Was haltet Ihr von folgendem Zertifikat bzw. der Strategie? - 500 Beiträge pro Seite

[austin_power69]

Börsenindikator Deutschland-Zertifikat

Bis zum 27. Oktober läuft die Zeichnungsfrist für Merrill Lynchs Börsenindikator Deutschland Zertifikat (ISIN DE000ML0BDM7/ WKN ML0BDM).

Der Börsenindikator Deutschland wird in einem Punktesystem nach folgenden Grundregeln berechnet:

Zinsen
Niedrige Zinsen haben einen positiven Einfluss auf die Aktienmärkte. War die letzte Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) eine Senkung, bekommt der Börsenindikator Deutschland 1 Punkt gutgeschrieben; ist der Zinssatz zuletzt erhöht worden, gibt es 0 Punkte.

Inflationsrate
Sinkende Inflationsraten sind für die Aktienmärkte positiv. Liegt die Inflationsrate im Euroraum unter dem Wert von vor 12 Monaten, trägt dies ebenso 1 Punkt bei, ansonsten kommt kein Punkt hinzu.

US-Dollarkurs
Für die exportorientierte deutsche Wirtschaft ist ein starker US-Dollar von Vorteil. Notiert der US-Dollar gegen den Euro höher als 12 Monate zuvor, zählt dies ebenfalls 1 Punkt, andernfalls 0 Punkte.

Jahreszeit
Schließlich gibt es noch für Aktien eine günstige Jahreszeit, die vom 1. November bis zum 30. April dauert, und für die es einen Punkt gibt. Keinen Punkt gibt es dagegen für den Zeitraum vom 1. Mai bis zum 31. Oktober.

Bei drei bis vier Punkten wird in den Dax investiert, bei zwei Punkten wird das laufende Investment beibehalten und bei null bis einem Punkt wird in den Geldmarkt investiert.

Seit der Erstveröffentlichung des Modells am 1. Mai 1996 bis 15. Sept. 2006 konnte eine Gesamtrendite von 482% erzielt werden. Dies entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 19,63%.

[austin_power69]

hat denn keiner eine Meinung dazu

[Ichweissauchnicht]

doch, ich habe ne Meinung dazu.
Der Gebert-Börsenindikator hat sich
ja schon jahrelang bewährt.
Eigentlich kann bei diesem Modell
nix schiefgehn, aber das habe ich
schon öfter gedacht....
Aber ich denke, man könnte hier
investieren !

MfG
ichweissauchnicht

[austin_power69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.564.628 von Ichweissauchnicht am 11.10.06 18:37:02

ich denke auch, das das Modell nicht übel ist. Es gibt sicher höhere Renditen, aber dafür auch höhere Volatilität.

Werde wohl eine Position ordern.

[RalfW.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.564.776 von austin_power69 am 11.10.06 18:42:32

HANDELSBLATT, Merrill Lynch

Börsenindikator Deutschland-Zertifikat

Bis zum 27. Oktober läuft die Zeichnungsfrist für Merrill Lynchs Börsenindikator Deutschland Zertifikat (ISIN DE000ML0BDM7/ WKN ML0BDM).

Der Börsenindikator Deutschland wird in einem Punktesystem nach folgenden Grundregeln berechnet:

Zinsen
Niedrige Zinsen haben einen positiven Einfluss auf die Aktienmärkte. War die letzte Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) eine Senkung, bekommt der Börsenindikator Deutschland 1 Punkt gutgeschrieben; ist der Zinssatz zuletzt erhöht worden, gibt es 0 Punkte.

Inflationsrate
Sinkende Inflationsraten sind für die Aktienmärkte positiv. Liegt die Inflationsrate im Euroraum unter dem Wert von vor 12 Monaten, trägt dies ebenso 1 Punkt bei, ansonsten kommt kein Punkt hinzu.

US-Dollarkurs
Für die exportorientierte deutsche Wirtschaft ist ein starker US-Dollar von Vorteil. Notiert der US-Dollar gegen den Euro höher als 12 Monate zuvor, zählt dies ebenfalls 1 Punkt, andernfalls 0 Punkte.

Jahreszeit
Schließlich gibt es noch für Aktien eine günstige Jahreszeit, die vom 1. November bis zum 30. April dauert, und für die es einen Punkt gibt. Keinen Punkt gibt es dagegen für den Zeitraum vom 1. Mai bis zum 31. Oktober.

Bei drei bis vier Punkten wird in den Dax investiert, bei zwei Punkten wird das laufende Investment beibehalten und bei null bis einem Punkt wird in den Geldmarkt investiert.

Seit der Erstveröffentlichung des Modells am 1. Mai 1996 bis 15. Sept. 2006 konnte eine Gesamtrendite von 482% erzielt werden. Dies entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 19,63%.

[RalfW.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.605.759 von RalfW. am 13.10.06 17:50:05

Merrill Lynch emittiert neues Deutschland-Zertifikat

28.09.2006
Merrill Lynch

New York (aktiencheck.de AG) - Merrill Lynch S.A., Luxemburg, ermöglicht Anlegern mit dem neuen Merrill Lynch Börsenindikator Deutschland Zertifikat (ISIN DE000ML0BDM7/ WKN ML0BDM), von der Entwicklung des DAX oder des Geldmarktes mit einem Zinssatz in Höhe des 1-Monats-Euribor zu profitieren, so das Unternehmen in seiner aktuellen Pressemitteilung. Näheres hierzu entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:

Das Produkt strebt eine langfristige Wertsteigerung gegenüber dem DAX mit geringerem Risiko als bei einem Direktinvestment in den Index an. Das Zertifikat kann bei ausgewählten Banken und Online-Brokern vom 27. September bis zum 27. Oktober 2006 gezeichnet werden.

Vier einfache Börsenindikatoren entscheiden darüber, ob das Zertifikat in den Aktienmarkt oder den Geldmarkt investiert. Diese sind die Höhe des europäischen Zinssatzes, die Inflationsrate, der US-Dollarkurs und die Jahreszeit. Diese Faktoren ergeben ein Punktesystem von null bis maximal vier Punkten.

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Zu einem Investment in den DAX kommt es bei drei bis vier Punkten, bei zwei Punkten wird das laufende Investment beibehalten und bei null bis einem Punkt wird in den Geldmarkt investiert. Die Punkte werden nach folgenden Kriterien vergeben: War die letzte Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank eine Senkung, bekommt der Börsenindikator einen Punkt. Liegt die Inflationsrate unter dem Wert von vor einem Jahr, trägt dies wieder einen Punkt bei. Wenn der Dollarkurs höher ist, als vor einem Jahr, bedeutet dies wiederum einen Punkt für den Börsenindikator. Für die bei Aktienanlagen günstige Zeit, vom 1. November bis zum 30. April, wird ebenfalls ein Punkt vergeben.

Die Summe der vier Faktoren ergab zum letzten Stichtag dem 1. September 2006 null Punkte, daher wäre das Zertifikat im Moment im Geldmarkt investiert. Das Ergebnis des Modells wird seit 1996 monatlich veröffentlicht. Der Anleger hätte seit diesem Zeitpunkt mit dem Börsenindikator eine jährliche Rendite von 19,63 Prozent erzielt, während der DAX seinen Wert über den gleichen Zeitraum lediglich um 11,78 Prozent pro Jahr steigern konnte, und das bei einem deutlich höherem Risiko (Volatilität).

"Unser hauseigenes Research ist sogar noch weiter in die Vergangenheit gegangen und hat das Modell bis zum Jahr 1962 unter der Annahme getestet, dass es den DAX zu diesem Zeitpunkt schon gegeben hätte. Das Ergebnis war, dass Anleger bis heute eine außergewöhnliche Rendite von insgesamt 21.011 Prozent erhalten hätten. Investoren, die über den gleichen Zeitraum hinweg nur auf den DAX gesetzt haben, hätten eine Rendite von 1.102 Prozent erhalten", so Jürgen Bulling, Director bei Merrill Lynch International in London. "Noch praktischer: Hätte ein Anleger 10.000 Euro im Januar 1962 in den Merrill Lynch Börsenindikator Deutschland investiert, dann würde er jetzt im September 2006 mit 2,1 Millionen Euro in der Tasche nach Hause gehen. Bei Investitionen in den DAX wären es nur rund 120.000 Euro. Natürlich ist eine historische Performancebetrachtung nicht notwendigerweise ein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung."

Das Merrill Lynch Börsenindikator Deutschland Zertifikat gilt nicht als Finanzinnovation, was die Erträge nach derzeitiger Rechtslage steuerlich besonders attraktiv macht, da die Verkaufserlöse nach einjähriger Haltefrist steuerfrei sind. Dies ist natürlich abhängig von der individuellen Einkommenssituation des Anlegers. Die jährliche Managementgebühr beträgt 1,5 Prozent. Wenn man jedoch bedenkt, dass der Anleger beim DAX die gesamte Dividendenrendite (aktuell 2,94 Prozent) erhält, sowie im Geldmarkt den 1-Monats-Euribor-Satz (aktuell 3,15 Prozent) ist die Gebührenstruktur sehr attraktiv. Das Produkt ist nach seiner Ausgabe am 3. November 2006 im Freiverkehr an den Börsen in Frankfurt und Stuttgart handelbar. Es hat eine Laufzeit von 99 Jahren. Der Emissionspreis je Stück beträgt 100 Euro plus 1,5 Prozent Ausgabeaufschlag je Zertifikat. (28.09.2006/zc/n/a)

[RalfW.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.605.789 von RalfW. am 13.10.06 17:50:47

FTD

Vier Antworten entscheiden über Dax oder Geldmarkt
von Thomas Koch
Um Erfolg an der Börse zu haben, sollten Anleger regelmäßig vier fundamentale Faktoren beobachten. Das ist die Kernaussage des von Thomas Gebert erfundenen und bislang recht treffsicheren "Börsenindikator Deutschland", auf den die Investmentbank Merrill Lynch nun ein Zertifikat aufgelegt hat.
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Investiert wird bei diesem Modell in den Dax oder in den Geldmarkt. Zur Entscheidung, wohin das Geld fließt, werden einmal im Monat folgende Punkte überprüft. Erstens: War der letzte Zinsschritt der EZB eine Senkung? Zweitens: Ist der Dollar im Vergleich zum Vorjahr gegenüber dem Euro gestiegen? Drittens: Ist die Inflationsrate im Vorjahresvergleich gesunken? Viertens: Befinden wir uns aktuell im Halbjahr November bis April? Wenn mindestens drei dieser Fragen mit Ja beantwortet werden, generiert das Modell ein Kaufsignal für den Dax. Bei zwei positiven Antworten wird die zuletzt getätigte Investition beibehalten und bei drei- oder viermal Nein erfolgt eine Anlage am Geldmarkt.


ZUM THEMA
Derivate: Jagd auf attraktive Oldtimer (http://www.ftd.de/boersen_maerkte/geldanlage/116953.html)
Portfolio: Auf das richtige Timing kommt es an (http://www.ftd.de/boersen_maerkte/geldanlage/1110611616701.h…
In den vergangenen Jahren brachte diese simple Vorgehensweise beeindruckende Erfolge. Seit der erstmaligen Veröffentlichung vor gut zehn Jahren wurde eine Performance von 19,6 Prozent jährlich erzielt. Dass die Performance des Dax (plus 11,8 Prozent jährlich) in dieser Periode deutlich geschlagen wurde, lag vor allem an den jeweiligen Verkaufssignalen. So konnten Kursrückgänge während der Asien-Krise 1998 und zu großen Teilen bei dem 2000 begonnenen Crash durch eine rechtzeitige Investition am Geldmarkt verhindert werden. Und auch in diesem Jahr gelang Anfang Mai noch rechtzeitig vor dem Trendwechsel beim Dax der Ausstieg. Allerdings wurde auch der jüngste Anstieg verpasst, weil aktuell keiner der vier Indikatoren ein positives Zeichen signalisiert.

Das von Merrill Lynch jetzt zur Zeichnung angebotene Zertifikat auf diesen Börsenindikator ist gegenwärtig also nur eine reine Geldmarktanlage - bis es zum nächsten Kaufsignal für den Dax kommt. Vergüten lässt sich der Emittent die relativ unaufwändige monatliche Überprüfung der Daten mit einer jährlichen Gebühr von 1,5 Prozent.


Steckbrief
Name Börsenindikator Deutschland
Emittent Merrill Lynch
ISIN DE000ML0BDM7
Fälligkeit 3.11.2105 (99 Jahre)
Zeichnung bis 27.10.06
Preis 101,50 Euro inkl. 1,5 % Agio

[sky7H]

Die Frage ist auch ob man sich die 4 Fragen jeden Monat selber stellt und dann mit spreadfreien Zertis das ganze vollzieht
um die 1,5 Prozent Managmentgebühr zu sparen.

macht das vielleicht schon jemand?

Ansonsten sind 11 Prozent drin denk ich , wenn der Markt rational
läuft.
Risiko:Wenn ein Crash in kurzer Zeit erfolgt(1Woche)wird der
voll mitgenommen.
Falsches Signal war auch 2002 vor Irak-krieg deshalb nur 40 Prozent in letzten 5 Jahren.

[siredevienne38]

in der letzten Zeit hat es weniger gut funktioniert..... und Backtesingistzwar nett, aber keine Garantie für die Zukunft!
Mich stören die kosten von 1,5% p.a., die sind happig!!!!!!

[kannichdoch]

http://www.tradesignalonline.com/content.asp?p=/cmy/forum/th…

[ugi111]

>>>>>>in der letzten Zeit hat es weniger gut funktioniert..... und Backtesingistzwar nett, aber keine Garantie für die Zukunft!
Mich stören die kosten von 1,5% p.a., die sind happig!!!!!!>>>>>>

Hast Recht, 1,5 % p.a. sind wirlich heftig für ein Zertifikat.....