Baidu.com - NASDAQ: BIDU crashed - dieses Jahr noch unter 30 US Dollar? (Seite 164)

[Karlll]

09:30 Uhr
Baidu: Top China-Aktie für 2010

Martin Weiß

Der Kampf um die Vorherrschaft im chinesischen Internet ist entschieden und der Sieger im lukrativen Geschäft mit der bezahlten Suche heißt dieses Mal nicht Google sondern Baidu. Und an dieser Tatsache wird sich so schnell nichts ändern, sind sich Experten sicher.

An Baidu hat sich Google bislang die Zähne ausgebissen. Der chineschine Suchmaschinenbetreiber dominiert mit einem Anteil von rund 63 Prozent den heimischen Markt für Suchanfragen so deutlich wie es Google im Rest der Welt tut. Nach Einschätzung von J.P.Morgan beruht der Erfolg der Chinesen vor allem auf drei Faktoren.

Viele Pfeile im Köcher

"Wir rechnen damit, dass Baidu seine Marktführerschaft in China verteidigen kann", schreibt JPM-Analyst Dick Wei in einer Studie vom 20.11. und begründet seine Einschätzung mit der a) überlegenen Technik bei der chinesischen Suche, b) der größeren Kundennähe, c) dem starken Markennamen, d) den guten Verbindungen zur chinesischen Regierung und e) dem großen Vermarktungsnetzwerk.

Für das Gesamtjahr 2009 kalkuliert JPM mit einem Umsatzanstieg auf 644 (2008: 465) Millionen Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 6,51 (4,74) Dollar. In den Folgejahren sollte die Dominanz von Baidu im chinesischen Internet Wachstumsraten im mittleren zweistelligen Prozentbereich ermöglichen, so Wei. Die Prognosen für 2010 lauten beim Umsatz auf 917 Millionen Dollar und beim EPS auf 9,56 Dollar.

Weiteres Wachstum 2010

DER AKTIONÄR hat Baidu Anfang April mit Kursziel 330 Euro zum Kauf empfohlen und lag mit der Einschätzung bislang goldrichtig. Baidu ist unter fundamentalen Gesichtspunkten unbestritten teuer, das sollte risikofreudige Anleger aber nicht vom Einstieg abhalten, denn teuer war die Aktie schon immer (wie Google übrigens auch). Der chinesische Online-Werbemarkt wird 2010 weiter wachsen und Baidu sollte aus einer starken Marktposition von dieser Entwicklung überpropotional profitieren.

DER AKTIONÄR erhöht das Kursziel für Baidu auf 360 Euro und empfiehlt die Aktie weiter zum Kauf.

[Karlll]

18.11.2009 14:29
STOCKS NEWS US-Goldman removes Baidu from conviction buy list



Goldman Sachs on Wednesday removed Baidu Inc from

its Conviction Buy list, after the Internet search company

reached the broker's $435 price target.

The firm kept its 'buy' rating on the stock, citing better

advertising trends in China, as well as the expectation that

paid leads and revenue per click could both double over several

years.

For details, see

The stock slid 0.2 percent to $440.65 in premarket

trading.

[Karlll]

Moin, zorro,

sehe Dein Posting erst jetzt. Habe eine E-Mail an Dein WO-Postfach
gesandt.

Rumor: Baidu.com To Launch Mobile Phone Input Method On November 25

Posted By ChinaTechNews.com Editor On November 18, 2009 @ 6:17 am

According to an insider, Chinese search engine company Baidu.com is planning to launch its new Chinese input method product based on mobile phone terminals on November 25, 2009.

This new input method will reportedly support several different ways of Chinese input, including using both the Pinyin and stroke of different Chinese characters. With the patent technology that combines the touch screen technology with general input, Baidu.com's new input method will bring new input experience to users while significantly increasing the input efficiency.

In addition, the new input method has a large vocabulary, which is apparently 40% more than that of existing input methods.

Baidu.com said its input method has a strong "do it yourself" ability and users can create their own input methods by customizing the appearance, operating habit, and vocabulary. It also features powerful networking functions, which enables online backup of vocabulary base and online updating of popular new words.

[zorroI]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.298.527 von Karlll am 01.11.09 19:21:04

Grüße sie veehrter herr karlll,
zu welchen ufer glauben sie, wird unser bidu hindrigten ?
warum kauft eigentlich google nicht bidu auf?
genung geld hat google ja!
was meinen sie dazu und was ist ihr kursziel ?
beste grüße
zorro

[Karlll]

Saturday, October 31, 2009
Analyst action: consolidated
Except for S&P, which raised from strong sell to sell,
no analyst has changed rating. Street low is $263,
from CS (matches the historical trend), down from their
previous street low of $290. The street high is now $480
(CLSA) down from Merrill Lynch's previous $512.

GS: buy, PT lowered from $455 to $435

Citi: buy, PT lowered from $480 to $440

HSBC: underweight, PT raised from $300 to $375

CS: underperform, PT lowered from $290 to $263

BofA(ML): buy, PT lowered from $512 (old highest)
to $455

CLSA: buy, PT left at new street high $480

RBC: outperform, PT lowered from $484 to $403

S&P: sell, PT raised from $265 to $350

Morgan Stanley: equal weight

Deutsche Bank: hold, PT left at $411

JP Morgan: overweight, PT lowered from $480 to $460

Susquehanna: positive, PT raised from $380 to $450

Sanford Bernstein: outperform, PT lowered from $460
to $420
Oppenheimer: perform

[Karlll]

Baidu Has Massive Growth Trends Firmly in Its Grasp
by: Kris Tuttle October 30, 2009

We were not fully prepared for the sharp sell-off in Baidu (BIDU) stock on Tuesday when BIDU opened up in the $360 range, down from the $430 level where it closed on Monday. As the Google (GGOG) of China, the stock has a short and compelling positioning that many would say make it a “must own” kind of name. Of course it trades at a high valuation based on conventional metrics.

This was a perfect time to put our Intrinsic Value (IV) model to work. Our IV for 2010 came to $496 which is what we tend to use to capture a one year return view on a stock. With current trading around our 2009 value of $372, it was a perfect opportunity to add shares to the model portfolio.

After we completed the work and added in some other factors, our conviction level became quite high. BIDU has a TEV a bit above $14B. Compare that to Google with a TEV of $153B. Of course Baidu is at an earlier stage of development, but they continue to dominate search in China.

Unlike other parts of the world, China is not going to let Google get a majority market share there, not unless the revenue stays in China. The Europeans have realized first hand how devastating it can be. Today billions and soon tens of billions of advertising dollars will be flowing out of Europe and into the US-domiciled Google. Nobody in Europe is happy about it and the concerns are getting more acute.

Although China is a puzzle of good and bad, the fact is that Baidu is in a very strong position to grow into higher valuations even from our current IV of $496. At current growth and profitability trajectories, the shares will be over $600 in 2011.

Google has transitioned through some different versions of their online system before and even guided investors to very low “seasonal” results in some past summers. Post these short-term cautions, the stock has done extremely well. These are companies that have massive secular growth trends firmly in their grasp. When the IV is attractive these stocks should always be on the top of your “buy list.”

Although the shares have bounced ,we are not suggesting we know where they will trade in the short term, only that the company is worth $496/share in the next 12 months and $650 per share in the next 24 months.

Disclosure: Our Research 2.0 model portfolio added BIDU as a position Tuesday.

[Karlll]

./. 20 % wird Baidu vorbörslich gehandelt.

Ja, so ist das bei einem hoch bewerteten Wachstumswert. Aber ich
verstehe nicht so recht, warum solche Panik aufkommt. Nun wird es
halt eine Ergebnisdelle geben, während der Umstellungspahse auf
Phoenix Nest. So what. Und mit etwas Geduld haben wir die alten Kurse
wieder.

Evtl stehen bereits jetzt eine Spieler am Rand, warten den Rutsch
ab und steigen morgen oder übermorgen wieder ein.

Schaun wir mal.


Karlll

[Karlll]

Was wußte bereits Wilhelm Busch:

Aber hier wie überhaupt kommt es anders als man glaubt




Oct. 27, 2009, 2:17 a.m. EDT
Baidu third-quarter profit rises but outlook disappoints

By Aaron Back



Baidu Inc. (NASDAQ:BIDU) said Monday in the U.S. its third-quarter earnings jumped 42% as large customers shifted more of their advertising budgets to the Chinese search engine's advertising platform.

However, the company disappointed with its fourth-quarter revenue projection of $174 million to $180 million, well below the $205 million expected by Wall Street. Baidu cited the temporary effect of the discontinuation of its older marketing system.

That outlook sent Baidu's American depositary shares plunging 13.2% to $375.99 in after-hours trading. The stock, having nearly quadrupled in value since mid-December, hit a 52-week high of $439.90 earlier Monday.

Baidu reported earnings of CNY492.9 million ($72.2 million), or CNY14.14 per American depositary share, for the three months ended Sept. 30 compared with CNY347.9 million, or CNY10 per ADS, a year earlier. Analysts polled by Thomson Reuters projected earnings of $1.83 an ADS.

Revenue surged 39% to CNY1.28 billion. In July, the company said it expected revenue of $184 million to $189 million, topping Wall Street estimates at the time.

On a conference call with analysts, Haoyu Shen, vice president of business operations, said the transition to the new marketing system, called Phoenix Nest, would reduce sequential revenue growth in the fourth quarter by 10 percentage points.

Customers used to the old system may not be ready to switch to the new system by Dec. 1, when Baidu fully transitions to the new system, he said. Therefore the company may temporarily lose their advertising spending.

Shen also said the impact will last through the first quarter of next year or longer.

"It will probably take a couple quarters from the date of the switch for the situation to settle down and for us to return to a normal growth trajectory," he said.

Phoenix Nest was launched in April, in response to widespread criticism that Baidu didn't clearly differentiate advertisements from normal search results. Baidu management says the system also offers tools to advertisers to better measure the return on their advertising spending, and therefore will eventually lead to higher revenue.

At the end of the conference call, Baidu Chairman and Chief Executive Robin Li attempted to reassure investors about the transition.

"I understand many of you have concerns regarding the switch to Phoenix Nest. I want to assure you that this is a strategic decision made by the management. We did careful calculations and we think, 12 months from now when we look back, we will be happy with the switch," Li said. "We truly believe that Phoenix Nest is a superior monetization system and time will tell that we are making the right decision."

Active online-marketing customers increased 11% to about 216,000, as revenue per customer grew 26%.

[Karlll]

Ich bin kreuzgespannt auf die Montagszahlen. E/PS von 1,78 $ wären
inline. Honorieren würde der Markt sicher nur Zahlen von über 2,--$
in Verbindung mit einem positiven Ausblick.



Autor: Rene Berteit, Technischer Analyst | 23.10. 20:11 |

Baidu .com - Kürzel: BIDU - ISIN: US0567521085

Börse: Nasdaq in USD / Kursstand: 432,95 $

Rückblick: Mit einem Kursgewinn von um die 4% zeigen sich die Aktien von Baidu auch heute wieder stark und setzen damit nicht nur die Aufwärtsbewegung der vergangenen Tage weiter fort, sondern erklimmen gleich noch ein neues Rallyhoch bei aktuell 437,50 $. Damit wird nun auch der übergeordnete Aufwärtstrend erneut bestätigt, mit dem die grundlegenden Chancen weiter auf der Käuferseite liegen sollten.

Einfach wird es für die Bullen jedoch auch nicht unbedingt. Hier drückt vor allem der seit Anfang Juni bestehende, abgeflachte Aufwärtstrend auf die Kurse. Dieser liegt aktuell bei ca. 460,00 $, womit das direkte Aufwärtspotential zunächst begrenzt ist.
Auf der anderen Seite hingegen markiert der Kurs heute nicht nur ein neues Rallyhoch, sondern erreichte gleichzeitig auch ein Allzeithoch. Abgesehen von der oberen Trendkanalbegrenzung befindet sich die Aktie damit in einem widerstandsfreien Raum, der die Bullen entsprechend beflügeln könnte.

Charttechnischer Ausblick: Prozyklisch ist ein neues Allzeithoch alles andere als bärisch zu werten und vor diesem Hintergrund sind Korrekturen in den Aktien von Baidu aktuell weiterhin eher Kauf- denn Verkaufschancen. Kursgewinne bis in den Bereich von 500,00 $ dürften in den kommende Wochen folgen. Aber erst wenn es gelingt, den aktuellen Trendkanal nachhaltig nach oben zu durchbrechen, wäre eine Trendbeschleunigung zu erwarten.

Kommen die Verkäufer jedoch stärker als erwartet zurück und drücken die Kurse unter 403,40 $, sollte eine ausgedehntere Korrektur bis auf 368,49 $ folgen. Kann diese Unterstützung dann nicht halten, droht ein Kursrutsch bis auf 310,25 $

[Karlll]

Tuesday, October 20, 2009
ABN Amro maintains buy rating
and price target of $406.


Wednesday, October 21, 2009
Sanford Bernstein reiterates outperform
Price target raised by the analyst, Jeff Lindsay,
to $460 from $400.


Thursday, October 22, 2009
ABN Amro raises PT to $470
Reiterating Buy rating, just two days after their
prior call.