AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2958)

[Shearer]

Broadcom HT-1000 und HT-2000?

[BUGGI1000]

Kleine AM2 Boardauswahl ... und was sehr üppig aussieht
ist die breite Opteron F Boardauswahl. Junge Junge, 1 Monat vor
dem offiziellen Launch und die Bretter stehen schon in der Schlange.
Wann gab es denn sowas für AMD Server?

http://pc.watch.impress.co.jp/docs/2006/0607/comp04.htm

Genau hinsehen -> dann entdeckt man noch NDA Sachen.

BUGGI

[BUGGI1000]

Bodo,
ich weiß ehrlich nicht, warum einige so schnell die beleidigte
Leberwurst spielen (fühlt Ihr Euch so angesprochen?)? Klar bin ich
ob des Kursverlaufes enttäuscht - wer nicht, aber umso mehr bin ich
enttäuscht, wenn ich Postings (nicht personenbezogen) lesen muss,
in denen der #ich-habs-doch-gewusst-und-schon-immer-gesagt-Ausdruck#
fällt. Alle haben es gewusst (im nachherein) - so kann es jeder und
das ist nicht Stil des Boardes, jedenfalls ist das mein persönlicher
Anspruch und JA, mein Timing suckt ...
(zum x-ten Mal habe ich bei AMD nicht auf TA gehört und meine
Fundiseite gewinnen lassen und zum x-ten bekomme ich eines auf
den Sa***)

BUGGI

[BUGGI1000]

Lake,
wenn Du mich fragst, wird ein Großteil der allgemein als gültig an-
erkannten News auf AMD "abgewälzt". Kaum schreibt einer die MPU Nach
-frage schwächelt oder könnte schlechter als erwartet bei Intel
hereinkommen, so wird AMD genauso abgestraft, in letzter Zeit ja
deutlich mehr. Kann so kommen, muss aber nicht. Ehrlich gesagt maße
ich mir ÜBERHAUPT keine Nachfrageprognose für Q2 an. Retail dürfte
vielleicht wirklich etwas schwächer werden (aber warum eigentlich
), obwohl wir den Juni abwarten müssen (50% aller Sales)
und dann wissen wir ja nicht, was die OEMs so gemacht haben oder
noch machen werden.
Auf der anderen Seite frage ich mich immer wieder, wie AMD stück-
zahlseitig (Angebotsseite) dasteht? Klar rampt FAB36 und ich sehe
deutlich mehr Volumen im Channel, aber beim X2 könnte es trotzdem
noch besser werden. Was mir in letzter Zeit auffällt ist, das viele
Distris nur noch Low-End Intels lieferbar haben, also Low-End Celis
und Low-End PIVs. 9xx gibt es in den oberen BINs auch schwierig.
Also entweder ist die Nachfrage durch die Decke gegangen, so dass
Intel garnicht liefern kann oder aber wir sehen noch stär-
kere Shifts in Richtung AMD, wobei mir das eigentlich schwer fällt
zu glauben. Und im Grunde hängen wir schlussendlich eh von den Big
Boys ab, also ob wir unter/mitten/über den Erwartungen hereinkom-
men und was die Jungs spielen ist ganz schwierig einzuschätzen. Wie
nun schon zig Mal gesagt, ich baue eben auf den Shift weg von den
OEM Knebelverträgen (Prozesse) und ein "automatisches" Einführen
von AMD Linien. Sind die bei "allen" großen!!! OEMs eingeführt, so
steigt AMDs Volumen nochmal schätzungsweise um 3-5% INSTANTLY!!! von
weiteren SKUs und Business Design Wins habe ich da noch garnicht
gesprochen - das würde oben drauf kommen ...
Auf der Preisseite sehe ich derzeit nur ein "Phenomen" - super
niedrige Preise beim A64-3000+ bis 3500+ bei den Trays. Hier hat
sich in den letzten Tagen NOCHMALS etwas getan. Immer kleine Schrit-
te, aber die derzeitigen Preise sind brutal günstig, mittlererweile
schon gegenüber den Semprons und noch mehr gegenüber 6xx, die in
einer anderen Liga spielen. Ich denke hier wandern BOATSLADUNGEN
über AMDs Theke. Bei den Semprons gab es eben die Senkungen und
parallel die Neueinführungen. Da letztere nur auf AM2 kommen und die
OEMs ne Weile brauchen, wird es netto in dem Segment wohl stärkere
ASP Abfälle geben, wenn die MIXES nicht stark nach oben gewandert
sind - kann man im Grunde nicht sagen. Auffällig sind gleichzeitig
die extrem stabilen X2 Preise. Zwar nimmt der starke Euro den Dollar
-preisen ein wenig Speck ab, aber das wars auch schon - also hier
nen % oder dort - nicht der Rede wert und das auf den hohen Niveaus.
Bleibt halt die Frage (erneut), um wieviel % man QoQ zulegen konnte,
vorallem mit breiterem Angebot auf OEM Seite. Unter 50% QoQ würde
mich überraschen.
Server ist gleichzeitig ne starke Unbekannte. Intel pusht zwar nun
Woodi stark, aber all das was ich sehe ist ein starker Shift hin
zu AMD. Der Zug ist nun auf volle Fahrt und der bremst vorerst kein
Stück. Neue Plattformen, Sockel F, neue BINs - das Futter geht nicht
aus und was "alle" vergessen - AMDs 1/2P Anteil ist derzeit noch
sehr klein. Selbst wenn Woodi ein paar kleine Benches gewinnt,
Männer, AMD hat massiv Potential. Jedenfalls wüsste ich nicht, warum
Intel bei 80%+ Share bleiben sollte. 4P wandert bald über 50% für
AMD, wenn nicht schon geschehen und bei 1-2P wird man erst die
20-25% anpeilen, um dann langsam auf 30-40% zuzulaufen. So jeden-
falls mein Fahrplan und der besteht auch nur, weil Woodi stark ist,
ansonsten sehe ich uns schneller bei 50% als es Intel lieb ist.

Ich könnte noch ein wenig so weitermachen ... klar, die Stimmung
ist mies und der Markt spielt eben nen anderes Blatt und so wie
bei den 40er Kursen sollte man sich imho derzeit schon die Frage
gefallen lassen (gell Wörns), was bereits bei den Kursen eingepreist
ist? Nur so nen Gedanke.

BUGGI

[bodo]

ey buggi

eines muß man ganz klar zum Ausdruck bringen:

AMD ist noch keine Aktie für Langfristanlagen.
Dazu ist sie viel zu volatil.
Wer das vermitteln will, ist ein schlechter Ratgeber.

Ich hab doch nicht "wußte/hätte" zum Ausdruck gebracht.
Sondern normales Börsentiming Ausstieg/Einstieg im Segment.
Und das muß jeder für sich selbst ausmachen.

Als Fan erwartet man halt immer kurzfristig kommende "Schmankerl",
auf der New Seite. Das ist bis jetzt nicht eingetreten.
Und dann ist man überrascht, in Deinem Fall anscheinend sogar beleidigt, wenn dieses Papierchen nicht mehr steigt und nach Erholung nachsucht. Es wird schon seinen Grund haben.

Ich denke, dass Q02 voll in den Erwartungen liegt, da Ruiz konservativ agierte, somit auch etwas Spielraum in der Q-Bilanz hat.
Damit wird den Pessimisten unter den Analysten vorerst imo etwas die Luft genommen.


Bodo

[lake01]

@was hat sich geändert:
- die NGA Bechmarkmarketingwalze hab ich in der Schlagkraft nicht erwartet (das Marketing schon, aber dass die technische Basis so einen Hype möglich gemacht hat, nicht)
- der Rest von AMD läuft wie erhofft, auch wenn ich mir von Juni Day ein bisschen mehr erwartet hab (wobei die Jungs aus meiner Sicht sehr überzeugend rübergekommen sind, nur die News waren halt zu wenig konkret um mit den Erwartungen mitzuhalten).
- dem Preiskrieg mag ich so auch nicht überbewertetn - erklärt, warum AMD trotz zusätzlicher Week so konservativ geguided hat.
- ansonsten hat mich der Markt allgemein negativ überrascht, hab zwar über die letzten Monate ein bisschen in Cash umgeschichtet, aber dass es quer durch die Bank über Wochen so runtergeht, darüber war ich doch überrascht (auch wenn ich mit meinem Schwager vor ein paar Wochen drüber philosophiert hab, dass in den 08/15 Zeitungen schon wieder zuviel über Aktien geschrieben wird, ein klassischer Kontraindikator).

die Juni calls tun halt weh, auch weil sie schon sehr gut im Plus waren. Aber die Gier.

Die nächsten Monate werden halt ein holpriger Ritt wegen des Gesamtmarkt. Auch wenn ich noch das Gefühl hab, dass die AMD Mannschaft alles im Griff hat.

lake

[BUGGI1000]

@Mpumalanga - TMTA
Zum MPF gab es ein paar Präsentationen - müsste ich suchen. Ehrlich
gesagt hoffe ich, dass es bei ner Kooperation bleibt, denn wir
sehen ja, was mit Alchemy passiert. Über 50 Mille bezahlt, Mit-
arbeiter bezahlt und jedes Quartal Verlust Verlust Verlust. Ich
denke AU summiert sich für AMD über die Jahre bestimmt schon auf
200-300Mio. Miese. Mit den TMTA CPUs kommt man eben in Bereiche,
die man ansonsten nur mit dem "alten" Geode Kern (NSM) darstellen
kann - ob das jedoch viel Volumen bringt, wage ich zu bezweifeln,
außer es bahnt es sich wirklich ein Deal mit MSFT und/oder Samsung
an - man hört ja bereits was ...
Für mich bleibt bei AMD immer noch die Cashposition ein Blickpunkt,
auf den man besonders achten muss. Man steht zwar derzeit glänzend da, aber
mit den neuerlichen Aussagen (FABS) steigt der Cashbedarf recht kräftig,
so dass man Cash Flows für diese Zahlungen generieren müsste, die
schon sehr hoch liegen. Will sagen, die Kohle wird man noch brauchen
, auch um vielleicht doch mal den einen oder anderen Kauf zu
tätigen oder um Technologie noch stärker zu pushen. Im Endeffekt
gibt die PR Meldung ja auch die Gangart vor und das macht imho Sinn.

@Yoda
Du kennst meine "Liebe" zum Board und ich möchte keinen was unter-
stellen und sicherlich findet man solch eine "Struktur" kaum, aber
man siehts ja beispielsweise an Bodos Posts heute, wohin der Zug
potentiell fahren könnte und darauf möchte ich eben hinaus. Zu oft
nur konnte und kann ich von den verschiedensten Leuten lesen (im
nachherein), dass Sie es gewusst haben, dass Sie damals ge/verkauft
haben und und und ... wir kennen doch den Spruch: nur ein Lügner
steigt zu Höchstkursen aus und zu Tiefstkursen wieder ein ... und so ähn-
lich verhält es sich dann auch mit strategischen Überlegungen. Wer
sich kaum äußert, ist eben nicht angreifbar und die aktiven später
die Dummen - wäre ja nicht das erste Mal. (nicht persönlich nehmen)

BUGGI

[mpumalanga]

was haltet ihr denn von dieser amd efficeon sache? ist das ein vorgriff auf eine uebernahme von transmeta durch amd?
was zeichnet denn long run 2 gegenueber power now oder speed step aus?

gruesse

mpumalanga

[mpumalanga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.969.174 von BavarianRealist am 06.06.06 16:39:37

@BR
"Das zeigt doch eigentlich noch klarer auf Conroes Schwächen, denn die neuesten Benches (Sysmark2006) dürfte womöglich Intel schon rechtzeitig so beeinflusst haben, dass deren Benchwerte mehr zugunsten von Conroe "abweichen"."

ich glaube auch dass die neueren versionen von sysmark eher conroe zu gute kommen. das sieht man schon allein daran dass Sharikou sysmark 2004 genommen hat, um conroes leistung zu relativieren . es wird wirklich spannend erste unabhaengige test zu sehen mit frei verkaeuflichen systemen. sehr wahrscheinlich wird der grosse vorsprung conroes deutlich schrumpfen bzw. man kann dann sehen wie er teilweise zustande kam (grosser cache etc).

deine ausfuehrugen zu 4x4 seh ich mittlerweile aehnlich, allerdings leuchtet mir dennoch nicht ein, dass amd nicht sofort solche systeme zur verfuegung hat. das wirkt doch sehr ueberhastet und das gefaellt mir nicht so gut.

noch was ganz anderes, kann man beim antworten bei wo die original antwort gleich mit aufnehmen oder muss man die immer selbst kopieren ? ich fuerchte ja, ich bin nur zu daemlich die entsprechende funktion zu finden, waere dennoch fuer hinweise dankbar.

gruesse

mpumalanga

[yodamuc]

@Buggi

1. finde ich deinen Hang zur zeitnahen Berichterstattung etwas übertrieben. Du hast natürlich einerseits recht, andererseits habe ich aber in diesem Forum bei keinem das Gefühl dass er im nachhinein klugscheissen will. Wir "kennen" uns ja doch alle schon recht lang und der familiäre Touch ist vielleicht auch der Unterschied zu anderen Foren. Das wollte ich schon länger mal loswerden.

2. warum bin ich noch drin? Gier, die Angst was zu verpassen, die fundamental scheinbar gute Lage

3. Warum würde ich rausgehen? Angst dass es noch weiter runtergeht (warum auch immer) und die immer noch schönen Gewinne wieder weg sind , Angst dass sich frühere Erfahrungen wiederholen (das Desaster von vor ein paar Jahren wurde ja schon angesprochen), Angst dass wir halt doch nicht alle Fakten kennen und richtig einschätzen, die Hoffnung tiefer wieder einsteigen zu können

Angst und Gier, die zwei grossen Triebfedern an der Börse