Rolling Turbos - Zwischenbilanz - 500 Beiträge pro Seite

[ka.sandra]

Hi,

hier eine kleine statistische Untersuchung zur Performance von Rolling-Turbo Produkten

An der "Umfrage" teilgenommen haben 514 Rolling-Turbo-Scheine, die die Onvista-Datenbank gefunden hat. Davon als brauchbar erwiesen sich 463 Stück. Datenerhebung erfolgte am 24.01.2006 gegen 21:00h. Long & Short-Scheine wurden gleichermaßen berücksichtigt.

Brauchbar: es konnte der Emissionspreis sowie letzter Geld Kurs (Emittent, wenn nicht verfügbar letzter Geld-Kurs aus Frankfurt) ermittelt werden.

Für jeden Schein wurde die relative Performance ermittelt:

rel. Performance = Geldkurs / Emissionspreis

Z.b. relative Performance = 1 bedeutet Emissionskurs gleich letzter Kurs, d.h. Gewinn/Verlust exakt Null (abzüglich Gebühren), rel. Performance = 0.5 => 50% Verlust etc.

Hier die Verteilung der Scheine:

http://ko.librie.org/rt1.pdf

Zusätzlich wurde die kummulierte Wahrscheinlichkeit ( CDF ) berechnet:

http://ko.librie.org/rt1.pdf

woraus man sehen kann, daß statistisch gesehen ca. 86% der Scheine am Erhebungszeitpunkt an Wert verloren hat.

Dieses Posting dient nur transparenz, es ist keine Anlageempfehlung

Fortsetzung folgt

[Pirat_Micha]

Hallo !!
Ich hatte mich letztes Jahr mit einigen Rolling Turbos versucht, die meisten wurden verluste bishin zum total verlust !!


Pirat

[ka.sandra]

[posting]19.862.664 von Pirat_Micha am 24.01.06 23:08:41[/posting]Sieht man auch in der CDF.... 86% Wahrscheinlichkeit...

[ka.sandra]

Hier noch die Aufschlüsselung nach Long/Short

http://ko.librie.org/rt3.pdf

Demnach war bisher bei einem zufälligen Portfolio aus rolling Turbos die Wahrscheinlichkeit mit Shorts Verluste einzufahren ungleich höher als mit Longs

[ka.sandra]

Hier nochmal Aufschlüsselung Performance gegen Hebel:

LONG RT:
http://ko.librie.org/rt4.pdf

SHORT RT:
http://ko.librie.org/rt4.pdf

Hier zeigt sich: bei Longs haben am besten noch Hebel bei ca. 5 abgeschnitten, höhere Hebel sind fast eine Garantie für Verluste. Shorts konnte man vergessen (liegt womöglich daran, daß die meisten der RTs auf DAX-Aktien laufen und wir einen Bullenmarkt hatten :laugh

[ka.sandra]

sollte heißen:

SHORT RT:
http://ko.librie.org/rt5.pdf

[Pirat_Micha]

am besten die Finger von lassen..

ich handel lieber mit "Smart Turbo´s" von der Commerzbank !

grüße

pirat

[NoamX]

Interesante Untersuchung @Kassandra.

Zwei Fragen: Sind das jetz NUR rolling Turobs gewesen und welche Underlyings wurden untersucht?

Ich könnte mir vorstellen, dass es interessant wäre, sich die Wahrscheinlichkeiten in Abhängigkeit von Hebel und Marktkapitalisierung (--> Volatilität) des Underlyings anzuschauen.

[ka.sandra]

Es wurden ALLE rolling turbos untersucht, die auf onvista mit "rolling turbo" gefunden werden konnten. Die meisten RTs gibt es wohl auf deutsche Aktien, dazu noch Bund Future & co.
Liste auf Anfrage (aber gebt einfach mal rolling turbo auf onvista ein wie gesagt nicht alle waren brauchbar)

[YellowDragon]

@ka.sandra
Sehr interessant!
Wichtiger erscheint mir noch der Vergleich zwischen Rolling- und normalen Turbos mit gleichem Underlying, z.B. Dax. Hast Du Daten dazu?
Beim Daytrading nehme ich schon mal Rolling-Turbos wegen null Aufgeld und teilweise kleinerem Spread. Das Rolling ist manchmal nachteilig bzw. undurchsitig für normale Leute wie mich.

YD

[eins_kann_mir_keiner]

"Startschuß für große DAX-Korrektur gefallen

QCELLs & co shorten - wie?"

[Postit]

[Sponsors]

Hab mal nen Rolling turbo GS0duy mit seinem Underlaying verglichen: Konnte seinen Benschmark satt underperformen.
Prädikat: besonders wertlos.