Macht Vectron Kasse? (Seite 137)

[Srad]

Ich schätze die Struktur wird folgendermassen sein - die Wechselwirkungen zwischen Servicepartner und Vectron mal außen vor.

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.966.732 von Junolyst am 12.06.18 14:18:38

Zitat GetHappy-Webseite: „GetHappy ist ein Angebot der Vectron Systems AG.

GetHappy und das GetHappy Logo ist eine eingetragene Marke der CC Digital GmbH.“

Was ist den jetzt unklar?

GetHappy (aktuell) wurde von Vectron und nicht CocaCola entwickelt. Lediglich die Markenrechte liegen bei CocsCola.

Und Vectron wird auch GetHsppy „scharf schalten“, so hat es Vectron bzw. Herr Kaltner auch kommuniziert.

Aber wieso soll CocaCola nach dem „Entwicklungsdebakel“ noch mit den alten (für Vectron seeeehr günstigen Konditionen) einverstanden sein?

Wer seinen gesamten Vertrieb schulen soll und Werbekampagnen in Millionenhöhe durchführen soll, kann doch auch künftig den „Löwenanteil“ an den Umsatzerlösen einfordern? Und nun Rate mal, was dann für Vectron übrig bleibt.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.965.280 von BeeBob77 am 12.06.18 11:35:10

Zitat von BeeBob77:

Zitat von WarrenBuffet1: Warburg hat selbst geschrieben, dass sie den fairen Wert des operativen Geschäftes bei 10 Euro/Aktie sehen. Das war sehr wohlwollend. Für 2018 wurde bereits ein Verlust angedeutet.

Hast Du einmal ausgerechnet, welche Umsätze GetHappy machen muss, damit hierfür ein zusätzlicher Wert pro Aktie von 24 Euro entsteht? Unterhalte Dich einmal mit dem zuständigen Mitarbeiter von CocaCola und frage ihn einmal nach der "GetHappy"-Einführung. Um es kurz zu machen, Du wirst ein "mildes Lächeln" sehen.

Die Meinungen bezüglich Vectron gehen auseinander. Die Frage ist ja, glaubst Du an die Digitalisierung der Gastro-Branche und wird Vectron seinen Anteil daran haben und ggf. die Marktführerschaft übernehmen oder nicht. Plattenfirmen haben auch nie daran geglaubt, dass der physische Tonträger irgendwann obsolet ist. Es kam anders.

Du reduzierst den Vectron Case allerdings auf die CocaCola Partnerschaft, diese sehe ich aber mittlerweile nur noch als einen Teil des Potentials und WENN die Partnerschaft kommt, so dürfte diese als Beschleuniger des Wandels angesehen werden.

Lass den CocaCola Mitarbeiter lächeln, denn Ich glaube nicht, dass ein "zuständiger CoaCola Mitarbeiter" der unteren Hierarchieebene auch nur ansatzweise Einsicht auf die Unternehmensstrategie bzgl. der "GetHappy" Pläne hat.

Das von Dir angesprochene Fall-Back Szenario von Warburg sieht ein Scheitern der GetHappy-basierenden Digitalisierungspläne vor und bewertet das Kerngeschäft mit 10€/Aktie zzgl. Bonvito mit 5€/Aktie. Ergibt im Sum-of-parts Modell:
15€ Kursziel - Fallback Szenario.

Dagegen steht das Base-Case Szenario mit 32€ Kursziel basierend auf GetHappy.
und ein EU-Roll-Out Case mit Kurszielen von 50€ - 80€.

Nachfolgende Grafik aus Warburg Research Mai 2017:
https://www.vectron-systems.com/de/investor-relations/analys…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.vectron-systems.com/de/investor-relations/analys…



Wenn Du Dir aus der Peer-Group eine Takeaway mit 166 Mio.€ Umsatz ansiehst und einer Bewertung von 2,25 Mrd. € oder die OpenTable Übernahme mit über 2 Mrd. USD bei unter 200 Mio. USD Umsatz so wird die Unterbewertung bei erfolgreicher Digitalisierungsstrategie von Vectron sichtbar. Wir sprechen hier von Unternehmensbewertungen die mehr als das 10-15 fache des Umsatzes betragen.

Schau Dir an was die Metro Gruppe derzeit unternimmt, Metro richtet sich komplett neu aus und wäre ein idealer Partner:

"Metro - Fokus auf der Digitalisierung
(...)forciert werden die Weiterentwicklung des Belieferungsgeschäftes sowie die Digitalisierung.

Grundlegendes Ziel der Digitalisierungsmaßnahmen sei es, „unseren Kunden ein kanal-übergreifendes, intuitives und effizientes Einkaufserlebnis rund um die Uhr zu ermöglichen.

Desweiteren testet das Unternehmen als neuen Service in Kooperation mit DHL ein „Same Day Express Delivery.“
https://www.food-service.de/industrie/industrie/metro-deutsc…

Grüße,
Bee

Insbesondere was den Fokus auf das CoCa Cola Thema angeht, muss ich dir zustimmen. Wenn CoCa Cola kommt dann wird es ein Bestandteil des ganzen sein. Es können sich aber genauso noch viele andere Partner an die Plattform anschließen.

Was mich aktuell etwas irritiert, sind die Aussagen auf der getHappy Seite. Hier heißt es Deutschland Rollout startet im Sommer. Dabei hieß es ja auf der HV Ende Juni spricht Herr Kaltner mit CoCa Cola. Also wieso wird hier etwas kommuniziert wenn es von Seiten Vectrons noch gar nicht feststeht?

https://www.gethappy.de/national/


Auch wird auf er getHappy Seite schon Vectron konkret als Partner von CoCa Cola genannt.


https://gethappy.business/

Was ich aber besonders interessant fande war folgender Punkt: Eigentlich war ich bisher davon ausgegangen und so hieß es ja immer, dass getHappy von CoCa Cola sei. Wenn man sich aber das Impressum anschaut, steht da nur etwas von Vectron, nichts aber von CoCa Cola...?!

https://gethappy.business/impressum/

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.965.739 von Srad am 12.06.18 12:17:39

Du solltest erst einmal einen Deutschkurs besuchen, bevor Du meine Beiträge liest oder machst Du vorsätzlich falsche Interpretationen und Unterstellungen?

[Srad]

Aber der Arbeiter von CocaCola hat doch müde gelächelt.. das kann doch alles gar nicht sein.
Genauso wenig wie die Tatsache, dass er vielleicht Angst um seinen Job hat, weil man viel effektiver produzieren könnte.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.965.280 von BeeBob77 am 12.06.18 11:35:10

Vectron ist die ideale Schnittstelle

Passend dazu:

"Digitalisierung beim Großhändler Metro

Shopping, mon Amour
Die Digitalisierung beim Großhändler Metro ist in vollem Gang. Ein Blick nach Frankreich zeigt, wie er den Spagat zwischen High-tech-Lösungen und persönlichen Kundenbeziehungen schaffen will."
https://www.transformationbeats.com/de/digitalisierung/gross…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.transformationbeats.com/de/digitalisierung/gross…


Mal ehrlich: Vectron ist doch die ideale Schnittstelle.

Und der Metro sitzt Amazon im Nacken.
Die Chancen sind so vielfältig, dass ich das CRV des FallbackSzenarios in Kauf nehme.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.962.439 von WarrenBuffet1 am 11.06.18 23:35:46

Zitat von WarrenBuffet1: Warburg hat selbst geschrieben, dass sie den fairen Wert des operativen Geschäftes bei 10 Euro/Aktie sehen. Das war sehr wohlwollend. Für 2018 wurde bereits ein Verlust angedeutet.

Hast Du einmal ausgerechnet, welche Umsätze GetHappy machen muss, damit hierfür ein zusätzlicher Wert pro Aktie von 24 Euro entsteht? Unterhalte Dich einmal mit dem zuständigen Mitarbeiter von CocaCola und frage ihn einmal nach der "GetHappy"-Einführung. Um es kurz zu machen, Du wirst ein "mildes Lächeln" sehen.

Die Meinungen bezüglich Vectron gehen auseinander. Die Frage ist ja, glaubst Du an die Digitalisierung der Gastro-Branche und wird Vectron seinen Anteil daran haben und ggf. die Marktführerschaft übernehmen oder nicht. Plattenfirmen haben auch nie daran geglaubt, dass der physische Tonträger irgendwann obsolet ist. Es kam anders.

Du reduzierst den Vectron Case allerdings auf die CocaCola Partnerschaft, diese sehe ich aber mittlerweile nur noch als einen Teil des Potentials und WENN die Partnerschaft kommt, so dürfte diese als Beschleuniger des Wandels angesehen werden.

Lass den CocaCola Mitarbeiter lächeln, denn Ich glaube nicht, dass ein "zuständiger CoaCola Mitarbeiter" der unteren Hierarchieebene auch nur ansatzweise Einsicht auf die Unternehmensstrategie bzgl. der "GetHappy" Pläne hat.

Das von Dir angesprochene Fall-Back Szenario von Warburg sieht ein Scheitern der GetHappy-basierenden Digitalisierungspläne vor und bewertet das Kerngeschäft mit 10€/Aktie zzgl. Bonvito mit 5€/Aktie. Ergibt im Sum-of-parts Modell:
15€ Kursziel - Fallback Szenario.

Dagegen steht das Base-Case Szenario mit 32€ Kursziel basierend auf GetHappy.
und ein EU-Roll-Out Case mit Kurszielen von 50€ - 80€.

Nachfolgende Grafik aus Warburg Research Mai 2017:
https://www.vectron-systems.com/de/investor-relations/analys…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.vectron-systems.com/de/investor-relations/analys…



Wenn Du Dir aus der Peer-Group eine Takeaway mit 166 Mio.€ Umsatz ansiehst und einer Bewertung von 2,25 Mrd. € oder die OpenTable Übernahme mit über 2 Mrd. USD bei unter 200 Mio. USD Umsatz so wird die Unterbewertung bei erfolgreicher Digitalisierungsstrategie von Vectron sichtbar. Wir sprechen hier von Unternehmensbewertungen die mehr als das 10-15 fache des Umsatzes betragen.

Schau Dir an was die Metro Gruppe derzeit unternimmt, Metro richtet sich komplett neu aus und wäre ein idealer Partner:

"Metro - Fokus auf der Digitalisierung
(...)forciert werden die Weiterentwicklung des Belieferungsgeschäftes sowie die Digitalisierung.

Grundlegendes Ziel der Digitalisierungsmaßnahmen sei es, „unseren Kunden ein kanal-übergreifendes, intuitives und effizientes Einkaufserlebnis rund um die Uhr zu ermöglichen.

Desweiteren testet das Unternehmen als neuen Service in Kooperation mit DHL ein „Same Day Express Delivery.“
https://www.food-service.de/industrie/industrie/metro-deutsc…

Grüße,
Bee

[Srad]

Woher nimmst du deine grenzenlose Weisheit und tiefgreifendes Wissen Herr Buffet ? Oder haben wir es hier vielleicht sogar ernsthaft mit dem echten Warren zu tun 🤔
Bitte kläre uns doch mal auf, wir sind gespannt !

[dabar]

Kannst du mir dem link zusenden

[WarrenBuffet1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.960.921 von dabar am 11.06.18 19:58:02

Warburg hat selbst geschrieben, dass sie den fairen Wert des operativen Geschäftes bei 10 Euro/Aktie sehen. Das war sehr wohlwollend. Für 2018 wurde bereits ein Verlust angedeutet.

Hast Du einmal ausgerechnet, welche Umsätze GetHappy machen muss, damit hierfür ein zusätzlicher Wert pro Aktie von 24 Euro entsteht? Unterhalte Dich einmal mit dem zuständigen Mitarbeiter von CocaCola und frage ihn einmal nach der "GetHappy"-Einführung. Um es kurz zu machen, Du wirst ein "mildes Lächeln" sehen.