AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2723)

[BavarianRealist]

Und schon wieder scheint das alte Spiel zu beginnen: Mega-Bashing gleich nach den Zahlen...

[AMDlong]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.711.998 von BavarianRealist am 18.10.06 22:33:51

AMD: "AMD said it generated $1.33 billion in sales for the three months ended Oct. 1, with a net income of $134.4 million, or 27 cents a share."

Intel: "Net income for the three months ended Sept. 30 was $1.3 billion, or 22 cents a share, compared with $2 billion, or 32 cents, in the same period last year."

aus http://biz.yahoo.com

Gibt es jetzt einen neuen thread? z.B. AMD auf dem Weg zu 30% Marktanteil? Kpf wäre jetzt gefragt Grüße, AMDlong

[BavarianRealist]

http://biz.yahoo.com/bw/061018/20061018005919.html?.v=1

"..."Microprocessor unit shipments grew 18 percent sequentially as customers continued leveraging AMD's open platform approach. Demand for AMD Turion(TM) 64 mobile processors was especially strong, resulting in record mobile processor sales and unit shipments coupled with increased average selling prices (ASPs). Record AMD Opteron(TM) processor sales resulted from continued adoption of dual core processors, record unit shipments and improved ASPs."..."

===> Soviel zu Intel Market-Share-Gains, die wohl negativ waren, denn Intel hätte demnach ordentlich an Unit-Market-Share verloren, oder?

[Wörns]

http://www.marketwatch.com/News/Story/Story.aspx?guid=%7BA24…
Ein Kommentar zu Intels Inventory. MfG

[Wörns]

Die erwartete Kursbewegung - vor den Zahlen rauf, danach runter - ist nicht eingetreten, zumindest was die erste Hälfte betrifft... Wollen wir mal hoffen, dass es dabei bleibt.

Ich bin jedenfalls drinnen geblieben, obwohl ich eher mit stürmischen Zeiten rechne. Intel bekommt kurzfristig Oberwasser, weil es das Highend besetzt. AMD wird m.E. vielleicht aufholen, aber frühestens mit dem (echten) Quadcore wieder vorne sein. AMD wird im kommenden Jahr Marktanteile bekommen, aber ob es daran viel verdienen wird, wa(a)ge ich zu bezweifeln. MfG

[Sven.K]

Chat ist wie gewohnt offen!

SvenK

[BavarianRealist]

Teil 2 zu Intels Q3-CC-Transcript:

Queston von Sumit Dhanda – Banc of America Securities:
"...The Asia Pacific sales down double-digits year-over-year; so much growth in those markets occurring. What do you think is the reason why you're not seeing better growth in that market at least from a year-over-year comp basis?..."

Kommentar überflüssig


Question von Ousha Orji - UBS Securities:

"...If I look at your guidance for next quarter, how shall I think about the ASP units data mix, given that we had slightly lower ASP for Q3 which it seems might have been up at least 9% for Q3. Looking into Q4, how should we think about that dynamic..."

Interessant, oder? Intel will ja anscheinend die Preis durch Q4 stabil halten, ebenso soll der Core2-Anteil ansteigen. Aber wieso erwartet man dann nur rund 7% Wachstum für Q4? Rechnet man etwa mit gewaltigen Market-Share-Verlusen in Q4 gegenüber AMD?


Otellini:
"...Well over half of our microprocessors are on 65 nanometers now..."

Gerade mal "mehr als 50% aller CPUs" sind aktuell 65nm. Aber um was für CPUs handelt es sich um diese wohl immer noch rund 50% auf 90nm?


"...Merome has been a little bit better than we thought but Conroe was a little bit looser than we thought. The principal reasons are infrastructure in both cases. Merome plugged into an existing Yonah socket. Conroe, in particular for the high volume SKUs out of the larger multi-nationals, awaited the integrated graphics version of Broadwater, which didn't really ship until September...
...but the integrated graphics volume price points were a little later in the curve than we first thought...
...All of the majors are now shipping with integrated graphics and multiple price points. Now it's just a matter of ramping into the very high volume price points over the next couple of quarters..."

Was plappert denn der da? Conroe braucht die Lowend-IGP-Plattformen, damit er sich verkauft?
Solche PCs verkaufen sich doch bestenfalls noch im sub-500$-Segment, oder? Da ist doch selbst der E6300 mit jetzt nur noch $150 noch viel zu teuer, oder?


Sorry, aber in dem Segment vermute ich, dass es für Intel demnächst noch viel schwieriger werden dürfte, wenn jetzt mehr und mehr die 65W-X2 kommen. Und vor allem ATIs neue Xpress-1250 (RS690) dürften Intels Broadwater das Leben nicht gerade leicht machen. Ich bezweifle sehr, dass Intel hier mit Market-Share-Gains rechnen darf, eher mit gewaltigen Verlusten, wenn sie ihre Preise nicht nach unten anpassen.


Andy Bryant:

"...Again, it's tough to speculate on what ASPs will do next year. There are a lot of different variables. For right now, I want to just leave it. I think the Q4 environment is a little better than Q3 environment..."

Interessant, wie man sich bei Intel um die Frage drückt, wie man die Entwicklung des ASPs erwartet. So wie es klingt, rechnet man mit weiter fallenden ASP, obwohl Core2 zunimmt.


Nimmt man es mit den Antworten bei Intel manchmal nicht so genau, wie auf die Frage, was die neuen Core2-CPUs im Vergleich zu den auslaufenden kosten würden?

Chris Caso - Friedman, Billings, Ramsey

"That's the case for each one of the products and each one of the categories: server, desktop and mobile?"

Andy Bryant:

"Pretty much. It may be the dye is a different percentage of the cost of each of the pieces, but the dyes are less expensive in all cases."

Ein 90mm²-Yonah-Die ist wohl ziemlich sicher günstiger als ein 143mm²-Core2 und ein 84mm²-Dothan auf 90nm wohl noch viel mehr, oder?

[BavarianRealist]

Aus dem Intel-CC-Transcript: http://seekingalpha.com/article/18646

Aussage von Otellini:

"...In summary, Intel is entering the strongest part of the year with technology and manufacturing leadership, ample leading edge capacity, and a portfolio of new products across our mobile desktop and server businesses..."

Und wieso gibt man dann gleichzeitig eine so bescheidene Guidance für Q4/06? Wie passt das mit der Guidance zusammen?


Bryant:
"...The server business was an important bright spot with double-digit sequential and year-to-year growth..."

Aber keine Behauptung, man hätte hier Market-Share zurück gewonnen. soll das bedeuten, dass AMD im Server-Segment noch stärker zugelegt haben dürfte?


"...a portion of the sequential growth is a function of our lower revenue base in the second quarter when some of our customers reduced their inventories..."

Haben diese Kunden ihr Inventory in Q3 wieder (womöglich durch Intel erzwungen?) aufgebaut?


"...Without share-based compensation, gross margin percentage was 50.3%, 2.6 points lower than in the second quarter..."

Deutlich niedriger Gross-margin obwohl das Quartal deutlich besser lief als das schwache Q2 ===> Etwa Kostenanstieg durch schlechtes Core2-Yield?


"...Net gains on equity securities and interest and other were $440 million, two times the $220 million forecast in July due to gains from divestitures and the sale of a portion of investments in Micron Technology..."

Hoppla: ein Großteil von Intels Gewinn kam aus "Spekulations-Gewinnen", die nichts mit deren Business zu tun haben!!!


"...We expect inventories to be slightly lower by the end of the fourth quarter..."

Dass man nur einen marginalen Rückgang des Inventories in Q4 erwartet, könnte auch bedeuten, dass die Kosten/CPU steigen, und damit das Inventory im Wert kaum sinken würde, auch wenn die Stückzahlen stark sinken würden ==> auch das könnte ein Hinweis darauf sein, dass mit Core2 die Kosten stark steigen und Core2 ein schlechtes Yield haben dürfte!


"...outlook for the fourth quarter, please keep in mind that unless otherwise specified, the forecasts do not include the effect of any new acquisitions, divestitures, or similar transactions that may be completed after October 16th. With the exception of the headcount forecast, the outlook does not include the effect of a previously announced planned sale of Intel's communications and applications processor business to Marvell Technology...."

Na, damit wäre da wohl der Hinweis auf die drohende Charge durch die noch offenstehende Divestiture! Hoppla, hält man sich weiterhin alle "Optionen" offen?


....to be continued...

[Wörns]

@BR, #3211
"...3% of the company\'s total desktop CPU shipments..."
Server sind da nicht mit drin. MfG

[lizzard23]

Um sich die Zeit bis zur CC zu vertreiben:

Foolish Forecast: Advancing AMD

http://biz.yahoo.com/fool/061018/116118203304.html?.v=1