Was haltet ihr von Magyar Telekom?

Magyar ist ganz gut ins Jahr gestartet und man hat die Prognose leicht nach oben angepasst

https://www.telekom.hu/about_us/investor_relations/investor_…

Weder Orban noch Magyar sind per se gut oder schlecht, vielleicht haben wir mit diesen Wahlen auch nur einen friedlichen Generationenwechsel in der illiberalen Demokratie erlebt.

MAGA sollte davon lernen, die Frage ist nur, kann es jemand mit dem Ego eines Donald Trump?

Mir wäre Orban lieber gewesen. Maygar Telekom hat in der Bewertung ordentlich aufgeholt und aktuell m.E. fair bewertet. Aktienrückkäufe und die steigende Dividende sind eine gute Unterstützung. Ich bleibe investiert

Am 25.11.25 habe ich in diesem Forum geschrieben, warum ich denke, dass der Kurs in den nächsten Jahren sukzessive weiter steigen wird. Niemand schafft es Hoch- und Tiefs optimal zu treffen und der einzige Kritikpunkt war, wie man kein wesentliches Potential mehr in der Aktie sehen konnte, da die Deutsche Telekom stetig ihre Anteile durch ARP erhöht….

Antwort auf vinc2004 13.04.26 08:38:08 Uhr

Zitat von vinc2004: War ja mal eine Fehleinschätzung….

Stimmt, hätte ich damals schon gewusst, wie hoch die ungarische Opposition gewinnen würde, wäre ich sicherlich noch drin geblieben. Aber so ist das halt: Ein Risiko verschwindet (Orbans Wiederwahl), der Kurs steigt, das ist nur angemessen. Die Wette im Vorhinein nicht einzugehen, halte ich dennoch für richtig.

Ich werde es aber ohnehin seltenst schaffen, das Tief für den Einstieg und das Hoch für den Ausstieg zu treffen. Wer schafft das schon regelmäßig, ehrlich und transparent? Im Gegenteil ist es doch völlig normal, dass es nicht klappt, Entscheidungen muss man halt trotzdem treffen. Daran gemessen, das Hoch oder Tief auch nur halbwegs gut zu treffen werde ich regelmäßig über 80 Prozent Fehlentscheidungen treffen, das kann ich Dir jetzt schon auch für die Zukunft ankündigen. Aber alles gut - ich habe einen hervorragenden Schnitt mit Magyar gemacht, obwohl ich weder das Tief noch das Hoch getroffen habe und gönne jedem seine Gewinne, der länger investiert geblieben ist

Antwort auf vinc2004 13.04.26 08:38:08 Uhr

Zitat von vinc2004: War ja mal eine Fehleinschätzung….

Möglicherweise kannst Du das nächste Mal 6 Wochen früher schreiben, weswegen du zu einer anderen Einschätzung kommst, als "Halten".

Im Nachgang hat es ja keinen Wert mehr.

Antwort auf imperatom 01.03.26 15:50:47 Uhr

War ja mal eine Fehleinschätzung….

Ordentliche Zahlen, aber vom Stand heute fehlt mir die Phantasie für mehr als "halten". Daher habe ich meine Position verkauft. Langfristige Anleger freuen sich aber weiter an jährlich guten Dividenden.

Magyar hat Zahlen veröffentlicht

Q4 Umsatz stabil, EBITDA AL 12% gesteigert

Jahresüberschuß 207,4 Mrd HUF

Die Ausschüttungsquote wurde auf 90% erhöht

Der Vorstand schlägt für das Geschäftsjahr 2025 eine Dividende von insgesamt 136,4 Mrd. HUF vor, was grob etwa 130 HUF (ca. 0,35 €) je Aktie entsprechen dürfte

Buyback 50 Mrd HUF, es bleibt also beim Verhältnis 70/30

Antwort auf smyl 25.11.25 16:02:48 Uhr

Ganz so hoch sehe ich die Dividende nicht.

Gehen wir mal konservativ von 200 Mrd. HUF bereinigtes Konzernergebnis in 2025 aus.

Die Dividendenpolitik sieht eine Ausschüttung von 60 - 100 % vor.

Zuletzt wurden 80% ausgeschüttet als Dividende und Buyback im Verhältnis ca. 70/30

Bleibt es bei 80% wären 160 Mrd. zu verteilen, also 112 Mrd. für Dividende (Rest Buyback) macht knapp 120 HUF pro Aktie

Bei 70 % wären es knapp 100 HUF pro Aktie.

Ich rechne mit irgendwas dazwischen, eher am oberen Ende.

laut Bloomberg

Dividende 2025 138
Dividende 2026 154
Dividende 2027 172

jeweils in HUF

Antwort auf hajoberg 27.08.07 10:24:40 Uhr

Zitat von hajoberg: Habe mir mal die Magyar Telekom angesehen und überlege einzusteigen.Ein KGV von 12 und eine Div.-Rendite von ca. 11% sieht auf den ersten Blick nicht schlecht aus.Wo liegt der Haken, bzw. das Risiko? Wird in D. sehr wenig gehandelt!?

Das 2025er-KGV wird erkennbar niedriger als 12 sein. Ich handele an der Börse Budapest, in Deutschland ist der Spread häufig recht hoch.

Antwort auf vinc2004 25.11.25 20:40:09 Uhr

Zitat von vinc2004: Ja das ist ungefähr die Höhe der Dividende. Auch wenn es etwas weniger wäre ist es nicht schlimm, da der übrige Gewinn in Aktienrückkäufe geht und diese erworbenen Aktien eingezogen werden. Damit steigt der Anteil der direkt von DTE gehalten Aktien. Es sind jetzt schon 70 % der Aktien in den Händen der Deut. Telekom. Ich persönlich rechne dadurch auch mit steigenden Kursen in den nächsten Jahren und zusätzlich dieser Dividende wird die Aktie sehr viel Freude machen.

In der Tat ein sehr wichtiger Hinweis - weniger Dividende könnte u.U. sogar der attraktivere Weg sein. So oder so - die Summe von Ausschüttung und ARP dürfte etwa 30-35% über Vorjahr liegen.

Ja das ist ungefähr die Höhe der Dividende. Auch wenn es etwas weniger wäre ist es nicht schlimm, da der übrige Gewinn in Aktienrückkäufe geht und diese erworbenen Aktien eingezogen werden. Damit steigt der Anteil der direkt von DTE gehalten Aktien. Es sind jetzt schon 70 % der Aktien in den Händen der Deut. Telekom. Ich persönlich rechne dadurch auch mit steigenden Kursen in den nächsten Jahren und zusätzlich dieser Dividende wird die Aktie sehr viel Freude machen.

mit welcher Dividende rechnet ihr für dieses Jahr,

bei Comdirect stehen 140 Forint, haltet ihr das für plausible

so langsam sollte die Aktie wegen der Dividende mal wieder ins laufen kommen,

mit 4,5 müsste der Boden gefunden sein

SDK-Vorstellung www.youtube.com/watch?v=JIazPBfLx-I

0,61 cent KGV 8!

Bin schon länger dabei, und habe einen Nachkauf überlegt. Ich bin auch in weiteren Telekoms investiert

Der Thread ist ja richtig eingeschlafen... ich habe die Aktie wiederentdeckt und hier eine Position aufgebaut. Begründung hier:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1343778-1/smallc…

Antwort auf hainholz 27.08.07 14:18:26 Uhr

wie kommst Du auf eine Dividendenrendite von 11 %
bei einer Ausschuettung von 70 Forint im Jahr.
Bekommst Du bei Deiner Bank einen besonders guten Kurs

Antwort auf cienfuego 27.08.07 12:24:36 Uhr

da bist du sicher so 2000 eingestiegen?
da stand sie mal als höchstes bei 10€