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    InterMedia plant Börsengang an den Neuen Markt - 500 Beiträge pro Seite

    eröffnet am 01.04.00 12:09:53 von
    neuester Beitrag 26.05.00 14:28:09 von
    Beiträge: 22
    ID: 108.943
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      Avatar
      schrieb am 01.04.00 12:09:53
      Beitrag Nr. 1 ()
      Hallo,

      der Entwickler und Vermarkter von Spielfilmen plant den Gang an den Neuen Markt.
      1998 Umsatz 116,6 Mio USD
      Ergebnis vor Steuern 1998 6,3 Mio. USD
      Konsortialführer DG Bank, BNP Paribas

      Wer hat noch Infos?
      hm
      Avatar
      schrieb am 02.04.00 12:26:33
      Beitrag Nr. 2 ()
      Hier habe ich noch etwas:
      Intermedia plant Börsengang im ersten Halbjahr 2000
      (29. März 2000/19:48) München
      (vwd) - Die Intermedia AG, München, plant noch
      im ersten Halbjahr 2000 die Aufnahme der
      Notierung am Neuen Markt der Frankfurter
      Wertpapierbörse. Wie das Unternehmen für
      Entwicklung und internationale Vermarktung von
      Spielfilmen am Mittwoch in München mitteilte,
      werden die DG Bank, Frankfurt, und die BNP
      Paribas den Börsengang als Konsortialbanken
      begleiten. Der Emissionserlös soll in erster
      Linie zum Ausbau des bisherigen Kerngeschäftes,
      der Entwicklung, Finanzierung und
      internationalen Distribution von Spielfilmen
      verwendet werden.

      Weiter sei eine Expansion in neue
      Geschäftsbereiche wie Soundtrack-Vermarktung und
      TV-Movies geplant und die Stärkung des
      Merchandising angestrebt. Im abgelaufenen
      Geschäftsjahr erzielte das Unternehmen ein EBIT
      von 13 Mio USD bei einem Umsatz von 116,6 Mio
      USD. Das Filmbusiness werde auch weiterhin von
      London und Los Angeles aus durch die Vorstände
      Guy East (London), Nigel Sinclair und Moritz
      Bormann gesteuert.

      In Deutschland werde Intermedia durch den
      Vorstandssprecher Florian Bollen sowie den
      Finanzvorstand Andreas Konle vertreten. East,
      Sinclair und Borman hielten 60 Prozent der
      Aktien, der Rest verteile sich auf eine
      internationale Beteiligungsgesellschaft, das
      übrige Management und die Mitarbeiter.
      +++Brunhild Stelter
      vwd/29.3.2000/bst/sa
      Avatar
      schrieb am 08.04.00 15:41:19
      Beitrag Nr. 3 ()
      Hallo hundertmark,
      hast wohl auch ein paar "Hunderter" im IMF Medienfond zu stecken? :)
      Wenn ja, wie wirst Du Dich Montag entscheiden, Umwandeln oder nicht?
      Wir haben zwei Positionen: 1/3 + 2/3, die Entscheidung unsererseits kann nur 2/3 oder alles, 3/3 lauten, stell Dir nur mal vor, bei ´ner Medien-Neuemission zu 10 % unter Emissionspreis gesicherte Zuteilung zu haben....
      Wie denkst Du?

      Grüße von mir

      Dr$
      Avatar
      schrieb am 08.04.00 17:40:53
      Beitrag Nr. 4 ()
      Hi Dr$,

      ja es sind ziemlich viele „Hunderter“, die es auch bleiben sollen.
      Schön wäre es, wenn es „Zweihunderter“ würden, schlechter finde ich die „Fünfziger“.

      Also meine Meinung:
      10% unter Emissionspreis ist für uns „Altaktionäre“ relativ wenig.
      Gesicherte Zuteilung: Super, aber es ist insgesamt ein sehr hoher Betrag in einem Wert am Neuen Markt (Ist nicht unbedingt meine Strategie und natürlich hohes Risiko).

      Leider habe ich keine Informationen über die Beteiligungsverhältnisse bekommen.

      Ich sehe aber für Medienunternehmen im Fernseh- und Kinobereich für die Zukunft gute Chancen.
      Dazu kommt noch das Musik- und Internetgeschäft.

      Also, ich habe mich schon zur Umwandlung entschieden (per Brief): wer nicht wagt, der nicht gewinnt.
      Gib mir bitte hier am Montag mal ein Stimmungsbild von der HV.
      Danke und schönes Wochenende
      hm
      Avatar
      schrieb am 08.04.00 18:49:55
      Beitrag Nr. 5 ()
      Hi Hundertmark,

      zuerst einmal: Ich werde am Montag nicht in München sein, sondern mich vertreten lassen.
      Genau das Problem mit der Gewichtung habe ich auch: Eigentlich müßten einem die Haare bei dem Gedanken an einen 60 %igen Depotanteil zu Berge stehen. (Zumal man ja ein Jahr nicht raus kommt aus dem Wert).
      Außerdem kenne ich leider zu wenig fundamentals über den Schuppen- ist halt ein großer Unterschied in nen Fond mit festgelegter Rückzahlung oder in eine AG zu investieren ;)
      Deshalb habe ich mich heute mit einem Bekannten (ein hohes Tier einer bundesweit dominierenden Vermögensverwaltung) getroffen, er selbst sagte er habe nach internen Konsultationen mit Spezis selbst getauscht und dies auch seiner ganzen Familiensippe geraten. Letztendlich ist es ´ne Bauchentscheidung und wie Du schon sagtest, wer nicht wagt der nicht gewinnt.
      Hast schon Recht, 10% sind viellecht mager aber immerhin- letztendlich hatte ich ja Glück ausgerechnet dieses Steuermodell zu wählen und nun überhaupt eine Umwandlung zu bekommen. Überlege mal wie die Masse erst Power-Zeichnen veranstalten wird, wenn es heißt eine neue Medienaktie kommt an den NM -- Wir werden dabei sein.:)
      In den bunten IMF Prospekten stehen die Performances anderer Medienwerte: Irgend ein Wert in der Mitte wäre auf Sicht von sagen wir mal zwei, drei Jahren schon großartig (obwohl eigentlich noch zu konservativ). Laß uns nicht zu gierig werden, oder doch ;).....



      Gruß

      Dr$

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      Avatar
      schrieb am 08.04.00 19:11:07
      Beitrag Nr. 6 ()
      Hallo Doc,

      danke für Deine Antwort.
      Hört sich eigentlich alles positiv an.
      Mal schauen was dort bei der HV am Montag herauskommt.

      hm
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 17:52:46
      Beitrag Nr. 7 ()
      Hallo Hundertmark, Dr.Dollar,

      auch ich habe ein paar Scheinchen im IMF stecken, schon seit der ersten Tranche.

      Ich bin da derzeit noch "etwas vorsichtig" bezüglich der Umwandlung.

      Die große Frage ist: Wie wird Intermedia bewertet?

      Bei einem KGV von 50 zum Emissionszeitpunkt nützt mir auch ein 10%iger Abschlag wenig, wenn das Papier dann u.U. erstmal 30% fällt.

      Max
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 18:42:54
      Beitrag Nr. 8 ()
      Hallo MrMax,

      Du hast schon Recht, eine zu hohe MK bzw. KGV bei Emission wäre tödlich, aber wie z.B. derzeit bei T-Online sichtbar, wurde vom Konzern auf einige Mrd. verzichtet (durch niedrigeres bookbuilding), so daß der börsliche Erfolg erreicht werden kann. Schließlich sollte auch den Jungs hinter Intermedia klar sein, daß sie nicht zu hoch emittieren können, weil dem PApier dann jede zukünftige Phantasie und auch Schwung genommen werden würde. Immerhin werden den Alteigentümern nach Börsengang noch ein Großteil des Unternehmens gehören, denen sollte also auch an einem stabilen bzw wachsenden Wert gelegen sein.
      Klar ist es jetzt eine schwierige Sache, ist halt so etwas wie die Katze im Sack.
      Bin aber zuversichtlich: 3/3 ! (außerdem verlasse ich mich auf meinen Bekannten)
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 19:00:49
      Beitrag Nr. 9 ()
      Stimmt, bei T-O lief es richtig.

      Aber siehe kurz zuvor Travel24 und Konsorten...

      Auch offen: Machen die Alteigentümer schon beim IPO Kasse?

      Interessant wäre: Muß man eigentlich alle seien Fondsanteile einbringen, oder kann man die Auszahlungsoption nicht auch für einen Teil der Anteile wahrnehmen und den Rest einbringen...

      Max
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 19:02:42
      Beitrag Nr. 10 ()
      Hat jemand von Euch weitere Infos zu Intermedia?

      Die Internet-Präsentation ist ja nicht professionell - intermedia.de wirkt wie ein Abschreckungsbeispiel schlechten Webdesigns und intermedia.com gehört einer anderen Firma...

      Ob das wirklich ein guter Laden ist??

      Max
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 19:50:05
      Beitrag Nr. 11 ()
      Hallo,

      wahrscheinlich findest Du hier im Board die besten Infos.
      Ich habe schon viel gesucht, aber nichts richtiges gefunden.
      Unter anderem auch intermedia.de und intermedia.com, die aber mit unserer Intermedia wohl nichts zu tun haben.
      Aber der Auftritt von Intermedia.de ist wirklich nicht berauschend.

      Von der Unternehmensgröße/ Umsatzgröße ist Intermedia mit Kinowelt vergleichbar. Hieran kann man dann auch z.B. die Marktkapitalisierung messen.
      hm
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 22:28:24
      Beitrag Nr. 12 ()
      Es ist ja, mal ganz ehrlich, auch eine steuerliche Frage:

      Die Ausschüttungen des Fonds müßten wir zu 100% versteuern.

      Ein Verkauf der Papiere nach 1 Jahr ist jedoch ESt-neutral.

      Das ist ein Pluspunkt.

      Max
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 22:56:39
      Beitrag Nr. 13 ()
      Allerdings:

      Bei Ablehnung erhält man Beteiligung + Ausschüttungen zurück, macht insgesamt über 140%, also 40% Gewinn. Den muß die Aktie auch erstmal bringen ...

      Max
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 22:56:53
      !
      Dieser Beitrag wurde vom System automatisch gesperrt. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an feedback@wallstreet-online.de
      Avatar
      schrieb am 09.04.00 23:46:26
      Beitrag Nr. 15 ()
      Also je länger ich mir dieses "Angebot" so anschaue, um so unwohler wird mir:

      * Die IMF KG hat einige gute Rechte, die sind für die Intermedia sicher sehr interessant.

      * Mit diesem "Coup" kann sich die Intermedia alle IMF-Rechte jetzt auf einen Schlag einverleiben.

      * Dafür zahlen sie aber nicht den eigentlichen Wert, sondern nur den Nominalwert plus 10 Prozent!

      * Und den zahlen sie noch nichtmal in Geld, sondern geben dafür eigene Aktien heraus.

      * Und diese auch nicht zum eigentlichen Wert (wie ihn z.B. Altaktionäre bezahlt haben), sondern zum Ausgabepreis (der traditionell nicht gerade niedrig angesetzt wird).

      Das sieht mir doch nach sehr vielen Vorteilen für die Intermedia aus...

      Könnt ihr meine Vorbehalte zerstreuen?

      Max
      Avatar
      schrieb am 15.04.00 18:47:02
      Beitrag Nr. 16 ()
      Es ist also soweit:
      (Aus www.IMF.de)

      IMF 1 am neuen Markt
      Die Gesellschafterversammlung hat zugestimmt – jetzt geht die IMF 1 unter dem Dach der Intermedia AG an die Börse!

      Die Sensation ist perfekt: Die Gesellschafterversammlung der IMF 1 stimmte am 10. April 2000 mit großer Mehrheit dem Vorschlag der Geschäftsführung zu, den Geschäftsbetrieb der IMF 1 in die Intermedia AG gegen Ausgabe von Aktien einzubringen, die noch im Mai 2000 an den Neuen Markt gehen soll.

      Für die Gesellschafter bedeutet dies, daß ihre Kommanditanteile in Aktien der Intemedia AG etwa zum Emissionspreis getauscht werden! Im Dezember 1999 wurde die IMF 1 mit dem stattlichen Volumen von DM 200,1 Mio. gschlossen. 4.127 Investoren haben auf das Wachstumspotential der Medienbranche und das Prinzip der starken Partner der IMF 1 gesetzt.

      Zwei der 1999er Produktionen, „Blow Dry/Never Better“ und „The Calling“, sind bereits abgedreht und befinden sich derzeit planmäßig in der Endfertigung. Die noch im Dezember begonnenen Dreharbeiten zu „The Wedding Planner“, dem bislang größten Filmprojekt mit Jennifer Lopez und Matthew McConaughey in den Hauptrollen, wurden vor kurzem abgeschlossen.

      „Where the Money is“ läuft zur Zeit in den nordamerikanischen Kinos an. „Nurse Betty“ startet am 12. Mai 200 anläßlich der Filmfestspiele in Cannes im Wettbewerb!
      hm
      Avatar
      schrieb am 26.04.00 13:24:19
      Beitrag Nr. 17 ()
      Hallo Board,

      bitte seht Euch doch mal www.internationalmedia.de an, so viel zum Thema Angst wegen der Verwirrung um den Namen "Intermedia" - dieses Problem sollte Euch keine Kopfschmerzen mehr bereiten.

      Hier ein wallstreet:online news-thread vom 26.04.2000 (heute):


      Der Münchener Entwickler und Vermarkter von amerikanischen und britischen Spielfilmproduktionen International Media AG will eigenen Angaben zufolge am 18. Mai an den Neuen Markt. Ausgegeben werden sollen rund 8,97 Millionen Inhaber-Stammaktien, die in der Zeit vom 9. bis 16. Mai im Bookbuilding-Verfahren gezeichnet werden können.

      International Media agiert den Angaben zufolge von operativen Einheiten in Los Angeles, London und München aus. Die Spielfilm-Bibliothek enthalte unter anderem Titel wie „Der mit dem Wolf tanzt“, „Sie liebt ihn – Sie liebt ihn nicht“ und „Hilary & Jackie“. Im abgelaufenen Geschäftsjahr setzte die Gesellschaft 177 Millionen Dollar um, was gegenüber dem Vorjahr eine Steigerung von 85 Prozent ausmache. Das Ebit stieg im vergangenen Jahr von 6,3 auf 13 Millionen Dollar. Weitere Details zum Börsengang will die International media am 8. Mai bekannt geben.



      Also wer nun die www.InternationalMedia.de - Site besucht, wird altbekannte Namen im Management und die einschlägigen Referenzen sehen. :)

      Mein erster Eindruck dieses Unternehmens ist der, daß es sich gut und gerne zu einem Liebling des Marktes mausern könnte. Der Zeitpunkt ist auch nicht der schlechteste, schließlich wird der Markt nach der Korrektur neue Highflyer picken, diese werden nur selten die alten sein. Sollte es nun im Herbst zur Ralley kommen- wir werden dabei sein. Ich hoffe für Euch, daß Ihr dabei seid (andernfalls werdet Ihr etwas verpassen)

      Gute Kurse und Alles Gute

      DrDollar

      ---------------------------------------------------------------------
      Hier Infos zur Emission:



      INTERNATIONAL MEDIA


      Die Aktie

      Wertpapierkennummer
      548880

      Börsenkürzel
      IEM

      Handelssegment
      Neuer Markt Frankfurt

      Dividendenberechtigung
      Ab 01.01.2000

      Designated Sponsors
      DG-Bank, Frankfurt
      BNP Paribas

      Emissionskonsortium
      DG-Bank, Frankfurt
      BNP Paribas
      Baden- Württembergische Bank

      Erster Handelstag
      18.05.00

      Emissionspreis
      --

      Grundkapital vor IPO
      DM 24.375.000,00

      Grundkapital nach IPO ohne Greenshoe
      DM 30.00.000,00
      Freefloat vor Greenshoe
      25 %

      Friends & Family Programm
      300.000 Aktien

      Greenshoe
      Maximal 15 % des Emissionsvolumens inkl. Friends & Family

      Lock-Up der Altaktionäre
      6 + 12 Monate
      Avatar
      schrieb am 02.05.00 14:17:14
      Beitrag Nr. 18 ()
      Lock-Up der Altaktionäre
      6 + 12 Monate


      Dies bedeutet, daß die IMF-Zeichner ihre Papier 12 Monate halten müssen, während andere Altaktionäre (die das Papier sicher ein gutes Stück günstiger bekamen als zum Emissionspreis wie IMF!) schon nach der Hälfte der Zeit verkaufen dürfen? Klasse.

      Wer bei Deinböck hat bloß diese Bedingungen ausgehandelt :(

      Max
      Avatar
      schrieb am 02.05.00 14:19:43
      Beitrag Nr. 19 ()
      Wie seht ihr anderen IMF-Eigner meine Vorbehalte, die ich Anfang April schon mal äußerte?

      * Die IMF KG hat einige gute Rechte, die sind für die Intermedia sicher sehr interessant.

      * Mit diesem "Coup" kann sich die Intermedia alle IMF-Rechte jetzt auf einen Schlag einverleiben.

      * Dafür zahlen sie aber nicht den eigentlichen Wert, sondern nur den Nominalwert plus 10 Prozent!

      * Und den zahlen sie noch nichtmal in Geld, sondern geben dafür eigene Aktien heraus.

      * Und diese auch nicht zum eigentlichen Wert (wie ihn z.B. Altaktionäre bezahlt haben), sondern zum Ausgabepreis (der traditionell nicht gerade niedrig angesetzt wird).

      * Und dann müssen die IMF-Eigner die Aktien auch noch doppelt solange halten wie andere Altaktionäre.

      Das sieht mir doch nach sehr vielen Vorteilen für die Intermedia aus...

      Könnt ihr meine Vorbehalte zerstreuen?

      Max
      Avatar
      schrieb am 02.05.00 14:21:24
      Beitrag Nr. 20 ()
      Und noch etwas:

      Aufsichtsrat:
      [...]
      Mathias Deyle


      Da ist doch hoffentlich nicht Rolf Deyle noch irgendwie mit drin verstrickt, wie dies z.B. bei der DEAG hinter vorgehaltener Hand vermutet wird? Das wäre wenig vorteilhaft...

      Max
      Avatar
      schrieb am 02.05.00 15:33:02
      Beitrag Nr. 21 ()
      Hallo,
      bei dem Namen Deyle stellen sich mir die Nackenhaare hoch. Der hat schon einmal bei einem DLF "unschöne" Dinge mit dem Geld der Anleger fabriziert. Danach wäre die ganze Sache bald den Bach hinunter gegangen (s. Stella-Musicals).
      Ich habe aber trotzdem der Umschreibung beim IMF zugestimmt.
      CU
      Freibier
      Avatar
      schrieb am 26.05.00 14:28:09
      Beitrag Nr. 22 ()
      Hallo MrMax, Hundertmark und Freibier!

      ACHTUNG! Seht bitte mal dringend in Euer w:o postfach !

      DrDollar


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