt im monatszeitfenster bereits ein long set up vor... (#12)...

MfG

[daybreak]

#12

Bei den letzten beiden monatskerzen handelt es sich um die trendwendeformation eines bullish engulfing,diese wird von einem vorliegendem long set up in allen dargestellten indikatoren auch untermauert...

Die saisonalität spricht auch für eine aktuelle bodenbildung und einer darauffolgenden starken aufwärtsbewegung...

MfG

[daybreak]

zudem ist die aktuelle tageskerze bereits aus dem unteren bollingerband ausgetreten und sollte hier wohl bald schon wieder hereinlaufen "Bollingerbandtrading"...

MfG

[daybreak]

Das volumen hat an den letzten 3 tagen der abwärtsbewegung bereits abgenommen,die dargestellten indis sind im stark überverkauft bereich angekommen und deuten teilweise bereits einen bevorstehenden dreh nach oben hin an...

Gruss

[daybreak]

#20

Im slow stoch wird gerade die signallinie bulliosh gekreuzt und im cci die -200 nach oben hin genommen,was beides einem kaufsignal entspricht...

Gruss

[daybreak]

Im UOS wir daily auch gerade der aufwärtstrend getestet,welcher "im stark überverkauften bereich" verläuft...


Gruss

[daybreak]

Gruss

[daybreak]

#23

Ich setze hier jetzt zunächst auf ein gap-close im bereich von 607 usd...

Gruss

[Frank888]

Dann wäre dein ABN3JD bei ca. 12,50 €, ist das richtig?

[myrrdin]

@daybreak

Habe Soja ebenfalls auf meiner Watchlist und werde in den nächsten Tagen investieren.

Was mich dazu bewegt, ist das langfristige Verhalten des Sojapreises:



Der Preis hat in den meisten Jahren Minima zwischen 480 und 600 und Maxima über 650 und verhält sich langfristig sehr regelmäßig. Es gibt nur wenige Jahre, in denen man bei einer Investition zu Jahresbeginn verloren hat, zuletzt 1999. Das Verlustrisiko ist meiner Vermutung nach deswegen limitiert, weil unter einem bestimmten Preis landwirtschaftliche Produkte nicht mehr verkauft, sondern gelagert, verschenkt (Entwicklungshilfe) oder eingeackert werden.

Ein ähnliches Verhalten zeigt übrigens Mais, bei dem ich seit vergangener Woche investiert bin.

Mit besten Grüßen aus Österreich, Myrrdin

[TylonGod]

wollte auch meine goldgewinne (seit 470 mit dabei. derivate-deutschland sei dank! ) teilweise z.b. in soja anlegen

sieht auch mir charttechnisch ganz nett aus. auch wenn ich von dem candlestick-zeug als anhaltspunkt nicht viel halte.
aber die indis sind aufm richtigen weg. und die saisonale komponente spricht ja auch dafür

MFG Tylon

[daybreak]

Klarer bullkeil...,als upziel läßt sich bei einem ausbruch an die 760 usd denken...

Gruss

[DiskusTobi]

[posting]19.715.118 von daybreak am 14.01.06 22:09:27[/posting]Aus charttechnischer sicht spiele ich auch schon mit dem Gedanken eines Invests... Fundamental muss ich mir das nochmal ansehen.
Allerdings kann ich keinen Bezug zum Seasonal Chart erkennen!

[Ausguck]

Wenn man die meisten berührungspunkte nimmt(schön zu ermitteln über lienenchart) könnte es noch so kommen.

[daybreak]

#30

Nee das glaube ich nicht,der dss blau befindet sich auf wochenbasis immer noch in einem long set up... !

Gruss

[daybreak]

...alle dargestellten wochen indikatoren und oszillatoren befinden sich wie dargestellt immer noch in einem long set up...und der kurs ist momentan an einer soliden horizontalunterstützung angekommen...und das bei auf tagesbasis bereits stark überverkauften indikatoren,die slow stoch hat hier gerade die signallinie nach oben hin geschnitten bei einem bullishen harami...schaun mer mal...

Gruss

[daybreak]

Mit der nächsten wochenkerze,könnte sich jetzt gut ein steilerer aufwärtstrend ausbilden,der bereich um 570 usd ist nächste woche solide unterstützt...

Gruss

[daybreak]

und wie zuletzt bereits erwähnt,ist die letzte kerzenformation im monatszeitfestwer klar bullish zu interpretieren und die slow stoch hatte hier aus dem stark überverkauften bereich heraus ein kaufsignal generiert,ich glaube somit nicht mehr an großartig neue tiefststände,eigentlich sollte eine dynamische aufwärtsbewegung kurz bevorstehen...

Gruss

[Sig]

#17

Kann man denn mit charttechnischen Ausgangssituationen auch Geld verdienen oder geht es hier nur ganz allgemein um charttechnische Plaudereie?
Mit deiner Longposition dürftest du ja bereits wieder ordentlich Geld versenkt haben, aber hier geht es ja, wie wir erfahren haben, nicht um`s Geld, sondern nur um Charttechnik.
Gut gemeinter Rat meinerseits, wenn man lediglich etwas von Charttechnik, aber nichts von Börse versteht, sollte man besser kein Geld in die Hand nehmen.



SIG

[daybreak]

#35


armes licht...

[daybreak]

#35

Ich denke,du solltest dich lieber wieder in diverse kindergartenthreads verziehen...

Gruss

[daybreak]

#sig

Ich habe jetzt auch in diesem thread,wie bereits auch im goldthread die ignore taste bedient,damit sind etwaige beiträge von dir für mich zukünftig auch hier ausgeblendet...

Gruss

[Sig]

#38

Danke dass du mir gleich drei Antworten gewidmet hast. Mein Beitrag scheint dich ja mächtig beeindruckt zu haben. Diese Wirkung hätte ich selbst so nicht erwartet.
Vielleicht solltest du nicht immer gleich voreilig die ignore taste drücken sondern einmal darüber nachdenken ob an dem was andere schreiben vielleicht etwas Wahres dran ist.
In eindeutigen Aufwärtstrends setzt unser daybreak auf fallende Kurse und dort wo es klar abwärts betreibt er nach Anfängermanier Bottom Fishing und zockt mit Longpositionen rum, dümmer gehts wirklich nimmer.
Die Rechnung für soviele Anfängerfehler gibts dann in der Regel am Monatsende, mit den Depotauszügen!



SIG

[Ausguck]

Hallo Daybreak,
die ignore funktion habe ich für die unsachlichen beiträge dieses users schon lange aktiviert.

[daybreak]

#40

jawoll,der gehört wieder zurück in die kindergartenthreads.. !!!

Gruss

[DiskusTobi]

Future auf Sojabohnen (S) im adjustierten Endloskontrakt (CBOT) - Kurs: 600,50 US-Cent/bushel

Aktueller Tagesschart (log) seit Juli 2005 (1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Auf das bereits generierte Kaufsignal im Future auf Sojabohnen im adjustierten Endloskontrakt sind wir in den Vorgänger-Kommentierungen ausführlich eingegangen. Das kurzfristige Kursgeschehen zeigt eine Pullbackbewegung (bullischer Kursrücksetzer) auf die wichtige horizontale Unterstützung bei 599,50 US-Cent/bushel. Sollte der Index sich weiterhin im technisch sauberen Umfeld bewegen, wird ausgehend von dieser Unterstützung ein erneuter Kursanstieg in Richtung des Abwärtstrends seit Juni 2005 erwartet. Der bei 590,613 US-Cent/bushel notierende exp. GDL (EMA50/blau) dient ebenfalls als Unterstützung. Bei Kursständen unterhalb des Break Away Gaps (bullische Kurslücke) sollten bestehende Longpositionen neu überdacht werden. Auf der Oberseite liegt das nächste Kursziel an einer horizontalen Widerstandslinie bei 647,00 US-Cent/bushel.

[DiskusTobi]

[posting]19.727.894 von DiskusTobi am 15.01.06 20:57:10[/posting]09.01.2006 - 19:46

SOJABOHNEN - Es ist soweit

(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)

[daybreak]

Heute ein bullisher inverted hammer,mit der kerze von morgen ein morning star... ?

Gruss

[daybreak]

na dann schaun mer halt mal,der macd ist prinzipiell bereits bullish ausgebrochen und sieht damit mittel-.bis langfristig äußerst vielversprechend aus...

Gruss

[daybreak]

auf tagesbasis bereits aus dem unteren keltnerchannel ausgetreten,aber eine positive divergenz im momentum im stark überverkauften bereich und auf wochenbasis am unteren keltnerchannelband angekommen,jetzt dürfte hier wohl bald eine aufwärtsbewegung fällig werden...

Gruss

[daybreak]

Hier deutet jetzt alles auf eine baldige aufwärtsbewegung hin...

Gruss

[daybreak]

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp…[/IMG][/url]

Gruss

[daybreak]

der schlußkurs ist bereits bullish aus dem keil...,dass daraus ableitebare kursziel,sollte zumindest zu einem gap-close im bereich von 607 usd reichen...

Gruss

[daybreak]

#48 und #49

das kurzfristig noch max.abwärtspotential,sollte meines erachtens jetzt anhand des tages und wochenzeitfensters auf 560 usd begrenzt sein...

Gruss

[TylonGod]

@daybreak

seh ich auch so
dann geh ich long, falls positiver ausbruch

außer öl geht ab wie schnitzel
geld is momentan alles gebunden
glücklicherweise im positiven

MFG Tylon

P.S. Danke für deine mühe, schränkt meinen aufwand sehr ein. analysier ähnlich wie du.

[daybreak]

#51

Grüß dich

Man weiss nicht wie sich der konflikt mit dem irak weiter entwickelt,dementsprechend sind mir aktuell rohstoffe willkommener als die indices...

Gruss

[daybreak]

Im tageszeitfenster slow stoch und trix bereits mit einem klaren kaufsignal,cci,williams R% und aroon down stehen kurz vor einem solchen,zudem ist das macd histogramm ansteigend...in den kerzen könnte es nun auch positiv werden,für mich steht die bodenbildung kurz vor ihrem ende...

Gruss

[myrrdin]

[posting]19.794.789 von daybreak am 20.01.06 06:24:38[/posting]Kann mich dem nur anschließen.

Habe gerade meinen Anteil an Optionsscheinen auf deutsche und türkische Aktien reduziert zugungsten von Weizen und Soja.

Mit Öl und Gas bin ich bereits eingedeckt.

Von Basismetallen habe ich mich ebenfalls getrennt - wenn die Wirtschaft in größerem Umfang zurückgeht, wird auch hier weniger gebraucht werden.

Aber gegessen wird noch immer ...

Grüße, Myrrdin

[daybreak]

#54

grüß dich

Bei weizen ist es meines erachtens noch nicht so weit,zu viele gaps sind hier noch offen,mein nächter soft auf der watch-liste ist orange juice...

Grss

[daybreak]

Jawoll,dass sollte jetzt was werden...

Gruss

[Ausguck]

bin kurz davor zuzuschlagen. Letztes fine tuning kann man gut über CBOT(boerse chicago) hinbekommen. Hier gibt es minuten charts mit indikatoren.
hier der link.
http://www.cbot.com/cbot/pub/page1/1,,959+chart+2268,00.html…

[daybreak]

Im 15 min. ist man lediglich nochmals zurückgekommen um das noch offene gap zu schließen,am aufwärtstrend bildet sich gerade bereits schon wieder ein bullish engulfing...,jetzt sollten es wieder up zum gap-close gehen...

Gruss

[Ausguck]

Schönes ausbruchsziel im stundenchart bei 593

[daybreak]

macda und cci,sowie die letzte kerzenformation,sehen jetzt bereits vielersprechend für die nullen aus...

Gruss und allen ein schöne WE

[bluebay]

Guten Morgen Daybreak,

mit welchem Produkt gehst du long?

mfg

bb

[daybreak]

#61

Grüß dich


Sojabohnen MINI Long
NL0000419547 / ABN3JD 5,21 458,92 503,75 568,00 8,98 9,08 +1,8%

[daybreak]

Ich denke das hier,sieht ja zunächst auch einmal gar nicht so schlecht aus..,damit dient die 555-565 usd als ziemlich solide auffangzone...

Gruss

[Ausguck]

Falls sich die 565 als"ziemlich solide auffangzone" erweisen sollten, wäre das ein wunderschöner dobbelter boden, welcher sich ausbildet. Im moment stehen alle zeichen für dieses zenario.

[daybreak]

#64

und auf stundenbasis kristallisieren sich die 565 usc auch als untestützung heraus...

Gruss

[Ausguck]

Falls es mal eng werden sollte, dient diese unterstützugszone(520-540USC)plus dem letzten aufwärtstrend zur beruhigung der nerven.


P.S. zufällig paßt der aufwärtstrend mit dem anstieg der saisonalität im februar überein.

[daybreak]

Es geht gegen den iran nicht nur um den aktuellen atomstreit,sondern dieser will im frühjahr,zusammen mit china und russland eine eigene ölbörse in euro notierend eröffnen,was das für den usd bedeuten würde,kann man sich ja wohl vorstellen,ich glaube kaum,dass die idianer sich dieses so einfach mit ansehen werden...,die werden wohl auch weiterhin feuer gegen den iran schüren...,dass dürfte die big boy schon bald nach anderen anlagealternativen suchen lassen... (vielleicht Rohstoffe ?),die metalle sind bereits sehr gut gelaufen...

Gruss

[WoXy]

Überlegenswert.

[daybreak]

Im 15 min zeitfenster war der schlußkurs der letzten kerze immer höher als bei der vorherigen und die slow stoch hat hier gerade erst ein kaufsignal generiert...

Gruss

[daybreak]

Das entwickelt sich jetzt alles äußerst positiv...,der boden sollte damit zuletzt bereits erreicht worden sein...,cci und slow stoch mit deutlichen kaufsignalen,in den anderen indis stehen solche wie dargestellt kurz bevor...

Gruss

[daybreak]

Das entwickelt sich jetzt alles äußerst positiv...,der boden sollte damit zuletzt bereits erreicht worden sein..,cci und slow stoch bereits mit einem deutlichen kaufsignal,die anderen indis stehen wie dargestellt kurz vor einem solchen...


Gruss

[daybreak]

Nach einem test des bereits überwundenen abwärtstrend als ausbruchsbestätigung im stundenzeitfenster,bei momentan 570 usd verlaufend,sollte die aufwärtsbewegung wieder aufgenommen werden...

Gruss

[daybreak]

Das entwickelt sich jetzt alles äußerst positiv...,der boden sollte damit bereits erreicht worden sein...cci und slow stoch bereits mit einem deutlichen kaufsignal und die anderen indis stehen wie dargesteltt kurz vor einem solchen...

Gruss

[daybreak]

Das entwickelt sich jetzt alles äußerst positiv...,der boden sollte damit erreicht worden sein..,cci und slow stoch bereuits mit einem klaren kaufsignal,die anderen indis stehen wie dargestellt kurz vor einem solchen...

Gruss

[daybreak]

Slow stoch im 15 min bereits schon wieder mit einem kaufsignal...

Gruss

[Ausguck]

#75
Gute arbeit meister,
zwischenzeitlich war ich auch nicht faul

Zeitverschiebung nach Chicaco minus 7 stunden. Es gibt zwei handelszeiten und zwar den offenen handel(open auction)und electronic handel.
open auction ist in chicaco von 9:30 bis 13:15 CT, das entspricht unserer zeit 16:30 bis 20:15 MEZ.

electronic handel ist von 18:31 bis 6:00 CT
entspricht unserer zeit 1:30 bis 13:00.

electronic handel ist auch sonntags.

p.s. CT = Central Time.
MEZ = bekannt

[Ausguck]

Hier der text von ABN AMRO für das minilong ABN3JD welcher schwer zu interprtieren war.

Handelszeiten: 2:30 - 13 Uhr und 16:30 - 20:15 MEZ

jetzt hat sich die sache aufgeklärt

[daybreak]

#76

prima...

Gruss

[daybreak]

Ein morning star im 30min. mit einem kaufsignal im slow stoch,der ausbruch über die 576 usd ist jetzt wichtig...,damit würde uppotential bis zumindest etwa 588 usd generiert...

Gruss

[TylonGod]

bei onvista läuft wohl grad was schief

[ka.sandra]

Boooooooohneeeeeeeeeeeen? Ich hasse Bohnen

[daybreak]

Nach einer überwindung der nackenlinie,im bereich von 587,4 usc verlaufend,sollten dann daraus in etwa die 603 usc ableitbar sein...,die slow stoch dreht bereits nach oben hin ab...,als kerzenformation braut sich gerade ein bullish engulfing zusammen...

Gruss

]

[daybreak]

Insbesondere steht hier auf tagesbasis der dss blau aus dem stark überverkauften bereich heraus kurz vor einem kaufsignal...

Gruss



[URL]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1395762[/URL]
[URLChart öffnen]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1395762[/URL]

[daybreak]

Im 15 min zeitfenster deuten kerzen und williams r% auf einen bevorstehenden angriff der bullen hin...

Gruss

[ka.sandra]

[posting]19.858.542 von daybreak am 24.01.06 19:12:13[/posting]Du meinst die Indikatoren zeigen den Bullen, daß sie JETZT zugreifen sollen

[daybreak]

#85

Bist du eigentlich von vater und mutter in deiner kindheit oft geschlagen worden... ??

Gruss

[daybreak]

Walsh Trading Research, Soybean Fundamental Outlook, 2006

The beginning of the 2006 season may very well witness the highest prices for the soybean complex we will see for the crop year. The most recent USDA agricultural supply and demand estimates echoes this sentiment with a confirmation of larger than anticipated stocks, supply, and carryout. For a more complete understanding it is important to break the soybean complex into its individual components: soybeans, soybean meal, and soybean oil.

Soybeans

Once again, the old adage: "Big crops get bigger" has manifested itself as the soybean production number was raised to 3.086 billion bushels, up 43 million bushels from the figure reported in December, 2005. This production number was realized because the USDA raised the yield per acre by 0.6 to 43.3. This number shows the resilience of the genetically modified plants as rains this past growing season were received just in time and the yields proved to be some of the largest on record.

These production numbers, coupled with the current government demand estimates, will leave the ending stocks at a gargantuan 505 million bushels. This figure is the second highest carryout on record. While this carryover figure is extremely large, it appears likely it will continue to grow most likely approaching 600 million bushels in the months to come. This is likely as the USDA export figure of 950 million bushels, down from 1.020 billion bushels in December, is most likely still too optimistic. The current weekly export pace is approximately 25 percent behind a year ago. Assuming an overall reduction of 20 percent, the final export figure would be further reduced by another 70 million bushels, thus increasing the final carryover to 570 million bushels. This calculation assumes the USDA crush numbers are accurate and at present we will not debate this point.

In addition to the growth in the domestic numbers, the USDA also raised the Brazilian old crop numbers by 2 million tons. The current weather situation in the southern hemisphere looks good with but a few problem areas. Assuming a normal growing season from this point forward the world carryover will have grown over 12 million tons since the 2003/2004-crop year, 35.68 million tons versus 48.11 million tons. The primary point is that with soybeans near $6.00 presently, be on the lookout for a potential break that could take the market below $5.00 per bushel.

Soybean Meal

The current situation for the soybean meal is interesting, as the soybean meal market has lost value relative to the soybean oil market recently. This relationship may be over, however, the flat price of soybean meal should continue to decline along with soybeans as the fundamentals for soybean meal grow more and more bearish going forward.

The reality of domestic livestock feeding is that profitability is waning as both hog and chicken prices are declining. This trend will continue, especially in the hog market, as weights are currently at record levels with each hog producing a record amount of meat. In addition, weekly kills are just under all time record levels. These factors will lead to enhanced feed consumption, as packer margins come under pressure.

The world market in the soybean meal should be viewed as potentially bearish with continued concerns over avian flu and a potential for more outbreaks over larger and larger areas. A pandemic outbreak does remain a concern as well as outbreaks in Canada or Alaska. In addition, any global slowdown in 2006 will certainly affect overall meat demand for both chicken and hogs. It is important to keep the duration of the recent global expansion in numbers of chickens in perspective. All good things come to an end, or at the very least take a breather.

Soybean Oil

When all is said and done, the soybean oil market should prove to be the most bearish component of the soybean complex on a relative basis. This is true for a number of reasons. With the USDA production increase and the realization of soybean oil yields at record levels (currently the soybean oil yield is 11.65 pounds per bushel with a potential for 11.7 a distinct possibility) the domestic production number should continue to climb. The current production number is 20.155 billion pounds. This is up from the December figure of 19.865 billion pounds. A confirmation of an 11.7 pound yield will add that much more to the production numbers.

Also, the USDA is using an export figure of 1.350 billion pounds, unchanged from December. This number is over 400 million pounds higher than two years ago and at the current export pace, is unattainable. The more likely scenario is an export figure of approximately 1.1 billion pounds, a reduction from the current USDA figures of 250 million pounds.

The USDA continues to increase domestic usage with the assumption for large increases in the bio-diesel program. While this may be likely and a shift to bio-diesel is underway, a price break in the energy markets may take the edge off of expected growth in the bio-diesel arena.

The potential for further increases in the soybean oil yield and the reduction in the export pace ultimately will have significant ramifications for the soybean oil carryover. The USDA currently has estimated an ending stocks number of 2.469 billion pounds. This is up from the December number of 2.329 billion pounds. This number will grow assuming a 250 million pound reduction in exports as well as an increase of 35 million pound gain based on yield. A final soybean oil carryover of 2.770 billion pounds is very possible. If realized, this carryover will be larger than the largest carryover realized in the last 30 years. Another factor lending itself to a further carryover increase is the stocks figure as of December 2005 at 2.502 billion pounds. This is the largest stocks figure ever for this reporting period.

To equate these record stocks to potential price, a comparison to the four largest stocks in the last 30 years relative to price is important. In 1987 stocks were 2.0 billion pounds and the low in price that year was 15 cents. In 1991 with a stocks figure of 2.2 billion pounds, the low in price was 18 cents. In 2000 with a stocks number of 2.7 billion pounds, the price was 14.35 cents. And, finally, in 2001 with a stocks number of 2.3 billion pounds the low in price was 14.78 cents.

There are a number of other bearish factors to consider relative to the soybean complex. Among these are that domestic sunseed production doubled to 4.018 billion pounds from 2.0 billion pounds. Canola production has increased by 240 million pounds and is at a record production level for Canada, further adding to competition to U.S. soybean oil exports.

These factors, coupled with the others noted above, will ultimately drive soybean oil prices lower. With current prices at 21.50-22.00 cents per pound, look for a break of approximately 5 cents per pound to 16 or 17 cents per pound.

[ka.sandra]

und das aus deinem Munde???

[bluebay]

@87
Der Report hört sich aber alles andere als bullish an. Ausreichende Mengen vorhanden, eine gute Ernte wird erwartet.....
Auch wenn die Charts auf einen bevorstehenden Anstieg hindeuten warte ich zunächst ab.

mfg

bb

[daybreak]

#84

Die charttechnische ausgangssituation hat sich erst einmal deutlich verschlechtert,ich hatte meine longposi bereits heute morgen glattgestellt...

Gruss

[daybreak]

#90

Die deutliche verschlechterung der charttechnischen ausgangssituation,ist aber erst gestern,durch das rollen von den märz in den mai kontrakt,im stundenzeitfenster entstanden...

Gruss

[daybreak]

Auch die ausgangssituation im wochen macda,hatte sich in den letzten tagen drastisch verschlechtert...

Gruss

[daybreak]

#82

Anhand des stundenzeitfensters,sollte man jetzt aus charttechnischer sichtweise,"zumindest" noch an die 568 usd denken...

Gruss

[bluebay]

Hallo Daybreak,

danke für die interessanten Charts. Fundamental gibt es zur Zeit nicht sehr viele Gründe die für Sojabohnen sprechen:
Vogelgrippe
hohe Ernteerwartungen
gutes Wetter in den Anbauregionen,
dennoch scheint sich der Preis zu stabiliesieren ist dieses nach deiner Ansicht alleine mit der Charttechnik zu erklären?

mfg

bb

[daybreak]

#94

meines erachtens schon...charttechnisch gesehen,liegt zumindest kurzfristiger natur,eine deutliche überverkauftheit vor

Gruss

[Sig]

#90

Na da hat unser daybreak ja mal wieder rechtzeitig in Kurstief verkauft, bevor er am Ende mit dem Schein noch Geld verdient hätte.
ABN3JD hat heute satte 11% Gewinn gemacht

SIG

[Fruehrentner]

@daybreak und alle anderen,

wie seht ihr aktuell die charttechn. Situation bei SOJA?

Hat sich ja einiges getan seit dem letzten posting von daybreak.

[daybreak]

Immer schön mit der roten...

Gruss

[daybreak]

Die commercials beginnen gerade ihre shortpositionen deutlich zurückzufahren,dieses spricht eingentlich für fallende notierungen...

Gruss

[bennog]

wenn sohrtpositionen zurückgefahren werden,soll das für fallende Notierungen sorgen?? genau das gegenteil ist doch der fall...also bisserl denken vorher

[daybreak]

#100

jawoll genau,denn bei rohstoffen positionieren sich die commercials nämlich genau umgekerht,da staunste aber was.. ??!!

Gruss

[bennog]

du meinst also die liegen immer oder meist richtig??

[bennog]

@daybreak
wenn sich die commercials von shortpos. trennen lösen sie immer noch käufe aus in diesem moment..da führt kein weg daran vorbei...diese nachfrage ist kursstützend.
wieso sollten sie shortpositionen abbauen wenn die mit fallenden kursen rechnen?????
bei soja riechts doch eh schon nach steigenden kursen ...lass die 600 mal fallen.....

[Sig]

@bennog

Was uns daybrak mit seinem Beitrag sagen will, die commercials haben sich bei fallenden Kursen kräftig physisch mit Sojabohnen eingedeckt und nun da das Zeug langsam im Keller zu vergammeln droht, haun sie das Zeug wieder raus, damit der Kurs noch weiter fällt.
Shortpositionen nennt man das deshalb weil Sojabohnen schon nach relativ kurzer Zeit im Keller, muffig zu riechen beginnen und es deshalb nich schwer fällt sich schnell wieder von diesen Positionen zu trennen.



SIG

[bennog]

@sig
ok das leuchtet ein..verkaufen bevor die ware schlecht wird....

dann fühl ich mich mit meiner longpos.

[daybreak]

Damit sollte durch den bullishen keilausbruch im tageszeitfenster,bereits uppotential in richtung der 640 usd freigesetzt worden sein,somit stände im wochenzeitfenster ein test der oberen aufwärtstrendbegrenzung an,ab 610 usd könnte aber vorher nochmals zu einem rücksetzer als ausbruchsbestätigung bis bis zunächst 580 usd,aber später letztendlich nochmals etwa 565- usd kommen...

Gruss




]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp…[/IMG][/url]



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[daybreak]

Das sieht nicht gut aus...

Gruss

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp…[/IMG][/url]

[myrrdin]

Bin ein wenig optimistischer. Momentum und MACD schauen so schlecht nicht aus, und sehr kurze Überschreitungen eines Widerstandes nehme ich nicht allzu ernst. Weiter gegen Süden sollte es allerdings nicht gehen ...

Ist schon jemandem aufgefallen, dass der Kurzverlauf 2006 eine Kopie des Vorjahresverlaufes ist - allerdings um gut zwei Monate nach vorne verschoben ? Wenn das so weitergeht ...



Mit besten Grüßen, Myrrdin

[daybreak]

#107

Der dss blau hat gerade ein verkaufssignal generiert,als kursziel würde ich hier jetzt "zumindest" noch die 563 usd erwarten...

Gruss

[myrrdin]

[posting]20.336.111 von daybreak am 23.02.06 05:56:35[/posting]Gestern Abend war ich noch optimistischer. Habe jedenfalls einen sehr engen stop loss gesetzt.

Grüße, Myrrdin

[myrrdin]

Habe eine meines Erachtens interessante Variante des Soja-Handels gefunden:

Spread Soja-Mehl long / Soja-Öl short.

Die (vielleicht zu naive ?) Überlegung dahinter ? Das Verhältnis der beiden Kurse zueinander erreicht ein Minimum:



Die fundamentale Begründung, warum das Verhältnis größer werden sollte: Wenn der Mehlpreis nachlässt, wird mehr Öl produziert, weil das einfach rentabler ist.

Risiko: Aufgrund der Vogelgrippe sinkt der Preis für Mehl (= Futtermittel), während aufgrund eines möglichen Kapazitätsengpasses bei den Ölmühlen (hier liegen mir keinerlei Informationen vor) nicht mehr Öl produziert werden kann.

Meinungen hierzu würden mich interessieren.

Mit besten Grüßen, Myrrdin

[myrrdin]

[posting]20.651.487 von myrrdin am 12.03.06 17:39:06[/posting]Mittlerweile ist ein starkes Argument aufgetaucht, den von mir angesprochenen Spread nicht zu kaufen.

Soja-Mehl ist offenbar ein Abfallprodukt bei der Soja-Ölproduktion. Der Preis von Soja-Öl ist derzeit hoch aufgrund des hohen Rohölpreises, der Preis von Mehl niedrig aufgrund der hohen Produktionsmenge und des noch (Vogelgrippe !) konstanten Verbrauchs.

Werde als nicht investieren.

Mit besten Grüßen, Myrrdin

[daybreak]

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp…[/IMG][/url]

MfG

[DeluxeTrader]

Hier ein aktueller Sojabohnen-Thread...



Thread: Geld verdienen mit SOJABOHNEN ?!

[Fruehrentner]

Bei SOJA regt sich was!

Was sagen die Chartexperten dazu? Ist ein Ausbruch aus der Range jetzt wahrscheinlich?

Und wie sieht die Lage fundamental aus? Von der Vogelgrippe hört man ja nicht mehr viel, daher sollte der Verbrauch an Geflügel wieder ansteigen, und damit auch SOJA, denn die Viecher werden damit gefüttert.

[daybreak]

Ist aber nur was für bären...

MfG

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1588437[/URL]
[URLChart öffnen]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1588437[/URL][/img]

[daybreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.460.135 von daybreak am 07.07.06 22:45:00

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1588453[/URL]
[URLChart öffnen]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1588453[/URL][/img]

MfG

[Fruehrentner]

Wirklich nur was für Bären?

Die müssen aber gerad ziemlich schwitzen bei SOJA


Meinungen?

[daybreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.531.203 von Fruehrentner am 11.07.06 22:04:30

Warum...momentan bietet sich eine prima shortmöglichkeit...

MfG

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1592531[/URL]
[URLChart öffnen]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1592531[/URL][/img]

[daybreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.533.272 von daybreak am 11.07.06 23:23:03

]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1592558[/URL]
[URLChart öffnen]http://www.tradesignal.com/content.asp?p=wpa/tsb/default.asp&fcid=1592558[/URL][/img]

MfG

[daybreak]

Thread: Kein Titel für Thread 10501162401916240191624019[/URL][/URL]

[myrrdin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.265.606 von daybreak am 01.08.06 11:57:39

Hallo Daybreak,

der von Dir stark propagierte Bohnen-Trade hat ja hervorragend funktioniert - vielen Dank für die Info.

Inzwischen beginnt sich das Blatt aus saisonaler Sicht zu wandeln. In den letzten 15 Jahren sind die Soybeans von Mitte August bis Anfang September 13 x gestiegen.

Würde mich über Deine Info freuen, wenn Du ein Einstiegssignal siehst.

Vielen Dank !

Grüße, Myrrdin

[thschmidt]

Die Kurse von Sojabohnen, Sojabohnenöl und Sojabohnenmehl können jetzt auch auf Wallstreet:online aufgerufen und z.B. in die Watchlist aufgenommen werden:

www.wallstreet-online.de/rohstoffe/sojabohnenpreis
www.wallstreet-online.de/rohstoffe/sojabohnenmehlpreis
www.wallstreet-online.de/rohstoffe/sojabohnenoelpreis