AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2745)

[MartinA.]

Der Marktpreis ist eine Funktion
aus Nachfrage UND Angebot.

Kann also sein, dass die Nachfrage nach AMD das Angebot übersteigt.
Kann auch sein, dass AMD einfach kein günstigeres Angebot macht
und die Nachfrage nimmt, die man dafür bekommt.
Kann sein, dass die Mehrheit der Kunden Intel meidet,
einige meinen AMD sei besser (ob gut oder schlecht informiert),
einige wollen nach jahrelanger
Abzocke und Stromfresserprodukten Intel nicht
kaufen, wenn es von AMD Vergleichbares gibt.
Kann auch sein, dass Intel steigende NGA-Produktion
über den Preis in den Markt drückt.

Auch sind Kombinationen davon wahrscheinlich.

Ich selbst glaube derzeit, dass Intel beschränkt aber doch
zunehmend lieferfähig ist und gleichzeitig etwas unter
wegen der Abwanderungstendenzen von OEMs leidet und
unter schwer verkäuflichem Preschrott-Inventory.
Die Zeit-Integrale von Menge und Preis der tatsächlich
verkauften AMD-Produkte in Q3 könnte durchaus
recht gut sein, auch wenn sich am Ende des Quartals
der größte Teil der OC-Szene auf C2D stürzt, jedoch
ist da nicht die Masse. OEMs und Notebooks jedenfalls viel
stärker als vorherige dritte Quartale. Daher rechne ich
in Q3 mit recht guten Zahlen bei AMD.

In Q4 und Anfang 2007 setzt AMD bei Powerusern zunächst
auf 4x4, was wegen der fehlenden Softwareunterstützung wahrscheinlich genausowenig ziehen wird wie 64Bit am Anfang.
Bei Servern ist es genau anders herum und meiner Meinung nach wicjtiger.
K8L wird dann recht hohen IPC für FP und SSE bringen,
was pressewirksam sein wird, jedoch langfristig kommt
es auch auf den Integer IPC an, was derzeit noch völlig
unklar ist. Abschaltbare Kerne halte ich bei Servern und Notebooks für genial, nur funktionieren muss das auch insbesondere
auch mit der tatsächlichen Software. Rechenzentren mit
24-Stunden-Betrieb achten sehr auf die Stromkosten für
server und Klimaanlage.

Auch sonst beim Stromverbrauch sehe ich AMD mit 65nm
in 2007 eher etwas besser positioniert als Intel,
aber längst nicht so sehr wie zu P4-Zeiten.

Intel-Quadcore-Frühstart mit Frontsidebus wirkt Anfang
2007 mdeienwirksam, aber echte AMD-Quadcore mit Hypertransport-3
machen ab Q3/2007 das Rennen.

Bei Taktfrequenzen auf 65nm scheint
Intel laut OC-Ergebnissen nach vorne gesprungen zu
sein, aber mit APM verbessert AMD eher kontinuierlich
und Intel mit Copy-Exactly eher sprunghaft, sodas
AMD bald wieder am Überholen sein dürfte.


"Schwer zu sehen, in ständiger Bewegung die Zukunft ist"
sagt Meister Yoda und wer bin ich ihm zu widersprechen.

[BavarianRealist]

Schaut Euch mal die Preisentwicklung von Intels C2D-CPUs an

Die C2D-Preise fallen stets (der E6300 hat schon 25% verloren!), wohingegen die AMD-X2-Preise neuerdings leicht steigen!!!

Intels aktuelle Preisliste (vom 27.07.06): http://www.intel.com/intel/finance/pricelist/processor_price…

AMDs aktuelle Preisliste (vom 06.09.06):
http://www.amd.com/us-en/Processors/ProductInformation/0,,30…
In Klammern dahinter:
der günstigste Brutto-Einzelpreis laut geizhals.at / der aktuelle rechnerische Netto-Preis in $ (mit: €-Preis/1,16 * 1,27$/€) / Intels Listenpreis)

E6600: (€279,90/ $306 / $316)



E6400: (€196 / $215 / $224)




E6300: (€150 / $164 / $183)




X2-3800 (€125,50 / $141 / $152)




X2-4200 (€164,96 / $181 / $187)



X2-4600 (€230,81 / $253 / $240) ===> der X2-4600 liegt damit über dem Listenpreis!

[BUGGI1000]

#3000

[BUGGI1000]

@Micron - OT
Habe mir grad den Call angehört. Von Micron allein kann man zwar
nicht auf die Industry schließen, aber ein guter Indikator ist es
eben doch. Bei DRAM konnten Sie die Nachfrage nicht voll erfüllen,
aber das ist auch kein Wunder, da Sie verstärkt gen NAND gehen.
Bei fast allen Tier1 DRAM Leuten siehts ja so aus, Inventory über-
all so 1-2 Wochen - das wars. Generell waren die Jungs erstens sehr
optimistisch was das Bit Wachstum in nächster Zeit anbelangt und
selbst bei den PCs sehen Sie sehr sehr robuste Nachfrage. Was sie
derzeit sehen können, sieht alles danach aus, dass Q4 besser als
normal werden sollte. DRAM ASP war flat QoQ, für das nächste
Quartal sehen Sie definitiv up. Orders sehr sehr robust.

Bestätigt meine bullische Sichtweise.

BUGGI

[BavarianRealist]

Interessantes Posting auf IVillage von jspeed: http://www1.investorvillage.com/smbd.asp?mb=476&pt=msg&mn=75…

Er schreibt:

" More Evidence of AMD Chip Shortage...

http://www.hexus.net/content/item.php?item=6890

The article is intel fanboy garbage. However there is a most interesting response from AMD investor relations. Perhaps I will have to revise my -5% ASP model:

"Jan Gütter, AMD's Public Relations and Analyst Relations for Europe, Middle East and Africa (EMEA), was kind enough to offer AMD's thoughts on our take.
'The competitive performance and advantages of AMD’s current product offerings combined with our widening relationships with system builders and regional and global OEMs have hampered our ability to fully meet the demand of some customers, including regional OEM partners. The situation is slowly but steadily improving, and we continue of course to work every avenue to meet the needs of our customers. Because we are in our quiet period prior to reporting our Q3 2006 Financial Results, this is as detailed a response as we can provide at this time'."
..."

Die große Nachfrage nach AMD-CPUs könnte womöglich mit dafür verantwortlich sein, dass man den Schwenk zu 65nm womöglich etwas verzögert.

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.437.316 von BUGGI1000 am 06.10.06 11:46:43

@Buggi: "...Machst Du grad deine Doktorarbeit?..."

Das stünde jetzt eigentlich an. Aber mache die lieber in Wirschaft/VWL (hatte das ja als Zweitstudium), das dürfte deutlich weniger Arbeit machen als im Ing.-Wesen. Wenn Du ein klasse Thema kennst und nen guten Prof, dann doch bitte gleich hier damit

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.437.342 von UBKa am 06.10.06 11:48:42

@UBKa: "...ch denke nicht, dass die Informationen von HKEPC so falsch sind, denn AMD hat erste Samples vom Quadcore..."

Der Quadcore soll ja auch schon viel früher kommen, in Q2/07 oder womöglich gar in Q1/07. Davon gibt es auch schon Samples, also weiß man dazu natürlich schon mehr. Somit dürfte die Infos dazu einigermaßen passen.

Aber die Infos zu "Altair etc." dürften nur rudimentär sein. Hier hat AMD vermutlich noch nichts an Details herausgegeben. Die Details, die hkepc als "Infos" brachte sind vermutlich einfach Abschätzungen, um als erster solche Infos zu bringen. Sorry, aber ein Altair-K8L, der nur bis 2,9Ghz in einem Jahr kommen würde, das ist doch lachhaft, wo schon der 3Ghz-90nm-DC-K8 vor der Türe steht. Womöglich will auch hkepc damit AMD etwas provozieren, dass sie ein paar mehr Infos bekommen. Ich persönlich gebe diesen Infos von hkepc keine Wert.


Nach gleichem Spekulations-Schema könnte ich hier ein paar solcher "Infos=Spekulationen" zu Altair bringen. Wie wärs damit:

Altair: Takte um die 2,8-3,4Ghz, L2=512kB, L3=2MB und 4MB, TDP: 35W, 65W, 89W und 125W

Die Infos klingen schon gleich viel sinnvoller und sind wohl genauso wahrscheinlich. Gut gell

[BUGGI1000]

Sven,
das habe ich gestern auch schon gesehen, nur REV. war eben unter
den Erwartungen ... und den Call muss ich mir noch reinziehen. Fakt
ist, AH war 8-9% im Minus und das, nachdem die Aktie gestern schon
über 3% verloren hat.

BUGGI
der eigentlich nicht sauer wäre, wenn AMD in die tiefen 24er zurück-
geht - Scheinchen ist schon zurechtgelegt

[Sven.K]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.437.918 von BUGGI1000 am 06.10.06 12:18:48

@Buggi & Micron

Da hat wohl einer gestern nicht aufgepasst und berichtet, die
hätten ihr Ziel verfehlt... Stimmt aber nicht, denn die haben
das EPS mit Sonder-Charge gegen das erwartete EPS ohne Sonder-Charge
verglichen...

http://www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=476&pt=msg&mn=750…

SvenK

[BUGGI1000]

@Ceypix - SKS
Könnte ne umgekehrte werden - richtig, für mich ist es derzeit noch
das Gegenteil. Stopp-Loss auf 23,65 und die Welt ist in Ordnung -
so einfach ist das.
PS: nach den Micronzahlen erwarte ich heute Abgabedruck, auch wenn
das mit AMD garnichts zu tun hat.

BUGGI