Telegate - Perle oder Langweiler....?? (Seite 113)

[dachrinne]

Der nachfolgende Artikel aus financial.de von gestern bestätigt die Meinung von"Brokerteam".

telegate: Aktie mit hohem Überraschungspotential
10:49 23.06.09

Hand aufs Herz: Wissen Sie, wie schwer die gedruckten „Gelben Seiten“ sind? Wahrscheinlich nein, aber Sie haben mit Sicherheit zusammen mit mir ein Gefühl, daß sie ziemlich schwer sind und einige Kilogramm wiegen. Nehmen Sie sie gerne in die Hand? Wahrscheinlich nicht. Da ist es doch viel einfacher, im Internet die Speisekarte seines Lieblingsrestaurants auf den aktuellen Stand zu überprüfen oder sich über das Angebot in der lokalen Nachbarschaft zu informieren.

Genau mit lokaler Werbung möchte telegate, der Auskunftsbetreiber („da werden sie geholfen“- so der frühere Werbeslogan), dieses neue Geschäftsfeld aufbauen, in dem kleinere Unternehmen für lokale Kunden in ihrer Umgebung werben können. Mit Tiptel wurde der Startschuss für dieses neue Segment gegeben. Dies hat auch dazu geführt, daß in diesem Segment im ersten Quartal 09 die Umsätze schon mehr als verfünffacht werden konnten. So könnte es telegate in diesem Bereich schon im ersten Jahr auf mehr als 20 Mio. Euro bringen, und dies bei guter Profitabilität.

Eines haben die Martinsrieder Vorstände bereits eingesehen: Als Auskunftsdienstleister alleine sind ihnen deutliche Grenzen im Wachstum gesetzt. So hat dieses seit 2006 in den letzten 3 Jahren mehr oder weniger stagniert, und das Ergebnis ist von 2006 von 1,60 Euro je Aktie auf 1,20 Euro zurückgegangen. Analysten schätzen, daß im laufenden Jahr das EPS nur in der Region von 90 Cent liegen könnte. Abwarten, meine ich. Die Q2-Zahlen werden nähere Auskunft darüber geben, ob die Gewinnentwicklung tatsächlich so stark auf dem Rückmarsch ist.

Aber telegate ist mit einem KGV von nicht einmal 8 niedrig bewertet, und die Gesellschaft hat keinerlei Bankkredite und sitzt auf etwa 40 Mio. Euro cash. Immerhin fast zwei Euro, di nicht unbedingt betriebsnotwendig sind. Dazu kommt: Im Streit mit der Deutschen Telekom könnte noch in diesem Jahr ein ganz ordentlicher Zusatzertrag von 2-5 Euro (Vorsteuerertrag) je Aktie winken; Telekom hat schon in allen Gerichtsinstanzen verloren, und der BGH hat die Vertragsparteien aufgefordert, eine endgültige Regelung zu finden, denn die Juristen scheinen mit Ihrer „Weisheit“ am Ende zu sein.

12 Mio. Euro hat der ehemalige Monopolist, die Telekom wegen widerrechtlicher Überfakturierung der Telefonleitungen bereits an telegate herausrücken müssen, weitere Millionen im oberen zweistelligen Bereich sollen folgen und zwar relativ zeitnah. Wenn Sie nicht in der Aktie engagiert sind und die Meldung über die Schadensersatzzahlung der Telekom bekannt wird, dann ist es zu spät, denn die Aktie von telegate wird mit Sicherheit einen Freudensprung machen. Weitsichtige Anleger steigen deshalb heute schon ein. Auf dem aktuellen Niveau von 7 Euro ist der Wert fundamental und charttechnisch gut abgesichert.

Christoph Martin
Chefredakteur financial.de

[Brokerteam]

vor der HV ist die Aktie mit riesigen Umsätzen gestiegen. Kein Wunder, eine Vielzahl von Zeitschriften hat zum Einstieg aufgrund der Dividendenrendite geblasen, und die Lemminge sind gefolgt. Da Telegate nun nicht jeden Tag irgendwelche Wasserstandmeldung über die IR kommuniziert, steigen diese nun wieder fluchtartig aus und kaufen die nächsten Empfehlungen der Börsenblätter. Von daher keine Panik, dies dürfte wohl bald ein Ende haben und die Aktie dreht wieder Richtung Norden. Dennn operativ sieht es ja recht gut aus wie das Q1 gezeigt hatte.

In diesem Sinne auf wieder steigende Kurse

[dachrinne]

Ist doch eine merkwürdige Entwicklung. Gute Zahlen, positive Berichte und fallende Kurse. Kann dies mit der nachfolgenden Veröffentlich vom 08.05.2009 zusammenhängen?


08.05.2009

Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- -------

Am 05. Mai 2009 haben nachfolgend einzeln aufgeführte Gesellschaften und Personen gemäß §§ 21 Abs. 1, 22 Abs. 1 Nr. 1 und Abs. 3 WpHG mitgeteilt, dass ihre Stimmrechtsanteile an der telegate AG in Martinsried bei München, Deutschland (ISIN: DE0005118806, WKN 511880) am 29. April 2009 die Schwelle von 75% und die weiteren Schwellen von 50%, 30%, 25%, 20%, 15%, 10%, 5% und 3% unterschritten haben. Seitdem halten die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften keine Stimmrechtsanteile an der telegate AG mehr.

Im einzelnen haben folgende Meldepflichtigen Gesellschaften und Personen die vorstehende Mitteilung gemacht:

· BC European Capital VII 1 LP · BC European Capital VII 2 LP · BC European Capital VII 3 LP · BC European Capital VII 4 LP · BC European Capital VII 5 LP · BC European Capital VII 6 LP · BC European Capital VII 7 LP · BC European Capital VII 8 LP · BC European Capital VII 9 LP · BC European Capital VII 10 LP · BC European Capital VII 11 LP · BC European Capital VII 12 LP · BC European Capital VII 14 LP · BC European Capital VII 15 LP · BC European Capital VII 16 LP · BC European Capital VII 17 LP · BC European Capital VII Top-Up 1 LP · BC European Capital VII Top-Up 2 LP · BC European Capital VII Top-Up 3 LP · BC European Capital VII Top-Up 4 LP · BC European Capital VII Top-Up 5 LP · BC European Capital VII Top-Up 6 LP, alle vorab Aufgeführten: c/o CIE Management II Limited, St. Peter Port, Guernsey, Channel Islands

· Mr. Lucien-Charles Nicolet, Frankreich · Mr. Edouard Guillet, Frankreich · Mr. Michel Guillet, Frankreich · Mr. Cedric Dubourdieu, Frankreich · Blue Capital Equity GmbH&Co. KG, Hamburg, Deutschland · Alfieri Associated Investors Servicos de Consultoria S.A., Funchal, Madeira, Portugal · Cart Lux S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg · Tarc Lux S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg · CVC Silver Nominee Limited, London, Vereinigtes Königreich, in ihrer Eigenschaft als Treuhänder für: - CVC European Equity Partners III LP, c/o Walkers, Grand Cayman, Cayman Islands - CVC European Equity Partners III Parallel Fund A LP, c/o Walkers, Grand Cayman, Cayman Islands - CVC European Equity Partners III Parallel Fund B LP, c/o Walkers, Grand Cayman, Cayman Islands - CVC Europe Enterprise (Domestic) LP, Wilmington, Delaware, USA - CVC. Europe Enterprise (Cayman) LP, c/o Walkers, Grand Cayman, Cayman Islands - Citi Europe Co-Invest LP, Wilmington, Delaware, USA - Citicorp Capital Investors Europe Limited, New Castle Corporate Commons, New Castle, Delaware, USA - Capital Investors 2002 Limited, London, Vereinigtes Königreich

[scharfy0077]

Kein Kurs zu sehen

[scharfy0077]

Wir fallen ohne Ende

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.262.285 von scharfy0077 am 27.05.09 14:29:03

telegate Einstieg interessant

05.06.2009
BetaFaktor

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "BetaFaktor" halten einen Einstieg in die telegate-Aktie (ISIN DE0005118806 / WKN 511880) für interessant.

Zwar erziele die Gesellschaft immer noch einen Großteil ihrer Gewinne mit der Telefonauskunft, jedoch wachse auch das neue Geschäftsfeld Multchannel-Marketing sehr gut. Das organische Wachstum betrage dort um die 40%. Damit habe es den Anschein, als ob sich Klicktel und die angestammte Marke 11880 sehr gut ergänzen würden. Zudem forciere man telegate Media für B2B-Kunden. Hier ziele man auf Gewerbetreibende in Deutschland ab, denn der Trend gehe ganz klar weg von den gedruckten "Gelben Seiten", hin zu Online-Suchformen.

Interessant sei auch ein Rechtsstreit mit der Deutschen Telekom. telegate fordere 100 Mio. Euro plus Zinsen zurück, da man angeblich zu viele Gebühren gezahlt habe.

Für das erste Quartal 2009 habe telegate ein EBITDA von 9,9 Mio. Euro ausgewiesen. Für das Gesamtjahr 2009 peile die Geschäftsführung einen Wert von 32 bis 37 Mio. Euro an.

Das KGV für das laufende Jahr liege grob geschätzt bei rund 10. Ein Drittel der Marktkapitalisierung sei durch Cash abgedeckt.

Zusammen mit der Aussicht, dass es früher oder später einen warmen Regen von der Telekom gibt, ist für die Experten von "BetaFaktor" ein Einstieg in die telegate-Aktie eigentlich interessant. Das Kursziel sehe man bei 12 Euro. (Ausgabe 23/09b vom 04.06.2009)
(05.06.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

[scharfy0077]

Zu welchen Termin muss man eigentlich im Besitz der Aktie sein, bezgl. der Dividende ?

[scharfy0077]

Tradegate 9,20

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.220.105 von Snake3000 am 20.05.09 16:31:25

telegate Tipp des Tages

25.05.2009
Der Aktionär-online

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die telegate-Aktie (ISIN DE0005118806 / WKN 511880) der Tipp des Tages.

telegate werde am 27. Mai seine Hauptversammlung abhalten. Aktionären winke eine Dividende von 0,70 Euro je Aktie.

Die Kassen der Gesellschaft seien aktuell prall gefüllt. Per Ende Q1'2009 habe telegate liquide Mittel in Höhe von 54,9 Mio. Euro ausgewiesen. Zudem sei das Unternehmen schuldenfrei. Bereinigt um die Cash-Position liege die Marktkapitalisierung der Firma bei 133 Mio. Euro. In diesen Zahlen sei eine Rückforderung gegenüber der Deutschen Telekom, die in den nächsten beiden Jahren zusätzlich bis zu 100 Mio. Euro bringen könnte, noch gar nicht berücksichtigt.

telegate sei gut ins neue Geschäftsjahr gestartet. Bei einem Umsatzplus von 7% auf 42,3 Mio. Euro sei in Q1'2009 ein EBITDA-Anstieg von 14% auf 9,8 Mio. Euro verzeichnet worden. Der Gewinn je Aktie habe sich von 0,27 auf 0,31 Euro verbessert. Für das Gesamtjahr stelle die Geschäftsführung einen leichten EBITDA-Rückgang auf 32 bis 37 Mio. Euro in Aussicht. Nach Meinung der Experten befinde sich telegate auf einem guten Weg, die EPS-Schätzung der Analysten für 2009 von 0,86 Euro zu übertreffen. Dann dürfte die Firma wieder eine Ausschüttung von mindestens 0,70 Euro je Aktie vornehmen.

Auch charttechnisch sehe der Titel vielversprechend aus. Werde jetzt der Widerstand bei 9 Euro überwunden, könnten kurzfristig sogar wieder zweistellige Notierungen möglich sein.

Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die telegate-Aktie der Tipp des Tages. Das Ziel sehe man bei 10,75 Euro und ein Stopp sollte bei 7,50 Euro platziert werden. (Analyse vom 25.05.2009) (25.05.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.


Quelle: www.aktiencheck.de

[Snake3000]

hallo,

die hv findet schon nächste woche statt und es gibt immerhin eine dividende von 0,70 je stück. = kaufenswert

was ist eigentlich aus der telekomklage geworden?

eventuell können wir hier etwas diskutieren. eigentlich eine schande wenn der solide wert so versauert.

bis denn