Mensch und Maschine: übersehene Turnaround-Perle - 100% Chance; KUV 0,3; KGV 7

[Haettsch]

aktuelles zweiteiliges Interview mit dem Vorstand bei finanztrends.de

https://www.finanztrends.de/mensch-maschine-im-interview-wir…
https://www.finanztrends.de/mensch-maschine-ceo-selbstbewuss…

Gruß Hättsch

[BörsenBot]

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Mensch und Maschine Software steht morgen der Termin "Hauptversammlung" an.
470 Nutzer haben Mensch und Maschine Software im Portfolio und 794 unserer Nutzer haben Mensch und Maschine Software auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Mensch und Maschine Software finden Sie auf der Mensch und Maschine Software Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

[RS-Finance]

Zu den heutigen Q1 Zahlen...

ein Artikel von Gereon Kruse:
https://publisher.boersengefluester.de/en/mensch-und-maschin…

[Frank0411]

Neues Interview

https://publisher.boersengefluester.de/de/mensch-und-maschin…

Im Vergleich zu vielen anderen deutschen Nebenwerten hat MuM bisher noch gar nicht auf das Sondervermögen für Infrastruktur reagiert. Vermutlich wird es auf Grund des starken Q1 im Vorjahr noch einmal eine Kursdelle nach Veröffentlichung der Zahlen des ersten Quartals geben - grundsätzlich ist es aber erstaunlich, dass der Kurs trotz stark verbesserter Kennzahlen seit drei Jahren nicht nennenswert vom Fleck kommt.

[Bronkmaster]

Kann mir mal jemand erklären was die Firma genau macht und wieso man in sie investieren sollte?

Wo ist der Burggraben?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.142.281 von neuyrmos am 13.02.25 12:55:31

Dieses neue Vergütungsmodell brachte entsprechende Verwerfungen, war aber gut Informierten klar.......

Nun gilt es die Zukunft zu betrachten......und die ist sehr gut......könnte sogar aus politischer Schiene positiv unterstützend wirken...........mal sehen.......wie gewählt wird

[neuyrmos]

interessantes Interview

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

das fasst es gut zusammen:
Wenn die MuM-Aktie strukturell hoch bewertet ist, wie während Corona, dann freuen wir uns für unsere Aktionäre. Wenn sie strukturell niedrig bewertet ist, wie im Moment, dann freuen wir uns für potenzielle Käufer über die günstige Einstiegschance. Und wir kaufen eigene Aktien zurück, weil das allein durch die eingesparte Dividendenrendite schon betriebswirtschaftlich Sinn macht, und weil wir damit unseren Aktionären die Option Aktiendividende anbieten können.

im Dezember schon sehr ordentlich, wir konnten aber die für das Q4 entstandene Lücke nicht mehr aufholen. Für das laufende Jahr rechnen wir zwar noch mit ausklingenden Bremseffekten, vor allem aus der Autodesk-Umstellung, aber der Flaschenhals liegt eindeutig hinter uns.

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.127.467 von Syrtakihans am 11.02.25 12:32:34

Ahoi Zusammen,

da lass ich dann auch mal noch meinen "Senf" zu den Zahlen da:

Ohne jetzt das Unternehmen "schlecht reden zu wollen", ist das schon alles aktuell etwas merkwürdig:

Die Aktie hat seit vielen, vielen Monate keine Dynamik. Ja, der Nebenwertesektor schwächelt etc. mir alles klar.
Trotzdem wirkt es leider für mich so, als ob man die "Bad News" hinterher liefert!?

Jetzt haben wir quasi die Erklärung, zum schwächelnden Kursverlauf der letzten vielen Monate?

Ausserdem hört sich das aktuell alles ganz anders an wie noch vor etwa einem Jahr?
Da hat man uns erklärt "Autodesk macht uns ein GESCHENK" mit der Umstellung? echt? wo denn?
Q4 war das erste volle Quartal nach der Umstellung und die Zahlen sind schwach?

...auch für 2025 rechnet man noch mit "ausklingenden Bremseffekten" !?

ja holla, wenn im Q1 die Umsätze wegen der Umstellung fehlen und dann noch "ausklingende Bremseffekte" dazu kommen,
da bin ich dann mal auf die Zahlen gespannt.

also klar, MuM wird jetzt nicht "absaufen" - aber da ist man jetzt doch ein ganzes Stück konservativer...

Gruß

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.132.873 von neuyrmos am 12.02.25 08:47:46

Deutschland befindet sich ja wirtschaftlich leider in einem Krisenmodus...nun im Jahr 3.........andere Ländermärkte in Masse alle besser unterwegs........deshalb auch von dieser Seite ein möglicher Kurstrigger ante portas bei dieser Aktie.

Wird es ewig währen, diese deutsche Siechtum, gewählt bisher von den aktiven Wählern? Nein, ich sehe ein Ende....aber wie immer Hoffnung stirbt zuletzt.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.132.648 von RS-Finance am 12.02.25 08:28:17

Urteil deiner Quelle:

KAUFEN

Und ich halte von diesem Team dort sehr viel.........viel an Sachverstand und Erfahrungen im Bereich Small Caps Deutschland

[neuyrmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.132.648 von RS-Finance am 12.02.25 08:28:17

das fasst es gut zusammen:

„Wir hätten gern ein Jahr ohne Dellen gehabt, aber das ist uns nicht geglückt“, sagt Drotleff auf dem Investoren-Call zur Vorlage der Vorabzahlen. Zudem betont der Firmengründer, dass die nachhaltige Geschäftsentwicklung davon „völlig unbeeindruckt“ bleibt, selbst wenn die Prognosen für das laufende Jahr bewusst vorsichtig angesetzt sind und MuM erst wieder für 2026 mit spürbar mehr Tempo rechnet.

[RS-Finance]

Gereon Kruse's Beitrag zu den Zahlen
https://www.boersengefluester.de/mensch-und-maschine-ausgebr…

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.130.296 von NewEconomy2020 am 11.02.25 18:48:36

Genau, aus diesem Grund zusätzlicher Kursbooster drin

[NewEconomy2020]

Informationsasymetrie

Das war dann wohl wieder Insiderhandel vom feinsten in den letzten Monaten. Die Prognose so krachend zu verfehlen ist absolut untypisch für MuM, da hätte es mMn weit mehr Erklärung bedürft als die Meldung heute.

Das erklärt allerdings auch den geradezu unterirdischen Kursverlauf der Aktie im Vergleich zu anderen deutschen Softwaretiteln, von Nemetschek und Co. mit KGVs von >60 hatte man sich bewertungsmäßig ohnehin längst verabschiedet, jetzt eben leider auch operativ.

2024 ist definitiv eine Zäsur und das Q4 ne mittlere Katastrophe, vor allem in der Kapitalmarktkommunikation. Davor 9 Jahre stets zweistellige Ergebnissteigerung und Prognosetreue ):

Ich sehe die Kurse trotzdem als klare Kaufchance jetzt wo die negativen News raus sind. Das Image hier hat schwere Kratzer, aber das starke Gewinnwachstum und Vollausschüttung der letzten Jahre mit nun 3,6% Anfangsdividende im Juni sind ein Alleinstellungsmerkmal im Markt.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.127.788 von neuyrmos am 11.02.25 13:26:54

Mr. Market sieht es analog meiner Sichtweise....sehr passable Leistung vor dem gesamtwirtschaftlichen großen Bild.

Man würdige auch andere IT-Nebenwerte an Börsen Deutschland......zerfleddert......und hier zeigte man Exzellenz.....und das Beste...es wird noch besser werden.....

[neuyrmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.127.467 von Syrtakihans am 11.02.25 12:32:34

wenn dass die wesentlichen Neuigkeiten wären müssste der Kurs heute doch stark fallen oder? offenbar sieht der Markt das nicht so

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.127.467 von Syrtakihans am 11.02.25 12:32:34

Für die aktuelle gesamtwirtschaftliche und politische Lage doch sehr passabel, und es ist auch wichtig für Investierte, was hinten raus kommt, wenn man Aktien nicht verkaufen will.....Dividenden steigen weit schneller und höher als "amtliche und persönliche Inflationsdaten".

Wird die Politik in Deutschland wieder besser, brummen auch wieder die Bau- und baunahen Branchen, dann auch wieder diese Aktie mehr Rückenwind, operativ.

Dass wir wegen unseren Wählern eine seit Staatsgründung einmalig lange Siechtums- und Minusphase haben, geschenkt....blicken wir nach vorne.
Dass wir unter 30 vergleichbaren Ländern das wirtschaftliche Schlußlicht bilden....dito vice versa

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.125.940 von Kampfkater1969 am 11.02.25 09:17:25

Zitat von Kampfkater1969: Meldung da, Quelle:

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/mensch-und-maschi…

Zitate hieraus:
Rekord-Cashflow +19% / Dividendenvorschlag +12%
– Ausblick 2025/26E: Wieder Ergebnisrekorde erwartet


Meine Würdigung:
Schnurrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

Ich finde diese Zusammenfassung vollkommen irreführend.

Die wesentlichen Neuigkeiten aus der heutigen PM sind: Die im Q3-Bericht ausgegebene EBIT-Prognose wurde krass verfehlt. Statt 51,5 bis 56,2 Mio. EUR wurden nur 46,4 erreicht. Zudem wurde die Prognose 2025 reduziert: Im Q3-Bericht wurde für 2025 noch ein Gewinnwachstum von 12% bis 25% genannt, in der heutigen PM nur noch 9% bis 18%.

[neuyrmos]

https://www.nebenwerte-magazin.com/mensch-und-maschine-steig…

Die Mensch und Maschine Software SE bleibt damit einer der wachstumsstärksten Nebenwerte im Technologiesektor, mit einem klaren Fokus auf langfristige Profitabilität und hohe Aktionärsrenditen.

[neuyrmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.126.660 von Crateministry am 11.02.25 10:32:48

verstehe ich nicht ganz, Umsatz wurde ja abgegeben durch die Umstellung auf das Autodesk-Partnerprogramm dafür wurde der Rohertrag gesteigert der Umsatz wurde auch in etwa so von den Analysten erwartet. Durch das neue Partnermodell wird man weiterhin von Provisionen auf den Softwareverkauf profitieren, auch wenn der direkte Verkaufsumsatz wegfällt. Insgesamt wird man dadurch in Zukunft einen stabileren Umsatz und weniger Abhängikeiten haben. Beim schwachen Gewinn wurden halt die starken Investitionen nicht berücksichtigt, Cashflow ist dem operativem Geschäft aber sehr stark.
das wird in der Meldung ja auch erklärt:
"MuM hat 2024 mit den hohen Investitionen in interne Systeme und das neue Autodesk-Modell sowie mit Software-Entwicklungskosten von rund EUR 26 Mio eine sehr gute Basis für die Zukunft gelegt. Deshalb sind wir zuversichtlich, dass sich unser nachhaltiges Wachstum auch in den kommenden Jahren fortsetzen lässt."
und die Zukunft sieht doch auch gut aus
"Für 2025 rechnen sie mit ausklingenden Bremseffekten aus den Systemumstellungen und erwarten ein Wachstum von +9-18% bei EBIT bzw. EPS sowie eine Erhöhung der Dividende um +20-30 Cent. Für 2026 wird dann wieder mit einem kräftigeren EBIT/EPS-Wachstum von +13-25% gerechnet und +25-40 Cent mehr Dividende eingeplant."
also nach den Zahlen zu verkaufen verstehe ich nicht wirklich.