AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2840)

[UBKa]

Die interessanteste Aussage aus der Heise-Meldung ist für mich dies hier:

Intel stehe zwar nun durch seine neuen Produkte im Leistungsvergleich mit AMD besser, doch der PC-Markt sei zunehmend weniger an Performance interessiert. Diese Marktkräfte stellten für Intel eine größere Herausforderung dar als für AMD

Und laut dem Inq, sind einige Systemintegratoren ziemlich sauer auf Intel:

Dealers up in arms over Intel Conroe allocation http://uk.theinquirer.net/?article=33393

SYSTEM INTEGRATORS are incandescent with fury because even though they ordered Core Dual 2 chips from distributors weeks ago, they're being told they'll have to join a queue while Dell and HP get the pick of the crop

[Wörns]

http://www.heise.de/newsticker/meldung/76220
Die X86-Marktanteile im zweiten Quartal waren:
1. Intel 72,9
2. AMD 21,6
3. VIA 5,5

VIA hatte ich kaum noch auf der Rechnung. MfG

[BavarianRealist]

Man muss sich das mal durch den Kopf gehen lassen, was für einen gewaltigen Einfluß kommende AMD-Notebooks/Desktops bei Dell auf Intel und AMD machen würden:

Geht man für Dell von rund 20% Market-Share aus, und erwartet rund 20% der Produktpalette bei Dell mit AMD-CPUs, dann wären das 4% des Gesamtmarktes, die AMD dazubekäme und die Intel verlieren würde!

Und wenn Dell diese AMD-Produkte bringt, dann sollten das innerhalb kurzer Zeit wenigstens 20% sein, wenn nicht viel mehr. Andernfalls würde sich das für Dell wohl kaum lohnen.

Und nicht nur dass dann Intel diese 4% verlieren würde. Diese Verschiebung würde wohl auch den Preisdruck auf Intels Produkte erhöhen, was Intel weiter schwächt.

[BUGGI1000]

BR,
wie ich geschrieben hatte, vor a.o. Posten. Die Frage ist halt, wie
Sie Ihr Aktienrückkaufprogramm weiter durchziehen, da ich nicht an
Dividendenkürzungen glaube. Somit ist Ihr Balance Sheet fast
hauptsächlich durch die Buybacks determiniert. Will sagen, wenn Sie
es drauf anlegen, sammeln die Jungs in 2 Quartalen mal eben 2-3Mrd.
Cash ein, was man im Zweifelsfalle braucht. Das Best Case für AMD
wäre ne schöne Abschreibung auf die Mobile-Sparte - Non-Cash wirk-
sam, weitere Entlassungen von Mitarbeitern größeren Ausmaßes ->
hohe Rückstellungen, Abschreibungen auf Inv. -> unwahrscheinlich
und hohe Geldzuflüsse aus den Gerichtsprozessen -> 2-4/5 Mrd.
In dem Falle geht es Intel tierisch an die Eier. Aber wie schon
gesagt, die 2-3 Mrd. holt man in 2 Quartalen rein, wenn man die
Buybacks aussetzt, somit wären zwar für AMD die Implikationen ge-
waltig, auf Intel wäre zumindest der nahe Einfluss nicht immens
groß. Solange deren Umsätze nicht weiter wegbrechen, ist der er-
zielbare Cashflow extrem hoch und wenn's hart auf hart kommt, werden
mal eben ALLE monetären Abflüsse gestoppt, also Div + Buybacks.
Rechne Dir mal aus, was Sie damit schnellsten "einsammeln".
Extrem kritisch wird es für Intel, wenns Sie permanent um die 8Mrd.
Umsatz bleiben oder sogar teilweise auf 7Mrd. abrutschen. In dem
Falle erwarte ich gravierende Einschnitte, alles über 9Mrd. dürfte
und wird sehr gesund sein, über 10Mrd. verdienen Sie Geld im Überfluss.

BUGGI

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.265.302 von BUGGI1000 am 01.08.06 11:36:34

@Buggi:
Rot dürfte Intel alleine durch die zu erwartenden Extraordinary Charges sehen. Schon alleine der Verkauf der Kommunikationssparte von Intel dürfte denen einen außerordentlichen Verlust von nach meiner Schätzung gut 1Mrd$ bringen.
Und dann wären da noch die Inventories, das schlechte Yield von NGA etc.

Da müssete die Flut die Schifffe schon recht hoch heben...

[kauftAMD]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.160.541 von Wörns am 28.07.06 22:38:49

OT: Ja, das Edirol FA-66 hat unter anderem auch 2 digitale optische Eingänge (neben 2 phantomgespeisten Mikro- und 2 Line-Eingängen). Leider reicht GarageBand 1 für meine Zwecke nicht; daher habe ich gerade noch die Software Cubase SE 3 nachbestellt.

On topic: vom letzten Nachkauf schon 1.5 EUR/Share im Plus. So kann das ruhig weitergehen.

[BUGGI1000]

@BR
"
Aber wie gesagt: ich erwarte rote Zahlen bei Intel für H2/06...und Traumzahlen bei AMD.
"

Also wie das gehen soll frag ich mich zwar, aber nun gut. Vergiss
bitte nicht, die Flut hebt alle Boote und somit auch Intel. Will
sagen: Q3 und Q4 sind die stärksten Nachfragequartale und unter
den jetzigen Bedingungen ROT zu sehen, fällt mir zumindest sehr
schwer ... sorry BR, darauf wirst du leider vergeblich warten.
(operativ gesehen, nach außerord. Posten könnte es rot werden)

BUGGI

[BavarianRealist]

@Dell & IBM:

Diese AMD-Server-Ankündigungen und auch Notebook-Ankündigungen fallen dazu ja auch noch in den Zeitraum, wo NGA dort endlich verfügbar sein dürfte. Und genau das verstehe ich klar so, dass es eben diese immer wieder hochstilisierten angeblichen Vorteile von NGA nur vorübergehend oder auch gar nicht geben dürfte.

Und sehe ich mir Merom mit seinem neuen Chipset an, so dürfte AMD womöglich im Notebooksegment bald die sparsamsten Notebooks haben. AMD wird damit vermutlich bald sehr aggressiv in den Notebook-Markt gehen; vermutlich gar mit richtigen Kampfpreisen anfangen, Intels 88%-Market-Share im Notebook-Bereich abzufressen.

Und das wird Intel weh tun, wo sie fast die Hälfte ihrer Kohle alleind im Notebook-Segment machen dürften. Aber wie gesagt: ich erwarte rote Zahlen bei Intel für H2/06...und Traumzahlen bei AMD.

[yodamuc]

Irgendwie irritierend diese ganzen Ankündigungen angesichts NGA..
Aber angenehm irritierend

[Sven.K]

Dell to launch AMD-based notebooks in 4Q

"Dell will launch a wide-range of AMD notebooks in the fourth
quarter, targeting all market segments from low end to high end and
offering models that use AMD Sempron and Athlon 64 processors, as
well as Turion 64 x2 CPUs, according to sources at Taiwan-based
notebook makers.

The first AMD-based models, which will likely be launched in late
October or early November, will be 15.4-inch notebooks manufactured
by Quanta Computer for the consumer notebook market, the sources
said. Then, Dell will introduce 17-inch AMD-based models at the end
of the year, the sources added."

http://www.digitimes.com/systems/a20060731PR208.html

(Thanks changhuis2000@Yahoo)

SvenK