Morphosys charttechnisch: steht Ausbruch nach oben bevor? - 500 Beiträge pro Seite

[charttec]

Morphosys (Trendfolgesystem auf Wochenbasis)


Chart auf Wochenbasis (letzte Aktualisierung: 24.09.05)

Morphosys (Schlußkurs vom 24.09.2005)

Nachbetrachtung
Wir starteten mit EUR 34,24 in die vergangene Woche. Der Höchstkurs der Woche bildete sich bei EUR 37,00 heraus, der Wochentiefstkurs lag bei EUR 33,72. Mit dem Schlußkurs bei EUR 36,40 ergibt sich eine Veränderung von rund EUR 1,19 zum Close der Vorwoche bei EUR 35,21. Dies entspricht einer Veränderung von 3,38% zur Vorwoche.

Trendfolgesystem auf Wochenbasis
Mit Abschluß der vergangenen Woche hat sich ein Kaufsignal ergeben. Mit einer Long-Position kann man versuchen, dem neuen Trend zu folgen. Als Anhaltspunkt für Aktienkäufe kann gelten: eröffnen Sie am Montag eine Position, die zwischen 5% und 10% ihres Depots umfasst. Kaufen Sie an der liquidesten Börse in der Nähe des Eröffnungskurses, limitiert zum Briefkurs. Platzieren Sie anschließend sofort ein initiales Stop-Loss in der Form, daß höchstens drei Prozent des Gesamtdepots riskiert werden. Ziehen Sie dieses Stop-Loss später nur nach oben nach, nie jedoch nach unten!

Meine Meinung zum Chart
Morphosys könnte durch den möglichen Ausbruch aus einer Seitwärtsbewegung interessant werden. Ein Close über EUR 39,- würde mich in den Markt bringen und sehr wahrscheinlich den Weg bis EUR 46,- frei machen. Das Stop-Loss könnte sehr eng bei EUR 35,- liegen.
Bitte beachten Sie unbedingt: eventuell genannte Stop-Loss-Marken sind nur als Anhaltspunkt gedacht. Als allgemeine Regel sollte gelten: ein Engagement darf nie mehr als 10% des eingesetzten Kapitals in dieser Position bzw. mehr als drei Prozent des Gesamtdepots vernichten! Eine spezielle Eigenart bei nahezu allen Trendfolgesystemen ist die Tatsache, daß relativ vielen kleinen Verlusten nur wenige große Gewinne gegenüberstehen, die schlußendlich die Performance ausmachen. Lassen Sie deshalb die Gewinne laufen und begrenzen Sie Ihre Verluste.

MACD-System auf Wochenbasis
Der MACD auf Wochenbasis ist im Augenblick bullish. Der Indikator erzeugte das Kaufsignal durch einen Schnitt seiner Signallinie vor 10 Wochen. Seit diesem Signal ist der Kurs um rund 0,14% gestiegen und bewegte sich von EUR 36,35 bis EUR 36,40. Das Histogramm steigt tendenziell an.
Bitte beachten Sie, daß das MACD-System keinen Einfluß auf das Trendfolgesystem hat. Es dient nur als weitere Information zur technischen Situation im betrachteten Wert.

Fibonacci-Linien auf Wochenbasis
Mein System betrachtet die Aufwärtsbewegung von EUR 18,31 bis EUR 46,70 als die aktuell einflußreichste, abgeschlossene Bewegung auf Wochenbasis. Aus dieser Bewegung ergeben sich folgende beachtenswerten Linien als Unterstützung und Widerstand:

* 23,6% Retracement : EUR 40,00
* 38,2% Retracement : EUR 35,86
* 50,0% Retracement : EUR 32,51
* 61,8% Retracement : EUR 29,16

Diese Linien finden Sie auch oben im Chart eingezeichnet.

Fibonacci-Linien auf Tagesbasis
Mein System betrachtet die Aufwärtsbewegung von EUR 29,30 bis EUR 38,00 als die aktuell einflußreichste, abgeschlossene Bewegung auf Tagesbasis. Aus dieser Bewegung ergeben sich folgende beachtenswerten Linien als Unterstützung und Widerstand:

* 23,6% Retracement : EUR 35,95
* 38,2% Retracement : EUR 34,68
* 50,0% Retracement : EUR 33,65
* 61,8% Retracement : EUR 32,62



Quelle: www.charttec.de

[Sig]

39 zu 46 und Stopp bei 35 halte ich für kein besonders gutes Chancen/Risikoverhältnis.

Mein Fazit deshalb: uninteressant

Es seie denn du könntest dein KZ noch etwas aufstocken

SIG

[charttec]

Niemand kann heute wissen, ob das Stop-Buy ausgelöst wird, ob der Zielkurs erreicht wird oder ob auch der Widerstand um die EUR 46,- hält oder ebenfalls gebrochen wird.

Daher kann ich nur schreiben was ich GLAUBE und genau das steht im Kommentar: das Close über EUR 39,- würde einen Anstieg bis EUR 46,- aus technischer Sicht SEHR WAHRSCHEINLICH machen.
Da ich die Chance für den Anstieg deutlich höher als 50:50 einschätze ist das Chance/Risiko-Profil für mich OK.

Die Analyse würde sicherlich NICHT an Qualität gewinnen, wenn ich ein Kursziel jenseits der EUR 46,- ERFINDEN würde nur damit das Chance/Risiko-Profil besser wird. Solche Spielchen sollen andere Analysten spielen.

[eck64]

Hallo Charttec,
schön das du auch mal was zu Morphosys schreibst.
Dein Kursziel 46 heißt aber nicht, das falls dein SB 39 ausgelöst wird, du bei 46 verkaufen würdest?
Du schriebst von Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen.

Wird dann im lichte der neuen Situation, nach Ausbruch ein neues nachgezogenenes SL und ein neues Kursziel definiert, oder fliegt MOR bei 46 raus, egal, wie MOR da hinkommen sollte?

Würde gerne etwas besser die Randbedingungen deines Systems kapieren.

Danke vorab.

[charttec]

[posting]18.079.675 von eck64 am 29.09.05 15:57:58[/posting]Hallo eck64,

natürlich verkaufe ich NICHT am Zielkurs!

Das System ist vom Grundsatz her ein relativ einfaches Trendfolgesystem mit einem Filter für den Einstieg und nachgezogenem Stop-Loss. Überhaupt nichts Wildes oder Geheimnisvolles (KISS halt!) Es sind zwei Stop-Kurse definiert: mehrwöchiges Tief und Bruch einer relativ kurzfristigen GDL. Machmal etwas träge das System ;-)

In der Realität kommt ein nicht geringer diskretionärer Anteil zum System dazu: wenn das System ein Signal bringt, schau ich selbst darauf und mache mir meine Gedanken. Manchmal zum Nachteil (zu enge Stops im Vergleich zum Systemvorschlag, siehe Analysen Volkswagen oder Allianz) oft zum Vorteil (wenn mein System unbedingt gegen jede Vernunft *ggg* im langfristigen Seitwärtstrend kaufen will!)

[eck64]

Danke für Erläuterung.
Ok, so komme ich besser klar damit. 46 ist dann also eine Art erstes Ausbruchsziel, und dann sieht man weiter.

Denn sonst hätte Sig mit seinem Einwurf schon recht. Auf 7€ plus 4€ minus zu risikieren ist schon grenzwertig.

Wobei du bei MOR mit eng nachgezogenen SLs nicht lange dabeibleiben wirst.

Ich habe das gerade nochmal nachgelesen:
eröffnen Sie ... eine Position, die zwischen 5% und 10% ihres Depots umfasst.
Platzieren Sie anschließend sofort ein initiales Stop-Loss in der Form, daß höchstens drei Prozent des Gesamtdepots riskiert werden.

Was ist ein initiales SL?
Und bei 5bis10% Einsatz bis zu 3% risikieren ist ein SL von bis zu 30 bis 60%. Das kann dann slebst bei Morphosys doch ausreichend sein, um nicht ausgestoppt zu werden....

Viel Erfolg.

[charttec]

[posting]18.080.370 von eck64 am 29.09.05 16:38:18[/posting]Ich plane im Augenblick gerade eine weitere Programmierung des Systems (genauergesagt der schriftlichen Auswertung des Systems!) dahingehend, daß die Kaufempfehlung noch konkreter und eindeutiger wird!

Meine Vorgehensweise bei einem tatsächlichen Kauf:

Zunächst lege ich anhand einer visuellen Überprüfung des Charts ein Stop-Loss fest, im konkreten Fall: Kaufkurs EUR 39,- / Stop-Loss 35,-
Riskieren will ich maximal 1% vom Depot, also bei 25.000,- Depot EUR 250,-

Ich kann also 58 Morphosys kaufen:
Anschaffungskosten: 2.272,- inkl. EUR 10,- Gebühren.
Verkauf durch SL: 2.020,- inkl. EUR 10,- Gebühren.
Risiko ohne Slippage: EUR 252,- = 1% Depotgesamtwert

Das Mindestkursziel liegt bei EUR 46,-. Ich riskiere also 11% in der Position für einen Ertrag von rund 17% bei 0,44% Gebühren.

Mein Ziel ist es, daß auf der Seite folgendes steht:
"Ich kaufe 58 Stk. Morphosys per Stop-Buy-Auftrag zu 39,- Euro. Der Gegenwert der Position entspricht inkl. 10,- Euro Gebühren für An- und Verkauf also rund 2.272,- Euro.
Das erste Stop-Loss setze ich bei 35,- Euro und begrenze damit, zumindest theoretisch, das Risiko auf 252,- Euro (11.09%)"

Die Rechenroutine steht schon, nur die Einbindung habe ich noch nicht gemacht.

P.S.:
In meinem Musterdepot riskiere ich eigentlich nie mehr als 1% vom Gesamtdepot (sprich EUR 250,- Risiko in der Position!)

Die genannten 3% vom Gesamtdepot als Risiko ist ein Zugeständnis an die Leser meiner Seite, die gerne etwas mehr Nervenkitzel wollen. Durch die 3% Risiko im Gesamtdepot verändert sich aber nur die Positionsgröße, nicht jedoch die 10% Abstand zwischen Kaufkurs und Stop-Loss.

Ich werde Deine Frage aber als Anregung nehmen, die Formulierung noch konkreter und eindeutiger zu machen.

P.P.S.: Stop-Buy und Stop-Loss an gerade EURO-Marken sind natürlich Quatsch, es ist aber auch nur ein Beispiel!

[eck64]

Das ist dann natürlich ein tolles Musterdepot, wenn du es schaffst, vorab deinen Kauf zu posten. Und hinterher eine ordentliche performance damit zu erzielen.

Ich wünsche dir gutes gelingen in der Werte-Auswahl.

[charttec]

Mein Musterdepot arbeitet seit Anfang an so, daß meine Kunden VORAB gesagt bekommen, was ich zu welchem Kurs kaufen werde.

[eck64]

Habe nochmals eine Nachfrage. Du siehst dein System ja nicht rein mechanisch, sondern als Vorauswahl, bei der du dann mit dem kundigen Auge versuchst die besten rauszupicken? Und die SB/SL-Marken machst du dann von Hand?



Ein SL bei Morphosys genau auf die 35, als die Marke des möglichen Gap-Schlusses, ist das so sinnvoll?

Bei Ausbruch über 39 muss ich doch auch darauf setzen, das das Gap offen bleibt und gleich enger sichern.
Aber wenn ich einen Rückschlag noch für möglich halte und den dann noch aussitzen kann, dann muss ich doch den SL tiefer als Gap-Unterkante setzen?

Bitte nicht sauer sein, will ja nur trader-Weisheiten austauschen.

[charttec]

[posting]18.090.903 von eck64 am 30.09.05 11:38:36[/posting]Ich bin sogar sehr froh, daß mal SINNVOLL über technische Ansätze diskutiert wird. Meistens kommen ja nur Kommentare von Leuten, die technische Analyse grundsätzlich ablehnen und trotz Forenzuordnung und Überschrift ihren Senf abgeben wollen.

Daher können gar nicht genug Fragen kommen! :-)

Die SB/SL-Kurse lege ich tatsächlich nach Chartbetrachtung manuell fest. Ich orientiere mich aber grob an den Marken, die das System vorschlägt. Sozusagen Feintuning.

Um mal durchzuspielen, was tatsächlich bei einem Bruch der EUR 39,- auf Close-Basis passiert, müssten wir leider noch warten, bis das Signal wirklich ausgelöst wird.

Es ist ja so: die Angaben im Handelssystem inkl. des Kommentars sollen ja nur einen Anhaltspunkt zum eigenen Nachdenken geben! Das das Signal auf Close-Basis erfolgt, würde ich mir zu diesem Zeitpunkt den Wert GENAU ansehen.

Auf meiner Seite werden pro Woche zwischen fünf und fünfzehn Signale generiert (bei einem Pool von rund 260 Werten). Zu diesen Werten werden dann kurze Kommentare wie oben für Morphosys geschrieben. Hier eine Übersicht der letzten Kommentare:

http://www.charttec.de/html/trend_kommentare_list.php

Danach heißt es abwarten, bis ein Signal ausgelöst wird. Dann kommt die Einzelanalyse und eventuell die konkrete Empfehlung für das Musterdepot.

Ich denke, beim nächsten Kauf werde ich mal von Anfang bis Schluß die Entwicklung hier dokumentieren. An konkreten Vorgängen diskutiert es sich besser. Über weitere Fragen freue ich mich aber auch jetzt schon.

[GunTechTrading]

Guten Tag,

habe mir die Freiheit genommen, Morphosys mal durch mein Handelssystem zu schicken.

Ergebnis: Sind auf Tagesbasis eher steigende Kurse zu erwarten.



Die Funktionsweise des Handelssystem wird im folgenden Link erklärt:

http://www.guntech-trading.de/GunTech-Trading.com%20-%20Erkl…

Mit den besten Grüßen

http://www.GunTech-Trading.com

P.S.: Dies ist keine Empfehlung oder Aufforderung zum Handel mit Wertpapieren oder Devisen jeglicher Art.

[charttec]

Chartanalyse Morphosys (Trendfolgesystem auf Wochenbasis)


Chart auf Wochenbasis (letzte Aktualisierung: 08.10.05)

Morphosys (Schlußkurs vom 08.10.2005)

Nachbetrachtung zur technischen Analyse der Vorwoche
Wir starteten mit EUR 37,80 in die vergangene Woche. Der Höchstkurs der Woche bildete sich bei EUR 38,70 heraus, der Wochentiefstkurs lag bei EUR 36,00. Mit dem Schlußkurs bei EUR 38,44 ergibt sich eine Veränderung von rund EUR 0,31 zum Close der Vorwoche bei EUR 38,13. Dies entspricht einer Performance von 0,81% zur Vorwoche.

Trendfolgesystem auf Wochenbasis
Aktuell ist das langfristiges Trendfolgesystem auf Wochenbasis LONG. Als Stop-Level auf Intradaybasis bietet sich ein Stand unter EUR 31,83 an. Auch ein Wochenclose unter EUR 33,81 wäre ein Verkaufsignal für die aktuelle Long-Position. Das aktuelle Engagement wurde vor zwei Wochen zum Open bei EUR 36,80 geöffnet. Performance: seit diesem Signal des Handelssystems ist der Kurs um rund 4,46% gestiegen und bewegte sich bis zum aktuellen Close bei EUR 38,44.

Meine Meinung zum Chart (vom 10.10.05)
Morphosys ist heute früh mit einem GAP bei EUR 40,- gestartet und erreichte intraday auch schon die EUR 41,-. Morphosys überschritt damit das 23,6% Retracement auf Wochenbasis und ich denke, daß die EUR 46,- jetzt recht zügig erreicht werden. Das Stop-Loss könnte mit etwas Sicherheitsabstand knapp unter dem GAP-Close liegen (z.B. 37,75).
Bitte beachten Sie bei diesem Handelssystem unbedingt: die eventuell in der technischen Analyse genannte Stop- Loss- Marken sind nur als Anhaltspunkt gedacht. Als allgemeine Regel für den Schutz des Depots sollte gelten: ein Engagement in einem einzelnen Wertpapier sollte nie mehr als 10% des eingesetzten Kapitals in dieser Position bzw. mehr als ein Prozent des Depots vernichten! Eine spezielle Eigenart bei nahezu allen Trendfolgesystemen ist die Tatsache, daß relativ vielen kleinen Verlusten nur einige wenige große Gewinne gegenüberstehen, die schlußendlich die Performance des Depots ausmachen. Lassen Sie deshalb die Gewinne laufen und begrenzen Sie Ihre Verluste.

MACD - Tradingsystem auf Wochenbasis
Das MACD - Tradingsystem auf Wochenbasis ist im Augenblick bullish. Der MACD - Indikator erzeugte das Kaufsignal durch einen Schnitt seiner Signallinie vor 12 Wochen. Seit diesem Signal ist der Kurs um rund 5,75% gestiegen und bewegte sich von EUR 36,35 bis EUR 38,44. Das MACD - Histogramm steigt tendenziell an.
Bitte beachten Sie, daß das MACD - Tradingsystem keinen Einfluß auf das Trendfolgesystem und dessen Performance hat. Es dient nur als weiterer Indikator zur technischen Situation im betrachteten Wert.

Fibonacci-Linien auf Wochenbasis
Mein Tradingsystem betrachtet die Aufwärtsbewegung von EUR 18,31 bis EUR 46,70 als die aktuell einflußreichste, abgeschlossene Bewegung auf Wochenbasis. Aus dieser Bewegung ergeben sich folgende beachtenswerten Linien als Unterstützung und Widerstand:

23,6% Retracement : EUR 40,00
38,2% Retracement : EUR 35,86
50,0% Retracement : EUR 32,51
61,8% Retracement : EUR 29,16
Diese Linien finden Sie auch oben im Chart eingezeichnet.

Fibonacci-Linien auf Tagesbasis
Mein Tradingsystem betrachtet die Aufwärtsbewegung von EUR 32,06 bis EUR 39,60 als die aktuell einflußreichste, abgeschlossene Bewegung auf Tagesbasis. Aus dieser Bewegung ergeben sich folgende beachtenswerten Linien als Unterstützung und Widerstand:

23,6% Retracement : EUR 37,82
38,2% Retracement : EUR 36,72
50,0% Retracement : EUR 35,83
61,8% Retracement : EUR 34,94


Quelle: www.charttec.de

[charttec]

Newsletter vom 10.10.2005, 10:43:21
Betreff: ChartTec´s World: Kauf Musterdepot

Ich kaufe 60 Stk. Morphosys (ISIN DE0006632003)
Aktuell notiert der Wert bei rund EUR 40.50, der Gegenwert der Position entspricht inkl. EUR 10,00 Gebühren also rund EUR 2,440.00.
Das erste Stop-Loss setze ich extrem eng bei EUR 38.25 (GAP-Close) und begrenze damit, zumindest theoretisch, das Risiko auf EUR 155.00 (6.35%)

Dieses Engagement ist durch das enge Stop relativ riskant.

Nähere Informationen finden Sie in der Trendfolgeanalyse zu Morphosys: http://www.charttec.de/hs/t30-mor.php




Zur konkreten Vorgehensweise:

- Zunächst wurde festgelegt, an welcher Stelle der Ausbruch gescheitert wäre. Das GAP-Close sollte nicht erfolgen (EUR 38,50), sonst wäre das Momentum weg. Ich denke, daß sich die 38,25 als Stop-Kurs anbieten.

- Mein übliches Risiko für das Engagement selbst beträgt 1% vom Gesamtdepot ( = EUR 250,- ) Das würde bedeuten, daß ich für rund EUR 4.150,- kaufen könnte.

- Da eine einzelne Position aber nicht 10% vom Gesamtdepot ( EUR 25.0000,- ) überschreiten soll, muß ich die Position auf rund EUR 2.500,- begrenzen (d.h. 60 Stk. werden gekauft!) Dadurch reduziert sich das Risiko auf EUR 155,- (rund 6,4%)

- Da der Zielkurs bei EUR 46,- liegt, ergibt sich ein Chance / Risikoverhältnis von 2:1, meiner Meinung nach vertretbar.

[Pliscon]

[posting]18.210.005 von charttec am 10.10.05 11:12:05[/posting]Hallo Charttec, hoffen wir mal, dass uns der Gesamtmarkt nicht den schönen Morphosys-Chart verhagelt.

Morgen sollte es aber aufwärts gehen, da auch der TECDAX eine Punktlandung hingelegt hat

[eck64]

[posting]18.210.005 von charttec am 10.10.05 11:12:05[/posting]SL 38,25. Hmmm
Sehr riskant.
Wenn man MOR langfristig begleiten will, dann darf man eigentlich nicht so eng drangehen mit SL.

Meine Erfahrung mit MOR: Es ist meist besser nicht bei Ausbruch zu kaufen, denn MOR kommt oft zurück. Besser ist die Chance mit einem tiefen limit zu suchen. Da kann man dann auch eher eng absichern....

[charttec]

Im derzeitigen Marktumfeld bin ich lieber mit einem kleinen Verlust zu früh draussen und verzichte auf etwas Gewinn als daß ich in eine langfristige Korrektur mit reinrutsche.
Und da demnächst wieder die Dividendenstrategie startet kann ich Verluste nicht aussitzen. Da brauche ich Liquidität.

[charttec]

Morphosys wurde heute durch den Stop-Loss-Auftrag bei EUR 38,25 aus dem Markt genommen und zu EUR 38,11 verkauft.

[eck64]

Nun ja,
das hatte ich befürchtet. Den Ausbruch kaufen und im Rückschlag verkaufen, das ist bei MOR ein enormes Risiko.

Man sollte wirklich immer versuchen die Einbrüche zu kaufen, bei keinem Wert so wichtig wie bei MOR.....

[Pliscon]

[posting]18.344.885 von eck64 am 19.10.05 16:33:17[/posting]haben die nicht im Xetra über 39 geschlossen?

[eck64]

charttec ist gestern raus per SL.
Kurz drauf kam der rebound.....

Lies #14, da war es schon vorprogrammiert:
Das erste Stop-Loss setze ich extrem eng bei EUR 38.25 (GAP-Close) und begrenze damit, zumindest theoretisch, das Risiko auf EUR 155.00 (6.35%)

Dieses Engagement ist durch das enge Stop relativ riskant.

Enge stops und MOR, das geht nicht gut, zumindest wenn man einen Ausbruch kauft. Kauft man ein vermeintliches low, dann klappt das eher.

[eck64]

Schade das MOR bei charttec wieder raus ist.

Hätte mich über eine charttechnische Begleitung, auch von ihm , gefreut.

[charttec]

Morphosys ist bei mir nicht ganz von der Watchliste verschwunden, mein Handelssystem ist ja noch immer long, nur meine Musterdepot-Position wurde per SL ausgestoppt...
Ich denke schon, daß am nächsten Wochenende wieder etwas zu sagen sein wird...

[eck64]

Hi charttec,
schön das du dich nochmals meldest.

Ich befürchte nur, das du bei MOR mit deiner Taktik es nicht schaffen wirst eine größere Bewegung mitzunehmen.

Oben nach Ausbrüchen kaufen und engen SL setzen um dann eine mittelfristige Bewegung mitzunehmen geht bei so einem volatilen Wert wie MOR halt gerne schief, denn der Ausbruch wird oft nochmal korrigiert.

Ich habe eher das Gefühl, das deine SLs im Bereich meiner Abstauberlimits liegen. Als SLs bieten sich, relativ primitiv, die Bereiche unterhalb des letzten lower lows an, auch wenn diese weit weg erscheinen. Aktuell würde ich keinesfalls näher als bei 37 Euro sichern. Das muss man schon aushalten und abwarten, damit man vielleicht in 2 Wochen auf 39 nachziehen kann......

[eck64]

[posting]18.424.100 von charttec am 24.10.05 23:02:19[/posting]
Hi charttec,
was spricht deine watchliste?
Wieder rein über 41?

Aber lies nochmal #16,#19. Das tiefe limit ist gerade schon rum. Wenn man erst bei 42 oder 43 kauft, kann es auch wieder zu einem Rückpendler kommen, den man eng abgesichert nicht übersteht.....

[eck64]

Hi charttec,
was spricht dein Bewertungsmodell?
Vielleicht doch ne Portion nehmen, baer den SL nicht ganz so eng wählen?

[eck64]

chartec
41 und dann 46 dürften auch so Marken sein....