MBB Industries AG - Erstthread (Seite 184)

[sirmike [Blogger]]

Zitat von chancenmaster: Hallo sirmike,

in meinem Umfeld gibt es keine Focus-money. Könntest Du mitteilen, wer die anderen drei Firmen sind?

Für Deine Bemühungen bedanke ich mich schon einmal.


Gruß

chancenmaster

- Mevis Medical (WKN A0LBFE)
Bremer Hersteller von Software zur Analyse medizin. Bilddaten

- Sartorius (WKN 716563)
Laborausrüster

- SKY (WKN SKYD00)
Bezahlfernsehen

[chancenmaster]

Hallo sirmike,

in meinem Umfeld gibt es keine Focus-money. Könntest Du mitteilen, wer die anderen drei Firmen sind?

Für Deine Bemühungen bedanke ich mich schon einmal.


Gruß

chancenmaster

[sirmike [Blogger]]

Aktuelle Ausgabe von Focus Money (51/2012): In dem Artikel geht es um vier "heimliche Börsenstars", die bereits gut gelaufen sind und bei denen sich der Höhenflug fortsetzen sollte. Einer der vier vorgestellten Werte: MBB Industries.


MBB Industries: Portofolio voller Perlen

Es wird auf die bekannten fundamentalen Daten verwiesen, den Zukauf von Claas Fertigungstechnik, der alleine schon den Umsatz der MBB-Gruppe auf 200 Mio. EUR verdoppeln dürfte und auf die 272 Prozent mehr beim Ergebnis nach 9 Monaten. Insbesondere die hohe EBITDA-Marge von 20% bei der Tohter Hanke Tissue wird hervorgehoben und das enorme Potenzial bei der (börsennotierten) Tochter Delignit, an der die MBB 76% hält. Der Hersteller von ökologischen Spezialwerkzeugen sei deutlich unterbewertet: der Jahresumsatz mit geschätzten 34 Mio. EUR sei dreimal so hoch wie die Börsenkapitalisierung, der wiederum nur dreimal so hoch sei wie das EBITDA. Dabei habe Delignit dem Umsatz verdoppeln und die verschuldung von mehr als 10 Mio. EUR auf rund 1,5 Mio. EUR abbauen konnte.

Des Weiteren wird auf die aktuelle Dividendenrendite von 2,9% verwiesen und das niedrige 2013er KGV von 8,5.





Meine persönliche Anmerkung zur Dividendenrendite:

Während die Analysten aufgrund der starken Zahlen reihum ihre Umsatz- und Ergbnisprognosen nach oben deutlich angepasst haben, wurde bei der zu erwartenden Dividendenausschüttung keine Veränderung vorgenommen. Da MBB in 2009 und 2011 beinahe den gesamten Jahresgewinn (jeweils rund 0,50 EUR je Aktie) als Dividenden ausgeschüttet hat, würde eine mehr als Verdreifachung des Gewinns und eine annähernd hohe Ausschüttungsquote eine Dividendenausschüttung zwischen 1,50 und 1,80 EUR je Aktie bedeuten. Es kann sein, dass die Quote nicht mehr bei 90% liegen wird, aber eine signifikant höhere Dividenden als die zuletzt ausgekehrten ,044 EUR je Aktie wird es meiner Meinung nach mit Sicherheit geben. Und dem entsprechend sollten MBB-Aktionäre auf dem heutigen Kursniveau bei um die 16,00 EUR eine deutlich höhere Rendite als 2,9% einplanen können.

Etwas ausführlicher hatte ich das bereits Anfang November hier ausgeführt: Die MBB Industries AG im Bewertungs-Check.

[sirmike [Blogger]]

Zitat von Muckelius: MBB: "Wir könnten noch 2 Claas kaufen mit dem Potential, das wir an Bord haben"

"Machen Sie es so".
(Jean-Luc Picard, Captain der Enterprise)

[Muckelius]

MBB auf Börsen Radio Network:

MBB: "Wir könnten noch 2 Claas kaufen mit dem Potential, das wir an Bord haben"

http://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=23378

[sirmike [Blogger]]

FRANKFURT INTERN

MBB Industries: Highlight in unsicheren Zeiten

MBB Industries gehört in diesem Jahr zu den größten Highflyern der Börse
Die Aktie der Beteiligungsfirma MBB Industries gehört in diesem Jahr zu den größten Highflyern der Börse. Und die Erfolgsgeschichte ist noch nicht vorbei.

von Lars Winter, Euro am Sonntag, Quelle: finanzen.net

Seit Anfang 2012 hat sich der Kurs fast verdreifacht, seit unserer Empfehlung im Mai konnte sich der Titel immerhin noch mehr als verdoppeln. Die rasante Kursentwicklung ist vor allem dem Erfolg im operativen Geschäft geschuldet, der die fundamentale Unterbewertung der Aktie spätestens mit den Halbjahreszahlen gnadenlos aufdeckte. Umsatz und Gewinn legten in den vergangenen Monaten — auch dank der Konsolidierung des Maschinenbauers Claas — kräftig zu. Und noch scheint kein Ende des Aufschwungs in Sicht.

Auch im kommenden Jahr rechnet Firmenchef Christof Nesemeier mit Wachstum. Momentan sehe er noch keine Anzeichen für eine stärkere Geschäftseintrübung, sagte uns Nesemeier dieser Tage am Rand des Eigenkapitalforums. Große Fantasie schlummert seiner Meinung nach noch in der Beteiligung Delignit. Der börsennotierte Hersteller von ökologischen Spezialwerkstoffen, an dem MBB Industries zu 76 Prozent beteiligt ist, fristet an der Börse ein Mauerblümchendasein.

Kein Wunder, der Microcap mit einem überschaubaren Börsenwert von elf Millionen Euro und einem Streubesitz von gerade einmal knapp 24 Prozent wird von der breiten Anlegermasse noch gar nicht wahrgenommen. Noch nicht. Und gerade darin könnte für Schnäppchenjäger — wie schon einst bei der MBB-Aktie — der Reiz liegen. Delignit wird an der Börse ziemlich günstig gepreist. Das prognostizierte KGV für 2013 liegt lediglich bei fünf, der Jahresumsatz ist mit geschätzten 34 Millionen Euro dreimal so hoch wie der Börsenwert. Der wiederum liegt nur dreimal so hoch wie der für 2012 geschätzte Gewinn (Ebitda) von 3,5 Millionen Euro.

Angemessen wäre eher der fünffache Wert, zumal sich die Firma auch bilanziell spürbar verbessert hat. In den vergangenen Jahren wurde die einst sehr hohe Nettoverschuldung von über zehn Millionen Euro auf nur noch rund anderthalb Millionen Euro zurückgeführt. Delignit muss zurzeit zwar leichte Auftragsdellen im Automotive-Bereich verdauen, mittelfristig dürften eine wiedererstarkte Weltkonjunktur und steigendes Umweltbewusstsein in der Industrie für anhaltend kräftiges Wachstum sorgen. Spekulative Nebenwertefans greifen zu.

[zitroenchen]

ja das mit dem SDAX hatte ich auch mal angesprochen, aber dafür ist der Freefloat viel zu klein!
Eine Kapitalerhöhung nur um in den SDAX zu kommen ist Unsinn.
Aber vielleicht gibt es ja noch in Westfalen ausser Hanke Tissue
sind ja alle Firmen in Westfalen eine gute Firma und die Kapitalerhöhung würde Sinn machen

Technotrans kostet zur Zeit 45 Millionen rund liegt in Westfalen und für 60 Millionen würde man Technotrans bekommen

Solide Firma gut aufgestellt jetzt auch im Non Print Bereich

Herr nesemeier mit Sicherheit ein guter Zukauf

Bin dann bei einer KE dabei und der SDAX wäre nur noch ein Frage von zeit

[sirmike [Blogger]]

Zitat von zitroenchen: sirmike Kapitalerhöhung so ein Quatsch !!

Verfolgt ihr eigentlich keine Interviews vom Vorstand von Herr Nesemeier

Nana, die Aussage zur Kapitalerhöhung stammt doch von Nesemeier. Ich hatte es weiter oben zitiert - am Rande des Eigenkapitalforums hat er erwähnt, er würde MBB gerne Index-tauglich machen, aber dafür müsste eben der Freefloat erhöht werden. In 2012 hat MBB sogar noch eigene Aktien zurückgekauft, so dass der Streubesitz unter 30% liegt. Und damit ist er für eine Indexaufnahme auf jeden Fall zu gering. Des Weiteren hat Nesemeier gesagt, dass die Mehrheitsaktionäre keinesfalls Aktien verkaufen werden. Und will man mehr Streubesitz, aber keine Aktien abgeben, bleibe nur die Kapitalerhöhung, bei der die Mehrheitsaktionäre keine jungen Aktien zeichnen und so ihren Anteil verwässern.

Für MBB muss das nicht negativ sein, je nachdem, was man mit den zusätzlichen Mitteln anstellen will. Wird das so gut investiert wie bei der Claas Feinmechanik, dann bin ich auf jeden Fall dafür. Gammelt das Geld nachher auf dem Girokonto rum, bin ich gegen eine KE.

Aber die KE wäre eben auch nur dann erforderlich, wenn MBB das Ziel verfolgen würde, in einen Index aufgenommen zu werden. Nesemeier hat dies bezüglich von einer vagen Idee gesprochen, mehr nicht. Da steckt (noch) kein wirkliches Ziel dahinter.


Was den Kursverlauf angeht, haste natürlich Recht. Nach einem so rasanten Anstieg, folgt eine Konsolidierung. Und ich freue mich, dass ich heute zu deutlich unter 16 noch weitere Aktien einsammeln konnte. Ich bekomme nur langsam ein Klumpenproblem in meinem Depot und muss mal ein paar andere Werte aufstocken. Leifheit, Villeroy & Boch, Steico und Wells Fargo sind so Kandidaten...

[zitroenchen]

sirmike Kapitalerhöhung so ein Quatsch !!

Verfolgt ihr eigentlich keine Interviews vom Vorstand von Herr Nesemeier

Selbst 2 Übernahmen wie die Claas fertigungstechnik könnte MBB stemmen ohne eine Kapitalerhöhung .

Es wird also defintiv keine Kapitalerhöhung geben!

Der Streubesitz ist relativ klein und ich könnte mir vorstellen "jetzt bei 18 17 Euro hat der Vorstand ein paar Aktien verkauft um den Streubesitz zu erhöhen
Logisch wäre es
Aber ich glaube nesemeier ist so von seiner Firma überzeugt dass er keine Aktien verkauft hat

Wir befinden uns in einer Konsolidierung. Wer jetzt bei 18 Euro ein paar Aktien verkauft hat, den kann ich gut verstehen.

Liebe grüße an alle MBB aktionäre

[sirmike [Blogger]]

Zitat von ConsorsStartrader: Hallo, finde MBB auch interessant aber deine aktuell günstige Bewertung wäre mit einer Kapitalerhöhung auch dahin!Das KGV würde auf über 10 steigen...wenn man auf das Buchwertverhältnis(KBV) guckt, steht MBB mit 2,5 gegenüber 1,6 bei Gesco und 1,3 bei Indus sowieso schon schlechter da...

Gruss CS

Eine Kapitalerhöhung bringt ja nur etwas, wenn man dafür etwas kauft. Und wenn der Zukauf eine ähnliche Rendite abwirft, wie die Claas Feinmechanik oder Hnake Tissue, dann schafft das erheblichen Mehrwert. Landet das Geld aus einer Kapitalerhöhung nur auf dem Konto, wär's Verwässerung pur. Ich halte das Management der MBB aber für so clever, dass sie das selbst wissen.

Und zum Buchwert: der neue (Ertrags-)Wert der neuen MBB Fertigungstechnik ist doch noch gar nicht im Buchwert enthalten. Da steckt doch bisher nur der Zukauf drin, nicht aber die positiven Effekte, die gerade erst die (Gewinn-)Erwartungen gesprengt haben. Wenn der Buchwert aktualisiert und an die neue Ertragskraft angepasst ist, dürfte er deutlich höher sein als bisher - und das KBV entsprechend sinken. Bisher wurden ja nur die Gewinnprognosen angehoben. Auch bzgl. der Dividende kann man sich ja mal Gedanken machen, was ein Gewinnsprung von 0,50 EUR je Aktie auf 2,00 EUR bedeutet...