Jemand in Wessanen investiert? - 500 Beiträge pro Seite

[Hugobald]

Ich denke, über 12 EUR wird sich nun im Chart ein Boden bilden, so dass man mit einem Stopp Loss bei ca. 11,50 mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis einsteigen kann. Wessanen ist ein Keks- und Müslifabrikant aus Holland, wachstums- und dividendenstark. "Grün" ist die Aktie, weil deren Kekse weniger Zucker als andere enthalten.

[zocklany]

Nein

[clarelcom]

Schmeckt nicht, gibt’s nicht

Ist Ihnen nach den ekligen Funden in den Kühltheken etlicher deutscher Supermärkte auch der Appetit auf Fleisch vergangen? Wollen Sie sich nach den erschreckenden Berichten der letzten Wochen endlich gesünder ernähren? Dann gehören auch Sie vielleicht schon bald zur stark wachsenden Gruppe derer, die Nahrungsmittel aus dem Hause Wessanen kauft. Die Aktie der Holländer ist günstig bewertet, der Konzern wächst stark und gilt als Übernahmekandidat.
Viele gute Zutaten

Bio-Schokocreme Edelherb von Dr. Ritter, Honig von Allos oder der Müsliriegel Banana Bliss von Tree of Life – das sind nur drei Produkte, die von Wessanen selbst oder von einem Tochterunternehmen hergestellt werden. Besonders in den USA ist die gesunde Nahrung der Holländer angesagt. Hier erzielt Wessanen fast 70 Prozent seines gesamten Jahresumsatzes. Derzeit liegt in den USA vor allem fettreduziertes Gebäck voll im Trend. So entwickelten sich etwa die Cracker Classic Golden innerhalb kurzer Zeit zu einem absoluten Verkaufsschlager. Ebenfalls angesagt sind unter anderem die Wessanen-Tofu-Produkte sowie die Frucht- und Gemüsesäfte Fruit Mixers, mit denen man ohne viel Aufwand leckere Cocktails zubereiten kann.
Wird Wessanen geschluckt?

Dass Wessanen schnell mit fantasievollen Produkten auf Ernährungstrends reagiert, ist zu einem großen Teil Vorstandschef Ad Veenhof zu verdanken. Seit seinem Amtsantritt vor knapp zwei Jahren wurden zudem die Kosten deutlich gesenkt und die Margen stark erhöht. Im dritten Quartal steigerte Wessanen den Gewinn um rund 500 Prozent auf sechs Millionen Euro, während der Umsatz um knapp sechs Prozent auf rund 450 Millionen Euro zurückging. Dabei dürfte es sich aber nur um eine kurze Schwächephase handeln, denn 2006 wird Wessanen bei den Erlösen wohl die Marke von zwei Milliarden Euro knacken. Es gibt noch zwei weitere gute Gründe, in Wessanen zu investieren. Zum einen verwöhnt der Konzern seine Anleger mit üppigen Dividenden. Für das Geschäftsjahr 2005 sollen es 0,65 Euro je Aktie sein, womit sich eine aktuelle Rendite von rund fünf Prozent ergibt. Zum anderen gilt Wessanen als Übernahmekandidat. Laut Presseberichten haben Nestlé, Unilever und Finanzinvestoren ein Auge auf das Unternehmen geworfen.
Fazit

Wessanen ist mit einem 2006er-KGV von 13 bei einem erwarteten Gewinnwachstum von 35 Prozent günstig bewertet. Der Trend zur gesunden Ernährung und die Übernahmespekulationen sollten der Aktie weiterhin Auftrieb verleihen. Der liquidere Handel findet an der Heimatbörse in Amsterdam statt.

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Schmeckt-nicht--gibt-s…

[bär haut bulle]

Habe gestern einen halben Tag zu dem Unternehmen recherchiert - das hat mich mehr als überzeugt - und bin heute eingestiegen.

Der neue Chef hat vor drei Jahren einen klaren Sanierungskurs begonnen und das Unternehmen wieder in die schwarzen Zahlen gebracht. Aktuelle Daten:

KGV (2006): 13
Aktuelle Marktkap.: 900 Mio € (70 Mio Aktien)
Umsatz (2006): 2 Mrd. €
KUV (2006) 0,45 (!!!)
Dividendenrendite: 5,2% (!!!)
Erwartetes Gewinnwachstum in 2006: 35%
Sonstiges: Diverse Übernahmephantasien

Eine so attraktive Aktie habe ich zuletzt vor 2 Jahren gehalten - die hieß damals Solarworld

[bär haut bulle]

Hab gestern einen halben Tag über das Unternehmen recherchiert. Hat mich alles sehr überzeugt und bin heute eingestiegen:

KGV (2006): 13
Aktuelle Marktkap: 920 Mio (73 Mio Aktien)
Umsatz (2006): 2 Mrd.
KUV (2006): 0,46 (!!!)
Dividendenrendite: 5,2%
Erwartetes Gewinnwachstum (2006): 35%
Sonstiges: Diverse Übernahmephantasien.

Der neue Chef hat den Laden seit 2 Jahren wieder in die schwarzen Zahlen bekommen.
Ich muß sagen: Zum letzten Mal hatte ich eine so attraktive Aktie vor 2 Jahren - die hieß damals Solarworld !

P.S.: Vielen Dank für den Tipp, Hugobald !

[bär haut bulle]

Sorry fürs Doppelposting - der Beitrag wurde zunächst nicht angezeigt. Würde mich freuen, wenn hier ein kleiner Thread (ohne die üblichen Schwachsinnpostings) zu Wessanen entstehen würde.

BhB

[Hugobald]

Hallo Bär Haut Bulle, das fände ich auch gut.
Meine Frau hat mal den Tartex Brotaufstrich gekauft, den gibts im Reformhaus. Der ist aus dem Hause Wessanen. Ich werde mich mal umschauen und wenn ich fündig werde, geschmacklich weitere Produkte testen. Die deutschen Marken heißen wohl Allos und Tartex.
Charttechnisch sollten die 12 EUR eigentlich eine solide Unterstützung darstellen. Fällt die Aktie darunter, siehts charttechnisch erstmal schlecht aus. Wie ich schon oben sagte, bei dieser fundamentalen Top-Aktie gibts zur Zeit auch ein charttechnisches Top-Chance-Risiko-Verhältnis.

Und wenn Ihr mal Wessanen-Produkte kostet, gebt mal Meldung.

Hugobald

[bär haut bulle]

Wessanen hat gestern in Amsterdam die 13 € nach oben durchbrochen und notiert damit erstmals seit Oktober wieder über der 100 Tage-Linie.

Damit sind jetzt nicht nur die Fundamentaldaten ausgezeichnet, auch charttechnisch zeigt alles nach oben.

Das ATH von 21 ist zwar noch ein Stück, wäre im Moment aber in etwa die faire Bewertung.

Ich habe auf einer Watchlist knapp 100 Aktien aus dem Öko-Bereich (im weitesten Sinn), allerdings keine mit einem derart günstigen KUV wie Wessanen (z.Z. KUV 0,5).

Bin überzeugt, dass wir noch viel Freude mit der Aktie haben werden - ist allerdings kein Zockerwert, es braucht ein bißchen Geduld...

[bär haut bulle]

Mindestens so lecker wie der Kurs !

[bär haut bulle]

Langsam, aber ganz stetig steigt der Kurs

Heute in Amsterdam schon bei 13,35.

Das ist die wohl die Vorfreude auf die Zahlen, die Ende Februar kommen...

Aktie aber nach wie vor sehr, sehr günstig bewertet (KGV 15, KUV 0,55).

[bär haut bulle]

Und schon sind die 13,50 in Amsterdam durchbrochen - momentan notieren wir bei 13,64.

Wunderbarer, allmählicher Anstieg, der keine Nerven kostet...

BhB

ATH ist übrigens bei 19

[lukanga]

Ich bin auch seit Ende November in Wessanen, allerdings hatte ich damals ein schlechtes Haendchen beim Einstieg zu knapp 13 Euro. Ich war von der Aktie schnell begeistert, nachdem ein Bekannter aus Breda mir den Tipp gegeben hatte. Der 3-Jahreschart ist besonders huebsch.



Die 12 Euro sind eine gute Unterstuetzung und ich erwarte mir viel von den Zahlen. Die Dividende von 0,65 Euro ist ein nettes Extra. Gespannt bin ich auf den Umsatz. Nachdem in der Vergangenheit verlustreiches und ertragsschwaches Geschaeft radikal abgestossen wurde, duerfte ab Q4 wieder leichtes Wachstum der neuen Aktivitaeten aufkeimen.

Im Q3-05 Bericht wurde angekuendigt, dass man die Produktivitaetsziele fuer 2007 (!) bereits so gut wie erreicht habe, was fuer die Gewinnspanne gutes verspricht.

Die Zahlen fuer 2005 kommen am 28.2.06. Vorher kaufen! Und in Amsterdam kaufen. Das kostet zwar etwas mehr Gebuehren, aber der Markt ist absolut fluessig.

http://www.wessanen.com

Guten Appetit!
Lukanga

[bär haut bulle]

Der Markt hat die Zahlen für 2005 leider schlecht aufgenommen . Der Bericht zeigt aber meines Erachtens, dass Wessanen auf einem guten Weg der Restrukturierung ist, den man bis Ende 2007 abgeschlossen haben wird. Das 2005er Ergebnis wurde wohl durch die Restrukturierung in Nordamerika belastet. Außerdem wurden erwartete Gebäudeverkäufe in 2006 verschoben. Was ich nicht verstehe, sind die unerwartet hohen Ausgaben für "Private Label activities", die man in 2006 deutlich begrenzen möchte. Weiß jemand von euch, was sich dahinter verbirgt ?

Ich bleibt jedenfalls dabei. Eine spannende Story in einem Unternehmen, das sich restrukturiert...

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Wessanen: all units returned to profitability

Highlights:


* Revenue in Q4-05 was EUR 489 million or 2% below last year. Full year revenue decreased by 10%, mainly caused by the strong decrease in the first half of the year.
* Solid increase EBITAE North America Distribution from EUR (5) million negative in Q4-04 to EUR 6 million in Q4-05.
* All activities now report positive EBITAE over the full year. In total, 2005 EBITAE increased with EUR 14 million (25%) to EUR 72 million (FY-04: EUR 57 million).
* Private Label operations to be divested in 2006 to focus on brands and distribution services.
* Marie-Christine Lombard, member of the Board of Management of TNT, to be nominated as new member of the Supervisory Board at the upcoming AGM.


CEO statement:

Ad Veenhof, Wessanen CEO, said: “Our results reflect three major developments. First of all, coming from a dramatic low and loss-making situation in 2003 and part of 2004, we are now seeing tremendous operational and financial progress. Margins have recovered and are moving toward the targets we have set for ourselves for the end of 2007. And after a year of eliminating loss-making products and business relationships, revenue is now beginning to gain momentum thanks to many new business initiatives as well as growth with key customers.

Secondly, we have to operate in a market that is becoming more and more competitive every day. This means we have to be flexible, focused and determined. We have to increase the speed at which we improve and innovate. This has led us to the decision to divest our Private Label activities. Although they could be of benefit to our branded operations, further aligning our Private Label activities will simply cost too much effort and investments which we need to spend on our key strategic areas of branding and distribution.

Thirdly, this year’s level of exceptional items was higher than anticipated. Although we had projected exceptional expenses for the restructuring of our distribution business in North America, the process took more time and money than originally planned. Also, extra expenses were incurred from restructuring initiatives which were needed to keep the Private Label activities competitive. Furthermore, in our projections we anticipated an exceptional income from the sale of several buildings and offices before the end of the year, but this process is somewhat delayed to ensure a maximum return.

All in all, the year 2005 proved to be one in which we have established the fundamentals – such as healthy margins, a funnel filled with innovations and solid sales growth with existing customers – needed to realize our year-end 2007 targets. In 2006, we will increase our focus on the core of our business, the branding and distribution of authentic, Health and Premium Taste food products, and speed up innovations even more.”

Outlook
The year 2006 should be seen in the context of the strategic and financial targets set for year-end 2007. For most of our businesses, excluding North America Distribution, 2005 EBITAE as a percentage of sales (ROS) is already close to our 2007 year-end targets and are expected to remain stable in 2006. Our efforts will now primarily focus on creating growth. The branded operations in North America and Europe and the European distribution business are expected to grow approximately 4 to 5% in 2006. Consequently, we expect to be fully on track to meet the growth and margin objectives for these activities as previously announced for year-end 2007.

At the North American distribution operations EBITAE as a percentage of sales is expected to increase to 1.5 to 2% in 2006. Due to limited exceptional expenses, EBIT is expected to end around 1.5% in 2006. Growth is expected to be negative in the first half of the year, as the loss of the Ralphs business has not yet been fully offset by either organic growth or new business. For the full year, sales of our North American distribution division are expected to show modest growth.

The restructuring process throughout the company is nearing completion. The related – limited – expenses are expected to be offset by exceptional income from premises sold. The sum of exceptional items in 2006 is therefore expected to be close to zero.

[atitlan]

Die Jahreszahlen wurden am 28 Februar presentiert. Waren nicht gut aber auch nicht schlecht.
Wessanen öffnete dann in Amsterdam mit leichter Gewinn auf €13,67, aber endete mit ein riesen Verlust auf €13,20.
Gestern ging es weiter herunter auf €12,74.
Jetzt gerade schon €12,60!


Nach den Jahreszahlen hat Wessanen aber heraufstufungen gekriegt:

01/03 SNS Securities moderate buy auf €15.50
01/03 KBC moderate buy auf€14.50
01/03 FORTIS Bank moderate buy auf €15.50
28/02 VAN LANSCHOT moderate buy auf @16,00

Bei ein Jahresumsatz von über 4 Miliarden, hat es ein Börsenwert von nur 900 millionen euro.

Ich glaube das die Chancen auf ein ubernahmeversuch rasch wachsen.

http://www.euronext.com/trader/summarizedmarket/0,5372,1732_…

[bär haut bulle]

Der Jahresumsatz beträgt nicht 4, sondern ca. 2 Mrd. und wird aufgrund der Restrukturierungsmaßnahmen in 2006 wohl noch mal etwas runter gehen. Dennoch ein hervorragendes KUV von 0,5 !

[bär haut bulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.472.693 von bär haut bulle am 02.03.06 19:24:01

Wessanen hat heute in Amsterdam unter sehr hohen Umsätzen (über 1 Mio Aktien) die 14 Euro Marke geknackt !!!

Bis zum 5 Jahres Hoch ists nicht mehr weit (14,50). Danach ists dann ein Stück bis zum ATH (20). Die Übernahmephantasien und die erfolgreich laufende Restrukturierung aber werden ihr übriges dazu tun...

[lukanga]

Eventuell ist es jetzt Zeit, Wessanen aufzustocken.

Der Kurs hat sich stabil ueber 12,50 gehalten, wo inzwischen eine neue Unterstuetzung entstanden ist. Wenn die bricht, ist bei 12 Euro bereits die neachste. Und das, obwohl gerade erst wieder 0,45 Euro Dividende ausgezahlt wurden.

Ausserdem laeuft seit November 2005 ein inzwischen vierfach bestaetigter leichter Aufwaertstrend, auf dem wir gerade wieder aufgesetzt haben.

Am 15.5. kommen die Zahlen fuer das Q1, von denen ich ein Signal erwarte, dass die Restrukturierung erfolgreich verlaeuft. Damit duerfte sich die Steigung des Aufwaertstrendes positiv entwickeln. Ich gehe demnach davon aus, dass wir bis zu den Q2 Zahlen den Widerstand bei 14 Euro noch durchbrechen werden.

Lukanga

[globeee]

@lukanga:

wann ist bei dir die dividende eingebucht worden?

gruß globeee

[bär haut bulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.507.058 von globeee am 10.05.06 16:01:51

Also ich hatte die Dividende am 04.05. auf dem Konto (0,45 €/Aktie).

Wessanen zahlt immer 2x pro Jahr Dividende.

Denke auch, dass es nach dem Dividendenabschlag jetzt wieder aufwärts gehen kann...

BhB

[bär haut bulle]

Ich muß zugeben, dass ich mich sauber vertan hab, heute nach Bekanntgabe der Zahlen minus 6%.

Der Kursrutsch ist mir allerdings ein Rätsel, denn die Zahlen lagen völlig im Rahmen bzw. sogar leicht drüber, der Weg der Konsolidierung scheint gut zu laufen.

Ist halt ein Langzeitinvest - auch wenns im Moment wenig tröstet...

[lukanga]

Ich lag wohl auch daneben. Den Nachkauf hatte ich bei 12,75 reingeschrieben (und selber auch ausgefuehrt).

Ich sehe die Zahlen ebenfalls positiv und mache mir keine Sorgen. Bei Unternehmen, die sich so radikal umkrempeln, wie Wessanen das getan hat, sehen negative Ueberraschungen anders aus. Allerdings muss man noch beweisen, dass man nicht nur radikal konsolidieren, sondern dann auch wieder schnell wachsen kann. Ich sehe dafuer eine gute Basis. Sollte die Aktie die 12 nicht halten, wuerde ich allerdings nochmal genauer hinschauen.

Lukanga

Press release – Results first quarter 2006 May 15, 2006

Wessanen reports further improved results

Highlights:

- Revenue in Q1-06 was EUR 408 million, in line with the same period last year. Currency effects contributed EUR 20 million positively. Sales picked up during the quarter after a slow start at the beginning of the year, fuelled by innovations and brand development.

- EBITAE increased by 23% from EUR 9.2 million to EUR 11.3 million. EBITAE margin rose from 2.2% in Q1-05 to 2.8% in the period.

- Net profit rose from EUR 3.1 million to EUR 5.1 million. Main drivers were improved EBITAE and the strong decrease in exceptional expenses.

[globeee]

@bär haut bulle

vielen dank für die info.
wann ist denn der zweite termin für dieses jahr (auszahlung und stichtag für auszahlung)?

denke, das heute lag besonders am schwachen gesamtmarkt.
mittelfristig sollte es wieder aufwärts gehen.

[bär haut bulle]

@ globee,

den zweiten Auszahlungstermin kenn ich leider auch nicht. Bin noch nicht so lang in Wessanen drin und auf der Homepage hab ich nix dazu gefunden.

Na ja, momentan braucht man mal wieder gute Nerven... Panikstimmung allenthalben und Wessanen ziehts halt mit runter. Es kommen auch wieder andere Tage...

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.603.010 von bär haut bulle am 16.05.06 12:22:28

Die zweite Auszahlung ist meiner Meinuing nach jeweils im September. B

Lukanga

[sudo]

Hallo,

ist dieser Kursverlauf eigentlich mit dem Gesamtmarkt begründet?
Oder gibt es seitens des Unternehmens Probleme?
Ich kann leider keine Infos darüber finden.


sudo

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.305.413 von sudo am 03.08.06 22:01:49

Es gibt seitens des Unternehmens Verzoegerungen bei der Marktdurchdringung. Mit dem Bericht fuer das 2. Quartal wurden die Prognosen zurueck geschraubt:

http://www.wessanen.com/clients/wessanen/wes-corporate.nsf/0…

Lukanga

[bär haut bulle]

Die Zahlen zeigen aber doch, dass die Restrukturierung sehr gut zu laufen scheint. Umsatz zwar leicht rückgängig, aber Gewinne steigen, sprich: Man hat die Kosten jetzt gut im Griff. Und die Dividendenrendite von 6,5% ist auch nicht schlecht...

Umsatz: - 6%
Nettogewinn: + 11%
Cash flow im 1.Halbjahr: + 58%

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Hier der Quartalsbericht von Wessanen:

Utrecht, Augustus 9, 2006

Highlights

* Revenue in Q2-06 was EUR 389 million, against EUR 414 million in the same period last year. Sales at North America Distribution and Europe Branded remained somewhat behind our expectations, whereas North America Branded and Europe Distribution performed well.
* EBITAE increased by 16.0% from EUR 13.0 million in Q2-05 to EUR 15.0 million in Q2-06. EBITAE margin rose from 3.1% in Q2-05 to 3.9% in the period.
* EBIT has more than doubled to EUR 13.3 million (Q2-05: EUR 5.1 million)
* Net profit rose from EUR 10.8 million in Q2-05 to EUR 12.0 million in Q2-06.
* Operational cash flow generated from continuing operations increased in the first half of 2006 to EUR 15.2 million from EUR 9.6 million in the same period last year.
* Outlook 2006 has been adjusted.
* Interim dividend of EUR 0.20, ex-dividend on August 10, 2006, payable on August 22, 2006.


CEO statement

Ad Veenhof, Wessanen CEO, says: “Looking at the results for the first half of the year I am pleased to see that EBITAE is reflecting the expected progression as a result of the various actions taken to improve our bottom line performance. EBIT over the first six months of 2006 more than doubled in comparison with the same period last year, primarily in North America. Furthermore, our brands are generally performing well; recent product introductions are proving to be successful, the latest initiatives have been well received by the trade and quite a number of new exciting introductions are in the pipeline for later this year. However, I realize that the transition period from restructuring to growth is not the easiest phase in our journey. Sometimes we simply need to give it just a little bit more time. Our primary focus is, of course, on our North American Distribution division, where growth is coming somewhat more slowly than expected. We know that this organization is ready for growth, that it has the infrastructure and the team necessary to drive growth. Top line growth is receiving the full attention of management. In Europe, while many of our brands showed progress, that progress was offset by declining markets in the Netherlands and Belgium for Beckers traditional snacks. We had anticipated a faster switch from traditional snacks to more adventurous, premium snacks.

Despite these challenges which have prevented some parts of the business from developing as rapidly as anticipated, we are convinced that this will happen in the coming two quarters, based on a solid innovation pipeline in our branded businesses and near-term prospects for extending our customer base at Tree of Life North America.”

[bär haut bulle]

Wessanen: Branded businesses grow; TOL NA no improvement yet

Utrecht, November 3, 2006

Highlights

* Total revenue in Q3-06 was EUR 367.2 million (Q3-05: EUR 399.9 million). Currency effect contributed EUR 11 million negatively. Growth in branded businesses in Europe and North America and Europe Distribution; TOL NA revenue declined at same level as previous quarters.
* EBITAE was EUR 11.4 million in Q3-06 (Q3-05: EUR 13.2 million); EBITAE margin decreased from 3.3% in Q3-05 to 3.1% in the period.
* EBIT amounted to EUR 7.3 million in Q3-06 (Q3-05: EUR 4.2 million).
* Profit was EUR 5.8 million in Q3-06 (Q3-05: EUR 6.0 million).
* Operational cash flow generated from continuing operations increased in the first nine months of 2006 to EUR 44.5 million from EUR 37.5 million in the same period last year.
* Adjusted FY2006 revenue outlook.


CEO statement
Ad Veenhof, Wessanen CEO, comments: “In general, we see improvements in our branded sales performance, in particular in Europe, whereas our North American distribution business is not yet showing the progress that we had anticipated for the second half of this year.

Our European brands are showing encouraging progress in sales as compared to previous quarters and last year. EBITAE for Europe Branded is somewhat lower in this third quarter compared to last year, which is mainly the result of higher investments in advertising and promotion to support several launches.

In North America, sales volumes of our branded business show continued momentum, although negatively impacted primarily by an incidental third-party transportation delay at the end of the quarter. Profit margins at North America Branded are up again, underlining the continuing progress made in this part of the North American business.

We expect both our European and our North American branded businesses to continue to grow with approximately 5% in the fourth quarter.

European distribution sales continue to stay ahead of last year. EBITAE for this segment remains at the same level mainly due to higher promotional support.

Our North American distribution top line performance in the third quarter of last year was positively impacted by a USD 7 million exceptional for credit memos. After exceptionals, the revenue decline remains at the same level as the first two quarters of the year. Top ten customers continued to grow. Despite the revenue decline in what is generally the lowest quarter at Tree of Life NA, a small profit was achieved, as costs are well under control. A number of contracts with new vendors who used to do the distribution themselves (USD 20-25 million annually) will start to take effect late this year. In addition, we expect more new business to be announced before the end of the year.

The divestment process of our Private Label activities is progressing according to schedule.”

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.102.821 von bär haut bulle am 03.11.06 13:38:22

Am 14.12. kam diese Nachricht:

Wessanen divests Private Label activities

The Executive Board of Royal Wessanen nv announces that it has received a binding offer from financial investor One Equity Partners Europe (OEP) to buy the activities of Dailycer and Delicia in the UK, France and The Netherlands. Dailycer and Delicia are the two last significant Private Label activities of Wessanen. Total consideration is EUR 104 million. After amounts necessary for pension liabilities, debt, tax and costs we expect proceeds of approximately EUR 80 million.

http://www.wessanen.com/clients/wessanen/wes-corporate.nsf/0…

Und die hat der Markt sehr positiv aufgenomen. In den letzten Tagen wurde meiner Ansicht nach denn auch der seit April anhaltende Abwaertstrend nach oben hin gebrochen. Ich hoffe fuer alle investierten, dass das keine Eintagsfliege bleibt.

Aber wer will sich auch beschweren, wenn die Dividendenrendite derzeit bei 6% liegt? Ich ueberlege aufzustocken. Meinungen?

Lukanga

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.284.465 von lukanga am 18.12.06 20:09:32

Bin raus bei Wessanen. Die Analysteneinschaetzungen waren mir dann doch zu negativ. Unter anderem dieser hier:

http://www.beleggersbelangen.nl/web/show/id=41410

O-Ton: Wo bleiben die angekuendigten Vertraege mit Neukunden? Ohne diese Vertraege kann man nicht von der Umstrukturierung profitieren.

Mit dem fragmentierten Produktprotfolio kann man bei den profitablen Bio-Fertigmahlzeiten nicht mit Danone oder Unilever konkurrieren.

Am 27. Februar kommen die Zahlen. Dann koennte es eine neue Gewinnwarnung geben.

Allen investierten viel Glueck!
Lukanga

[bär haut bulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.443.213 von lukanga am 05.02.07 14:47:06

@ Lukanga,

anders als bei SWUT bin ich hier bei Wessanen anderer Auffassung als Du.
Wessanen befindet sich seit drei Jahren auf einem erfolgreichen Weg der Restrukturierung, sprich: Die Umsätze fallen, Verlustbringer werden eliminiert, die Gewinne steigen. Vor drei Jahren hatten wir noch ein KGV von über 60. Zum Jahresende 2006 standen wir bei KGV 23, Tendenz weiter fallend. Auch das KUV ist mit 0,5 sehr attraktiv. Dazu eine wiederum hohe Dividendenrendite von 6%

Wenn dieser Weg so fortgesetzt wird, kommen wir 2007 auf einen Jahresüberschuss von ca. 41 Mio. Wäre dann ein EPS von 0,57 und ein KGV von aktuell 19. Das ist bei einem Gewinnwachstum von 25-30% sicher nicht zu hoch bewertet.

Na ja seien wir gespannt, wies weitergeht. Ich bleibe jedenfalls drin....


2006 2005 %

Umsatz 1590,3 Mio 1691,1 Mio -6,0%
EBITDA 56,8 Mio 54,5 Mio +4,2%
EBIT 42,2 Mio 24,9 Mio +69,5%
JÜ 32 Mio 25 Mio +28,0%
Aktien 71,623 Mio 70,806 Mio +1,1%
EPS 0,45 0,35 +28,6%
Dividende 0,65 0,65 0
Stand Aktie 10,25 12,81 -20,0%
MK 734,1 Mio 907,0 Mio -19,1%
KUV 0,46 0,54 -14,8%
KGV 22,8 36,6 -37,7%

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.385.444 von bär haut bulle am 20.03.07 11:15:38

Der Jahresbericht vom 27.2. und der derzeitige Kurs scheinen Dir recht zu geben. (http://www.wessanen.com/clients/wessanen/wes-corporate.nsf/0…)
Die fallenden (inzwischen wohl stagnierenden) Umsaetze gehen wirklich einher mit verbesserter Rendite. Sogar die Verluste in der Nordamerika Distribution konnten stark verringert werden (von 18 auf 10 Mio). Die Mehrheit der Analysten hat Wessanen nach den Zahlen entweder hochgestuft oder ihr Rating beibehalten. (http://www.iex.nl/Stocks/research.asp?Id=11761)

Allerdings finde ich auch ein KGV von 19 fuer ein Unternehmen der Lebensmittelbranche mit einer entaeuschenden Historie recht ambitioniert. Ich traue dem Braten noch nicht und sehe die schon fuer letztes Jahr geplante Trendwende noch nicht vollzogen. Potential fuer stark ueberproportionales Wachstum kann ich auch noch nicht entdecken. Tortzdem viel Glueck und Erfolg mit dieser Aktie. Die Schokocreme ist naemlich wirklich sehr lecker.

Lukanga

[bär haut bulle]

Da scheinen heute einige nach der gestrigen HV und dem Einsacken ihrer Dividende zu verkaufen... Ich denke aber, das wird den Anstieg nur kurzfristig bremsen.

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Utrecht, April 19, 2007
Wessanen General Meeting of Shareholders approves (re-)appointment
of management and proposal for dividend payment over 2006
Royal Wessanen nv announces that the Annual General Meeting of Shareholders, held in Utrecht
on April 18, 2007, has approved the re-appointment of Mr. Ad Veenhof, President and CEO for a
period of four years. The Annual General Meeting appointed Mr. Richard Lane as a member of
the Executive Board for 4 years. Mr. Lane is President and CEO of North America since April
2006.
The AGM approved the payment of dividend of EUR 0.65 per share. This is equivalent to the
dividend paid over 2005. The pay-out equals an amount of EUR 46.6 million. Taking into
account the interim dividend of EUR 0.20 per share paid out in August 2006, the total
distribution to be paid out on May 2nd, 2007, amounts to EUR 0.45 per share.
Furthermore the AGM approved the remuneration policy of the members of the Executive Board.
The policy is changed in respect of amongst others the composition of the labor market peer
group, TSR peer group, the scope of the change in control clause and the introduction of a claw
back clause.
Executive Board
Royal Wessanen nv
For more information, please contact Corporate Communications; phone + 31 (0)30 29 88 831;
e-mail [e-mail]

[bär haut bulle]

Klasse Quartalszahlen gab es heute und daraufhin den Anstieg um 5%. Nach diesen Zahlen ist aus meiner Sicht der Weg auf die 20 Euro frei.
Gewinn pro Aktie stieg um das Vierfache von 0,07 auf 0,30. Wäre bei konstantem Gewinn ein KGV von 10 (!!!) für 2007.

Die traurigen Zeiten dürften nun hinter uns liegen...


P.S.: Komm leider zeitmäßig grad nicht dazu, den Q1 Bericht genauer zu lesen. Vielleicht kann ihn ja jemand hier ein wenig zusammenfassen?

Grüße,
BhB

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.236.703 von bär haut bulle am 09.05.07 18:13:19

Servus Baer,

immer noch dabei bei Wessanen? Nach dem Rueckschlag in der letzten Woche ueberlege ich gerade einen Einstieg. Die Q2 Zahlen kamen schlecht an, die Erwartungen wurden nicht erfuellt, aber die Richtung stimmt. Schnell mal Richtung 20 sehe ich nicht.

Lukanga

[lukanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.076.456 von lukanga am 08.08.07 11:35:14

Q2: All four business units show growth; EBIT up by 22%
Utrecht, August 1, 2007
Highlights

* Revenue in Q2-07 was EUR 391.9 million, against EUR 394.8 million in the same period last year, including a negative currency effect of EUR 14.5 million. All four business units showed growth in local currencies.
* EBIT in Q2-07 increased by EUR 2.8 million to EUR 15.6 million (Q2-06: EUR 12.8 million).
* Net profit (attributable to equity holders) was EUR 10.4 million in Q2-07 compared to EUR 12.0 million in Q2-06, caused by the divestment of the Private Label operations at the end of Q1-07 and a 16% income tax expense.
* Cash generated from operations increased in the first half of 2007 to EUR 19.1 million from EUR 13.1 million in the same period last year.
* Interim dividend of EUR 0.25 is payable on August 14, 2007.


CEO statement
Ad Veenhof, Wessanen CEO, says: "I am pleased to see that the strategic initiatives in our Branded and Distribution businesses are starting to pay off. Our North American operations did especially well. North America Branded is demonstrating excellent growth. Tree of Life, Wessanen’s North American distribution business, has improved from negative growth the last couple of years and earlier this year to a positive top-line growth of 2.2% (in US dollars) in the second quarter of 2007. Our European businesses are also showing encouraging growth in the key strategic segments of branding and distribution.
EBIT was up for our North American and European Branded operations and break-even at North America Distribution after a loss last year. Overall, all four businesses are strengthening and we are confident that we will reach our run rate year-end 2007 objectives."

[bär haut bulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.076.456 von lukanga am 08.08.07 11:35:14

@ Lukanga,

klar bin ich noch dabei, wenngleich doch etwas ernüchtert.

Da macht das Management von Wessanen seit zwei Jahren einen klasse Job, hat den Laden von Grund auf saniert und die heutigen Q3 Zahlen erscheinen mir ausgezeichnet. Jetzt schon doppelt so viel verdient wie letztes Jahr (0,6 € pro Aktie). Und der Kurs dümpelt seit Monaten dahin... (okay, okay heut mal 8% Plus, die aber werden wahrscheinlich bald wieder eingedampft sein...).

Inzwischen sind die Umsätze wieder stabil, die Gewinne steigen, wir stehen auf Jahressicht bei einem KUV von ca. 0,45 und einem KGV von etwa 15.

Man fragt sich, was der Laden eigentlich noch tun soll, damit die Aktie endlich mal nachhaltig steigt.
Verdient hätte sie es...

[bär haut bulle]

Heute wieder einmal prima Jahreszahlen für 2007:

Umsatz: 1579 Mio € (-1%)
EBIT: 63,1 Mio € (+50%)
Gewinn: 57,5 Mio € (+80%)
EPS: 0,82

Damit stehen wir beim aktuellen Kurs von 9,30 bei einem KGV von 11.

Na ja, den Markt wirds auch dieses Mal wohl nicht interessieren...

[bär haut bulle]

Hier noch mal zur Übersicht:

2007/2006/2005/Veränderung 2007 gegenüber 2006

Umsatz in Mio: 1580/1590/1691/ -0,6%
EBIT in Mio: 63,1/42,2/24,9/ +49,5%
EBIT-Marge: 4,0%/2,7%/1,5%
Gewinn in Mio: 57,5/32,0/25,0/ +79,7%
EPS: 0,82/0,45/0,35/ +82,2%
Dividende: 0,65/0,65/0,65
Stand der Aktie: 8,87/10,25/12,81/ -13,5%
Dividendenrendite: 7,3%/6,3%/5,1%
MK in Mio: 618,2/734,1/907,0/ -15,8%
KUV: 0,39/0,46/0,54/ -15,2%
KGV: 10,8/22,8/36,6/ -52,6%

[wiwifant]

Wessanen Q2 EBIT, EPS off estimates as fuel costs, currency weakness bite UPDATE
(Updating with divisional details)

AMSTERDAM (Thomson Financial) - Royal Wessanen NV (News) on Thursday announced lower-than-expected second quarter EBIT and earnings per share as rising fuel costs and the weakness of sterling hit its Tree of Life North America and UK operations respectively.

The company said EBIT fell 1.3 million euros to 14.3 million euros from the same period a year earlier.

Analysts polled by Thomson Financial News forecast EBIT in the range of 16.9 million euros to 17.2 million euros.

Earnings per share were 0.12 euros, from 0.15 euros. Analyst consensus was for 0.15.

Sales beat analysts expectations, coming in at 389.1 million euros from 391.1 million euros year-on-year. Forecasts were in the range of 385 million to 388.7 million.

The company said it still expects to achieve full-year revenue growth across all four businesses, hitting a growth target level of 6 percent to 8 percent at North America Branded and North America Distribution and 5 percent to 7 percent at Europe Branded (Health) and Europe Distribution.

Wessanen also reiterated its aim to continue to increase profit in all four divisions, to reach a margin of 10 percent to 12 percent in North America Branded and Europe Branded (Health), 4 percent to 5 percent at Europe Distribution and 3 percent to 4 percent at North America Distribution 'with some delay'.

Sales at North America Branded came in at 41.7 million euros, from 42.3 million in the year-earlier period.

At North America Distribution, revenue was 179.8 million euros, from 195.3 million euros year-on-year.

Mike Croall; [e-mail]

mc/ak/mc/jms/mc/sal


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