BP ein Kauf (Seite 600)

[Wubsoofer]

TNK-BP steigert Gewinn um 75 Prozent(shareribs.com) Moskau 25.10.11 - Das russisch-britische Joint Venture TNK-BP hat in ersten neun Monaten einen Gewinnanstieg von 75 Prozent auf 6,8 Mrd. USD verzeichnet. Das EBITDA kletterte um 52 Prozent 11 Mrd. USD. Die starken Anstieg beim Nettogewinn führt das Unternehmen auf den ständigen Ausbau der Produktionsstätten aus.

Im dritten Quartal verzeichnete TNK-BP einen Gewinnanstieg von 57 Prozent auf 2,27 Mrd. USD, was im Wesentlichen auf die deutlich gestiegenen Ölpreise zurückzuführen ist. Der Umsatz lag im dritten Quartal bei 15,3 Mrd. USD und damit um 34 Prozent höher, als im Vorjahreszeitraum.

Klage gegen BP geplant
Wie die Nachrichtenagentur Reuters heute berichtet, hat das Management von TNK-BP heute den Vorstand angerufen, den Aktionär BP auf mehrere Milliarden US Dollar zu verklagen, da der TNK-BP großer finanzieller Schaden durch das geplatzte Joint Venture zwischen BP und Rosneft entstanden sei. Wie Reuters berichtet, sei dazu lediglich eine einfache Mehrheit beim elfköpfigen Vorstand notwendig.

http://www.shareribs.com/rohstoffe/oel-und-gas/news/article/…

[Milesstyles]

http://www.bp.com/extendedgenericarticle.do?categoryId=20129…

Auf Gutem Wege, der Markt honoriert dies mit einem Plus von 5 %

Dudley spricht von "turning point". Da bin ich völlig bei ihm und freu mich dass mittelfristig bessere Zeiten bei BP anbrechen..

[NicoReiser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.246.513 von uprock am 23.10.11 00:35:27

Hallo uprock.

Man darf sich nicht vertun.
Danke für Deinen Hinweis, der vollkommen richtig ist.

Danke nochmal

[uprock]

Zitat von Milesstyles: mich interessiert es, wie die 25 % des MC252 bewertet werden können ? Dies ist ja auch zu rechnen, dass der Anteil an BP zurückgegeben wurde ? Hat da jemand Bewertungsansätze parat ?

1) Reservenumfang des fraglichen MC252 Prospect wird auf Minimum 50 Mio bis hin zu 100 Mio Barrel geschätzt

http://www.forbes.com/2010/08/16/americas-biggest-oil-fields…
http://en.wikipedia.org/wiki/Macondo_Prospect

Nehmen wir konservativ 50 Mio an. Hiervon sind - s.Quellen oben - schätzungsweise 5 Mio infolge des Unfalls ins Meer geflossen bzw im Zuge der Eindämmungsarbeiten abgepumpt worden. Produktion im eigentlichen Sinne erfolgte bekanntlich bisher keine (Casings wurden ja zur Zeit des Unfalls gerade erst gesetzt). Bleiben also noch 45 Mio Barrel im Meeresboden.

2) Hiervon schätze ich roundabout 70% als recoverable = 31,5 Mio Barrel

3) APC's Projektanteil lag bei 25% = 7,875 Mio Barrel

4) aus der Macondo Well sollen zur schlimmsten Phase des Unfalls bekanntlich rund 60.000 boe/d abgeflossen sein. Ich halte diese Zahl - hatte dies letztes Jahr hier mal erläutert - für sehr grosszügig, passt auch m.E. kaum zur Reservenschätzung von 50-100 Mio Barrel. Davon ausgehend, dass der Wert eher hoch gegriffen war, und die Quelle in jedem Fall in Produktion bis zu einem gewissen Grad throttled gefahren würde, schätze ich im Produktionsstadium eine tägliche Rate von 30.000 boe/d. APC-Anteil daran, wie gesagt, 25% = 7.500 boe/d


Bewertungsansatz 1 / flowing barrel:

7.500 boe/d x 60.000 USD (= konservative Bewertung innerhalb aktuell branchenüblicher Niveaus) = 450 Mio USD


Bewertungsansatz 2 / in-ground

7,875 Mio Barrel x 90 USD Spotpreis x 1/3 (= ganz grobe Branchenfaustformel) = 236 Mio USD


Mittel aus beiden für den Wert der von APC an BP überlassenen 25% liegt somit circa bei irgendwo 350 Mio USD.

Nun muss man aber noch berücksichtigen, dass MC252 natürlich noch auf viele Jahre hinaus politisch hochbrisant ist. BP haben im Moment vor allem ein Interesse, nämlich die Unfallfolgekosten endgültig zu deckeln und im GoM allgemein wieder neu bohren zu können. Nicht unbedingt aber an MC252 im speziellen, was bis auf weiteres nur Ärger bedeuten und wohl auch auf geraume Zeit noch keine Genehmigung kriegen würde. Ich gehe sehr wohl davon aus, dass MC252 irgendwann, ohne viel Aufhebens, wieder neu gebohrt und dann in Förderung gebracht wird. 50 Mio Barrel oder mehr liegen zu lassen, ist letztendlich für niemand sinnvoll - nicht für BP, nicht für die USA, nicht für die meisten Küstenbewohner. Das dürfte aber weit hinten auf der Agenda stehen und eine Sache von mehreren Jahren sein. Der oa. Schätzwert des ex-APC-Anteils von 350 Mio Dollar ist also entsprechend über längere Zeit zu diskontieren.

Alles in allem komme ich somit auf einen Gegenwert für die jetzt an BP gefallenen 25% von etwa 1 bis 1,5 Eurocent je Aktie.

Zusammen mit der 4 Milliarden-Cashzahlung und, nicht zu unterschätzten, dem Fallenlassen des gross neglicence-Vorwurfs von Seiten APC kann man das ganze BP-Anadarco-Einigungspaket wohl mit rund 0,25 € an Wert je BP-Anteil taxieren. Der Kursanstieg der letzten Tage ist somit zu einem grossen Teil unabhängig vom kurzfristig günstigen Gesamtmarktumfeld, sondern fundamental absolut sauber unterlegt.

[uprock]

Zitat von NicoReiser: !! Gute Nachrichten !!


Meldung Bloomberg: BP May Pay Interim Dividend

Tja, leider keine "Sonder-Zwischendividende" oä., sondern nur die ganz reguläre Q3-Ausschüttung.

Das "may pay its first interim" bezieht sich nur darauf, dass es seit dem Unfall die erste, wieder neu gezahlte Dividende für das dritte Quartal ist. Dividendenzahlungen als solche setzten mit Q4/2010 wieder ein, insofern also Q3/11 = "Premiere" = de facto Non-Event bzw eine sinnlose "News" von Bloomberg.

[doevuect]

http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/00387f05-4a…[/img]

[uprock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.243.301 von NicoReiser am 21.10.11 17:19:53

Hallo Nico,

Bestens mit der Interims-Divi (wenn's so kommt) !


12 Mo-Performance-Update:



BP unter den grossen, westeuropäischen Majors auf einem guten, zweiten Platz. Und alle vier erheblich besser, als der (natürlich durch die Finanzwerte schwer gebeutelte) Euro Stoxx 50. Zumal zugunsten der Ölwerte noch jeweils 4 bis 6% Dividendenrendite hinzuzurechnen sind.

Fazit: die grössen Ölaktien spielen in der laufenden, schwachen und volatilen Börsenphase ihre Rolle als sichere Häfen und Brot-und-Butter-Cashmaschinen sehr gut aus.

[NicoReiser]

!! Gute Nachrichten !!


Meldung Bloomberg: BP May Pay Interim Dividend

Oct 21, 2011 4:52 PM GMT+0200

Volltext: BP Plc, Europe’s second-largest oil company, may pay out its first third-quarter interim dividend to shareholders since 2009, according to data compiled by Bloomberg.

BP will probably pay 7 cents in its first interim payout in the third quarter since the 2010 explosion at its Macondo oil well, which led to the world’s largest accidental oil spill.

Quelle: http://www.bloomberg.com/news/2011-10-21/bp-may-pay-interim-…

[Milesstyles]

Morgen,

natürlich gibt es nicht nur Positives zu der Meldung von gestern. BP hat ein größeres Risiko an der Backe, aber dafür satte 4 Mrd. mehr in der Kasse..

mich interessiert es, wie die 25 % des MC252 bewertet werden können ? Dies ist ja auch zu rechnen, dass der Anteil an BP zurückgegeben wurde ? Hat da jemand Bewertungsansätze parat ?

Grüße

[DJHLS]

Zitat von nothin_: wtf ... was ist den da los?
http://royaldutchshellplc.com/2011/10/13/bp-unveils-north-se…

Schaut mal beim oberen Bild rechts außen an der Tankstelle!?

Ist auf der Seite von Shell, also hat die Schweinerei nichts mit BP zu tun.