Nemetschek - Strong Buy (Seite 99)

[McF]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.946.541 von katjuscha am 02.09.08 14:22:47

Wenn ich mein Geld doch auch nur so verdienen könnte, dann.....
Dann sollten die Herren "Anal-ysten" es doch lieber lassen.

Gruß
M

[Weltmeista88]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.948.160 von yheinzy am 02.09.08 16:02:27

[yheinzy]

iss wohl mehr 'ne anal-üse.

izmir übel.
:O

[Weltmeista88]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.946.541 von katjuscha am 02.09.08 14:22:47

hast recht!! die wiedersprechen sich

kurszziel wird heraufgesetzt..branche wird übernahmefantasie zugesprochen aber trotzdem mit sell eingstuft...sowas sieht mein auch nicht alle tage

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.946.400 von McF am 02.09.08 14:11:09

Ist das denn für ne komische Analyse?

Ich seh nemetschek zwar aktuell auch nicht als Kauf, aber die Analyse ist trotzdem unsinnig.

[McF]

Nemetschek neues Kursziel

New York (aktiencheck.de AG) - Simon F. Schafer, Analyst von Goldman Sachs, stuft die Aktie von Nemetschek (ISIN DE0006452907/ WKN 645290) unverändert mit "sell" ein.
Im Zuge einer Branchenstudie zum europäischen Technologiesektor werde das Kursziel von 12 auf 12,50 EUR heraufgesetzt.

Im Technologiesektor dürfte es zu zunehmenden Übernahmeaktivitäten kommen, die das Abwärtspotenzial in der Branche begrenzen und die Bewertungen der Unternehmen nach unten hin absichern sollten. Die neue Bewertungsbasis sorge für Kursfantasie.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Goldman Sachs aber bei ihrer Verkaufsempfehlung für die Aktie von Nemetschek. (Analyse vom 01.09.08) (01.09.2008/ac/a/nw) Analyse-Datum: 01.09.2008

[McF]

DGAP-Adhoc: Nemetschek AG (deutsch)

Nemetschek AG: Nemetschek legt gutes Halbjahresergebnis vor

Nemetschek AG / Halbjahresergebnis/Zwischenbericht

31.07.2008

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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- Erfolgreiches erstes Halbjahr 2008
- Steigerung von Umsatz, EBITDA und Cashflow

München, 31. Juli 2008 - Der Nemetschek Konzern, international führender
Anbieter von Informationstechnologie für das Planen, Bauen und Nutzen von
Gebäuden, erreicht im ersten Halbjahr 2008 seine Ziele. In einem
anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfeld legt die Gruppe erneut bei allen
Kennziffern zu.

Umsatzsteigerung um 5,1% auf 73,3 Mio. EUR

Nemetschek steigert die Umsatzerlöse um 5,1% auf 73,3 Mio. EUR. Bereinigt
um Wechselkurseffekte liegt das Wachstum bei 7,5%. Den größten Beitrag
leistet hierzu das Segment Planen, dessen Umsatz um 6,8% auf 59,9 Mio. EUR
anwächst. Zu dieser positiven Entwicklung trägt insbesondere das
internationale Geschäft bei. Der Auslandsumsatz steigt im Vergleich zum
gleichen Zeitraum im Vorjahr um 2,0 Mio. EUR auf 45,9 Mio. EUR und damit
auf einen Anteil von zwei Dritteln am Gesamtumsatz der Gruppe. Der Umsatz
in Deutschland erhöht sich um 1,6 Mio. EUR auf 27,4 Mio. EUR.

Erhöhung des EBITDA um 9,7% auf 15,3 Mio. EUR

Nemetschek steigert das operative Ergebnis (EBITDA) um 9,7% auf 15,3 Mio.
EUR im Vergleich zu 13,9 Mio. EUR im Jahr 2007. Dies entspricht einer
EBITDA-Marge von 20,8% gegenüber 19,9% im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis
je Aktie erhöht sich um 18,3% auf 0,69 EUR.

Hoher Perioden Cashflow dank guter Ergebnisse

Der Konzern erwirtschaftet im ersten Halbjahr 2008 einen Perioden Cashflow
in Höhe von 14,1 Mio. EUR nach 13,1 Mio. EUR im Jahr 2007. Der Cashflow aus
laufender Geschäftstätigkeit beträgt 16,2 Mio. EUR und liegt damit stabil
auf Vorjahresniveau.

Der vollständige Zwischenbericht zum 30. Juni 2008 wird am 8. August
veröffentlicht.
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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Über Nemetschek
Die Nemetschek Gruppe ist ein international führendes IT-Unternehmen der
AEC-Branche (Architecture, Engineering, Construction). Der
Technologiekonzern entwickelt integrierte Lösungen für alle Phasen des
Lebenszyklus von Gebäuden und Immobilien - vom Planen über das Bauen bis
hin zum Nutzen. Die Produkte sind aktuell bei über 270.000 Unternehmen in
142 Ländern und in 16 Sprachen im Einsatz und optimieren den gesamten
Entstehungs- und Nutzungsprozess von Bauwerken hinsichtlich Qualität,
Kosten und Zeitaufwand. Nemetschek wurde 1963 von Prof. Nemetschek
gegründet und beschäftigt weltweit über 1.100 Mitarbeiter. Der Konzern
erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2007 einen Umsatz von 146 Mio. EUR.
Weitere Informationen unter www.nemetschek.com
31.07.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP
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Sprache: Deutsch
Emittent: Nemetschek AG
Konrad-Zuse-Platz 1
81829 München
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.nemetschek.com
ISIN: DE0006452907
WKN: 645290
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr
in Berlin, Stuttgart, München, Hamburg, Düsseldorf

Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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Autor: dpa-AFX

[Weltmeista88]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.573.243 von stoumen am 23.07.08 21:26:44

mmhh wenn man merkt das die welt nicht untergeht und die märkte wieder steigen kann man (FAST!) jede aktie kaufen. Da gibts schon noch ausgebombtene Aktien als diese..

[stoumen]

...hier müssen wir einfach noch etwas Geduld haben. Jetzt sind sicher noch ein paar ``zittrige``raus, um vielleicht noch ein paar Euros Gewinn zu sichern. Ich hatte eigentlich auch mit einer früheren Gegenbewegung Richtung 20 € gerechnet, aber das verschiebt sich halt. Bei Nemetschek kann man nichts falsch machen und wenn es an den Märkten wieder nachhaltig aufwärts geht und man sieht, daß die Welt doch nicht untergegangen ist, wird es auch hier bessere Kurse geben.
In diesem Sinne.........

[CharlieMunger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.564.087 von katjuscha am 22.07.08 20:51:13

Wie jetze, nicht günstig?

MCap circa 150 mio., dazu etwa 40 mio. Net debt nach Dividendenausschüttung, d.h. 190 mio. Unternehmenswert.

Dafür bekommt man ca. 35 mio. EBITDA, 25 mio. Free Cash Flow, d.h. eine FCF-Rendite von 13%.

Hinzu sprechen auch noch KGV und Dividendenrendite für einen Kauf. Sicherlich preist der Markt derzeit schon einen Gewinnrückgang ein, sonst macht die aktuelle Bewertung für ein Top-Unternehmen ja auch keinen Sinn.

Die Schulden sind auch nicht übermäßig hoch. Bei einem Verhältnis von net debt zu ebitda von etwa 1 ist die company eher under-leveraged (Sorry für das Wirtschafts-Denglisch)