SKW Stahl: Nur 2,09 statt 2,78 Gewinn in 2006 - 500 Beiträge pro Seite

[paradiesigel]

Wie das Unternehmen selbst bekannt gibt, liegt der Gewinn pro Aktie in 2006 nur bei 2,09 Euro. Ausgegangen wurde von 2,78 beim KGV bei Consors.

[tolodri]

Versteh das nicht,hier gab es schonmal drei Threads über die Aktie!Wo sind die hin?

[159gt]

28.02.2007 18:43
SKW Stahl-Metallurgie Holding AG: kaufen (SES Research)
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Marc Osigus, verleiht der SKW Stahl-Metallurgie-Aktie (ISIN DE000SKWM013 (Nachrichten/Aktienkurs)/ WKN SKWM01) nach wie vor das Rating "kaufen".

SKW habe vorläufige Größen für das Geschäftsjahr 2006 berichtet. Demnach habe der Umsatz mit 185,8 Mio. EUR nicht die Erwartung der Analysten von 196,5 Mio. EUR erreicht. Auf die Umsatzgröße hätten deutlich reduzierte Beschaffungspreise für einen Rohstoff, die sich in reduzierten Verkaufspreisen niedergeschlagen hätten, einen Einfluss von rund 5 Mio. EUR gehabt.

Die geringere Umsatzbasis habe die Ergebnismargen jedoch nicht beeinflusst. Vielmehr habe SKW mit 6,3% eine marginal höher als erwartete EBIT-Marge berichten können. Während das EBIT mit 11,7 Mio. EUR die Erwartungen der Analysten knapp unterschritten habe, habe das Nettoergebnis mit 9,2 Mio. EUR in line gelegen. Das EPS habe somit die von den Analysten erwarteten 2,09 EUR erreicht. Die detaillierten Zahlen werde SKW am 23. März berichten.

Das in den kommenden Jahren erwartete Wachstum werde von der weltweit produzierten Stahlmenge determiniert. Getrieben werde die Steigerung durch eine dynamisch wachsende Nachfrage nach hochqualitativem Stahl in Schwellenländern wie Indien, Russland oder der Türkei. SKW werde hieran durch die Erschließung neuer lokaler Produktionsstandorte partizipieren.

Einher mit einer Erhöhung der Umsatzbasis gehe die Realisierung von Skalenvorteilen über Personalaufwendungen und geringere Transportkosten infolge der neuen lokalen Produktionskapazitäten. Hinzu komme ein überproportional steigender Anteil margenstärkerer Produkte wie z. B. PapCal, das bis 2008 die Rohmarge um 1,5%-Punkte erhöhen sollte. Auf dieser Basis würden die Analysten mit einem deutlich überproportionalen EBIT-Wachstum und einer EBIT-Marge von 8,5% in 2008 rechnen.

Im laufenden Jahr stehe die Erschließung neuer Produktionskapazitäten im Fokus. Akquisitorische Ergänzungen auch auf der Rohstoffseite seien denkbar. Ihr Kursziel von 51 EUR je Aktie auf Basis von Free Cashflow Yield und DCF-Modell würden die Analysten unverändert beibehalten, woraus sich ein Upside-Potenzial von mehr als 50% auf heute nochmals reduziertem Kursniveau ergebe.

Die Analysten von SES Research bewerten die SKW Stahl-Metallurgie-Aktie unverändert mit dem Rating "kaufen".(28.02.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 28.02.2007

[mich58]

Schon hammerhart.
Die Threads sind schon wieder verschwunden.
Insbesondere die wo auch konstruktive und pos. Nachrichten
drinstehen.
Wer beantragt denn hier immer die Löschungen

[mich58]

Hallo Leute
sowohl die spekulativen als auch konservativen Technischen
Signale sind ab 24.4. wieder auf pos. umsgeprungen
WKN / ISIN SKWM01 / DE000SKWM013
Börse XETRA
Schluß / Datum 33,90 / 25.04.
Spekulatives Signal + 24.04.07
MACD + 25.04.07
Momentum - 18.04.07
Bollinger Bands + 06.03.07
TBI - 12.04.07
Schnitt GD 90 - 11.04.07

• konservativ • spekulativ
Kursverlauf anzeigen
Stärkephasen Stärkephasen Schwächephasen Schwächephasen

>> Hilfe zu den Technischen Signale

[OMH96]

Hey, wohin verschwinden bei SKW die Threads? Das passiert bei keiner anderen meiner Aktien? Hat hier jemand etwas gegen uns?...

[mich58]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.018.548 von OMH96 am 26.04.07 18:15:12

Jaa, ich bin nicht mehr allein

Ja du hast Recht, das ist schon das zweite mal.
Ich vermute, dass hier ein registriertes Mitglied, bin ich leider nicht, kann auch keine Threads eröffnen, Meldung an die Admi macht.
Wenn Du hier erst mal reg. bist, hast Du Narrenfreiheit.

auf jeden Fall stimmt hier was nicht.
So kann man bei marktengen Werten auch was bewegen und wenn es
in die neg. Richtung ist.
Wenn du reg. bist, mach doch mal einen Thread mit pos. Überschrift auf.
Komisch ist, dass ausgerechnet der Thread von paradiessiegel immer
bleibt. Das ist sehr merkwürdig.

[mich58]

08.05.07 15:57
SKW Stahl-Metallurgie kaufen
SES Research

SKW Stahl-Metallurgie kaufen


Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Marc Osigus, verleiht der SKW Stahl-Metallurgie-Aktie (ISIN DE000SKWM013/ WKN SKWM01) nach wie vor das Rating "kaufen".

SKW berichte am 15. Mai Ergebniszahlen für Q1 2007. Infolge der erstmaligen Konsolidierung von Quab (ab 16. Januar SESe EUR 5 Mio.) und einem moderaten Aufschwung der Geschäftsaktivitäten in den USA (ca. 35% des Umsatzes) im Einklang mit dem verbesserten Produktionsvolumen sei ein Umsatz von EUR 46 Mio. erwartet. Obwohl Q1 traditionell das schwächste Quartal des margenstarken Quab Geschäfts sei, sollte das EBIT bei EUR 2,4 Mio. (EBIT Marge 5,2%) liegen. Da jedoch während des Börsengangs in 2006 keine Ergebniszahlen für Q1 2006 veröffentlicht worden seien, sei ein Vergleich mit der Leistung des Vorjahres nicht möglich.

Trotz der erwartet soliden Zahlen für Q1 2007 müssten die Prognosen für 2007 und 2008 angepasst werden. Die Hauptgründe dafür seien: Bei einem EUR/USD von mehr als 1,36 (SESe EUR 1,25) wäre die negative Belastung des Umsatzes ca. EUR 5 Mio. Die Anpassung des Produktportfolios in dem Segment "Pulver&Granulate" (Aluminium Schrott) sowie niedrigere Beschaffungskosten und somit niedrigere Preise für Ferrotitan im Segment "Fülldrähte" würden die Umsatzbasis um EUR 6 Mio. und EUR 5 Mio. senken. Probleme, den richtigen Standort in Russland und der Türkei zu finden, könnte den Aufbau der geplanten neuen Produktionsanlagen in diesen Ländern verzögern, die Erlös-Belastung auf die Prognosen wäre in 2007 EUR 5 Mio. und in 2008 EUR 10 Mio.

Der Newsflow sollte aber intakt sein. Die Ergebniszahlen für Q1 sollten die exzellente Wettbewerbsqualität in den Nischenmärkten "Pulver&Granulate" und "Fülldrähte" sowie die Ergebnisqualität der kürzlichen Akquisition Quab unterstreichen. SKW werde voraussichtlich mindestens eine wertsteigernde Akquisition im Kerngeschäft in 2007 tätigen. Der Hauptaktionär ARQUES habe angedeutet, den Streubesitz zu erhöhen, was zu einer Verbesserung der Liquidität der Aktie führen würde.

Die SKW-Aktie sei mit einem Free Cash Flow Yield von fast 13% in 2007 und 17% in 2008 trotz der Anpassung der Schätzungen immer noch günstig. Basierend auf einem DCF-Modell und unterstützt durch den Free Cash Flow Yield sei das neue Kursziel EUR 47 (alt: EUR 51).

Die Analysten von SES Research bewerten die SKW Stahl-Metallurgie-Aktie unverändert mit dem Rating "kaufen". (Analyse vom 07.05.2007)(07.05.2007/ac/a/nw)

Analyse-Datum: 07.05.2007

[vinc2004]

Die Zahlen scheinen ja alle Erwartungen zu schlagen.

[Maack1]

da wir nun nen schönen freefloat haben könnte eine sdax aufnahme in reichweite sein, wird spannend

[ernestof]

Warum tut sich hier nichts mehr auf dem Thread seit 7/2007 ?
Gute Zahlen im 3. Quartal und guter Ausblick ! Und gute Analysten=
beurteilung heute von SES Research bzw. M.M. Warburg : Ziel 52 €
Analyse von NordLB m.E. zu pessimistisch !
MM Warburg Platz 2 im Bankhaus - bzw. Branchen-Ranking (2005 und 2006). Ich habe mir jedenfalls heute noch ein paar Stücke zugelegt.

[stephenk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.423.378 von ernestof am 14.11.07 14:17:07

Dass sich hier nichts tut, ist wohl ein gutes Zeichen: Die Aktie wurde wohl zuletzt einfach vergessen... Oder gibt es News? Sonst kann man nur mit Geduld abwarten und ob der Tiefstkurse staunen, die eben schon unter 25 waren! Irgendein Fonds scheint wohldosiert auszusteigen vor Jahresende und alle warten, bis er fertig hat...

[costolani123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.673.344 von stephenk am 05.12.07 16:07:58

So siehts aus