Evotec 566480, wohin geht die Reise??? (Seite 6396)

[freiwilder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.668.285 von spero am 02.10.12 11:04:55

1 € Wertzuwachs pro Jahr wäre für meinen Geschmack nicht schlecht ... oder ist das zu viel verlangt ?

Das wären über 30% vom derzeitigen Kurs Leider wird die Aktie trotz aller guten Nachrichten weiterhin eine Zockerpapier bleiben. Charttechnisch ist das Ding heute wieder bei der 2,95 abgeprallt! Um die zu überwinden bräuchten wir nochmals eine Meldung! Leider

[spero]

Das war natürlich keine Kaufempfehlung !

[spero]

Blättert man im thread zurück, wird man feststellen, dass die Frage nach dem wahren Wert von Evotec immer wieder mal hochkocht und mit großer Leidenschaft kontrovers diskutiert wird. Ich finde diese Diskussion wichtig, weil sie hilft, die eigene Erwartungshaltung immer wieder zu überprüfen. Traumtänzer werden dabei ebenso auf den Teppich zurück geholt, wie die unverbesserlichen Schwarzmaler.

Ich sehe die aktuelle Kursentwicklung mit einem lachenden und einem weinenden Auge. Natürlich bin ich erfreut, wenn der Kurs endlich wieder die 3 € erreicht. Aber es ist schon ziemlich bitter, wie lange es gedauert und wie viele News es gebraucht hat, bis wir wieder dort sind, wo wir vor zwei Jahren schon waren.

Es ist müßig darüber zu spekulieren, weshalb der Kurs so heftig korrigiert und so lange konsolidiert hat. Die geringen Umsätze, die leichte Manipulierbarkeit, die Terminzertifikate, die Trader ... am positiven Newsfluss kann die gebremste Performance nicht gelegen haben.

Nach klassischen Kriterien, KGV oder Dividendenrendite ist Evotec kein Schnäppchen. Das hält vermutlich konservative Anleger fern. Dazu kommt das Risiko-Image von Biotechs, da ist viel Geld verbrannt worden, die Branche gilt als Tummelfeld für Zocker und Glücksritter. Der konservative Anleger möchte für sein Geld einen sicheren Hafen. Eine Aktie von einem soliden Unternehmen, ein Papier, das sich kontinuierlich entwickelt und einem nicht den Schlaf raubt. So eine Aktie verkauft man dann auch nicht für 10 Cent Gewinn, die hält man im Depot solange die Unternehmensperspektiven sich positiv entwickeln. Gäbe es hier mehr konservative Investoren, die ihre Position halten, würde das den Aufwärtskurs stabilisieren.

Evotec ist eine Aktie für konservative Investoren !

Die weiter oben geposteten Argumente von akfan kann man gar nicht oft genug wiederholen um sich die Chancen des Unternehmens vor Augen zu führen:

1. Bereich Execute: Das ist ein ganz normales Dienstleistungsgeschäft, das im Prinzip überhaupt nichts mit Deinen "nicht existierenden" Pillen zu tun hat. Das sind Dienstleistungen für Geschäftspartner, u.a. für das US-Gesundheitsamt (NIH) von Compound Focus, mit NULL Entwicklungsrisiko, also ein ganz normales Dienstleistungsgeschäft mit guten bis sehr guten Margen.

2. Bereich Integrate: Hier nutzen Pharmas (Boehriger, UCB, Ono usw.) Evotecs Technologie und deren Entwicklungskompetenz um ihre Medikamentenkandidaten bis zur Klinikreife weiterentwickeln zu lassen. Evotec verdient schon in dieser Entwicklungsphase Geld, zusätzlich gibt es bei Erfolg Meilensteinzahlungen und Royalties.

3. Bereich Innovate: Das sind die Entwicklungsprogramme die von Dir "nicht existierende Pillen" genannt werden. Klar ist aber, dass diese Programme durch Auslizensierungen auch schon VOR der Marktzulassung hohe Einnahmen durch Meilensteinzahlungen und teilweise Upfrontzahlungen erbringen.

In jedem dieser Bereiche generiert Evotec heute schon CASH, im Gegensatz zu vielen reinen Medikamentenentwicklungs-Biotechs. Die Evotec-Technologie ist z. B. ein Produkt das am Markt ist und von Kunden schon länger stark nachgefragt wird.

Evotecs Forschung setzt in einer sehr frühen Phase der Wirkstoffuntersuchungen an. Erfolglose Kandidaten werden frühzeitig identifiziert, wodurch die Pharmapartner viel Geld sparen können. Mit jedem neuen Wirkstoff und jeder neuen Verpartnerung, wächst allerdings die Wahrscheinlichkeit, dass irgendein Kandidat es tatsächlich bis zur Marktreife schaffen wird. Auf den jetzt schon anfallenden Gewinn kommen dann vertraglich zugesicherte Umsatzbeteiligungen obendrauf. Und nahezu alles was in der Pipeline ist, verspricht massive Umsätze. Es ist nur eine Frage der Zeit, wann diese nächste Stufe des Geschäftsmodells erreicht wird. Wenn ich evoteccis Einschätzungen recht erinnere, kann damit aber frühestens 2015 gerechnet werden.

Bis dahin lebt der Kurs von der Phantasie, die aus den Erfolgsmeldungen entsteht, den Meilensteinen, den Neuverpartnerungen, den Zukäufen. Den Teppich bilden die schwarzen Zahlen der Geschäftsentwicklung. 1 € Wertzuwachs pro Jahr wäre für meinen Geschmack nicht schlecht ... oder ist das zu viel verlangt ?

spero

[D 55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.668.000 von freiwilder am 02.10.12 10:17:10

Ja, ich sehe es ganz deutlich

[freiwilder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.668.000 von freiwilder am 02.10.12 10:17:10

Sollte die 2,95 nicht die nächsten Tage geknackt werden, könnt Ihr euch nochmals auf günstigere Nachkaufkurse freuen.

[freiwilder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.667.771 von Frudost am 02.10.12 09:40:29

Hier nochmals die wichtigen Widerstände. Man sieht genau wie der Kurs im Moment einer sehr wichtigen Hürde steht:

[Frudost]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.667.530 von akfan am 02.10.12 08:57:09

danke für den Ein´blick

[chiptrader]

zumindest heute morgen gehts weiter hoch!

2,94 EUR 3.363 09:11:08

[akfan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.667.530 von akfan am 02.10.12 08:57:09

2. Bereich Integrate

[akfan]

Hoffnungsträger:

Du solltest Dir das Geschäft von Evotec wirklich mal genauer ansehen und versuchen die Bereiche zu verstehen.

1. Bereich Execute: Das ist ein ganz normales Dienstleistungsgeschäft, das im Prinzip überhaupt nichts mit Deinen "nicht existierenden" Pillen zu tun hat. Das sind Dienstleistungen für Geschäftspartner, u.a. für das US-Gesundheitsamt (NIH) von Compound Focus, mit NULL Entwicklungsrisiko, also ein ganz normales Dienstleistungsgeschäft mit guten bis sehr guten Margen.

2. Bereich: Hier nutzen Pharmas (Boehriger, UCB, Ono usw.) Evotecs Technologie und deren Entwicklungskompetenz um ihre Medikamentenkandidaten bis zur Klinikreife weiterentwickeln zu lassen. Evotec verdient schon in dieser Entwicklungsphase Geld, zusätzlich gibt es bei Erfolg Meilensteinzahlungen und Royalties.

3. Bereich Innovat: Das sind die Entwicklungsprogramme die von Dir "nicht existierende Pillen" genannt werden. Klar ist aber, dass diese Programme durch Auslizensierungen auch schon VOR der Marktzulassung hohe Einnahmen durch Meilensteinzahlungen und teilweise Upfrontzahlungen erbringen.

In jedem dieser Bereiche generiert Evotec heute schon CASH, im Gegensatz zu vielen reinen Medikamentenentwicklungs-Biotechs. Die Evotec-Technologie ist z. B. ein Produkt das am Markt ist und von Kunden schon länger stark nachgefragt wird.