Ainsworth - KGV unter 2 (seit 2 Jahren!) - 500 Beiträge pro Seite

[mipo1]

Seht Euch mal den Beitrag zu ainsworth lumber unter kanadische Aktien an.
Das Unternehmen hat eine hohe Abhängigkeit vom OSB-Preis (Spanplatten), der zwar sehr volatil, aufgrund der derzeitigen Marktbedingungen in Nordamerika aber auf hohem Niveau bleiben sollte.
Bereits vor einem Jahr wurde von einem starken Rückgang und einem daraus resultierenden Gewinnrückgang für Ainsworth Lumber ausgegengen - auf Basis der Daten für die ersten 3 Quartale 2005 sieht es aber so aus, dass Ainsworth abermals einen Gewinn in Höhe der halben Börsenkapitalisierung einfahren wird.

Weiter Kommentare erwünscht!

Gruss

mipo

[Kerry_Investor_23]

Sehr gute Fundamentalen Daten bei der Aktie, obwohl der hohe Gewinn wohl viel aus Einmalgewinnen entstanden war. 30% plus auf ein Jahr ist wohl gut geschätzt.

[mipo1]

Wenn man sich den Geschäftsbericht 2004 ansieht http://www.ainsworth.ca/pdf/financial/ar04.pdf scheinen es keine buchhalterischen Einmaleffekte gewesen zu sein sondern ein Ergebnis, das aus der operativen Geschäftstätigkeit resultiert.

Oder sieht es jemand anders und kann mich eines besseren belehren?

Gruss

mipo

[RealValue]

Folgender Absatz stammt vom letzten Quartalsbericht:

"The fundamentals driving North American OSB demand continue to be strong and the end of the third quarter saw considerable increase in OSB prices over the lows experienced this summer. With continuing strong demand, and customer recognition of our premium quality products, the Company is well established in the industry, and continues to benefit from its expanded capacity and new markets." said Brian Ainsworth, Chairman and Chief Executive Officer.

Was will man da noch mehr: hohe Preise, starke Nachfrage, erweiterte Kapazitäten und neue Märkte. Und das bekommt man alles zu einem Preis von einem KGV von 2. Looks like a life time buying opportunity....

Gruss

RealValue