BHP Billiton - ein Basisinvestment im Rohstoffsektor (Seite 29)

[Oginvest]

Industrial metals slump on China lockdowns, Fed rate-hike bets

Industrial metal prices dropped on Monday, with copper touching a more than one-month low, as prospects of bigger U.S. interest rate hikes and continued lockdowns in top consumer China fuelled worries over a global economic slowdown.

Benchmark three-month copper (CMCU3) on the London Metal Exchange (LME) dipped 1.5% at $9,961 a tonne, as of 0718 GMT, its lowest since March 16, while tin (CMSN3) dropped 4% to $40,460, after falling to its lowest since March 9 earlier.

The most-active May copper contract on the Shanghai Futures Exchange (SCFcv1) ended daytime trading down 1.7% at 73,660 yuan ($11,239.11).

LME aluminium (CMAL3) fell 2.1% to $3,178.50 a tonne, zinc (CMZN3) lost 2.6% to $4,320, nickel (CMNI3) eased 0.3% to $33,085, lead (CMPB3) slipped 1.3% to $2,358.

"Copper is a bellwether for economic conditions and in addition to the Fed raising rates expected to slow the U.S. economy, traders are also likely reading more yuan weakness, which will lead to higher import costs," said Stephen Innes, managing partner at SPI Asset Management.

"Also, no signs of more Chinese stimulus yet means less economic recovery. So, those are two gusty headwinds, hence commodities are rolling over." > https://www.tradingview.com/news/reuters.com,2022:newsml_L2N…

[Oginvest]

BHP reports weaker-than-expected iron ore production on COVID curbs

April 21 (Reuters) - BHP Group (BHP.AX) on Thursday fell short of estimates for iron ore production for the March quarter, as a pandemic-related labour crunch weighed on the miner's efforts to boost production in the mineral-rich Pilbara region of Western Australia.

The world's largest listed miner warned June-quarter production of the steel-making commodity is also expected to be impacted by lingering worker absenteeism, but said it remained on track to meet fiscal 2022 costs and volume forecast.

Copper production at BHP's massive Escondida copper mine in Chile declined 9% to 226.4 thousand tonnes (kt) in the third quarter, primarily due to a reduced workforce from COVID-19 quarantine regulations and public road blockades that affected access to the site for both workers and supplies.

Fiscal 2022 production guidance for the metal was cut to between 1,000 kt and 1,030 kt, from 1,020 and 1,080 kt.

Iron ore production from Western Australia came in at 66.7 million tonnes (Mt) for the period, flat from a year earlier but lower than a consensus estimate of 70 mt compiled by Visible Alpha.

Not until early March did Western Australia lift hard-line border restrictions put in place to curb the spread of the pandemic. The measures have left miners struggling to hire mine workers and train drivers even as pent-up demand fuelled a rally in commodity prices.

Rival Rio Tinto (RIO.L), (RIO.AX) on Wednesday reported lower-than-expected iron ore shipments for the three months to March end and warned of risks from sustained high inflation, a resurgence of COVID-19 lockdowns in China and a prolonged Russia-Ukraine war. read more

BHP Chief Executive Mike Henry also said market volatility and inflationary pressures have increased further due to the Ukraine crisis.

While conditions are expected to improve during the course of the 2023 calendar year, we anticipate the skills shortages and overall labour market tightness in Australia and Chile to continue in the period ahead, he said.

https://www.reuters.com/business/energy/bhp-reports-flat-thi…

[Verstehichnicht]

Miner BHP (NYSE:BHP) berichtete, dass die Eisenerzlieferungen im FQ3 um 8 % zurückgingen, da die Produktion durch Arbeitskräftemangel und COVID-bedingte Fehlzeiten verlangsamt wurde, was seiner Meinung nach für den Rest des Jahres ein Risiko bleiben wird.

In seiner vierteljährlichen Betriebsüberprüfung sagte BHP (BHP), dass sich die Eisenerzverkäufe aus seinen Operationen in Westaustralien auf 67,1 Millionen Tonnen beliefen und die Konsensprognose der Analysten von 67,2 Millionen Tonnen entsprach, während die Eisenerzproduktion von 59,7 Millionen Tonnen um 1 % gegenüber dem Vorjahr stieg, aber um 10 % Q/Q zurückging.

Das Unternehmen behielt sein Gesamtjahresziel für die Eisenerzproduktion unverändert bei 249M-259M Tonnen, schnitt aber die Prognose für die Kupfer- und Nickelproduktion.

Nach der Produktion von 369,7K Tonnen Kupfer im dritten Quartal, ein Rückgang von 6% Y/Y, aber um 1% Q/Q, erwartet BHP (BHP) jetzt, 1,57 Mio.-1,62 Mio. Tonnen Kupfer im Jahr bis Juni zu produzieren, verglichen mit einer früheren Schätzung von 1,59 Mio.-1,76 Mio. Tonnen, was einen geringeren Produktions

Unter Berufung auf Arbeitsherausforderungen senkte BHP (BHP) auch die Produktionsprognose für das Gesamtjahr für sein Nickelgeschäft von einer früheren Prognose von 85.000 bis 95.000 Tonnen auf 80K-85K Tonnen, nachdem die Produktion im dritten Quartal um 8 % im Vergleich zum Vorjahr und 13 % im Q/Q auf 18,7K Tonnen gesunken war.

BHP (BHP) behielt seine Gesamtjahresschätzung für die metallurgische Kohleproduktion unverändert bei 38M-41M Tonnen bei, nachdem die Produktion im dritten Quartal um 10% Y/Y und 20% Q/Q auf 10,6M Tonnen gestiegen war, was auf weniger Niederschlag als im zweiten Quartal und eine verbesserte LKW-Produktivität zurückzuführen war.

[SharonM]

@E.S.T und @Pacific

Danke für die konstruktive Rückmeldung.
Allen schöne Ostern, Sharon

[E.S.T.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.363.428 von SharonM am 14.04.22 21:58:54

SharonM

Ja, die Fixierung der Dividende in drei Währungen AU$, ZAR und GBP und die Vorschrift für die Broker in der einen der drei Währungen auf die lokale Währung des Aktionärs umzurechnen, kann vielfältige Situationen erzeugen. In unserem Fall war der Broker mit +5,6% der Dividende der Gewinner bei der Umrechnung von GBP/€ bei erhaltener Dividende in AU$. Das kann in anderen Fällen der volatilen Währungsumrechnungen auch auf einen Broker-Verlust hinauslaufen, weshalb dieses System vermutlich so nicht lange haltbar sein wird.
Bei der IR von BHP habe ich per email mal nachgefragt, ob die Fixierung und Zahlung der Dividende ausschließlich nur in AU$ erfolgen könnte, wodurch viel Ärger bei den Aktionären und Broker abgeräumt wäre. Mal sehen was deren Antwort ist.

[Pacific1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.363.428 von SharonM am 14.04.22 21:58:54

Meine Vermutung ist, dass diese Vorgehensweise durch die Zusammenlegung der Aktiengattungen entstanden ist. Habe selbst einen Mischbestand aus Umtausch und Nachkauf. Die Stücke aus dem Umtausch kann ich aktuell auch nicht an einem deutschen Börsenplatz handeln sondern nur in London. Das sieht also so aus, als habe ich zwar die australische Aktie - aber in einer britischen Verwahrung.

[SharonM]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.348.869 von E.S.T. am 13.04.22 10:16:23

@E.S.T

Hast Du noch andere (neue) plausible Erklärungen bezüglich der unterschiedlichen Vorgehensweise der Broker? Ist natürlich verlockend für den Broker die Zahlung in AUD zu erhalten und in GBP dann weiter zu geben. Aber ist es nicht auch ein Fehler von BHP bezüglich der Umrechnung ? BHP müsste doch die Umrechnung derart berechnen, dass nur marginale Unterschiede (Wechselkurseffekte) am Zahltag entstehen und BHP legt die Auszahlung in AUD/GBP fest.

[thg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.345.506 von Galileo_Investments am 12.04.22 19:57:16

Ich sehe für mich keine Alternative
Hier werden die nächsten Jahre viel Geld verdient und an die
Aktionäre ausgeschüttet.Metalle werden dringend benötigt
In jeden großen Windrad stecken 30-40 Tonnen Kupfer
Der Eisenerzverbrauch soll auch weiter steigen
Und überhaupt brauchen wir für die Energiewende viel Kupfer und andere Metalle die
in unseren Minen zu finden sind.
Ich kauf hier die nächsten 10 Jahre weiter zu
Grüße

[Verstehichnicht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.349.337 von SharonM am 13.04.22 11:15:04

Was habt ihr den für Broker? Bei Smartbroker ging das Reibungslos. Kurze Nachricht erhalten dass die GB in AUD getauscht werden. Tausch erfolgte über Nacht reibungslos und die Dividende wurde pünktlich in A$ gezahlt. 🤷‍♂️

Hätte ich nicht zufällig an dem Tag der Benachrichtigung ins Depot geschaut, hätte ich das gar nicht mitbekommen.

[SharonM]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.348.869 von E.S.T. am 13.04.22 10:16:23

Antwort meines Broker zur BHP-Dividende:

" die Dividendenzahlung, WKN 850524/ ISIN AU000000BHP4; BHP GROUP LTD, per 28.03.2022 wird am 30.03.2022 aufgrund nachträglich geänderter Ertragsdaten seitens WM/Lagerstelle storniert und neu abgerechnet.Die Neuabrechnung für Bestände in Verwahrart 39 (Großbritannien) erfolgt mit einer Rate von 1,12380596 GBP (alt: 2,08055925 AUD). "
Deckt sich mit der Antwort Deines Broker 2.
Ich rechne jetzt für die Zukunft mit GBP, allerdings werde ich auch bei Gelegenheit bei einem anderen Broker eine neue Position eröffnen.