Mensch und Maschine: übersehene Turnaround-Perle - 100% Chance; KUV 0,3; KGV 7 (Seite 126)

[einsteig3r]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.209.463 von Helixx am 08.05.07 12:19:35

Ich habe mir gestern auch noch welche geholt.

Mfg einsteig3r

[Helixx]

Aus meiner Sicht sind das jetzt Nachkaufkurse. Ich habe mir noch ein paar gegönnt.

Wenn sich erst einmal die Erkenntnis durchsetzt, dass es wirklich vorangeht, dann sehen wir ganz andere Kurse.

[Pharao60]

Mensch und Maschine vor Durchbruch


Die Aktie der Mensch und Maschine Software AG (MuM) legte nach überragenden Zahlen für das erste Quartal des laufenden Geschäftsjahres einen Sprint hin. Gelingt mit den angehobenen Prognosen für 2007 nun der lange erwartete Durchbruch?

Im ersten Quartal legte Mensch und Maschine (WKN 658080) beim Umsatz deutlich zu. Mit einem Wert von 64,2 Mio. Euro wurden selbst die optimistischsten Prognosen übertroffen.

Damit setzte der Distributor von CAD-Software, darunter versteht man computergestützte Konstruktions-Lösungen, 38% mehr als im Vorjahreszeitraum um. In diesem Ausmaß kletterte auch der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) – und zwar auf 4,2 Mio. Euro. Unter dem Strich verdiente Mensch und Maschine sogar 72% mehr und kam auf ein Nettoergebnis von 2,75 Mio. Euro.

Dieser Erfolg im ersten Quartal hat Unternehmenslenker Adi Drotleff zur Anhebung der Umsatzprognose für 2007 veranlasst – von bisher von 196 Mio. auf 210 Mio. Euro. Euro. Im vergangenen Geschäftsjahr waren 160 Mio. Euro durch die Bücher gegangen.

Noch deutlich optimistischer fällt bei Drotleff die Prognose für das Nettoergebnis aus. Werden die vorhergesagten 6,5 Mio. Euro erreicht, würde dies einem Zuwachs von 100% (!) entsprechen. Die Analysten von Independent Research bestätigten vor diesem Hintergrund ihr „Kaufen“-Rating mit Kursziel 7 Euro. Noch optimistischer fällt das Kursziel bei GSC Research mit einem neuen Kursziel von 8,60 Euro (bisher 7,80 Euro).

Setzen Sie auf den Durchbruch der MuM-Aktie. und bauen in der aktuellen Konsolidierung "eine kleine aber feine" Position auf.



Autor: derAktieninvestor, 17:51 07.05.07

[lupos1]

GSC RESEARCH

Mensch und Maschine kaufen Datum: 02.05.2007


Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Klaus Kränzle, Analyst von GSC Research, bekräftigt sein "kaufen"-Votum für die Aktie von Mensch und Maschine (ISIN DE0006580806/ WKN 658080). Mensch und Maschine (MuM) habe seine Umsätze im ersten Quartal 2007 um 38 Prozent auf 64,2 (Vorjahresquartal 46,4) Mio. Euro gesteigert. Auch das EBIT habe mit dem gleichen Prozentsatz auf 4,2 (3,0) Mio. Euro deutlich zugelegt. Der Jahresüberschuss nach Steuern und Anteilen Dritter habe bei gleichbleibenden Finanzierungs- und Steueraufwendungen um 72 Prozent auf 2,8 (1,6) Mio. Euro gesteigert werden können. Das Wachstum sei hauptsächlich durch das Handelsgeschäft mit der Software des Marktführers Autodesk generiert worden, das mit 44 Prozent auf 57,2 (39,6) Mio. Euro deutlich zugelegt habe. Insgesamt würden die Analysten die Zahlen als sehr positiv werten. Auf Basis der am 26.04. gemeldeten Zahlen habe MuM seine Prognose heraufgesetzt. MuM rechne nunmehr für 2007 mit einem Umsatz von circa 210 (bislang 196) Mio. Euro. Die Analysten würden denken, dass die Firma nach sehr guten Zahlen für das erste Quartal 2007 diese Marke erreichen werde und hätten ihre Schätzung auf 212 Mio. Euro erhöht. Nach einigen Jahren der Konsolidierung würden auch die Analysten MuM wieder auf Wachstumskurs sehen und würden aktuell die Prognose des Unternehmens als machbar einstufen. Auf Ergebnisebene wolle MuM vordringlich die EBIT-Marge auf 5 (4,3) Prozent steigern, was ein EBIT in der Größenordnung von 10 Mio. zur Folge hätte. Die Analysten würden denken, dass mit der anvisierten Umsatzsteigerung dieses Ziel erreicht werde und würden das EBIT auf 10,6 Mio. Euro schätzen. Den Jahresüberschuss nach Steuern und Anteilen Dritter sehe man weiterhin bei 6,5 Mio. Euro, was mit einem Ergebnis je Aktie von 0,52 Euro einhergehe. Für die Bewertung der MuM-Aktie würden die Analysten das 2007er-Durchschnitts-KGV von 17 der Peer Group (Unternehmen aus der CAD bzw. PLM-Branche und Vertriebsunternehmen) und ein DCF-Modell (Abzinsungszinssatz 7,5%, Ausgangs-Cash-Flow 4,1 Mio. EUR, Ewiges Wachstum 0%, Beta 1,1 wegen vergangener Umstrukturierung) heranziehen. Aus der Peer Group ergebe sich dabei ein "fairer Wert" von 8,78 Euro für die MuM-Aktie, das DCF-Modell führe zu einem Ergebnis von 8,45 Euro je Aktie. Auf dieser Basis würden die Analysten einen fairen Wert von 8,61 Euro für die MuM-Aktie als Durchschnitt aus beiden Werten errechnen, was sie auf ein erhöhtes Kursziel von 8,60 Euro abrunden würden. Der Anstieg des Kursziels resultiere im Wesentlichen aus der erhöhten Bewertung der Peer Group, sei auf Grund der verbesserten Prognosesicherheit jedoch auch seitens MuM gerechtfertigt. Nach dem guten ersten Quartal und der angehobenen Umsatzprognose würden die Analysten momentan davon ausgehen, dass MuM die Ergebnisprognosen übertreffen werde. Die für die Branche ungewöhnlich aktionärsfreundliche Ausschüttungspolitik mit einer Dividendenrendite von über 3 Prozent für die kommenden Geschäftsjahre sollte den Kurs nach unten weitgehend abfedern. Die Analysten von GSC Research bleiben bei ihrem "kaufen"-Rating für die Mensch und Maschine-Aktie. Das Kursziel erhöhe man von 7,60 auf 8,60 EUR. (Analyse vom 30.04.2007) (02.05.2007/ac/a/nw) Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.


Quelle: AKTIENCHECK.DE

[ridethehype]

Die einzige Aktie die ich seit über drei Jahren halte und die seit einem Jahr stagniert. Aber ich habe nie daran gedacht zu verkaufen, endlich lohnt sich die Warterei und bei einer Dividendenrendite von 7,5 % ist das Ding so schon eine Investition wert gewesen. Der Sektor steht vor einem lang nicht mehr dagewesenen Boom und Abseits des Marktgeschehens pendelt sie nach oben. Beste Grüße an alle Geduldigen

[einsteig3r]

#238 von einsteig3r 23.03.07 10:33:28

Legt nochmal nach, so billig kommt ihr nicht mehr lange rein!!





Man ein Glück habe ich immer alles positiv gesehen!!


Jetzt gehts ab!!!!

[luckylost]

Mich wundert ehrlich gesagt, dass der Kurs in diesem positiven Umfeld, bei diesen Aussichten und bei dem Q1-Ergebnis noch immer unter 6 EURO tümpelt!

Im wahrsten Sinne eine übersehene Turnaround-Perle!

lucky

[lupos1]

Auftragseingang im Maschinenbau steigt um 47%
Montag, 30. April 2007

Der Auftragseingang im deutschen Maschinen- und Anlagenbau ist im März signifikant gestiegen. Wie der Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) am Montag in Frankfurt mitteilte, lagen die Bestellungen um real 47 Prozent über dem Ergebnis des Vorjahres. Das Inlandsgeschäft stieg um 36 Prozent. Bei der Auslandsnachfrage gab es ein Plus von 54 Prozent im Vergleich zum Vorjahresniveau.In dem von kurzfristigen Schwankungen weniger beeinflussten Dreimonatsvergleich Januar 2007 bis März 2007 ergibt sich insgesamt ein Zuwachs von 29 Prozent im Vorjahresvergleich, bei den Inlandsaufträgen ein Plus von 28 Prozent und bei den Auslandsaufträgen ein Plus von 29 Prozent."Eine ungebrochene Investitionslaune im Inland sowie ein bemerkenswert hohes Maß an Großanlagengeschäft im Ausland haben dem Maschinenbau im März die höchsten Zuwächse seit Mitte der siebziger Jahre beschert", kommentierte VDMA Chefvolkswirt Dr. Ralph Wiechers das Ergebnis.

[Pharao60]

27.04.2007 12:07

Mensch und Maschine Software AG: kaufen (Independent Research)
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Martin Decot, empfiehlt die Mensch und Maschine-Aktie (ISIN DE0006580806 (Nachrichten/Aktienkurs)/ WKN 658080) nach wie vor zu kaufen.

Im vergangenen Geschäftsjahr habe Mensch und Maschine beim Umsatz die Management-Guidance sowie die Analystenschätzung (161,6 Mio. Euro) deutlich übertroffen. Das EBITDA vor Sondereffekten habe sich in FY 2006 auf 6,8 (3,4) Mio. Euro belaufen und habe somit im Vergleich zum Vorjahr glatt um 50% gesteigert werden können. Aber es habe sich nur im unteren Drittel der Guidance-Spanne von 6,5 bis 8,0 Mio. Euro befunden.

Wenn die Analysten der relativ ambitionierten Guidance des Managements hinsichtlich eines konservativen Ansatzes jetzt noch nicht gänzlich folgen wollten (vor allem bezüglich der Prognosen für 2008e), sei ihre Einschätzung für die weitere operative Entwicklung von Mensch und Maschine weiterhin sehr positiv.

Die Analysten würden zudem wegen der günstigen gesamtwirtschaftlichen Konjunkturschätzungen von einer nach wie vor hohen Investitionsneigung der Industrie mit Blick auf CAD-Lösungen ausgehen. Der Titel sei auf momentanem Niveau unterbewertet.

Die Analysten von Independent Research bewerten die Mensch und Maschine-Aktie unverändert mit "kaufen". Das Kursziel sehe man weiterhin bei 7 Euro.

quelle: aktiencheck.de

[Barny G.]

Bei den positiven Vorgaben könnte heute das 52 Wochen Hoch geknackt werden, schaun mer mal...