Evotec 566480, wohin geht die Reise??? (Seite 5889)

[freiwilder]

Zitat von eck64: Wie ich vorhin schrieb.
Ich könnte mir vorstellen, das evotec in einen nach klassichen Kriterien eingermassen bewertbaren Dienstleistungsbereich und einen Entwicklungspipelinebereich aufspaltet.
Damit liesse sich aus dem Dienstleistungsbereich + cash eine "Basisbewertung" ableiten.
Der Rest ist dann frei für die Spekulation und Emotion.

Das wäre wirklich eine sehr gute Möglichkeit um den "realen" Wert zu ermitteln. Die Märkte könnten die Pipelines dann "fair" bewerten.
Der "reale" Wert sollte im Moment bei ca. 4 Euro liegen.

[eck64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.680 von dlg am 12.11.13 10:19:16

Wie ich vorhin schrieb.
Ich könnte mir vorstellen, das evotec in einen nach klassichen Kriterien eingermassen bewertbaren Dienstleistungsbereich und einen Entwicklungspipelinebereich aufspaltet.
Damit liesse sich aus dem Dienstleistungsbereich + cash eine "Basisbewertung" ableiten.
Der Rest ist dann frei für die Spekulation und Emotion.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.602 von eck64 am 12.11.13 10:11:30

Eck, warum wundert es mich nicht, dass umgehend eine Antwort von Dir kommt, wenn ich das buzzword "Morphosys" nutze? :-))

Aber wir beide brauchen diesen Punkt ja gar nicht diskutieren, denn ich bin ja ganz Deiner Meinung und schreibe hier doch seit 1,5 Tagen (bzw. seit Jahren), dass man einzelne Umsatzzahlen bei solchen Werten wie Evotec und Morphosys nicht isoliert betrachen darf. MOR ist m.E. definitiv seinen momentanen Börsenwert wert und mit diesem Beispiel - und der Relation MarketCap & Quartalsumsatz - wollte ich doch nur verdeutlichen, dass bei solchen Unternehmen die Werttreiber nicht die Umsatz-/EBIT-Zahlen eines Quartals sind, sondern wie Du zu Recht schreibst, Pipeline-Projekte, etc.

[eck64]

Zitat von dlg: Evotec bzw. ein Biotech in diesem Stadium wird definitiv nicht auf KGV-Basis bewertet, von daher teile ich Deine Ansicht nicht. [Morphosys hatte gerade nen Quartalsumsatz von 15 Mio Euro wenn ich mich recht erinnere und hat eine Marktkapitalisierung von über 1,5 Mrd. Euro.]

Gerade wenn du argumentierst, das man nicht aufs KGV von Biotecs schauen könne, kannst du schwerlich Quartalsumsatzzahlen isoliert bewerten.
Und Morphosys hat immerhin auf 9 Monate 63,6 mio Umsatz, 10,9 mio Gewinn ausgewiesen und "nebenbei" 20,8 mio€ in eigene Pipelineprojekte investiert. Das kann sich durchaus sehen lassen.
Insbesondere laufen über 70 Pipelineprojekte bei Partnern, mit 0 Umsatz, 0 Kosten, ganz wenig an Meilensteinen über die 12 bis 15 Jahre Entwicklungszeit, aber doch 5% Tantiemeanspruch.
Es ist klar, dass man da mit aktueller Umsatz- und Gewinnbewertung nicht weit kommt.

[freiwilder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.482 von Radiesel2008 am 12.11.13 10:00:43

Wenn der Gesamtmarkt mitspielt und noch ein paar gute Nachrichten kommen, könnte die 5 Euro bis Jahresende drin sein (Vorausgesetzt die 4,30 Euro halten)...

[Radiesel2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.328 von freiwilder am 12.11.13 09:43:18

Ich muss zugeben, Dein Timing scheint ziemlich gut zu sein... Ich hatte zwar vermutet, dass Evo heruntergezogen wird, aber so tief hätte joch nicht gedacht. Kauforder leider 7 cent zu tief aufgegeben... Aber egal, ich habe eh schon so viele....

Grüne Kurse!!!

[freiwilder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.278 von Nachkaufer am 12.11.13 09:35:04

Bin jetzt für heute auch mal eingestiegen. Hoffe für heute den Tiefpunkt gesehen zu haben. Eine leichte Kurserholung könnte es geben...

[Nachkaufer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.100 von chiptrader am 12.11.13 09:14:59

Ich bin wieder Drin :-) Bei Biofrontera hat nichts auf einen EInstieg Gedaraengt und dieser Ungerechtfertigte Kursrutsch war vom Timimg her Perfect.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.214 von SterorLee am 12.11.13 09:28:11

Evotec bzw. ein Biotech in diesem Stadium wird definitiv nicht auf KGV-Basis bewertet, von daher teile ich Deine Ansicht nicht. [Morphosys hatte gerade nen Quartalsumsatz von 15 Mio Euro wenn ich mich recht erinnere und hat eine Marktkapitalisierung von über 1,5 Mrd. Euro.]

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Antwort auf Beitrag Nr.: 45.812.214 von SterorLee am 12.11.13 09:28:11

So wie das Ding nach oben gezockt wurde, wird es jetzt wieder nach unten getradet!
Ich glaube es wird morgen weiter nach unten gehen...
... Ausser es kommt eine super News! Das könnte den Kursverfall stoppen!