Explosion. Der China-Hammer - 500 Beiträge pro Seite
eröffnet am 15.11.06 04:46:12 von
neuester Beitrag 22.11.06 13:26:45 von
neuester Beitrag 22.11.06 13:26:45 von
Beiträge: 2
ID: 1.094.440
ID: 1.094.440
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 1.526
Gesamt: 1.526
Aktive User: 0
Top-Diskussionen
| Titel | letzter Beitrag | Aufrufe |
|---|---|---|
| vor 38 Minuten | 6289 | |
| vor 30 Minuten | 3842 | |
| vor 52 Minuten | 2314 | |
| vor 1 Stunde | 2252 | |
| heute 09:10 | 1908 | |
| vor 32 Minuten | 1793 | |
| vor 1 Stunde | 1623 | |
| heute 11:56 | 1330 |
Meistdiskutierte Wertpapiere
| Platz | vorher | Wertpapier | Kurs | Perf. % | Anzahl | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 1. | 17.997,59 | -0,50 | 223 | |||
| 2. | 3. | 151,72 | +0,11 | 99 | |||
| 3. | 2. | 9,4700 | -1,81 | 91 | |||
| 4. | 4. | 0,1875 | -3,35 | 80 | |||
| 5. | 6. | 0,0211 | -32,59 | 53 | |||
| 6. | 34. | 0,6200 | -55,71 | 47 | |||
| 7. | 13. | 389,60 | -15,59 | 45 | |||
| 8. | 5. | 6,8640 | +1,78 | 42 |
Feedback
Das müsst Ihr lesen, zumindest überfliegen, sonst entgeht Euch etwas.
Zahlen super, Ausblick phantastisch
Based on the company\\'s expectations, CDC Corporation anticipates revenues in the range of $401 million to $411 million for fiscal 2007, an increase of 31%-36% over 2006\\'s estimated revenue range. The company anticipates adjusted net income of $55-60 million in 2007. This forecast is based primarily on organic sales growth in addition to some acquisitions that the company anticipates will close shortly.
Nachbörslich passierte dann folgendes:
7,56 Dollar bei 625.000 gehandelter Aktien. So etwas hatten wir lange nicht. 5,90 Euro ist die Parität. Und das wird nicht reichen. Auf Basis dieser Zahlen haben wir heute ein KGV von 14. Und das bei einem Umsatzwachstum von über 30%. Von dem Gewinnwachstum von fast 100% will ich gar nicht reden.
Bei einem unterstellten KGV von 25 hätten wir einen Kurs von 13,5. Und das bei einer ersten Prognose von 60 Mio Jahresgewinn, die ganz sicher geschlagen wird.
FAZIT:
Mein Favorit für die nächsten Jahre heisst CDC Corporation. Das ist die frühere China.com.
Heute gibt es 3 wichtige Bereiche. Der wichtigste Geschäftsbereich ist der Softwarebereich. Hier wurde vor kurzem eine Kooperation mit Mikrosoft angekündigt.
Microsoft and CDC Software Form Alliance to Provide Enterprise Applications as On-Site Deployments and via Software as a Service
Relationship offers customers in China integrated CRM and SaaS solutions.
Der andere Bereich ist der ist das Onlinegameing. Hier ist man zur Zeit sehr erfolgreich mit dem Onlinespiel Yulgang. Weitere Spiele wurden eingekauft.
1.CDC Games Acquires PRC License For The No. 1 Online Game in Korea's Internet Cafes
2.CDC Games Acquires Online Game License From Major Japanese Developer
CDC to License Game from DigiPark
3.CDC Games Signs Exclusive Agreement to Host The Lord of the Rings Online™ Game in China [Herr der Ringe]
Der dritte Bereich ist der Portalbereich mit den Portalen China.com, Hongkong.com und taiwan.com (!2008 Olympische Spiele). Hier ist man vor kurzem eine umfangreiche Kooperation mit Google eingegangen.
CDC Corporation's Online Gaming, Mobile Applications and Internet Services Unit, China.com Inc Forms Strategic Partnership With Google
Die Umsatzentwicklung auf Jahresbasis stellt sich wie folgt da:
2001 64 Mio
2002 59 Mio
2003 89 Mio
2004 182 Mio
2005 245 Mio
2006 (e) 307 Mio
2007 (e) 400-500 Mio Meine Erwartung
Vor kurzem hatte erst ein Analyst die Gewinnschätzung für das Jahr 2007 herausgegeben. Diese Schätzung lag bei 0,47 Dollar pro Aktie. Das ist Mukulatur. Siehe oben.
Das ist auf Basis des heutigen Schlußkurses ein KGV von nicht einmal 14. Und die Schätzungen sind vor kurzem erst nach oben angepasst worden. Man rechnet hier mit weiteren Aufstufungen.
Ein Aspekt ist auch, dass wir zur Zeit verstärktes Interesse sehen (höhere Umsätze) und das die Aktie an einem 2 Jahres-Hoch notiert. In den letzten 12-15 Monaten hatten wir einen kontinuierlichen Chartverlauf nach oben.
Wenn Ihr weitere Fragen habt, meldet Euch doch bitte im Board bei
CDC
Ein schönes Wochenende
Gruß
China
CDC Corp. May Be Worth Double Current Price
Posted on Nov 9th, 2006 with stocks: CHINA
David Riedel (Riedel Research Group) submits: CDC Corporation (CHINA) is enjoying a three-part recovery after difficult performance in recent years. All three businesses (Software, Mobile Value Added Services [MWAS] and On-line Gaming) are showing solid growth.
Recent comments by management about ‘unlocking shareholder value’ have us thinking about the value of a break-up of the company or spin-off of one or more businesses. In this note, we examine the possible value of each of the parts of the business and note that the sum-of-the-parts valuation could be as much as double the current share price.
1. Software – CDC provides Enterprise Resource Planning [ERP] and Customer Relationship Management [CRM] software to the middle and lower end of the corporate market. Competitors such as SAP and Oracle do not compete as aggressively in this space and CDC uses acquisitions and a powerful Franchise Partner Program to address this market. We believe CDC software segment revenue will grow by 16% in 2006 and 2007. Industry research predicts that ERP will grow strongly in the next five years and CRM enjoyed a significant growth in last year.
2. Mobile Value Added Services [MVAS] will shrink in coming years as a result of new policies from China Mobile – But CDC is not as exposed as some other players.
3. Gaming – As a result of acquisitions and strong organic growth, gaming revenue is growing strongly. We expect revenue growth of 70% in 2007 and 22% in 2008 and that margins will widen in this division.
Overall, we believe CDC’s EBIT will double EBIT in 2007. With conservative variables in our cash flow model, we conclude a target price of $7.90, 20% higher than the current price.
A sum-of-the-parts valuation using Price/Sales, P/E and FV/EBITDA for the separate divisions indicates that the shares are worth $13 - $16. BUY.
Zahlen super, Ausblick phantastisch
Based on the company\\'s expectations, CDC Corporation anticipates revenues in the range of $401 million to $411 million for fiscal 2007, an increase of 31%-36% over 2006\\'s estimated revenue range. The company anticipates adjusted net income of $55-60 million in 2007. This forecast is based primarily on organic sales growth in addition to some acquisitions that the company anticipates will close shortly.
Nachbörslich passierte dann folgendes:
7,56 Dollar bei 625.000 gehandelter Aktien. So etwas hatten wir lange nicht. 5,90 Euro ist die Parität. Und das wird nicht reichen. Auf Basis dieser Zahlen haben wir heute ein KGV von 14. Und das bei einem Umsatzwachstum von über 30%. Von dem Gewinnwachstum von fast 100% will ich gar nicht reden.
Bei einem unterstellten KGV von 25 hätten wir einen Kurs von 13,5. Und das bei einer ersten Prognose von 60 Mio Jahresgewinn, die ganz sicher geschlagen wird.
FAZIT:
Mein Favorit für die nächsten Jahre heisst CDC Corporation. Das ist die frühere China.com.
Heute gibt es 3 wichtige Bereiche. Der wichtigste Geschäftsbereich ist der Softwarebereich. Hier wurde vor kurzem eine Kooperation mit Mikrosoft angekündigt.
Microsoft and CDC Software Form Alliance to Provide Enterprise Applications as On-Site Deployments and via Software as a Service
Relationship offers customers in China integrated CRM and SaaS solutions.
Der andere Bereich ist der ist das Onlinegameing. Hier ist man zur Zeit sehr erfolgreich mit dem Onlinespiel Yulgang. Weitere Spiele wurden eingekauft.
1.CDC Games Acquires PRC License For The No. 1 Online Game in Korea's Internet Cafes
2.CDC Games Acquires Online Game License From Major Japanese Developer
CDC to License Game from DigiPark
3.CDC Games Signs Exclusive Agreement to Host The Lord of the Rings Online™ Game in China [Herr der Ringe]
Der dritte Bereich ist der Portalbereich mit den Portalen China.com, Hongkong.com und taiwan.com (!2008 Olympische Spiele). Hier ist man vor kurzem eine umfangreiche Kooperation mit Google eingegangen.
CDC Corporation's Online Gaming, Mobile Applications and Internet Services Unit, China.com Inc Forms Strategic Partnership With Google
Die Umsatzentwicklung auf Jahresbasis stellt sich wie folgt da:
2001 64 Mio
2002 59 Mio
2003 89 Mio
2004 182 Mio
2005 245 Mio
2006 (e) 307 Mio
2007 (e) 400-500 Mio Meine Erwartung
Vor kurzem hatte erst ein Analyst die Gewinnschätzung für das Jahr 2007 herausgegeben. Diese Schätzung lag bei 0,47 Dollar pro Aktie. Das ist Mukulatur. Siehe oben.
Das ist auf Basis des heutigen Schlußkurses ein KGV von nicht einmal 14. Und die Schätzungen sind vor kurzem erst nach oben angepasst worden. Man rechnet hier mit weiteren Aufstufungen.
Ein Aspekt ist auch, dass wir zur Zeit verstärktes Interesse sehen (höhere Umsätze) und das die Aktie an einem 2 Jahres-Hoch notiert. In den letzten 12-15 Monaten hatten wir einen kontinuierlichen Chartverlauf nach oben.
Wenn Ihr weitere Fragen habt, meldet Euch doch bitte im Board bei
CDC
Ein schönes Wochenende
Gruß
China
CDC Corp. May Be Worth Double Current Price
Posted on Nov 9th, 2006 with stocks: CHINA
David Riedel (Riedel Research Group) submits: CDC Corporation (CHINA) is enjoying a three-part recovery after difficult performance in recent years. All three businesses (Software, Mobile Value Added Services [MWAS] and On-line Gaming) are showing solid growth.
Recent comments by management about ‘unlocking shareholder value’ have us thinking about the value of a break-up of the company or spin-off of one or more businesses. In this note, we examine the possible value of each of the parts of the business and note that the sum-of-the-parts valuation could be as much as double the current share price.
1. Software – CDC provides Enterprise Resource Planning [ERP] and Customer Relationship Management [CRM] software to the middle and lower end of the corporate market. Competitors such as SAP and Oracle do not compete as aggressively in this space and CDC uses acquisitions and a powerful Franchise Partner Program to address this market. We believe CDC software segment revenue will grow by 16% in 2006 and 2007. Industry research predicts that ERP will grow strongly in the next five years and CRM enjoyed a significant growth in last year.
2. Mobile Value Added Services [MVAS] will shrink in coming years as a result of new policies from China Mobile – But CDC is not as exposed as some other players.
3. Gaming – As a result of acquisitions and strong organic growth, gaming revenue is growing strongly. We expect revenue growth of 70% in 2007 and 22% in 2008 and that margins will widen in this division.
Overall, we believe CDC’s EBIT will double EBIT in 2007. With conservative variables in our cash flow model, we conclude a target price of $7.90, 20% higher than the current price.
A sum-of-the-parts valuation using Price/Sales, P/E and FV/EBITDA for the separate divisions indicates that the shares are worth $13 - $16. BUY.
Long and strong
DurchsuchenBeitrag zu dieser Diskussion schreiben
Zu dieser Diskussion können keine Beiträge mehr verfasst werden, da der letzte Beitrag vor mehr als zwei Jahren verfasst wurde und die Diskussion daraufhin archiviert wurde.
Bitte wenden Sie sich an feedback@wallstreet-online.de und erfragen Sie die Reaktivierung der Diskussion oder starten Sie eine neue Diskussion.
Meistdiskutiert
| Wertpapier | Beiträge | |
|---|---|---|
| 220 | ||
| 104 | ||
| 93 | ||
| 77 | ||
| 47 | ||
| 43 | ||
| 41 | ||
| 40 | ||
| 31 | ||
| 31 |
| Wertpapier | Beiträge | |
|---|---|---|
| 29 | ||
| 28 | ||
| 27 | ||
| 25 | ||
| 24 | ||
| 24 | ||
| 24 | ||
| 22 | ||
| 21 | ||
| 19 |
