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    Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? - Die letzten 30 Beiträge

    eröffnet am 29.03.06 11:24:13 von
    neuester Beitrag 15.03.24 16:04:41 von
    Beiträge: 2.571
    ID: 1.050.574
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      Avatar
      schrieb am 15.03.24 16:04:41
      Beitrag Nr. 2.571 ()
      Insiderkäufe im Volumen von 47.000 € durch Peter Zils......auch kein schlechtes Omen
      ecotel communication | 16,15 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 16:49:41
      Beitrag Nr. 2.570 ()
      Folgende Passage aus dem aktuellen GB 2023 finde ich lesenswert und stimmt mich positiv
      hinsichtlich der langfristigen Entwicklung:

      "Fiber: nachhaltige Vertriebsaktivitäten im Datenbereich
      Die Datenumsätze inkl. Hosting machen derzeit bereits mehr als 50 % der Geschäfts-
      kundenumsätze aus. Das vergangene Geschäftsjahr hat gezeigt, dass diese Quote noch
      stärker wachsen könnte, als in den momentanen Planungen berücksichtigt, unter anderem
      durch den zunehmend fortschreitenden Ausbau von Glasfasertechnologie in Deutschland,
      die eigene Entwicklung einer Open-Access-Plattform sowie die erfolgreiche Positionierung
      im wachsenden Markt der softwarebasierten Vernetzung (SD-WAN).
      Der Konzern setzt als einer der ersten Anbieter im Markt bereits sogenannte universelle
      Customer Premises Equipment (CPE) in Kundennetzen ein. Im Gegensatz zu herkömm-
      lichen, properitären Endgeräten, die jeweils nur eine bestimmte Funktion übernehmen, kann
      auf Basis der universellen CPE mehr als nur ein Dienst beim Kunden substituiert werden.
      So bietet die universelle CPE nicht nur den Abschluss des Datenanschlusses, sondern kann
      gleichzeitig die moderne SD-WAN Software, eine lokale Firewall sowie auch weitere, netz-
      nahe Funktionen abbilden. Somit kann ecotel ohne Invest in zusätzliche Hardware, auch
      im Rahmen eines neuen Vertriebsmodells (»try & buy«), weitere Services bei den Kunden
      platzieren und somit weitere Umsatzquellen erschließen. Zudem bietet die universelle CPE
      einen höheren Investitionsschutz, da diese nicht aufgrund des generischen Charakters an
      bestimmte Zugangstechnologien gebunden ist und daher bei einem Wechsel der Anbin-
      dungsart, z. B. im Rahmen des Glasfaserausbaus, nicht ausgetauscht werden muss.
      Weitere Gewinnung bzw. Vertragsverlängerungen und Ausweitung
      bestehender Großkunden
      Die bereits erfolgreich umgesetzten Großprojekte haben ecotel in eine Position gebracht,
      ähnlich gelagerte Projekte auch anderen Großkunden mit dezentralen Strukturen anzubieten.
      Hierzu gehören insbesondere der individuell gestaltbare Remote Router Management Service,
      Connectivity-Lösungen innerhalb eines MPLS-VPNs sowie zentrale Firewall-Services im
      ecotel Rechenzentrum. Weiterhin konnte ecotel sich erfolgreich im SD-WAN-Markt mit
      gleich mehreren Referenzprojekten etablieren. Ebenso besteht die Möglichkeit, vor Ende
      der vertraglichen Mindestlaufzeiten in Vertragsverlängerungsgespräche mit Bestandskunden
      einzutreten. Durch die erlangten Erfahrungen und Kenntnisse hat ecotel die Chance, Groß-
      kundenverhältnisse zu verlängern. Daneben profitiert ein potentieller Neukunde von den
      Erfahrungen von ecotel der letzten Jahre (z. B. Rollouts im Umfeld von Einzelhändlern),
      somit hat ecotel die Chance, weitere ertragreiche Großkundenverträge abzuschließen.
      Strategische Kooperationen zur Nutzung von Marktchancen
      infolge der stärkeren Verzahnung von Telekommunikation und IT
      Die aktuellen Umsätze und Wachstumsraten des Gesamtmarktes rund um Cloud-Services,
      d. h. die Verlagerung von lokaler Rechenleistung in sichere Rechenzentren, sind beachtlich.
      Diese positive Entwicklung korrespondiert ideal mit der Produktpalette von ecotel im Bereich
      der Infrastruktur- und Datendienste – beispielsweise mit den bundesweit verfügbaren xDSL-
      und Glasfaser-Bandbreiten bis hin zu den MPLS-VPN-Lösungen und Housing / Colocation
      Services im ecotel Rechenzentrum. Anders als viele multinationale Cloud-Anbieter mit ihrer
      heterogenen Struktur kann ecotel als deutscher Anbieter mit Rechenzentren in Frankfurt am
      Main und Düsseldorf die Voraussetzungen für die vollständige und glaubhafte Einhaltung
      der deutschen Datenschutzgesetze schaffen und bietet damit ideale Voraussetzungen für
      ein Hybrid-Cloud-Szenario. In Hinblick auf die aktuelle Datensicherheitsdiskussion ist dies
      ein entscheidender Standort- und Wettbewerbsvorteil.
      Profitables Wachstum bei der at equity einbezogenen mvneco GmbH
      mvneco entwickelt sich immer mehr zu einem IT-Systemhaus für Telekommunikationsanbieter
      und damit einhergehende Geschäftsmodelle. Daraus können sich Chancen ergeben, die im
      Moment nicht vollumfänglich absehbar sind.
      Mögliche positive Auswirkungen aus BNetzA Verfahren
      Die Bundesnetzagentur hat in den letzten Jahren mehrere Verfahren und Urteile gegen die
      Deutsche Telekom bewirkt, aus der ecotel unter Umständen rückwirkend Erstattungen oder
      Rückzahlungen erwarten kann. Die zeitliche Umsetzung und das Wirksamwerden dieser
      Verfügungen / Urteile / Gesetze kann von ecotel nicht beeinflusst werden. Sollten allerdings
      Urteile wirksam werden, kann es zu unplanbaren und heute nicht vorhersehbaren positiven
      Ergebnisbeiträgen und Einzahlungen kommen."
      ecotel communication | 16,20 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 16:22:02
      Beitrag Nr. 2.569 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.453.348 von katjuscha-research am 14.03.24 13:50:28
      Zitat von katjuscha-research: wobei man schon sagen muss ... hätte es diese Aussasge zum neuerlichen Großauftrage nicht gegeben, der sich dann 25/26 positiv bemerkbar machen soll, wären die restlichen Zahlen und Aussagen schon enttäuschend gewesen. Da sind schon ganz andere Nebenwerteaktien auch geringeren (oder gar keinen) Gründen in den letzten Wochen/Monate gefallen. 2023 eher an bzw. leicht unter Erwartungen. 2024er Ausblick auch eher mau, vor allem was den Gewinn betrifft. Insofern versteh ich schon die Kursreaktion.

      Die Frage ist, wie ihr schon angedeutet hat, wie man das vom Timing her angeht. Baut man darauf, dass Ecotel ab September 2025 wieder bessere Zahlen liefert und kauft jetzt schon? Oder wartet man in heutigen Zeiten lieber mal ab, wo sich der Kurs die nächsten 6-15 Monate hinbewegt? Ich wüsste aktuell echt nicht, wo der Kurs realistisch in 6 Monaten steht.


      Ich schwanke stark zwischen "Verkaufen, für den Gewinn dankbar sein und abhaken" oder alternativ per Sparplan zeitversetzt aufstocken. Wenn ich nicht verkaufe, werde ich das so machen. Da man den optimalen Zeitpunkt sowieso nicht erwischt und so halt über den Zeitablauf ungefäht den Mittelwert erwischt. Aber ja bis 2024 und 2026 wird es sehr mau und "Konzernergebnis >2 Mio." ist nicht der Hit. Wenn ich mir vorstelle dieses Jahr noch 2-3 Großaufträge zu gewinnen, dann bin ich bei der schwarzen Null.

      Dividendenmäßig wird es nächstes Jahr dann auch nochmal deutlich niedriger. Nach meinem Verständnis werden die Kosten für den Projektanlauf nicht bereinigt.
      ecotel communication | 16,20 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 15:00:18
      Beitrag Nr. 2.568 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.453.348 von katjuscha-research am 14.03.24 13:50:28Ja, auf den ersten Blick ist die Kursreaktion - insbesondere hinsichtlich der Gewinnerwartungen für 2024 - schon nachzuvollziehen.
      Ich bin schon sehr lange in die Aktie investiert und es erinnert mich etwas an länger zurückliegende Zeiten, als Umsatzzuwächse immer durch nötige Vorlaufinvestitionen aufgefressen wurden.
      Letztlich aber explodierten die Gewinnmargen dann tatsächlich nach Abschluss der kommunizierten Investitionsphase.
      Die Situation heute ist natürlich nicht 1:1 vergleichbar, da die Easybell nicht mehr Teil des Unternehmens ist. Dennoch habe ich Vertrauen in das Management und werde schon diese Kursschwäche für (moderate) Zukäufe nutzen.
      Natürlich kann es sein, dass 2024 auch hinsichtlich des Aktienkurses ein schwaches Jahr für Ecotel wird, aber ich würde auch nicht ausschließen, dass weitere gemeldete größere Vertragsabschlüsse in 2024 den Fokus der Investoren auf die generierten Umsatzzuwächse sowie die sich mittelfristig daraus ergebende positive Gewinnentwicklung richten.

      Gruß,

      Frontline
      ecotel communication | 14,90 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 13:50:28
      Beitrag Nr. 2.567 ()
      wobei man schon sagen muss ... hätte es diese Aussasge zum neuerlichen Großauftrage nicht gegeben, der sich dann 25/26 positiv bemerkbar machen soll, wären die restlichen Zahlen und Aussagen schon enttäuschend gewesen. Da sind schon ganz andere Nebenwerteaktien auch geringeren (oder gar keinen) Gründen in den letzten Wochen/Monate gefallen. 2023 eher an bzw. leicht unter Erwartungen. 2024er Ausblick auch eher mau, vor allem was den Gewinn betrifft. Insofern versteh ich schon die Kursreaktion.

      Die Frage ist, wie ihr schon angedeutet hat, wie man das vom Timing her angeht. Baut man darauf, dass Ecotel ab September 2025 wieder bessere Zahlen liefert und kauft jetzt schon? Oder wartet man in heutigen Zeiten lieber mal ab, wo sich der Kurs die nächsten 6-15 Monate hinbewegt? Ich wüsste aktuell echt nicht, wo der Kurs realistisch in 6 Monaten steht.
      ecotel communication | 14,90 €
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      Was die Börsencommunity nach Ostern auf keinen Fall verpassen willmehr zur Aktie »
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 11:35:24
      Beitrag Nr. 2.566 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.451.875 von neuyrmos am 14.03.24 10:45:13Ich werde tendenziell auch bei Kursschwäche weiter zukaufen. Die langfristigen Unternehmensaussichten sehen gut aus - und das bei überschaubaren Risiken aufgrund der langfristigen Kundenbindung im Segment. Hinzu kommt die offen kommunizierte Dividendenpolitik, die ich begrüße.

      Gruß,

      Frontline
      ecotel communication | 14,50 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 10:45:13
      Beitrag Nr. 2.565 ()
      finde dich Nachricht recht positiv, den Kursabschlag verstehe ich nicht, dass das Ergebnis erstmal durch die Investitionen belastet wird ist ja absehbar.

      Für die Jahre 2025 und 2026 erwartet der Vorstand deutliche Umsatzsteigerungen im Segment ecotel Geschäftskunden, da sich die getätigten Investitionen in Vertrieb und vertriebsunterstützende Maßnahmen fortgesetzt positiv auf die Auftragseingänge auswirken, sowie die vorgenannten Großprojekte sich bis dahin voraussichtlich voll im Umsatz auswirken werden. Der Vorstand geht daher davon aus, dass ein Umsatzwachstum im Segment ecotel Geschäftskunden von rund 10 % jährlich erzielbar sein kann. Das operative EBITDA wird in den Jahren 2025 und 2026 aufgrund der beschriebenen Effekte voraussichtlich auf bis zu 15 Mio. EUR gesteigert werden können.
      ecotel communication | 14,50 €
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      Avatar
      schrieb am 14.03.24 10:13:56
      Beitrag Nr. 2.564 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.451.584 von frontline55 am 14.03.24 10:10:53jep. so sehe ich es auch. bis 2025/26 kann halt auch noch viel passieren (man kann ja z.B. auch mal Kunden verlieren...) und dafür würde ich nen Risikoabschlag nehmen. Dividendenrendite auch jetzt weniger ein Argument. Bin hier mit 2% vom Depot investiert und werde halten. Aufstocken erst, wenn der Erfolg klarer wird (bzw. wenn der Aktienkurs steigt, weil wieder Insider das vorher wissen wie hier mehrmals geschehen...)
      ecotel communication | 15,60 €
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 10:10:53
      Beitrag Nr. 2.563 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.451.470 von moneymakerzzz am 14.03.24 09:58:53Bei mir überwiegt in der Betrachtung die langfristig positive Aussicht. Die Auftragsgewinnung von (in Unternehmensrelation großvolumigen Aufträgen) zieht deutlich an. Es wird sich um wiederkehrende Umsätze handeln, die die Marge (nach den notwendigen Vorlaufinvestitionen) deutlich nach oben bringen werden.

      Es erinnert mich etwas an die frühere Phase von Ecotel in der Vorlaufinvestitionen lange dazu führten, dass die Gewinnentwicklung auf sehr niedrigem Niveau stagnierte.

      Beziehe ich Marktkapitalisierung und Umsatz- / Margenperspektiven mit ein, ist die Aktie für mich derzeit ein Kauf. Allerdings nur unter Langzeitgesichtspunkten.

      Gruß,

      Frontline
      ecotel communication | 15,60 €
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      Avatar
      schrieb am 14.03.24 09:58:53
      Beitrag Nr. 2.562 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.450.795 von frontline55 am 14.03.24 09:01:03
      in kurz: 2024 übergangsjahr - 2025+ gehts ab
      was macht man jetzt daraus als Investor? Für mich ein wenig enttäuschend ist keine noch höhere Dividende (hatte durch den Verkauf der Internetressourcen auf eine erneute Sonderdividende spekuliert) - allerdings wenn man dieses Jahr erstmal noch einiges investieren muss für die 2 Großaufträge verständlich. Erklärt dann aber auch den starken Anstieg im Dezember (wieder mal die üblichen Insider wo ich kotzen könnte bei Ecotel...wieso verkündigt man das denn nicht als Unternehmensnews sondern lässt hier die Insider munter Gewinne machen?

      bei den Skaleneffekten dürfte für 2025 dann einiges möglich sein. Unklar für mich allerdings wenn jetzt erstmal investiert wird, was das dann für die Afa bedeutet und was damit dann unten rauskommt. 2 Mio. JÜ währe ein PE >25 für eine kleine Telekombude - für Kurse jenseits der 20 bräuchte es eher mindestens das doppelte.
      ecotel communication | 16,90 €
      2 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 14.03.24 09:01:03
      Beitrag Nr. 2.561 ()
      EQS-News: ecotel communication ag / Schlagwort(e): Jahresbericht
      ecotel communication ag: Wachstum in allen Segmenten – B2B-Geschäft zieht spürbar an
      14.03.2024 / 08:00 CET/CEST
      Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
      Umsatz: 106,3 Mio. EUR (+14%)
      Rohertrag: 32,1 Mio. EUR (+6%)
      Operatives EBITDA: 9,0 Mio. EUR (+2%)
      Bereinigtes EPS: 0,94 EUR (Vj. 1,39 EUR)
      Dividendenvorschlag: 50% des bereinigten EPS (0,47 EUR je Aktie)
      Akquise zweier Großaufträgen mit einem TCV von > 20 Mio. EUR
      Zweistelliges Wachstum im B2B-Geschäft für 2024 bis 2026 prognostiziert

      Düsseldorf, 14. März 2024
      Das Geschäftsjahr 2023 verlief für ecotel insgesamt sehr erfreulich. Die Prognosen wurden insgesamt erreicht oder sogar übertroffen. Mit der Einbringung des Segments nacamar in die gemeisame UPLINK Digital GmbH zum 4. April 2023 wurde die im Jahr 2022 kommunizierte Fokussierung auf die Kernsegmente erfolgreich fortgeführt.

      Insgesamt konnte der Umsatz auf 106,3 Mio. EUR (+14%), der Rohertrag auf 32,1 Mio. EUR (+6%) und das operative EBITDA auf 9,0 Mio. EUR (+2%) gesteigert werden.

      Im Ergebnis konnte ein Konzernüberschuss in Höhe von 7,4 Mio. EUR (Vorjahr 67,5 Mio. EUR) ausgewiesen werden. Bereinigt ergibt sich somit ein EPS von 0,94 EUR je Aktie (Vorjahr 1,39 EUR je Aktie).

      Die im Geschäftsjahr 2023 durch die Hauptversammlung beschlossene Dividendenzahlung von 66,1 Mio. EUR hat das Nettofinanzvermögen auf 3,7 Mio. EUR (Vorjahr 66,9 Mio. EUR) vermindert und auch die Eigenkapitalquote auf rund 50% (Vorjahr rund 75%) reduziert. Der Konzern ist weiterhin vollständig eigenfinanziert und frei von externen Finanzschulden.

      ecotel Geschäftskunden:
      Die Fokussierung auf »Cloud« und »Fiber« zeigt Wirkung. Der Umsatz im Segment ecotel Geschäftskunden wuchs mit 46,2 Mio. EUR (Vorjahr 45,6 Mio. EUR) nach Jahren der transformationsbedingten Rückgänge im Geschäftsjahr 2023 erstmals wieder spürbar. Gerade im zweiten Halbjahr zeigten die 2023 geplanten und auch durchgeführten Investitionen in die Wachstumsmärkte »Cloud« und »Fiber« deutliche Vertriebserfolge und erste Umsatzsteigerungen, so dass in diesen beiden Bereichen die Anzahl der Aufträge gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden konnte.

      Das operative EBITDA des Segments betrug 7,8 Mio. EUR (Vorjahr 8,3 Mio. EUR). Die zu Beginn des Jahres 2023 angekündigten und erfolgreich umgesetzten Investitionen in die Wachstumsstrategie führten zu diesem Rückgang.

      Außerplanmäßige Erträge aus der Übertragung von Nutzungsrechten an Internetressourcen in Höhe von 3,9 Mio. EUR (Vorjahr 14,9 Mio. EUR), Aufwand aus zahlungsunwirksamen Bewertungseffekten von 0,1 Mio. EUR und einmalige Aufwendungen für Reorganisationsmaßnahmen in Höhe von 0,4 Mio. EUR wurden aus dem EBITDA bereinigt (operatives EBITDA). Das ausgewiesene EBITDA betrug somit 11,2 Mio. EUR (Vorjahr 22,8 Mio. EUR).

      Im Dezember 2023 hat sich ecotel in einer Ausschreibung gegen mehr als zehn namhafte Mitbewerber durchsetzen können und den größten Einzelauftrag der Unternehmensgeschichte gewonnen. Ende Januar 2024 konnte nach erfolgreichen Verhandlungen im zweiten Halbjahr 2023, ein weiterer Großauftrag mit hohem Volumen gewonnen werden. Diese beiden Aufträge, die zusammen einen TCV (total contract value) von über 20 Mio. EUR ergeben, werden im Jahr 2024 sukzessive in die Umsetzung gehen. Hierbei stehen den steigenden, wiederkehrenden Umsätzen zunächst noch Initialaufwände für Investitionen in Hardware und Lizenzen als auch für die Transformation und Bereitstellung der Dienstleistungen gegenüber. Nach einem Hochlauf im Jahr 2024 werden sich diese beiden Aufträge dann ab dem Jahr 2025 vollständig im Umsatz und im Ertrag niederschlagen und zusammen mit der geplanten Vertriebsleistung auch in den Folgejahren zu einem zweistelligen Umsatzwachstum führen.

      ecotel Wholesale:
      Der Umsatz im Segment ecotel Wholesale stieg im Geschäftsjahr 2023 deutlich um 13,6 Mio. EUR auf 60,1 Mio. EUR. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf zwei Effekte zurückzuführen: Die Umsätze mit dem ehemaligen Segment easybell werden seit der Veräußerung im Jahr 2022 nicht mehr aus dem Konzern konsolidiert, sondern als Umsätze im Segment ecotel Wholesale ausgewiesen (Effekt: + 6,4 Mio. EUR). Im Geschäftsjahr 2023 konnte zudem das Geschäft mit dem netzübergreifenden Handel mit Telefonieminuten (Wholesale) gesteigert werden (Effekt: + 6,1 Mio. EUR) sowie die Vermarktung von Datenleitungen für nationale und internationale Carrier erfolgreich ausgebaut werden (Effekt: + 0,8 Mio. EUR).

      Diese Umsatzsteigerungen führten zu einem Anstieg des Rohertrages um 0,7 Mio. EUR auf 1,9 Mio. EUR. Die operativen Aufwendungen konnten gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant gehalten werden, so dass sich die deutliche Rohertragssteigerung auch direkt im operativen EBITDA auswirkte, welches um 0,6 Mio. EUR auf 1,2 Mio. EUR ausgebaut wurde.

      Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen gemeinsam, gemäß der nachhaltigen Kapitalmarktstrategie der Hauptversammlung einen Dividendenvorschlag in Höhe von mindestens 50% des bereinigten EPS zu unterbreiten.

      Prognose:
      Der Vorstand geht aufgrund der sehr guten Marktchancen und der erfolgreichen Positionierung der Produktpalette davon aus, nach der erfolgreichen Umsetzung der Großprojekte sowie der weiteren Steigerung der Auftragseingänge ein Umsatzwachstum im Geschäftskundensegment von jährlich 10% oder mehr erzielen zu können.

      Im Einzelnen erwartet der Vorstand für das Jahr 2024 und darüber hinaus folgende Entwicklungen:

      (in Mio. EUR) 2022* 2023 Prognose 2024
      Konzernumsatz 92,1 106,3 108 – 112
      davon ecotel Geschäftskunden 45,6 46,2 48 – 52
      davon ecotel Wholesale 46,5 60,1 50 – 60
      Rohertrag 30,3 32,1 33 – 35
      davon ecotel Geschäftskunden 29,1 30,2 31 – 33
      davon ecotel Wholesale 1,2 1,9 2 – 3
      Operatives EBITDA 8,8 9,0 9 – 10
      davon ecotel Geschäftskunden 8,3 7,8 8 – 9
      davon ecotel Wholesale 0,5 1,2 ~ 1
      Konzernüberschuss 67,5 7,4 > 2
      Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in EUR) 1,39 0,94
      Free Cashflow 72,5 4,0
      Nettofinanzvermögen 66,9 3,7
      Eigenkapitalquote (in%) 75% 50%

      * Vorjahreswerte angepasst.

      Für die Jahre 2025 und 2026 erwartet der Vorstand deutliche Umsatzsteigerungen im Segment ecotel Geschäftskunden, da sich die getätigten Investitionen in Vertrieb und vertriebsunterstützende Maßnahmen fortgesetzt positiv auf die Auftragseingänge auswirken, sowie die vorgenannten Großprojekte sich bis dahin voraussichtlich voll im Umsatz auswirken werden. Der Vorstand geht daher davon aus, dass ein Umsatzwachstum im Segment ecotel Geschäftskunden von rund 10 % jährlich erzielbar sein kann. Das operative EBITDA wird in den Jahren 2025 und 2026 aufgrund der beschriebenen Effekte voraussichtlich auf bis zu 15 Mio. EUR gesteigert werden können.
      ecotel communication | 16,00 €
      3 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 13.03.24 15:00:05
      Beitrag Nr. 2.560 ()
      Veröffentlichung von Unternehmenszahlen
      Bei ecotel communication steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
      198 Nutzer haben ecotel communication im Portfolio und 253 unserer Nutzer haben ecotel communication auf der Watchlist.
      Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!
      ecotel communication | 16,40 €
      Avatar
      schrieb am 04.02.24 09:48:38
      Beitrag Nr. 2.559 ()
      Bin mal gespannt, ob die letzte Kursbewegung einfach nur Nachholeffekte gewesen sind oder ob in Bezug auf die zu erwartenden Geschäftszahlen . schaunmer mal
      ecotel communication | 17,70 €
      Avatar
      schrieb am 09.01.24 12:15:42
      Beitrag Nr. 2.558 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 75.072.720 von moneymakerzzz am 09.01.24 12:10:40
      Zitat von moneymakerzzz: die letzten 2 Tage wieder. Zahlen dürften ja eher schwach werden. Weiß da vlt. jemand wieder mehr, was die Dividende angeht?


      Müsste ja beides sein.

      Ecotel wird sich nach der Sonderausschüttung nicht nochmal ne Sonderausschüttung leisten können. Also wenn überraschend hohe Dividende, dann nur wenn auch das Ergebnis gut ausfällt.

      Aktuell kann das aber auch einfach nur ne Gegenbewegung sein. Vielleicht gibt es irgendwo eine Empfehlung in einem Forum etc? Oder die eine Studie mit hohem Kursziel begeistert.
      ecotel communication | 18,00 €
      Avatar
      schrieb am 09.01.24 12:10:40
      Beitrag Nr. 2.557 ()
      verdächtiger Move
      die letzten 2 Tage wieder. Zahlen dürften ja eher schwach werden. Weiß da vlt. jemand wieder mehr, was die Dividende angeht?
      ecotel communication | 18,00 €
      1 Antwort?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 22.11.23 10:04:18
      Beitrag Nr. 2.556 ()
      Auch hier waren die excum Betrüger wieder am Werk.. Anstieg um mehr als die Sonderdividende..im Frühjahr 2023.

      Jetzt könnte wieder Kaufniveau erreicht werden - fragt sich nur ob die StaatsSchuldenProblematik nicht einige Investitionen ausbremst.
      ecotel communication | 15,65 €
      Avatar
      schrieb am 08.11.23 19:40:02
      Beitrag Nr. 2.555 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.768.132 von erfg am 08.11.23 16:13:4143 €

      WTF?

      Ich men, die Prognose für 2024 ist sicherlich erreichbar, aber man muss darüber hinaus schon von sehr starkem Gewinnwachstum ausgehen, wenn man 43 € rechtfertigen will, Aktuell ist davon noch nix zu sehen. Aber okay, bei 15,5 € ist sicherlich nach unten weniger Luft als nach oben.
      ecotel communication | 15,55 €
      Avatar
      schrieb am 08.11.23 16:13:41
      Beitrag Nr. 2.554 ()
      ecotel communication ag (von Sphene Capital GmbH): Buy
      Anlass der Studie: Update Report
      Empfehlung: Buy
      seit: 08.11.2023
      Kursziel: EUR 43,00 (unverändert)
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      https://alt.finanztreff.de/news/original-research-ecotel-com…
      ecotel communication | 15,55 €
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      schrieb am 07.11.23 22:24:28
      Beitrag Nr. 2.553 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.763.401 von Kupferbond am 07.11.23 22:06:23
      Zitat von Kupferbond: Prognose für Konzernergebnis 2023 wurde nicht aktualisiert, da „da wir mit > 4 Mio. EUR ja die Prognose erreichen werden.“.

      Halte ich persönlich für etwas unglücklich, hier keine Aktualisierung vorzunehmen.



      Liegt sicherlich daran, dass man ja zu Jahresbeginn, wenn solche Prognosen erstellt werden, ja nicht mit Sondereffekten plant.
      Wie gesagt, wenn Q4 halbwegs normal läuft, werden es letztlich rund 7,5 Mio € Überschuss oder 0,1-0,2 Mio mehr. Das wird vielleicht deine Dividende freuen. Aktienkurs muss man sehen. Der hängt eher davon ab, was man 2024 und Folgejahre erwarten kann.
      ecotel communication | 15,78 €
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      schrieb am 07.11.23 22:06:23
      Beitrag Nr. 2.552 ()
      Prognose für Konzernergebnis 2023 wurde nicht aktualisiert, da „da wir mit > 4 Mio. EUR ja die Prognose erreichen werden.“.

      Halte ich persönlich für etwas unglücklich, hier keine Aktualisierung vorzunehmen.
      ecotel communication | 15,78 €
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      schrieb am 07.11.23 16:04:21
      Beitrag Nr. 2.551 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.760.743 von katjuscha-research am 07.11.23 14:54:02die Frage ist doch auch wie lange es diese Sonderfaktoren gibt? ich kann mir aktuell mit den vorliegenden daten schwierig einschätzen wie 2024 werden wird. Gut wäre halt schon wenn man mal was über die zukünftige Dividendenpollitik mitbekommt. In der Vergangenheit ist diese doch stark geschwankt.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 15:53:45
      Beitrag Nr. 2.550 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.760.836 von Kupferbond am 07.11.23 15:04:06Wenn du von Sonderabschreibungen von mindestens 3,5 Mio € in Q4 ausgehst (worauf genau?), versteh ich deine Aussage zur Dividende aber nicht, da Sonderabschreibungen ja nicht cashwirksam sind.

      Und generell würde ich sowieso immer davor warnen, Aktieninvestments an der Dividendenhöhe auszurichten, erst recht wenn diese Dividende auf positive Sonderfaktoren zurückzuführen ist. Das haben wir ja 2022 gesehen, was dann zum Kursabsturz 2023 nach der Dividendenausschüttung weit höher als dem Dividendenabschlag führte. In 2023 sehen wir das nun wieder, nur in geringerem Ausmaß.

      Stell dir vor, es gäbe 7,0-7,5 Mio Überschuss und eine Dividende von 1,0 € pro Aktie (3,5 Mio €). Dann hält sich der Kurs zwar wieder bis zur Dividendenausschüttung, aber wie tief er danach fällt, hängt letztlich davon ab wie hoch Gewinne und Cashflows im Jahr 2024 sind. Deswegen muss man zwingend jetzt schon die Sondereffekte rausrechnen und sich Gedanken übers Jahr 2024 machen, was mögliche Gewinne und Cashflows betrifft.
      Ich würde mal behaupten, die Aktie ist aktuell fair bewertet bis leicht unterbewertet. Falls meine 2024er Ebitda Prognose von 10 Mio € zutrifft, könnte man wieder auf 19-20 € steigen.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 15:04:06
      Beitrag Nr. 2.549 ()
      Mich interessiert aktuell die mögliche Dividende in 2024. Und da zählt der Konzernüberschuss, die Bewertung habe ich nicht diskutiert. Da würde ich auch eher auf das EBIT abstellen.

      Und für meine Betrachtung (reminder: Dividende) besteht schon ein Unterschied bei einem Konzernüberschuss von 7,1 Mio+/-X. Und wenn da >4 Mio steht dann kann Q4 nur einen negativen Konzernüberschuss liefern. Wenn das EBITDA wie prognostiziert steigt, wird es vermutlich Sonderabschreibungen geben. Wenn man das weiß, wundert es mich das dies nicht kommuniziert wird. Oder man hat die Zeile in der Prognose vergessen anzupassen.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 14:54:02
      Beitrag Nr. 2.548 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.760.614 von Kupferbond am 07.11.23 14:30:59
      Zitat von Kupferbond: hinten wird die Ente fett.


      Eben! Genau darum gehts mir.

      Wen interessiert denn der Konzernüberschuss für Q4 oder das Gesamtjahr, wenn beides von erheblichen Sondereffekten beeinflusst ist?

      Es muss doch darum gehen, was letztlich rauskommt, also wie die Ente hinten fett wird.

      Und wenn der Vorstand die Ebitda-Prognose auf "am unteren Rand der 9-10 Mio" präzisiert, dann ist klar, dass wir in Q4 bereinigt ein deutlich positiven Überschuss sehen werden. Und darum muss es doch gehen, wenn wir das Potenzial der operativen Gewinne, Überschüsse und Cashflows der nächsten Jahre beurteilen wollen. Oder?


      Um es mal mit Daten auf den Punkt zu bringen

      bereinigte Ebitdas liegen bisher bei 2,0+2,1+1,7 (und ich erwarte in Q4 2,3 Mio), macht zusammen 8,0 Mio €
      bereinigte Überschüsse dürften kumuliert etwa bei 55 Cents pro Aktie liegen, aufgeteilt auf die Quartale 13+14+12+16 Cents.

      Die Frage ist jetzt, wie es 2024 weitergeht. Da ich auf rund 10 Mio ansteigendes Ebitda erwarte, würden sich die Überschüsse durch die Hebelwirkung massiv auf 0,9 € pro Aktie erhöhen. Aber klar, Q2 und Q3 des laufenden Jahres waren enttäuschend. Keine Frage. Aber wie gesagt, alle Sonderfaktoren rausrechnen, sowohl die positiven aus dem 1.Halbjahr als auch mögliche negative in Q4. Könnte mir aber auch vorstellen, dass die ">4" schon bereinigt gemeint sind. Musst du mal die IR anschreiben!


      Bewertung muss man zudem natürlich auf Basis des EV vornehmen, da man 2024 rund 10 Mio NetCash ausweisen dürfte. Bei 9-10 Mio Ebitda hätten wir demnach aktuell en EV/Ebitda von 4,5-5,0 und EV/FCF von rund 10 bzw. reziprok 10% FCF Yield.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 14:30:59
      Beitrag Nr. 2.547 ()
      Ich verstehe deine Argumentation nicht, hinten wird die Ente fett.

      Wenn ein Unternehmen nach 9 Monaten bei einem Konzernüberschuss bei 7,1 Mio € liegt, aber in der Prognose für 12 Monate ">4" Mio € angibt ist es nicht falsch festzustellen, dass es in Q4 ein negatives Ergebnis/Aktie geben wird. Ich habe mich auch nicht auf das "operative" EBITA o.ä. bezogen, sondern aus den Konzernüberschuss. Insofern kann ich deine Argumentation das beim Konzernüberschuss ("rund 0,5 Mio Überschuss") nicht nachvllziehen. Dann hätte in der Prognose >7,5 Mio stehen müssen.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 14:10:12
      Beitrag Nr. 2.546 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.760.350 von neuyrmos am 07.11.23 13:48:01
      Zitat von neuyrmos: so verstehe ich das: es wird in Q4 ein positives EBITDA erreicht aber durch hohe Abschreibungen/ Investitionen wird das Ergebnis in Q4 wohl negativ ausfallen.
      die von moneymakerzzz in den Raum gestellten 1,20 eps auf das Jahr dürften dann nicht so verkehrt sein. Da ja weiter investiert wird dürfte ja 2024 noch ein Übergangsjahr werden.



      Investitionen würden ja bereits das Ebitda betreffen. Aber das wurde ja mit mindestens 9 Mio bestätigt.

      Q4 also beim Ebitda klar besser als Q3. Wenn dann müsste es also negative Sondereffekte bei Abschreibungen oder Steuern in Q4 geben. Aber wie gesagt, unerheblich für die Betrachtung der Perspektiven des UN und der Aktie, da man die eh rausrechnen müsste.
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      schrieb am 07.11.23 14:06:44
      Beitrag Nr. 2.545 ()
      Ihr rechnet beide die positiven Sondereffekte der Quartale 1+2 nicht raus, genauso wie mögliche negative Sonderffekte in Q4.

      Geht mal jedes einzelne Quartal in seiner gesamten GUV durch!

      Und wenn man in der Prognose von 9,0-9,5 Mio Ebitda ausgeht, wird man letztlich ohne Sondereffekte auch einen Nettogewinn erzielen.

      Aber der Nettogewinn in diesem Jahr ist doch sowieso völlig nebensächlich. Das war ja schon nach Q1 aufgrund des massiven Sondereffekts klar. In Q2 dann nochmal ein starker Steuereffekt. Nur Q3 war faktisch frei von Sondereffekten. Daher kann man auch sicher sagen, dass Q4 einen deutlichen Nettogewinn bringt, wenn man die Ebitda Prognose von mindestens 9 Mio betrachtet, da das ein höheres Ebitda als in Q2 und Q3 bedeutet. Ich rechne mit 2,2-2,4 Mio Ebitda in Q4 bei rund 0,5 Mio Überschuss. Letzterer kann natürlich wieder von Steuereffekten etc. beeinflusst werden, aber um die Aktie zu beurteilen, was das Potenzial 2024ff betrifft, muss man alle Sondereffekte des gesamten Jahres inklusive Q4 natürlich rausrechnen.
      ecotel communication | 15,45 €
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      schrieb am 07.11.23 13:48:01
      Beitrag Nr. 2.544 ()
      so verstehe ich das: es wird in Q4 ein positives EBITDA erreicht aber durch hohe Abschreibungen/ Investitionen wird das Ergebnis in Q4 wohl negativ ausfallen.
      die von moneymakerzzz in den Raum gestellten 1,20 eps auf das Jahr dürften dann nicht so verkehrt sein. Da ja weiter investiert wird dürfte ja 2024 noch ein Übergangsjahr werden.
      ecotel communication | 15,50 €
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      schrieb am 07.11.23 13:35:40
      Beitrag Nr. 2.543 ()
      In der Adhoc gibt es die Spalte "Prognose 2023". In dem Textabschnitt darüber steht: "Die Entwicklungen der ersten neun Monate des Jahres 2023 und der aktuelle Forecast für das Gesamtjahr führen zu einer Präzisierung der Prognose für das Gesamtjahr 2023."

      In der Tabellenzeile "Konzernüberschuss" ist unter "Prognose 2023" der Wert ">4" eingetragen. Wenn man a) die Prognose präzisiert und b) nach 9 Monaten bei +7,1 Konzernüberschuss steht ist es mEn schlüssig anzunehmen das Q4 negativ wird.
      ecotel communication | 15,50 €
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      schrieb am 07.11.23 13:11:03
      Beitrag Nr. 2.542 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 74.759.363 von Kupferbond am 07.11.23 11:04:06
      Zitat von Kupferbond: Q1: 1,29
      Q2: 0,62
      Q3: 0,12

      BTW: Bei der Prognose zum Konzernergebnis steht ">4" obwohl Ende Q3 bereits +7,1 Mio. € stehen. D.h. das Q4 deutlich negativ wird. Sind das die vorauslaufenden Kosten?



      Woher hast du eigentlich die Aussage zum „Konzernergebnis >4“ ?
      ecotel communication | 15,50 €
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