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[TimLuca [KommA]]

Hallo, hier in diesem Thread ist jeder willkommen, der was zu Silber beitragen kann.
Wichtig, es ist ganz unabhängig, ob einer bei Macmin investiert ist oder nicht!!!
Es sollen hier im Thread alles über Silber zusammen getragen werden, ob positiv oder negativ ist egal, aber bitte immer mit Quellenangabe !!

Natürlich soll es auch denjenigen helfen die bei Macmin investiert sind oder die es noch wollen!!!
Viele Beiträge, auch wenn der Hauptthread nicht so gut besucht ist, gehen dennoch verloren!!!!!

So, ich wünsche euch viel Spaß hier und ein gutes freundliches Niveau !!!!!!!!














http://www.silbernews.at/

http://www.sec-trading.ag.vu/news.html

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http://www.rohstoffwelt.de/marktuebersicht/silber-silver.php

Ich wünsch mir rege Beteiligung und viel Erfolg beim Anlegen und Handeln!!!!!

[TimLuca [KommA]]

China-Australia ties are of strategic importance
By Zhai Kun (China Daily)
Updated: 2007-09-04 07:11
President Hu Jintao is paying a state visit to Australia and is to attend the Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) forum. This is President Hu's second visit to Australia since 2003, which shows that China attaches great importance to promoting Sino-Australian ties.

The in-depth development of the China-Australia cooperative partnership will largely help better the Asia-Pacific strategic environment in which China and Australia find themselves.

Australia is part of the Asia-Pacific region. The country's strategic focus has shifted to Asia-Pacific since Australia introduced in the 1980s the idea of integrating into Asia. Australia's chief areas of concern include the South Pacific, Southeast Asian and Northeast Asian areas and, therefore, the country is enthusiastic about getting involved in relevant security mechanisms.

China, Japan and the United States are the three primary trade partners of Australia. And Australia is trying to forge free trade areas with various countries in this region. For example, Australia-America and Australia-Singapore free trade agreements have been signed. Australia-China, Australia-New Zealand and Australia-ASEAN (Association of Southeast Asian Nations) are currently afoot. Australia-Japan talks on Free Trade Agreement (FTA) have been launched. And FTA negotiations with South Korea and India are in the pipeline.

Australia is also playing an active part in economic cooperation in Asia-Pacific. It was one of the sponsors that initiated the founding of APEC in 1989, for instance. It has also got involved in pan-Asian cooperative mechanisms, taking parting in the ASEAN forum in 1994 and the East Asia Summit in 2005. Besides, Australia is getting more and more extensively and intensively involved in exchanges with Asia. For example, Australia's national soccer team, as a member of the Asian Football Confederation, took part in the Asia Cup tournament this year. In the context of Asia's rise and the orders in Asia-Pacific being realigned, Australia, relying on its own efforts, is becoming a member of Asia, showing ever stronger Asia-Pacific attributes.

Australia is one of the primary economic players in Asia-Pacific. The nation's GDP ranks seventh in the region, after the United States, Japan, China, Russia, India and ASEAN. The country abounds in iron ore, coal, uranium and natural gas resources. The rapid growth of the Chinese and Indian economies serves to enhance Australia's status as a big resources supplying country.

Australia is pushing for ideas of sustainable development and plays a constructive role in tackling global environmental problems, through international organizations and regional cooperative mechanisms.

Australia is one polar of the Asia-Pacific strategic framework. The Australian-US alliance, for example, is becoming increasingly consolidated and Australia and Japan are "best friends" in Asia. Australia and China is working together to bring about an all-around cooperative partnership. Australia and ASEAN signed a statement on all-around partnership in July this year. Also, Australia and India echo each other in making efforts to reinforce the partnership between them.

Other parties are also wooing Australia in their efforts to make the latter a strategic factor balancing other players. This finds expression in the introduction of US-Japan-Australia and US-Japan-India-Australia strategic-dialogue mechanisms.

Viewed from a wider strategic perspective, Australia has become a sub-geopolitical center in Asia-Pacific in the context that the economic and strategic gravity of the world is shifting to Asia-Pacific.

Sino-Australian cooperation facilitates the improvement of Asia-Pacific's strategic environment. Both countries are newly emerging forces in the area. Their development is good for each other. China, for example, is becoming a primary dynamo powering the growth of the Australian economy. Bilateral trade was $32.95 billion last year. China is now Australia's second largest trade partner and Australia ninth largest of China. Chinese professionals in various fields can help relieve Australia's manpower shortages. And Australia is China's major supplier of energy, resources and high-tech products and also an ideal venue for China's exports and overseas investment.

Besides, both countries can draw upon each other's strong points and advantages in their common undertakings of tackling the worsening environment, global warming and energy shortages and tapping nuclear energy for peaceful purposes. In this way, they can help power the progress of various cooperative mechanisms in Asia-Pacific such as APEC, the ASEAN Regional Forum and the East Asia Summit.

According to the Chinese Foreign Ministry, President Hu, during his trip to the APEC meeting in Sydney, will propose the establishment of a management network involving forest renewal and sustainable development in Asia-Pacific in a bid to bring into play the role of forests in cushioning global warming.

Australia recognizes China's status as a market economy, is open to bilateral free-trade talks, refuses to join the United States and Japan in their lobbying the European Union for an arms embargo against China, and is opposed to "Taiwan independence".

The reinforcement of China-Australia ties facilitates the further enhancement of Australia's strategic standing in the Asia-Pacific framework. Meanwhile, the voice inside Australia that the country serves as a bridge between China and the United States and between China and Japan is getting increasingly louder.

All taken, China-Australia cooperation, which manifests mutually sharing benefits, developing hand in hand, powering each other along and jointly coping with challenges, is conducive to driving the prosperity of Asia-Pacific. It is hoped that President Hu's Australia visit will help promote the two countries' mutual trust, expand their consensus and deepen their cooperation to bring about a better future for both.

The author is a researcher with China Institute of Contemporary International Relations

(China Daily 09/04/2007 page10)

http://www.chinadaily.com.cn/opinion/2007-09/04/content_6078…

[TimLuca [KommA]]

TED BUTLER COMMENTARY

4. September , 2007

Taten sagen mehr als Worte

In einer überraschend bullischen Entwicklung verbesserte sich weiterhin die Situation für COMEX Silber Futures mit dem letzten Commitment of Traders Report (COT) auf geradezu schockierende Weise. Für die Woche bis zum 28. August, kauften die Händler wieder groß ein, wohingegen die großen Spekulanten aggressiv verkauften. Es gab einige Abweichungen bei Gold, aber wir sind immer noch in dem Bereich des COTs, der stark für einen signifikanten Schub sprechen könnte. Einige weiter Märkte, dem Euro eingeschlossen, sind, was die COTs angeht, ähnlich bullisch ausgerichtet.

Aber kein anderer Markt konnte sich in den letzten ein/zwei Wochen in den COTs so verbessern wie Silber. Diese Woche kauften die Kommerziellen netto 8500 Kontrakte, was mehr als 42 Millionen Unzen entspricht. Damit wurden durch den Kaufrausch der Kommerziellen in den letzten zwei Wochen fast die 20,000 Kontraktmarke erreicht, oder 100 Millionen Unzen. Die Käufe der Händler waren ziemlich gleichmäßig unter den großen 4 (oder vielleicht ja sogar nur einem Mr. Big) und den Raptoren aufgeteilt, während alle Verkäufe von den großen Nicht-Kommerziellen ausgingen.

Einige beachtenswerte Höchststände konnten registriert werden. Die Großen Vier kauften in den vergangenen 2 Wochen fast 10,000 Kontrakte und haben damit, ausgedrückt in Kontrakten, die geringste Anzahl von Konzentrierten Short-Positionen seit 7 Monaten erreicht. Aber sie halten immer noch eine beindruckende Anzahl von (immer noch manipulativen) 43,000 Kontrakten, oder fast 215 Millionen Unzen short. Die Raptoren vergrößerten ihre Long-Positionen um 5000 letzte Woche, und sind nun beim Rekordniveau von 27.000 Kontrakten angelangt.

Die gesamten kommerziellen Netto Short-Positionen haben mit 27.000 Kontrakten das niedrigste Niveau (und damit auch das bullischste) seit vier Jahren erreicht. Betrachtet man sich die gleichen Zeitspanne, so sind die Brutto so wie auch die Netto Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Kategorie, ebenfalls an einem Tiefpunkt angelangt. Dies wird weiterhin bestätigt durch die dramatischen Veränderung der Händlerzahlen in der nicht-kommerziellen Kategorie. So gab es bisher noch nie weniger Händler auf der Long-Seite und mehr Händler auf der Short-Seite als im letzten Bericht. Somit ist die sowieso schon bullische Strukturen der COTs noch ein gutes Stück bullischer geworden..

Trotz der drastisch verkleinerten Anzahl an Kontrakten, die von den großen Shorties gehalten werden, hat das Konzentrationsverhältnis, durch die große Differenz, die durch das aggressive Kaufverhalten der Raptoren entstanden ist, einen neuen Rekordstand erreicht. Auf die Großen Vier fallen nun 159% der gesamten kommerziellen Netto Short-Positionen für COMEX Silber Futures; die 8 größten Händler haben die 200% Marke durchbrochen. Das heißt also, dass die 8 größten Händler an der COMEX Netto Short-Positionen halten, die zweimal so groß sind wie die gesamten kommerziellen Netto Short-Positionen.

Ohne die 4 oder 8 größten Short-Händler gäbe es gar keine kommerziellen Short-Positionen, und gleichzeitig eine ziemlich große kommerzielle Long-Position. Es gäbe auch keine Manipulation, stattdessen gäbe es einen drastisch höheren Silberpreis. Lassen sie mich das noch einmal wiederholen. Ohne die großen 4, oder vielleicht sogar nur ohne den aktuell größten Short-Händler, gäbe es keine Manipulation von Silber.

Meiner Meinung nach liegt deswegen der Schlüssel zur Beendigung der Silbermanipulation darin, Druck auf die Großen 4 oder den einzelnen größten Shortie auszuüben, um so deren manipulativen Machenschaften ein Ende zu setzten. Das war auch die Absicht hinter meinem privaten Unterfangen – das ich dann an die Öffentlichkeit brachte – welches ScotiaMocatta einbezog. Ich glaube, dass meine Kampagne nun anfängt Früchte zu tragen, in Taten, gleichwohl nicht in Worten.

Von Scotiabank selber, und von vielen von Ihnen, habe ich deren Antwort zu meiner vorgeschlagenen Frage, ob sie signifikante Short-Positionen für COMEX Silber halten, erhalten. Man muss ihnen gutschreiben, das Scotiabank angemessen schnell geantwortet hat, anders als die CFTC oder NYMEX/COMEX. Zusätzlich schrieb Scotiabank, dass sie ganz klar Markt- oder Preismanipulationen nicht stillschweigend dulden würden. Schaut man in die Geschichte der Menschheit zurück, hat das noch nie jemand.

Auch wenn Scotiabank rasch antwortete, so haben sie nur zwei der drei gestellten Fragen beantworten. Ihrer Meinung nach ist es durchaus rechtens, dass sie mit Silber spekulieren und auch dass sie ihr Risiko-Profil, ihr Value at Risk (VaR), angemessen wiedergeben. Auch wenn die Zeit ihre Einschätzung als falsch abtun könnte, haben sie wenigstens eindeutig und direkt geantwortet. Was sie nicht beantworteten war die viel wichtigere Frage, ob sie Short-Positionen für COMEX Silber halten.

Stattdessen drückte sich Scotiabank vor einer direkten Frage, indem sie erklärten, dass sie als einer der führenden Händler am Weltsilbermarkt, zeitweise eben mal long mal short seinen, aber fast immer gehedged. Diese Antwort war alles, nur keine Überraschung für mich, war es den nicht genau das, vor dem ich sie zuvor in meinen privaten Briefen an CEO, Richard Waugh, gewarnt hatte? Ich schrieb ihnen das Offsets über Derivate außerhalb der COMEX die Manipulation über konzentrierte Short-Positionen an der COMEX nicht entschuldigen würde.

Das ist wichtig zu verstehen! Es ist nicht rechtens den Silberpreis künstlich unten zu halten, indem man an dem wichtigsten Silberhandelsplatz der Welt, der COMEX tausende von Kontrakten short hält, nur damit man anderswo Silber und Silber Derivate kaufen kann. Weil der COMEX Silberpreis generell als Referenzwert für den Silberpreis weltweit verwendet wird, ist es einfach nur illegal den Preis an der COMEX zu beeinflussen, um damit Anderorts Geschäfte zu machen. Das ist keine ganz normale Arbitrage, sondern das Einmaleins der Manipulation.

Natürlich kann ich nicht einfach so behaupten, dass Scotiabank genau dies getan hat, aber dennoch deutet ihre Antwort in diese Richtung. Sie haben nicht abgestritten, dass sie einer der großen Shorties an der COMEX sind, selbst wenn man sie direkt gefragt hat. Im Wesentlichen haben sie gesagt, dass wenn sie an der COMEX short sind, dann sind sie gehedged.

Wenn sie einer der großen Shorties an der COMEX sind, hat Scotiabank auf die einzig mögliche Weise geantwortet; denn Lügen und einfach behaupten, sie seien nicht short, kommt nicht in Frage. Wenn später herauskommen würde, dass ein alleingesessenes und bedeutendes Finanzinstitut in so einer Angelegenheit versucht hat die Wahrheit zu verheimlichen, würde dies zu einem ernst zu nehmenden Problem werden.

Anders als die CFTC und NYMEX/COMEX, die die Behörden vor Ort sind und berechtige Fragen zu wichtigen Themen wie Manipulation beantworten müssen; ich habe zu keinem Zeitpunkt irgendwelche großartigen Offenbarungen von Scotiabank erwartet. Also wenn ich sowieso schon gewusst hatte was sie antworten würden, warum zum Teufel hab ich sie dann direkt zu ihren Short-Positionen gefragt und es zudem auch noch ihnen aufgebürdet das Gleiche zu tun?

Die Antwort lautet, dass es nicht um Worte ging, sondern um Taten. Unsere Taten und deren Taten. Es ging darum, dass Scotiabank (und die anderen Kommerziellen) davon in Kenntnis gesetzt werden, und zwar in so einer Weise, dass es nicht mehr abgestritten werden kann. Dank ihnen allen wurde dies erreicht. Scotiabank wird nach all den Briefen nie sagen können, dass sie nicht gewarnt wurden.

Wie ich vor einiger Zeit schon einmal geschrieben habe, bin ich der festen Überzeugung, dass die CEOs der großen Finanzfirmen, deren Metall-Abteilung in die Silbermanipulation verstrickt sein könnten, weitestgehen nichts von den illegalen Aktivitäten am Silbermarkt wussten. Meiner Meinung nach gehörte auch Scotiabank dazu – gehörte. Jetzt geht es darum was sie dagegen tun, falls sie fragwürdige Geschäfte ihrer Tochtergesellschaft aufdecken.

Es wäre vielleicht hilfreich sich in Mr. Waugh hineinzudenken. Es ist verantwortlich für einen anerkannten und sehr erfolgreichen Finanzriesen, der über 58.000 Menschen auf der ganzen Welt beschäftigt, mit über 12 Millionen Kunden und einem Gewinn von $1 Milliarde pro Quartal. Der Handel mit Metallen ist kein Kerngeschäft der Organisationen, trotzdem hat er das Potential einen Skandal auszulösen, der den makellosen Ruf einer 175 Jahre alten Firma stark beschädigen könnte. Plötzlich werden ernst zu nehmende Fragen zu großen Short-Positionen für COMEX Silber Future gestellt. Was würden Sie an seiner Stelle tun?

Als Außenseiter können wir nicht viel mehr tun, als darüber nachzudenken was höchstwahrscheinlich passieren kann und alle möglichen Abweichungen vom bisherigen Verhalten zu überwachen. Ich glaube mit den letzten zwei COT Berichten wurde uns ein Zeichen gegeben, dass sich Veränderungen anbahnen. Es fällt mir schwer zu glauben, dass die drastischen Sell-Offs und die dramatische Deckung der Short-Positionen der letzten Tage in der Kategorie der Großen 4 nicht in Beziehung mit meinem Kontakt zu Scotiabank steht. Es kann einfach kein Zufall sein, dass der größte Rückkauf von Short-Positionen der Großen 4 innerhalb von 2 Wochen nicht mit der Aufmerksamkeit, die nun auf Mocatta liegt, zu tun hat.

Wenn ich richtig liege und der letzte Sell-off und die Deckung der konzentrierten Short-Positionen mit der gesteigerten Aufmerksamkeit auf Mocatta in Verbindung steht, so könnte dies eine grundlegende Veränderung in der Silbermanipulation andeuten. Bevor die nächste Markterholung nicht eingesetzt hat, können wir dies nicht sicher wissen, aber wir können beobachten, ob sich die konzentrierten Short-Postionen vergrößern oder nicht. Ich denke allerdings, dass es eine recht große Wahrscheinlichkeit dafür gibt, dass es den großen Shorties zu viel Aufmerksamkeit geworden ist und sie ihre Manipulation beenden.

Ich kann die bullischen COT Strukturen nicht oft genug betonen. Die Fundamental Daten waren für Silber nie aufmerksam besser, und die dramatische Verbesserung der COTs schafft eine besonders attraktive Gelegenheit jetzt Silber zu kaufen.

Das letzte Mal mit so einem guten COT war vor 4 Jahren, damals war Silber bei ungefähr $4.50 pro Unze. Wir wissen ganz genau, dass es auf der Welt mittlerweile weniger Silber gibt. Wir wissen, dass das verbleibende Silber in immer stärkeren und weniger konzentrierten Händen gehalten wird. Wir wissen das die Shorties wesentlich konzentrierte sind als vor 4 Jahren und immer stärker unter Beobachtung stehen. Das macht sie wesentlich angreifbarer und schafft die Voraussetzungen für einen Kursanstieg. Niemand hier würde die Chance an sich vorüberziehen lassen Silber für $4.50 die Unze zu kaufen. In gewisser Hinsicht, jedenfalls laut den COT Marktstrukturen, entsprechen die Silberchancen denen von vor 4 Jahren.

Ist etwas Faul im ETF?

Im letzten Monat, bis hin zur letzten Woche, gab es überhaupt keine Veränderung in den Lagerbeständen des großen Silber ETF (exchange traded fund), SLV, von Barclays. Er hatte sich einen Monaten lang bei 141.5 Millionen Unzen festgefahren, trotz der Preisbewegungen und den großen Volumen, die beides sowohl zu Zuwächsen als auch Abnahmen der Silbervorräte des Fonds hätten führen müssen.

Dann, gab es letzte Woche plötzlich einen Abfall um 3.5 Millionen Unzen. Viele schrieben dies der Liquidierung von Anteilen durch Investoren zu. Ich glaube schon, dass der Stillstand und dann der plötzliche Abfall in Zusammenhang stehen, aber nicht auf so eine augenscheinliche Weise.

Zunächst kam einen ganzen Monat lang nichts herein oder heraus, weil Authorized Paricipants (PA) und/oder andere, zunächst mit ihren SLV-Anteilen ungemeldet short gingen und diese später wieder deckten. Wenn man mit SLV Anteilen bei Preiserholungen leerverkauft, muss kein Silber im Trust hinterlegt werden. Dann, wenn der Preis fällt, können die Leerverkäufe zurückgekauft werden, und man schließt die short Verkäufe ohne jemals Silber in den Trust einliefern zu müssen.

Diese Leerverkäufe von SLV Aktien, lässt sich nicht mit den Absichten des Emissionsprospekts vereinbaren und Barclay sollte es eigentlich nicht erlauben.

Zweitens, der Abfall der Silberbestände um 3.5 Millionen Unzen an einem Tag, war, meiner Meinung nach, keine einfache Liquidierung von Anteilen, die berechtigterweise als bärisch eingestuft werden müssten. Stattdessen vermute ich etwas ganz anderes. Der Abfall in den Silberbeständen kam durch die absichtliche Entnahme von Silber durch einen Anteilseigner zustande, der physische Ware wollte; vielleicht ein großer industrieller Verbraucher oder ein ausländischer Investor. Wenn ich richtig liege, dann wäre diese Entwicklung als bullisch einzustufen, und nicht wie so viele vermuten, bärisch.

So wie der Silber ETF aufgebaut ist, können Anteilseigner sich das Silber das ihre Anteile deckt, ausliefern lassen, mit der einzigen Bedingungen das solche Auslieferungsanfragen in „Großabnehmer“-Stückzahlen von 50.000 Anteilen, oder 500.000 Unzen, kommen müssen. Tatsache ist, für europäische oder asiatische industrielle Verbraucher, oder große Investoren, macht die Lieferung über den ETF wesentlich mehr Sinn, weil im Gegensatz zur COMEX keine Verzögerung mit eingeplant werden muss.

Anders sieht es aus, wenn man an der COMEX eine Lieferung ordert. Dort muss man normalerweise erst einen Future Kontrakt kaufen und nach Wunsch des Verkäufers auf die Auslieferung warten, beim ETF ist dies nicht der Fall. Über den ETF kann man, fast im wörtlichen Sinne, seine Anteile (in Vielfachen von 50.000) vorlegen und den Laster vollladen. Kein Warten. Nichts. Ich habe schon längere Zeit vorhergesehen, dass diese Besonderheit des ETFs eines Tages gravierenden Einfluss auf den Silbermarkt nehmen könnte, genau dann, wenn Verbraucher und andere in den ETF einsteigen, nicht als Investition, sondern als Quelle von sofort aufmerksam verfügbarem Silber. Vielleicht kommt dieser Tag früher, als ich erwartet habe.

Die Verbindung aus Stillstand und plötzlicher Abfall der ETF Bestände sind, so glaube ich, beides Indikator für einen aufmerksam aufmerksam aufmerksam Engpass im Silbermarkt für Großinvestoren. Warum sollte man zu ungemeldeten Short Verkäufen übergehen, wenn echtes Silber einfach zugänglich ist? Warum sollte man einen großen Brocken Silber aus dem ETF abziehen, wenn Silber leicht zu beschaffen ist?

Ich glaube ich brauche nicht zu erläutern, dass falls ich richtig liege, dies einen Engpass darstellen könnte, die sich sehr schnell in Lieferschwierigkeiten verwandeln. Ich weiß, dass ich nicht zu erklären brauche, was eine wahre aufmerksam Engpass-Situation für den Silberpreis bedeuten würde.

Dieser Beitrag wurde nicht geprüft, silberinfo übernimmt keine Verantwortung für Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Mitteilung. (05.09.2007si/as/tw) Quelle: www.investmentrarities.com

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#10726 von oillampe Benutzerinfo Nachricht an Benutzer Beiträge des Benutzers ausblenden 05.09.07 21:22:53 Beitrag Nr.: 31.406.262
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zum thema etf möchte ich mal stellung nehmen. ich arbeite bei einer schweizer bank die auch etf silber fonds anbietet. ich konnte mit kunden die sehr misstrauisch waren, unseren tresor mit einem bestand von chf 76 mil. an phisischem silber anschauen gehen. auch das gespräch mit dem etf verantwortlichen war sehr gut. da der kunde fondsanteile ohne mwst kauft, wird der fond immer ein vermögen von 107.6% aufweisen. erst bei der physichen auslieferung entstehen für den kunden zusatzkosten von 7.6% mwst. somit kann sich jeder sicher sein auch sein rechtmässigen anteil an physichem silber hinterlegt zu haben. mir wurde bestättigt das zur zeit keine problem bestehe bei der bestellung des physichem silber bei neuen gekauften anteile. auch das ein grosser anteil des fonds firmen halten

bin genau so zuversichtlich das silber nicht mehr lange benötigt um entlich die magischen 15 USD zu knacken.obwohl der kurs zur zeit mich nicht stört, da ich somit auch ende monat mein voriges geld wieder gut anlegen kann.

[TimLuca [KommA]]

ILBER erreicht Verkaufsmarke, aber...Datum 04.09.2007 - Uhrzeit 15:20 (© BörseGo AG 2007, Autor: Rain André, Charttechniker, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)


Charttechnischer Ausblick: Mit dem Erreichen des Kreuzwiderstandes aus Nackenlinie und EMA50 wäre das Korrekturpotenzial bei SILBER zunächst ausgereizt. Konsequenterweise würde sich hier oder bei einem Rückfall unter 11,99 $ eine antizyklische Shortpositionierung aufdrängen, da ein Stop Loss knapp oberhalb des Kreuzwiderstands plaziert werden könnte. Doch das charttechnische Bild der anderen Edelmetalle, insbesondere GOLD, spricht eine andere Sprache, nämlich die der Bullen. Kurz gesagt: Die starke Verfassung von GOLD könnte auch SILBER wieder nach oben ziehen. Deshalb wäre ein signifikanter Rückfall unter 11,75 und 11,40 $ abzuwarten, der eine weitere Abwärtswelle bis 11,00 und 10,40 - 10,70 $ einleiten sollte. Steigt SILBER allerdings per über 12,20 $ an, hellt sich das angeschlagene Chartbild deutlich auf, Kursgewinne bis 12,65 - 12,80 und darüber 13,25 $ werden dann möglich.

[TimLuca [KommA]]

SIX Silber Index
Silber aktuell
Gold aktuell


Ausgabe vom 06. September 2007

Silber wieder ein sicherer Hafen?


silberinfo (München) Die gestrigen, schwächer als erwartet ausgefallenen US-Konjunkturdaten bringen die Kreditkrise wieder verstärkt ins Bewusstsein der Anleger. So verwundert es kaum, dass die EZB heute einen erneuten Schnelltender angekündigt hat, allerdings ohne ein Volumen dafür zu nennen. Der Markt braucht weiterhin Liquidität. Positiv werten wir, dass sich sowohl Gold, als auch Silber, in den letzten Tagen leicht von der negativen Stimmung am Aktienmarkt lösen konnten. Offenbar besinnt sich der ein oder andere Marktteilnehmer auf die Rolle der beiden Edelmetalle als sicherer Hafen. Weiter von Bedeutung sind die zurückgehenden Silberlager diverser Börsen.
Nachrichtentechnisch überzeugt heute vor allem SilverCrest Mines, welche die mineralisierte Zone in ihrem Santa Elena Projekt deutlich vergrößern konnten. Auch ECU Silver melden mit der Entdeckung einer neuen Ader erfreuliches. Aus technischer Sicht ist ein weiterer Anstieg des Silberpreises nicht unwahrscheinlich. Die nächsten Widerstände finden sich bei 12,41 bzw. 12,47 US$, Unterstützungen liegen im Bereich von 12,29 und darunter bei 12,22 US$.
Die Lagerbestände der NYMEX-Lagerhäuser werden mit 131'371’710 Unzen angegeben, eine Abnahme um 526’703 Unzen.

Der Bestand des iShares Trust wird unverändert mit 138'135’340 Unzen angegeben.

Der Silberindex SIX, welcher die Entwicklung von 16 Unternehmen aus dem Silbersektor abbildet, notiert bei 108,33 Zählern (06.09.2007si/as/tw).

Das Team silberinfo ist Herausgeber des ersten deutschsprachigen Börsenbriefes und Betreiber der ersten deutschsprachigen Online-Plattform zum Thema Silber. Weitere Informationen zu globalen Rohstoff- und Edelmetallmärkten, sowie ein Forum (mit fachkundigem Publikum) finden Sie unter www.silberinfo.com

[TimLuca [KommA]]

Wie Gold kann auch das Silber durch Amalgamation und Zyanidlaugung gewonnen werden.

Um das Silber aus den verschiedenen Erzen zu gewinnen, wurden im Laufe der Zeit aber auch verschiedene hüttentechnische Verfahren entwickelt.
Amalgation
Die Amalgierung ist ein Verfahren zur Gewinnung von Silber mittels Quecksilber. Wie bei der Goldgewinnung werden auch hier die Erze mit Quecksilber gemischt. Das Quecksilber bildet mit Silber eine Legierung. Diese Verbindung wird erhitzt, das Quecksilber entweicht und zurück bleibt Silber.





Hüttentechnische Verfahren

Das Rösten der Erze ist ein sehr altes Verfahren. Silbererze und silberhaltiger Bleiglanz (Bleisulfit) wurden unter freiem Himmel erhitzt (geröstet) und es entstanden Silberoxide. Das geröstete Erz wurde mit Holzkohle unter Luftzusatz und unter Zugabe von Blei bzw. Bleioxid in Schachtöfen geschmolzen. Hierbei reicherte sich das Silber im Werkblei an. Auf dem Treiberherd wurde das Werkblei erneut aufgeschmolzen (verbleiendes Schmelzen), wobei oberflächlich Bleioxid entstand.
Nachdem das letzte Blei oxidiert war, riss die graue Haut auf und es erstrahlte das flüssige Silber – der so genannte Silberblick. Das Blicksilber wurde nochmals umgeschmolzen zum Feinsilber.
Bei der Elektrolyse des Kupfers aus Kupfererzen, die zusätzlich Silber enthalten, bleibt das Edelmetall im Anodenschlamm übrig. Dieser Schlamm wird getrocknet und mit heißer Schwefelsäure behandelt, anschließend wird das Silber geschmolzen und über eine elektrolytische Raffination getrennt.

Beim Verhütten von silberhaltigen Bleierzen im Parkes Verfahren entsteht silberhaltiges Blei (Werkblei). Dieses Blei wird mit Zink versetzt, um das Silber zu binden und abschöpfen zu können. Anschließend wird das Zink verdampft, die Blei-Silber Mischung wird erhitzt und mit Luft versetzt. Das oxidierte Blei fließt ab, bis das Silber durchbricht. Das Silber wird nun noch in einer Elektrolyse aufgereinigt.

[TimLuca [KommA]]

Die industrielle Nachfrage steigt rasant

Silber wird zu 70 Prozent in der Industrie eingesetzt, die restlichen 30 Prozent entfallen auf die Schmuck- und Silberwarenindustrie.

Begehrt ist Silber wegen seiner hervorragenden Eigenschaften:

Kein Metall leitet Hitze und Elektrizität so gut wie Silber.

Dehnbarkeit, Verformbarkeit und hohe Haltbarkeit erlauben zahlreiche Verarbeitungsmöglichkeiten.

Silber besitzt von allen Elementen das höchste Reflektionsvermögen für Licht.

Silber tötet Bakterien ab und schützt Filter vor Veralgung.


Silber gehört zu den wichtigen Edelmetallen in der Industrie. Es wird als elektronischer Leiter in Computern, Fotoapparaten und DVD-Recordern eingesetzt und findet großes Interesse in der Automobil- und Luftfahrtbranche.

Aber auch in der Medizin und in der Biotechnologie kommt Silber zum Einsatz. Aufgrund seiner antiseptischen Eigenschaften wird das Edelmetall in medizinischen Gerätschaften und diagnostischen Forschungsapparaturen eingearbeitet.

Das Edelmetall wird aber auch in immer mehr relativ neuen Industriezweigen wie der Brennstoffzellentechnik, im Bereich Fotovoltaik sowie bei der Wasseraufbereitung eingesetzt.


Ein riesiger Wachstumsmarkt für Silber ist die stark boomende Solarenergiebranche. Durch großzügige Förderungsprogramme für Solarstrom in Deutschland, Spanien, Japan und jüngst auch in Kalifornien ist diese Branche eine der am schnellsten wachsenden Branchen weltweit geworden. Silber spielt dabei eine entscheidende Rolle:

Fotovoltaik: Um einer Fotovoltaikzelle Strom entnehmen zu können, werden mittels Siebdrucktechnik auf der Vorder- und Rückseite der Zelle Kontakte angebracht. Als Kontakt wird dabei eine Glasspaste mit einem Silbergehalt von mindestens 90 Prozent Silber aufgebracht. Diese Paste wird bei 90 Prozent aller kristallinen Fotovoltaikzellen verwendet.

Parabolrinnen-Kraftwerk: Auch bei einer anderen Art der Solarstromgewinnung, dem so genannten Parabolrinnen-Kraftwerk benötigt man Silber. Dabei nutzt man die Eigenschaft von Silber, thermale Energie besonders effizient zu reflektieren. Nur Gold ist auf diesem Gebiet noch besser (aber viel zu teuer!).

Ein sehr bekanntes Parabolrinnen-Kraftwerk befindet sich in der Mojave-Wüste in Kalifornien. Dort stehen 1.926 silberbeschichtete Spiegel, die die gleißende Sonne auf ein Absorberrohr mit Wärme leitender Flüssigkeit konzentrieren.

Von diesen sehr effizienten Großanlagen sind weltweit mehrere in Planung, unter anderem in Ägypten, Kreta und Indien. Dort soll in Zukunft preisgünstiger Strom für nur 8 Cent pro Kilowattstunde produziert werden.


Der kalifornische Gouverneur Arnold Schwarzenegger kündigte an, dass Kalifornien in den kommenden Jahren 2,9 Milliarden Dollar in die Solarenergie investieren wird. Damit sollen eine Million Dachsolarsysteme auf Privathäusern, Geschäftsgebäuden und öffentlichen Einrichtungen installiert werden. Für all diese Solarsysteme wird eine ganze Menge Silber benötigt!

Silber ist der beste elektrische Leiter unter den Metallen und wird somit in unendlich vielen elektrischen Geräten eingesetzt. Große Mengen Silber werden vor allem für Schalter, Kontakte, Sicherungen und Leiter gebraucht.

Schalter: Silber ist die erste Wahl bei einfachen Lichtschaltern, da Silberkontakte auch nach Jahrzehnten nicht korrodieren und aufgrund ihrer hohen Leitfähigkeit nicht warm werden. Billigere Metalle überhitzen aufgrund ihres hohen Widerstandes und lösen dabei nicht selten Brände aus.

Der wachsende Lebensstandard in Staaten wie China und Indien und die damit verbundene Stromversorgung von vielen Millionen Menschen führen zu einer stark steigenden Silbernachfrage.

Supraleiter: Hochtemperatur-Supraleitungen gehören zu den Schlüsseltechnologien für den Strommarkt der Zukunft. Gegenüber den heute eingesetzten Kupferleitungen ist die Übertragungskapazität um ein Vielfaches höher. Damit geht den Energieversorgern beim Transport über ihr kilometerlanges Stromnetz zum Verbraucher keine unnötige Energie verloren.

An der Cornell University in den USA entwickeln Forscher derzeit einen neuen Hochtemperatur-Supraleiter auf Basis von Silber-Fluor-Verbindungen.

Sollte dieser Supraleiter Marktreife erlangen, werden Riesenmengen von Silber nötig sein, um das ineffiziente und marode Stromnetz in den USA und Europa zu ersetzten. Auch China gilt als zukünftiger Milliardenmarkt für Hochtemperatur-Supraleitungen.

Elektromotoren: Darüber hinaus wird Silber mehr und mehr für Wicklungen von Hochleistungselektromotoren genutzt. Die Nutzung von Silber anstatt von Kupfer führt zu beachtlichen Leistungssteigerungen. Die US-Marine hat bereits einige Kriegsschiffe mit diesen innovativen Motoren bestückt.

Da die US-Marine oft neue Technologien als Erster einsetzt, ist davon auszugehen, dass in Zukunft diese Technologie auch in der zivilen Schifffahrt eingesetzt werden wird.


Aber nicht nur in der Elektrotechnik ist Silber nicht mehr wegzudenken, auch in der Medizin wird Silber bereits seit Jahrhunderten eingesetzt. In diesem Bereich werden zahlreiche neue Anwendungsgebiete erforscht.

Bereits die alten Phönizier kannten die erstaunlichen Fähigkeiten von Silber. Auf ihren langen Fahrten über die Meere nutzten sie Silberbehälter zur Lagerung von Wasser, Wein und Essig. Der Grund: Silber ist ein überaus zuverlässiges Bakterizid, d. h. eine Substanz, die Bakterien abtötet. Dadurch ergibt sich eine Vielzahl von Einsatzmöglichkeiten:



Infektionsschutz: Silber-Sulfadiazin ist das wirksamste Präparat zur Behandlung von Verbrennungen. Es wird in Krankenhäusern rund um den Globus genutzt, weil es wirksam das Wachstum einer Vielzahl verschiedener Bakterien unterbindet. Darüber hinaus werden zunehmend zentralvenöse Katheter mit Silber-Sulfadiazin und Chlorhexidin imprägniert, um einer Infektion mit Staphylokokken vorzubeugen.

Bekämpfung von Malaria und Tuberkulose: Die amerikanische Firma American Biotech Labs stellt seit einigen Jahren hochwertige Silberkolloid-Lösungen her. Das ist Wasser, in dem feinste Kleinstteile von Silber schweben.

Der Vorstandschef von American Biotech Labs wurde im vergangenen Jahr eingeladen, vor einem Ausschuss des US-Repräsentantenhauses seine Präparate vorzustellen. Dort erklärte er, dass ein Arzt in Ruanda 2001 das Präparat "ASAP Solution 10 PPM" elf schwer an Malaria erkrankten Kindern als letzte Rettung in das Trinkwasser gegeben hatte.

Das Präparat soll so schnell gewirkt haben, dass alle elf Kinder bereits eine Woche später die Klinik wieder in gutem Gesundheitszustand verlassen konnten.

Die Firma geht darüber hinaus Hinweisen nach, dass die silberhaltigen Präparate gegen weitere schwere Krankheiten effektiv eingesetzt werden können. In Zusammenarbeit mit der Weltgesundheitsorganisation WHO laufen jetzt weitere Feldversuche mit kolloidalem Wasser zur Bekämpfung von Malaria und Tuberkulose.

Schnelle Wundheilung: Aufgrund der guten Wirkung gegen ein breites Spektrum an Bakterien findet Silber verstärkt auch Verwendung bei Pflasterherstellern wie Hansaplast. Dort werden "Hansaplast med Pflaster mit Silbertechnologie" für die trockene und "Hansaplast med Aktiv Gel-Pflaster mit Silbertechnologie" für die feuchte Wundheilung angeboten.

Viele Wissenschaftler scheinen erst in den letzten Jahren das wahre Potenzial von Silber in der Medizin erkannt zu haben. Es ist davon auszugehen, dass in Zukunft noch zahlreiche andere Einsatzmöglichkeiten vorgestellt werden.

Ohne Silber läuft auch bei vielen Batterien und Akkus nichts!
Auch Batteriehersteller weltweit schätzen die Eigenschaften von Silber.

Viele Batterien und Akkus enthalten Silberlegierungen als Kathode. Trotz der hohen Kosten im Vergleich zum Beispiel zu Nickellegierungen, lohnt sich dies in vielen Anwendungsbereichen, weil die Silberlegierungen den Zellen eine besonders hohe Energiedichte verleihen.

Batterien: Besonders verbreitet sind Silberoxid-Zink-Batterien, die meist als Knopfzellen im Handel sind: Diese liefern die benötigte hohe Spannung und lange Lebenszeit für Anwendungen im Bereich der Konsumelektronik wie z. B. für Fotoapparate, Uhren, Hörgeräte und andere kleine Elektronikgeräte.

Von diesen Knopfzellen werden jedes Jahr von Herstellern wie Duracell Milliarden-Stückzahlen produziert. Sie bestehen ungefähr zu 35 Prozent aus Silber. Silberoxid-Zink-Batterien sind darüber hinaus umweltfreundlich, da beim Entladen im Gegensatz zu den Quecksilberoxid-Zink-Batterien kein hochgiftiges Quecksilber entsteht.

Akkumulatoren: Des Weiteren sind auch Silberoxid-Zink-Akkumulatoren verbreitet: Diese sind im Gegensatz zur Batterie wieder aufladbar und werden überall dort eingesetzt, wo es auf geringe Masse, hohe Entladeströme und einen hohen Energiegehalt ankommt, und weniger auf wirtschaftliche Aspekte. Angewendet werden diese Akkumulatoren zum Beispiel in der Meerestechnik, in Bordbatterien von Flugzeugen und in der Waffentechnik.

Autobatterien: Auch Autobatterie-Hersteller Varta hat bereits Wege gefunden, die unschlagbaren Vorzüge von Silber für seine Batterien zu nutzen. Varta nutzt dazu eine neue Legierung aus Blei, Kalzium und Silber in Verbindung mit einer neuen und optimierten Gitterstruktur.

Laut Varta sorgt diese neue Technologie für eine verbesserte und schnellere Stromaufnahme, wodurch die Kurzstreckenfestigkeit der Batterien erhöht wird. Darüber hinaus führt eine verbesserte Korrosionsbeständigkeit der Gitter zu einer verlängerten Lebensdauer der Batterien.


Und das sind noch längst nicht alle Einsatzbereiche von Silber in der Industrie! Ständig werden neue Anwendungen von Silber vorgestellt. Um nur einige wenige herauszugreifen:

Datenspeicherung: Datenbestände in Großcomputeranlagen sind immer gefährdet. Magnetwellen können sie komplett zerstören. Deshalb ist eine Lösung für die sichere Datenspeicherung außerhalb des Computers notwendig. Die Unternehmen Ciba und Fuji beispielsweise haben hochwertige Filme mit hohem Silbergehalt und hoher Lebensdauer entwickelt, die noch dieses Jahr zum Einsatz kommen.

Wasseraufbereitung: In der Wasseraufbereitung hat Silber eine lange Tradition: Bereits in den Pionierzeiten warfen beispielsweise die amerikanischen Siedler Silbermünzen in ihre Trinkflaschen, um ihr Trinkwasser keimfrei zu halten.

Genau wie damals ist Wasser heutzutage ein sehr knapper und kostbarer Rohstoff. In der Industrie wird Wasser als Prozesswasser, Reinigungsmittel oder Kühlmittel benötigt. Die speziellen Anforderungen in diesem Bereich verlangen zuverlässige Lösungen gegen Bakterienbefall und der dadurch bedingten Zerstörung von Industriegeräten, gegen Verätzungen und Zersetzungen durch verunreinigtes Wasser.

Auch hier wird in großen Mengen Silber eingesetzt. Einer der großen Investoren im Bereich Wasseraufbereitung ist China - nicht nur die unzähligen Fabriken benötigen Wasser, bis zu den Olympischen Spielen 2008 in Peking und zur Weltausstellung Expo 2010 in Shanghai sollen die Besucherströme aus dem Ausland ebenfalls mit sauberem Wasser empfangen werden. Investitionen in zweistelliger Milliardenhöhe sind geplant!

Holzschutz: Ein weiterer Riesenmarkt entsteht durch eine Gesetzesänderung in den USA ab 2007. Aufgrund strengerer Umweltauflagen wird Silber dann zur umweltfreundlichen Schädlingsbekämpfung in der Holzwirtschaft verstärkt eingesetzt. Alleine dafür werden 75 Millionen Unzen Silber benötigt!


Und das sind nur einige wenige Einsatzgebiete, es gibt noch eine Vielzahl weiterer.

Anders als Gold, das in der Industrie keine große Rolle spielt, ist Silber bei zahlreichen Produkten nicht mehr wegzudenken. Allerdings gibt es nicht mehr genügend davon - was zwangsläufig zu einem höheren Silberpreis führen muss!

Riesenmengen an Silber, die in der Industrie verbraucht werden, sind unwiederbringlich verloren. Der Mangel an Silber wird immer größer, die Nachfrage steigt und es gibt fast keine Vorräte mehr ...

Die mögliche Auflegung des Silber-Indexfonds, die extreme Knappheit und die starke industrielle Nachfrage sind eigentlich schon Gründe genug, als Anleger sofort in Silber einzusteigen.

[Freebrook]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.422.912 von TimLuca am 06.09.07 21:26:59

Hi,

hab ihn in den Favoriten.

[TimLuca [KommA]]

Physisches und immaterielles Silber (paper silver) als Gesamtangebot



Physisches Silber

Das Angebot an physischem Silber setzt sich zusammen aus dem jährlichen Output, also der Förderung der Minen (71%), Verkäufen von Notenbanken und Regierungen(8%) und Wiederverwertung (Recycling) von Silberabfällen (21%)...


Datenquelle: World Silver Survey 2003 (SilverInvestor)

...und aus dem „AboveGroundStock“ (Silbervorräte; gelagertes Barren-Silber), welcher laut "World Silver Survey 2003" im Jahr 2002 bei etwa 737 Mio. Unzen lag (davon: europäische Händler ca. 47%, Regierungen ca. 15% und COMEX (commodity exchange) ca 36%, Rest ca. 2%).


Datenquelle: World Silver Survey 2003 (SilverInvestor)

Bei der Betrachtung des AboveGroundStock ist jedoch zu berücksichtigen, das sich dieser auf Grund des Nachfrageüberhangs (Angebotsmangels) kontinuierlich verringert (2002 um 20 Mio Unzen; von 1992 bis 2002 um sogar insgesamt ca. 900 Mio Unzen).
Folgender Chart zeigt hierzu das kumulierte Angebotdefizit von 1950 bis Ende 2002, in Mio. Unzen.


Datenquelle: SilverInvestor (supply and demand data)

Der Vorrat an überirdischem Silber würde also bei gleich bleibendem durchschnittlichem Angebotsmangel ( wie in den letzen 10 Jahren) in etwa 8 Jahren aufgebraucht sein. Daraus würde sich ableiten lassen, dass der AboveGroundStock eher nicht auf die Preise drückt, vielmehr sollte seine vergleichsweise rasante Verringerung sogar Preisanstiege hervorzurufen.Somit ist wohl das Angebot an physischem Silber als Grund für den permanenten Druck auf den Silberpreis auszuschliessen.

Futurekontrakte auf Silber (paper silver)

Das Gesamtangebot an Silber besteht jedoch nicht nur aus physischen Silber, sondern auch aus immateriellem Silber, nämlich jenem, welches in Form von Futures (und auch Optionen) an den Terminbörsen gehandelt wird.
Es soll nun dieses paper-silver und dessen Einfluss auf die Preisbildung genauer untersucht werdenDazu sei bei den nachstehenden Betrachtungen lediglich auf die Daten der COMEX (us commodity exchange) eingegangen, und andere Futurebörsen auf Grund ihrer zu vernachlässigenden Relevanz für den Handel mit Silber-Derivaten, vernachlässigt werden. Im Folgenden werden verschiedene Typen von Akteuren an den Terminmärkten erwähnt. Diese sollen zuvor kurz definiert werden:
reportable non-commercial traders:
Fonds, Grossinvestoren und Spekulanten, welche auf Grund der Grösse ihrer Transaktionen gegenüber der COMEX verpflichtet sind, Bericht zu erstatten.
reportable commercial traders:
Produzenten, Abnehmer, Hedgers, Banken und andere Finanzintermediäre, welche auf Grund der Grösse ihrer Transaktionen gegenüber der COMEX verpflichtet sind, Bericht zu erstatten.
non-reportable traders:
Händler die auf Grund ihres geringen Volumens gegenüber der COMEX nicht verpflichtet sind, Bericht zu erstatten.
Vorab muss zusätzlich erwähnt werden, dass ein Futurekontrakt (hier der Silber-Future an der COMEX), nichts anderes ist, als ein Vertrag, bei dem sich die Shortseite verpflichtet, der Longseite das Underlying (das zugrunde liegende Basisgut, hier physisches Silber) zu verkaufen und somit auch zu liefern.
So gesehen, stellen also Futurekontrakte auch ein Angebot an Silber dar.
Bei direkten Geschäften mit physischem Silber (also nicht über Terminbörsen), wird Silber verkauft, welches aus den schon zuvor erwähnten Quellen, nämlich aus der jährlichen Förderung und (da die jährliche Förderung zur Deckung der Nachfrage nicht ausreicht) aus dem AboveGroundStock, der sich dadurch verringert, stammen.
Bei Termingeschäften wird jedoch nur das Versprechen abgegeben, später materielles Silber zu liefern, was, zumindest im Moment des Geschäftsabschlusses, den AboveGroundStock natürlich noch nicht mindert.
Da der AboveGroundStock durch Futuregeschäfte somit vorerst also konstant bleibt, muss sich das Gesamtangebot folglich, um die Menge des Angebots aus versprochenen Verkäufen erhöhen, entsprechend den Verpflichtungen aus den Futurekontrakten..
In der untenstehenden Tabelle sind die jährlichen Shortpositionen (Summe aus Shorts der commercials und der non-commercials) an der COMEX der jährlichen Differenz aus Angebot und Nachfrage gegenübergestellt (von 1986 bis 2003; in Unzen).


Datenquelle: CFTC (COMEX commitment of traders)

Durch diese Tabelle soll gezeigt werden, dass ein Vielfaches des Nachfrageüberhangs durch das Angebot aus paper-silver (Future-Shorts) abgedeckt wird. Dieser fiktive Ausgleich des Angebotmangels durch Shortkontrakte an den Futurebörsen hätte aufgrund des Umfangs dieser Positionen das Potential, den Silberpreis durch das zusätzliche Angebot (paper-silver) erfolgreich zu drücken, und somit das zuvor beschriebene inverse Verhalten des Preises hervorzurufen.
Um den Gehalt dieser Vermutung zu untersuchen, soll der Silberpreis den Shortpositionen gegenübergestellt werden. Folgender Chart zeigt daher die Entwicklung des Silberpreises von 1986 bis 2003 (Quartalsweise) und die Shortpositionen (commercial und non-commercial) an der COMEX für den selben Zeitraum.


Datenquelle: GlobalFinData (Silber), CFTC (COMEX commitment of traders)

Betrachtet man in dieser Graphik die gleitenden Durchschnitte (um kurzfristige Schwankungen zu glätten), so ist der inverse Zusammenhang zwischen Silberpreis und Shortposition klar ersichtlich. Es zeigt sich, dass ein niedriger Silberpreis in der Regel von erhöhtem Shortvolumen begleitet wird (Shortpositionen drücken dann den Preis), während dieses bei einem vergleichsweise höherem Wert der Unze Silber entsprechend geringer ist (weniger Shortpositionen führen zu vermindertem Druck auf den Silberpreis).



Betrachtung der Positionen der verschiedenen Terminmarkt-Akteure

Nachfolgend soll zusätzlich zwischen non-commercial (Fonds, Grossinvestoren und Spekulanten) und commercial traders (Produzenten, Abnehmer, Hedgers, Banken und andere Finanzintermediäre) bei der Betrachtung der Kontraktpositionen unterschieden werden.
Um unterschiedliches Verhalten der beiden "reportable trader" Typen erkennen zu können, sollen zusätzlich zu den bisher erwähnten Shortpositionen auch noch die Longpositionen berücksichtigt werden.
Die Differenz dieser beiden ist die jeweilige Nettoposition, welche von grösserer Aussagekraft ist, da sie anzeigt, wer die zuvor erwähnten massiven Shortpositionen erzeugt, und wer die entsprechenden Gegenpositionen dazu eingeht
Somit führt folgende Graphik eine Gegenüberstellung der beiden Positionen von 1986 bis 2003 (Quartalsweise) durch (Angabe in Unzen).

http://www.members.a1.net/rohstoffe/silberwert10.jpg
Datenquelle: CFTC (COMEX commitment of traders)

Daraus ist klar ersichtlich, dass die Shortposititinen zu einem grossen Teil von den commercials eingegangen werden, wobei die non-commercials die jeweiligen Gegenpositionen zu beziehen scheinen (also Long gehen).
Dieser inverse Zusammenhang der Ausrichtung der beiden Händlertypen ist nahezu perfekt negativ korreliert (mit einer Korrelation von –0,9159).
Die Netto-Shortposition der commercials scheinen dabei einen negativen Offset von etwa 100 Mio. bis 200 Mio. Unzen aufzuweisen, welcher der Gesamt-Netto-Shortposition der COMEX entspricht.
Da es zu jeder Shortposition zwingend eine zugehörige Gegenposition geben muss, sei hier nochmals angeführt, dass Trades, welche eine bestimmte Grösse nicht überschreiten, bei der COMEX nicht berichtpflichtig sind.
Diese Trades fallen unter die Rubrik „non-reportable-trades“, deren Nettopositionen, das Gegenstück zu den noch offenen Kontrakten der commercials und der non-commercials bilden


Für neuere Zahlen und Berichte wäre ich sehr sehr dankbar!!!!

[TimLuca [KommA]]

Silber muss als langfristiges Investment betrachtet werden

Es ist möglich, dass wir in der Zukunft einige Korrekturen erleben werden, aber das ist nicht sicher. Mit jedem Tag, der vergeht, wird Silber rarer. Sowohl über als auch unter der Erde.

Die Leute verstehen noch nicht, dass Silber das moderne Gold ist. In den vergangenen 50 Jahren sind die Weltsilberbestände zurückgegangen während die Goldbestände gestiegen sind. Das ist der bedeutende und kritische Unterschied zwischen Silber und Gold.

Es wäre nicht überraschend zu sehen, dass Silber Gold in der Zukunft um einen großen Brocken outperformed. Wir befinden uns am Beginn einer langen Periode, in der Sachwerte jede andere Art von Investment outperformen werden. Die Meinung ist, dass die meisten Rohstoffe in der Zukunft im Preis steigen werden, so lange China und Indien expandieren und China zu keiner kommunistischen Revolution zurückkehrt.

Zweieinhalb Milliarden Menschen in China und Indien klopfen an die Tür zu einem höheren Lebensstandard. Die Welt verfügt nicht über genug Rohstoffe zu den aktuellen Preisen, um all diesen Neulingen einen höheren Lebensstandard zu bieten. Es wird einen harten Konkurrenzkampf um Ressourcen geben und Silber der Gegenstand sein, um den am meisten gekämpft wird.

Es ist nicht überraschend zu sehen, dass Silber das Gold um ein Vielfaches im Preis übertrifft. Die einzige Frage, die allen beschäftigt ist, ob Silber mit Gold gleichzieht oder es großartig übertrifft.

Ein Marktberichterstatter im Jahr 2020 wird schreiben: "Es ist unglaublich wenn man heute zurückblickt, dass der Silberpreis vor 15 Jahren unter 10 Dollar lag. Wenn man damals eine Unze unter 10 USD gekauft hätte, dann hätte man sein Geld bis heute mehr als verfünfzigfacht." Zur gleichen Zeit liegt Gold, das heute für 600 USD gehandelt wird, bei 1000 USD.

Seien Sie über diese Zahlen nicht überrascht. Heute liegt die Bruttominenproduktion von Gold und Silber bei 50 Milliarden USD pro Jahr. Der Anteil von Gold liegt bei 90 % des Kuchens ( 45 USD Milliarden ), der von Silber bei nur 10 % (5 Milliarden USD). 15 Jahre in der Zukunft, nach einer enormen Knappheit bei Silber und möglichen scharfen Reduktionen in der Silbermienenproduktion, wird sich der Kuchen verändern und der Anteil von Silber könnte bei 75 % und der von Gold bei nur 25 % liegen. Außerdem könnte der Kuchen von heute 50 USD Milliarden auf Grund des höheren Silberpreises auf 300 USD Milliarden steigen.

15 Jahre in der Zukunft werden die Weltsilberlager annähernd Null betragen. In der gleichen Zeit werden die Goldlager von 5 Milliarden auf 6,5 Milliarden Unzen ansteigen. In der gleichen Zeit werden die meisten Mienen, die heute tätig sind, erschöpft sein. Somit werden sich sowohl Gold als auch Silber auf neue Minen zu Produktion verlassen müssen. Es ist logisch anzunehmen, dass Silber im Preis mit Gold gleichziehen oder es sogar übersteigen kann.

Wenn diese großen Änderungen geschehen, dann wird sich auch der Ton verändern. Anstatt dessen, dass die regulären Wirtschaftsnachrichten nur den Goldpreis verkünden, wird Silber zur Nachricht des Tages. Sie werden es hören - Guten Morgen, der Silberpreis handelte in Europa und Asien zu XXX USD.

[TimLuca [KommA]]

Hier findet ihr noch ein paar Silberminen!!!

http://www.members.a1.net/rohstoffe/ag_5_0_minenindex.htm

[HankTheKnife]

Ich denke, dass es nicht schwer ist, den wichtigsten Grundsatz zu verstehen:


Papier ist Papier

Silber ist Silber


Wenn Silber, dann physisch, nothing else....

...keine Aktie, kein Verwahrungsschein, kein Optionsschein, kein Anteilsschein...

Ist so schwer wirklich nicht...

[Freebrook]

Silberpulver finden ihre Anwendung in keramischen und metallischen Sinterwerkstoffen sowie Edelmetall-Legierungen.
Die Herstellung von Silberpulver erfolgt mittels spezieller chemischer, elektrolytischer oder metallurgischer Prozesse. Es ergibt sich ein breites Spektrum an technologischen Eigenschaften in unterschiedlichen Kombinationen (z.B. Klopfdichte und Korn-größenverteilung), so dass für jede Anwendung ein optimal angepasstes Produkt zur Verfügung steht.

Daneben ist Silberpulver die Grundlage für Silber/Silberchlorid-Elektroden in der Medizintechnik. Silberpulver werden auch in Polymersystemen für die Elektronik und Elektrotechnik eingesetzt, zum Beispiel in leitfähigen Lacken, Klebern und Pasten. Sie bilden hier das leitende Pigment und sind damit die Schlüsselgröße für die Funktionalität dieser Produkte.

[Freebrook]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.424.267 von HankTheKnife am 06.09.07 22:25:41

Hi,

ich denke nicht das du Anleger, die mehrere 100 Prozent mit
Silberaktien gemacht haben, von physischem Silber überzeugen
kannst. Während mit Silberaktien weit über 1.000% Rendite erzielt
wurde, hat sich der Silberpreis bisher nur verdreifacht. Aktien
bzw. Zertifikate haben einen sehr viel größeren Hebel.

Phs. Silber sollte nur als Beimischung beim Aufbau von Kapital
dienen.

Gruß Freebrook

[ari23]

Information zur Anwendung von Silberpulver:

http://www.amidoduco.com/d_version/coat2.html#silberpulver

[ari23]

Nochmal über Silberpulver!

PDF Seite 3:

http://www.ft-bremen.de/pix/ideexpress/ix_fruehjahr_2006.pdf

[JoJo49]

Silber / Silber gediegen
Silber (Ag) leitet sich von dem lateinischen Wort argentum ab.

Inhaltsverzeichnis
Technische Informationen
3-dimensionale Kristalldarstellung
Technische Informationen Silber als Element
Chemische Eigenschaften
Physiologie
Vorkommen
Herstellung
Verwendung
Geschichtliches
Bilder
Zusätzliche Bilder und Informationen in diesem Lexikon
Quellangaben
Einordnung
http://www.mineralienatlas.de/lexikon/index.php/Silber

Macmin Silver Ltd.
Registriert in: Australien WKN: 897 010 Rohstoffe:
Art: Originalaktie ISIN: AU000000MMN6 Silber
Heimatbörse: Sydney/Melbourne Alternativ: MCAJF.PK
Währung: AUD
Symbol: MMN.AX Forum: GoldSeiten-Forum.de

http://www.rohstoffwelt.de/bilder/minen/icons/208.jpg
http://www.rohstoffwelt.de/aktien/snapshot.php?isin=AU000000…

http://www.rohstoffwelt.de/marktuebersicht/silber-silver.php…

GOLD AND SILVER NEWS
http://www.mineweb.co.za/mineweb/view/mineweb/en/page34

(MMN) MACMIN SILVER LTD
ORDINARY FULLY PAID
07 Sep 2007 16:10
http://www.tradingroom.com.au/apps/qt/quote.ac;jsessionid=3F…
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

http://de.wikipedia.org/wiki/Silber
Silber ist ein chemisches Element aus der elften Gruppe (Kupfergruppe) des Periodensystems. Das Elementsymbol Ag leitet sich vom lateinischen Wort argentum für „Silber“ ab. Silber ist ein Edelmetall und gehört zu den Münzmetallen. Es ist ein weiches, gut verformbares (duktiles) Schwermetall, besitzt die größte elektrische Leitfähigkeit und die größte thermische Leitfähigkeit aller Elemente (abgesehen von Supraflüssigkeiten und Diamant).

http://de.wikipedia.org/wiki/Periodensystem

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Macmin Silver Ltd. Mineral Resources - Concept to Development
http://silverstrategies.com/CompanyProfileNewIE.aspx?ticker=…

http://stocknessmonster.com/news-history?S=MMN&E=ASX

@-Hallo TimLuca,
Gute Idee, Danke

Gruß JoJo

[TimLuca [KommA]]

SILBER negiert bärische Trendwendeformation, jetzt...
Datum 07.09.2007 - Uhrzeit 14:28 (© BörseGo AG 2007, Autor: Rain André, Charttechniker, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)
WKN: 965310 | ISIN: XC0009653103 | Intradaykurs:

SILBER - ISIN: XC0009653103


Kursstand: 12,45 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 24.04.2005 bis 07.09.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Rückblick: SILBER markierte nach mittelfristiger Kursrallye im Mai 2006 ein Mehrjahreshoch bei 15,22 $ und startete eine volatile Korrekturbewegung. Nach einem ersten tiefen Rücksetzer erholte sich das Edelmetall wieder und erreichte im Februar 2007 wieder den Widerstandsbereich bei 14,73 - 15,22 $, wo es nach unten hin abprallte und anschließend eine bärische SKS als mittelfristige, obere Umkehrformation vollendete. Nach einem Tief bei 11,00 $ im August erholte sich SILBER wieder bis an die Nackenlinie der SKS bei 12,15 $, wo das Edelmetall jedoch nicht nach unten hin abprallte, sondern in dieser Woche dynamisch darüber ansteigt.

Charttechnischer Ausblick: Mit der Rückkehr über 12,15 $ ist das Verkaufsignal der SKS zunächst abgewendet worden. Ein Anstieg per Tages- und Wochenschluss über 12,65 $ könnte jetzt eine Aufwärtsbewegung bis zunächst 13,25 und darüber 14,73 - 15,22 $ einleiten. Erst ein Anstieg über 15,22 $ würde mittelfristig deutlich steigende Notierungen bis ca. 23,00 $ möglich machen. Ein Rückfall unter 11,80 $ hingegen würde das kurzfristige Chartbild wieder deutlicher eintrüben, Abgaben bis 10,40 und darunter 9,50 - 9,90 $ werden dann möglich.

[rohstoffbulle]

07.09.2007 - 17:17
Silver: Commercials haben Shortpositionen reduziert

Im Umfeld des Goldpreises, der auf dem höchsten Stand seit über 2 Jahren angekommen ist, kann Silber nur mühselig Kursgewinne vorweisen. Noch immer ist der Jahresabwärtstrend seit Februar intakt, der aktuell das Aufwärtspotenzial bis 12,90 USD begrenzt. Bis hierhin besteht weiteres kurzfristiges Erholungspotenzial, da sich bis zu diesem Bereich keine starken Widerstände aufbauen.Dann sollte der Kampf Bullen gegen Bären in eine entscheidende neue Runde gehen, und sich entscheiden in welche Richtung der Trend weitergehen wird. Die Commercials sind so wenig "short" investiert wie seit April 2003 nicht mehr, was ein Zeichen dafür ist, das Silber nun endlich mittelfristig wieder aufwärts tendieren könnte. Um 15:15 Uhr UCT notiert das Edelmetall bei 12,45 USD. (jl/FXdirekt)

[JoJo49]

Auszug aus: [e-mail] und
http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…
Thema: Rohstoffe Wochenaus-und Rückblick
Datum: 07.09.2007 20:01:40 Mitteleuropäische Sommerzeit


Metalle

Edelmetalle

Wie erwartet setzte Gold seine starke Preistendenz auch in dieser Woche weiter fort und überwand zum ersten Mal seit Mai 2006 wieder die 700 US Dollar Marke.

Gold zur Lieferung im Oktober notiert gegenwärtig bei 708 US Dollar pro Unze an der NYMEX.

Grund dafür war einerseits die allseits bekannte negative Korrelation zum US Dollar. Der US Dollar war in der vergangenen Woche gegenüber 9 der 10 wichtigsten Weltwährungen gefallen.

Eine bedeutendere Rolle spielte in der vergangenen Woche allerdings wohl auch die Besorgnis der Marktteilnehmer in Bezug auf eine Abschwächung der Weltwirtschaft. Nach der Aktienmarktkorrektur hatten die Marktteilnehmer einige Mengen an Cash generiert, die jetzt in die Edelmetalle, vor allem in Gold als Anlage zurückgeflossen sind. Gold gilt traditionell als Absicherungsmaßnahme gegen eine wirtschaftliche Abschwächung.

Zudem zeichnete sich – auch saisonal bedingt- wieder eine steigende Nachfrage aus der Schmuckindustrie ab.

Auch Silber profitierte von dieser Entwicklung, ebenfalls in Korrelation zu Gold und legte im Wochenvergleich 4,9 % zu bei gegenwärtig 12,73 US Dollar pro Unze zur Lieferung im Oktober an der NYMEX.

Basismetalle

An der NYMEX litten die Kupferpreise unter den Zeichen für eine mögliche Abschwächung der Nachfrage aus den USA und China.

Kupfer zur Lieferung im Oktober notiert gegenwärtig bei 3,31 US Dollar pro Pfund an der NYMEX.

Auf der einen Seite zeichnen sich hier insbesondere die Sorgen in Bezug auf eine mögliche US Rezession, angeführt durch die Hypothekenkrise ab.

Auf der anderen Seite wurden ebenfalls Zeichen aus China das rasante Wirtschaftswachstum etwas zu verlangsamen als negativ für die Nachfrage nach Industriemetallen umgedeutet.

Der chinesische Zentralbanker Zhou Xiaochuan erklärte am Donnerstag es befinde sich zu viel Geld im Finanzsystem. Chinesische Banken sind jetzt angehalten mehr Einlagen zurückzulegen um das Kreditgeschäft etwas abzukühlen. Geeignete Schritte zur Verhinderung einer Blasenbildung.

Tatsächlich befinden sich die Lagerbestände an der LME unverändert bei 137 775 Tonnen.

An der Shanghaier Futures Exchange dagegen fielen die Lagerbestände um 4,8 % auf 63 589 Tonnen.

Heute legten schließlich auch die Futures an der Shanghaier Börse wieder zu. Der aktivste Kontrakt kletterte um 1 % auf 65 100 Yuan pro Tonne.
von Miriam Kraus

Gruß JoJo

[Viva11]

gibt es sonst noch einige intressante Explorer?

[rohstoffbulle]

Meine Silberkursanalyse:

...zwischen Frühjahr 2004 und Herbst 2005: Silberkurs zw. 6-8
... - " - " - " - ............. 2006 - " - " - " - ...2007: .........- " - .... 12-14
...daher zw. Herbst 2005 und Frühjahr 2006 ein Plus von 6
...folglich zw. Herbst 2007 und Frühjahr 2008 ein Kurs von 20

[TimLuca [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.492.411 von rohstoffbulle am 09.09.07 19:53:24

Das wäre schön....


Und was sagt man dazu:

Central Fund of Canada will weiters Gold und Silber erwerben.


silberinfo (München) Wie der Central Fund of Canada („CFOC“) gestern bekannt gab, plant man, Anteilsscheine der Klasse „A“ im Wert von 250 Mio. C$ an Investoren in allen Provinzen bzw. Territorien von Kanada, ausgenommen in der Provinz Quebec, auszugeben. Die Mittel sollen vollständig zum Kauf von physischem Gold und Silber verwendet werden. Der Central Fund of Canada, welcher im Jahre 1961 gegründet wurde, ist ein börsennotiertes Unternehmen, welches in physisches Gold und Silber investiert. Die Edelmetalle des CFOC werden in den Tresorräumen einer großen, kanadischen Bank gelagert und halbjährlich in Anwesenheit von Auditoren des CFOC und Repräsentanten der Bank auditiert (12.09.2007).

Den Treso würde ich mir gerne mal anschauen!!!!

[JoJo49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.543.718 von TimLuca am 12.09.07 11:24:50

Nicht schlecht!

Goldminenaktien parallel zum Goldpreis mit klarem Aufwärtstrend

12.09.07 Martin Siegel - Siegel Investments - http://www.goldhotline.de
http://www.goldinvest.de/public/story_detail.asp?l=1&c=10,20…

u.A.
...
Die australischen Werte zeigen sich heute morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Perseverance 23,8 %, Dragon 8,0 %, Dioro 7,7 %, Tribune 6,0 % und Kingsgate 4,9 %. Bei den Explorationswerten ziehen Regis 15,4 %, Integra 7,0 %, Highlands Pacific 6,7 %, Navigator 5,6 % und Avoca 4,2 % an. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Sally Malay 5,7 % und Portman 4,7 %. Independence Group fällt 4,1 % zurück.
...

Gruß JoJo

[TimLuca [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.543.915 von JoJo49 am 12.09.07 11:38:06

12.09.2007 12:12
Neue Technologien und strategische Metalle - Mineralien

Technologieentwicklungen – Metalle und Minerale – Rohstoff-Versorgung in
diesen Metallen und die politisch-strategischen Einflüsse auf die Weltökonomie
sowie die Frage, wie kann ein Investor von diesen makroökonomischen
Entwicklungen profitieren?

Ich bin mir sicher, das von mir für den heutigen Tag gewählte Thema ist eine große Herausforderung; ich will versuchen, Sie an die zwingenden Ergebnisse meines Nachdenkens schrittweise heranzuführen und Ihnen klar zu machen, dass wir uns als Teil des Wirtschaftssystems und als Investor sehr intensiv mit alle
Facetten dieser weit gewählten Themenkreises zu beschäftigen haben.

Meine ersten Kontakte mit dem Thema sammelte ich im Jahre 1994, als ich als bei einer Verhandlung über einen Gewerbefonds, den ich zusammen mit Partnern aus dem Umfeld von Carl Zeiss-Jena errichten wollte (das ist übrigens mein Hauptberufsfeld), auf einmal mit dem Thema „neue Technologien“ konfrontiert
wurde. Aus diesem Gespräch wurde eine Leidenschaft, die mich seitdem nicht mehr losgelassen hat und in die meine Familie und ich mehr als DM 5,0 Mio (ich rechne noch immer mit richtigem Geld und nicht mit der Micky Mouse- und Kunstwährung EURO) investiert hat.

Im Verlaufe der von uns geförderten Technologieentwicklungen (thermodynamische Wärmekraftmaschine nach dem Stirling-Prinzip, Metallfaltenbalgpumpe für Tiefenwasserförderung und neues Kühlverfahren) kamen wir immer wieder zu Situationen, in denen wir zu scheitern drohten. Erst die Versuche, Lösungen mit
anderen als den herkömmlichen Rohstoffen anzustreben, haben uns weitergeholfen. So konnten wir die Konzentration von Sonnenlicht erst dann mit dem gewünschten Ergebnis abschließen, als wir im Konzentrator die Beschichtung mit Gold vornahmen und alle Reflektionsteile mit einer Silberfolie überzogen (siehe Beispiel).

So entwickelten sich meine Überzeugungen und Engagements in die gleiche Richtung: Meine Aversion gegen Papiergeld, unsere Technologieentwicklung und die persönliche Investitionsstrategie gingen somit Hand in Hand.

Sinn meiner heutigen Kolumne ist es, Sie mit Informationen zu versorgen, die Ihr Verständnis für diese an sich komplexe Entwicklung wecken und Sie zum Nachdenken mit dem Ergebnis eigener Initiativen und Entscheidungen bringen soll.

Übrigens: Die Fokussierung auf die selteneren Mineralien ist kein Bruch mit meiner Geschichte, die zur Hinwendung zu und zum Engagement in Gold und Silber führte; sie ist eine logische Weiterentwicklung.

Vorab noch einige Worte zum aktuellen volkswirtschaftlichen Umfeld, die Sie unbedingt beachten sollten.

Ich bin der festen Überzeugung – und viele Details bestätigen meine vor Jahren schon konkret zum Ausdruck gebrachte Überzeugung, dass wir uns schon ganz dicht in der Nähe des Strudels befinden, der uns nahe zur nicht mehr abwendbaren Bereinigung langjähriger Fehlentwicklungen bringen wird. Ich
möchte diese unleugbaren Fakten kurz wiederholen.

Die Stationen auf diesem Kreuzweg heißen: Verschuldung – inflationäre Aufblähung des Geldumlaufs – demografische Versäumnisse – Globalisierung (der wir im übrigen nicht gewachsen sind) als Mittel der Machtausübung für Ausgewählte und damit Verlagerung der zukünftigen Entwicklungen von den USA
und Europa in den asiatischen Raum – die Carry Trades als eines der Krebsgeschwüre der Finanzwelt - ungedeckte Handelsbilanzdefizite einiger Länder – Kriege und last but not least die durch den hohen Geldumlauf hervorgerufene Spekulationshysterien, Bubbles oder Blasen genannt und die dadurch zusätzlich angefeuerte Inflation. Alles hängt miteinander zusammen.

Was hat das mit Metallen zu tun, werden Sie fragen?

Ganz einfach: Geld als Zahlungs- und Tauschmittel war immer gebunden an Leistungen in Materie oder eine vollendete Dienstleistung. Mit der Aufhebung dieser Bindung – also nicht nur mit der Abschaffung der Währungsbindung an Gold oder andere Edelmetalle oder selbst an die von mir noch Anfang der 60-er Jahre gelernte Bindung an
Warenwechsel – war der Politik durch die Notenbanken (warum kommt mir bei der Nennung der Namen „Notenbanken“ immer der Bezug auf Not“ in den Kopf?)Tür und Tor geöffnet, ungebremst durch Kontrollmechanismen Kreditgeld zu schöpfen und damit den Wahlbürgern Wohltaten zu verschaffen, die den Ruin künftiger Generationen sicherte. Die Fehlentwicklung lag darin, dass die Weltökonomie durch die Finanztitel und die Fokussierung auf die Papierwerte einen anderen Teil und auch wesentlichen Teil der Ökonomie ignorierte, was natürlich den Finanzoligarchien weltweit sehr gefiel. Aber: Makrotendenzen unterliegen wie alles auf dieser Welt dem Wandel. Schon seit geraumer Zeit ist zu spüren, dass der Finanzoligarchie ein ebenbürtiger Gegner aus der Rohstoffwelt gewachsen ist. Manche Dinge kann man nicht in Papier und Verschreibungen ausdrücken, sondern man muss sie nur besitzen, um produzieren und überleben zu können. Fragen Sie ruhig die Edelstahlindustrie und ihren Hunger nach Nickel, oder die
Kernkraftwerke bezüglich Uran. Die langfristigen Pendelbewegungen zwischen Finanzwelt und Rohstoffen hat längst umgeschlagen in Richtung Rohstoffe, die man jahrelang ignoriert hat. Und wie z.B. in der Demografie die Frage nach dem Rückgang der jungen Generationen in der Bevölkerung später zu riesigen Problemen also der totalen Überalterung führt, so rächt sich auch das Ignorieren der Sicherung der Rohstoffversorgung mit extremen Konsequenzen. Eine erste Erkenntnis war auch zu meiner persönlichen Überraschung die Preisentwicklung bei Uran, das man jahrelang verteufelte und die Exploration unterließ, sowie die explosionsartige Nachfragesteigerung nach Molybdän.
Der Hinweis auf die Fehlentwicklung und deren Konsequenzen ist für mich nur der Einstieg in die nun folgende Darstellung der Sondersituationen bei anderen Metallen und Mineralien.

Zuvor jedoch einen kurzen Ausflug zu neuen und meiner Meinung nach bedeutsamen neuen Technologien; ich bediene mich dabei der in vielen Gesprächen mit meinem australischen Freund und Wissenschaftlers Greg Eaton gewonnenen Erkenntnisse. Greg, dessen Vita so umfassend ist, dass wir aus seinen Erfahrungen stundenlang über diese Technologien und deren Auswirkungen auf die Weltökonomie
diskutieren konnten, verschaffte mir einen großen Überblick. Lassen Sie mich einige dieser Technologien ansprechen, die uns und die Menschheit noch einige Jahre intensiv beschäftigen werden, um aktuelle Probleme lösen zu können:

Problem: Energiesicherung:

Lösungen:
Brennstoffzellen
Hybridfahrzeuge
Kohleumwandlung
Energiespeicherung
Alternative Energien

Problem: Energieeinsparung

Lösungen:
Neue Kühltechnologien
Neue Leuchtmittel

Problem: Umweltschutz

Lösungen:
Abgasvermeidung
Abgasreinigung

Problem: Komplexe Maschinensysteme

Lösungen:
Nanotechnologie

Problem: IT stösst an ihre Grenzen

Lösungen:
Miniaturisierung
Neue IT-Lösungen wie
RFID, Konsumgüter für den Hand-
Held-Bereich

Sicher wird es noch weitere Entwicklungsfelder wie z.B. in Pharmaindustrie und in anderen Industriebereichen geben, aber zugegeben, ich hatte im letzten halben Jahr – in dem ich mich auf dieses Thema vorbereitete - nicht all die erforderliche Zeit, auch weitere Felder zu erschließen. Aber allein diese
oben genannten bringen schon so viele Hinweise und Beweise, dass man sich heute schon darauf konzentrieren und logische Schlüsse wie z.B. Anlageentscheidungen daraus ziehen kann.

Verlassen wir also das Gebiet neuer Technologien und wenden wir uns nun dem Bereich der für diese Entwicklungen zwingend erforderlichen Mineralien und Metalle zu. Ich habe mir dazu ein umfangreiches Archiv zugelegt, um bei der Frage, welches Mineral benötigt diese neue Entwicklung, gleich die entsprechende Antwort geben zu können; denn diese Antwort soll ja zu dem Ziel führen: Wie profitiere ich als Investor von dem neuen Trend?

Folgende Technologien benötigen zwingend folgende Metalle und Minerale:

Brennstoffzelle:
Platin, Palladium, Seltene Erden

Hybridfahrzeuge
Kobalt, Samarium für Permanentmagnete
Seltene Erden für Neodym-Hochleistungsmagnete
Silber für neue Elektromotorengenerationen

Kohleumwandlung
Platin, Palladium als Katalysatoren

ECS beschreiben
Seltene Erden für die Verflüssigungsabläufe
Indium als Prozessor
Wolfram für die Stahlhardware

Energiespeicherung
Wichtige Hintergründe für die Bedeutung
Batteriesysteme: Zinc/Air: Zink, Tantal

MycroLab-Lösung Kondensatoren:
Tantal, Ruthenium
Batterie- Weiterentwicklungen Kadmium

Alternative Energien
Silizium für Solarzellen
Silber für Solarzellen und Energiesammlung/Weiterleitung
Silber und Gold für Hochleistungsspiegel

Energieeinsparung Neue Leuchtstoffmittel:
Seltene Erden Verordnungen
LED, LCD, OLED: Seltene Erden
Neue Kühltechnologie: Seltene Erden

Umweltschutz, Abgas
Platin, Palladium,
Gold, Seltene Erden

Nanotechnologie
Silber, Seltene Erden

IT-Neuentwicklungen
Silber, Indium, Seltene Erden

Sicherlich ist diese Aufzählung nicht vollständig; sie soll es auch nicht sein, sie soll aber Hinweise auf die Wichtigkeit der aufgezählten Metalle und Mineralien geben; beachten Sie bitte dabei meine aus meinen Nachforschungen gewonnene Erkenntnis für Ihre Dispositionen. Das Prinzip in der Wissenschaft, dass jeder Stoff ersetzbar ist oder ersetzt werden kann, hat sich nach meiner Auffassung in vielen der oben dargestellten Entwicklungen nicht bestätigt.

Silber zum Beispiel ist wegen seiner ganz besonderen und technischen Eigenschaften nicht ersetzbar; gleiches gilt für Tantal und die Seltenen Erden. Also heißt das für die Bewertung der Metalle und Mineralien
doch nur, dass man nicht nur ein Auge auf den voraussichtlichen künftigen Bedarf und die Sicherstellung der Versorgung haben sollte.

Nur ganz kurz einen Ausflug in die Politik; ich werde später im Detail noch darauf zurückkommen. Kluge Regierungen entwickeln Strategien für die Zukunft und handeln nicht erst beim Auftreten von Problemen, also auch bei der Versorgung seiner Wirtschaft und Industrie mit Rohstoffen. Zu loben ist hier die chinesische Regierung, die weltweit die Sicherstellung des Rohstoffbedarfs betreibt, ob in Afrika, Kanada, in Australien, in Mittel- und Südamerika, ja selbst in der Südsee. Bewertung: Note 1. Die US-Regierung spricht das Thema an, verhindert den „Ausverkauf von US-Interessen an China“, leert ihre strategischen Reserven z.B. bei Kobalt, Wolfram und Tantal und verlässt sich darauf, das man ihnen die Rohstoffe angesichts ihrer militärischen Hoheit und der Kraft ihrer Währung (also der Reservewährung der Welt) immer liefern wird. Bewertung: Note minus mit Rücksicht auf die atlantische Zusammenarbeit. Frau Merkel und ihre Crew verlassen sich auf die vor Jahrzehnten gegründeten staatlichen Institutionen, deren Webseite schon zeigt, dass man hier nur einen Potemkin antrifft. Unsere Regierung spielt den wichtigen Part der Führerschaft in der EU zum Imagegewinn der ostdeutschen Physikerin (die wäre doch prädestiniert für diesen Job, oder?), konzentriert sich auf die EU-Verfassung, die schon ohnehin ein Grund zum Auswandern in die Türkei wäre und plant die nächste Stufe von Hartz IV. Ach ja, ich vergaß: Das Problem des
Ladenschlusses und das Rauchverbot hat unsere Regierung erfolgreich gelöst. Kommentar: Note 5 …

Zur chinesischen Strategie – und da werden mich meine langjährigen Leser, die meinen Bericht vom Oktober 2004 unter dem Titel „Die chinesische Strategie oder fasten your seat belt, Ladies and Gentlemen in den USA and elsewhere“ bestätigen - ist zu sagen, dass sie bis heute alle strategischen Auflagen erfüllt. China wandelt seine Handelsüberschüsse langsam und Schritt um Schritt in die Überleitung in Rohstoffe um. Was sollen sie auch mit den Unsummen an US-Dollars –frisch gedruckt oder durch Computerclick leistungslos entstanden – anfangen?

Den inneren Wert dieser Reserven, die neben vielen anderen auch die Bundesbank und die EZB hält, würde ich eher mit dem energetischen Heizwert der Banknoten beziffern oder selbstverständlich darauf vertrauen, dass die USA ihre Verpflichtungen aus diesen Noten auch erfüllen werden.
Das wird sicherlich geschehen, wenn sie ihre diversen Kriege erfolgreich
beendet haben werden. So hat uns Kaiser Wilhelm II die Rücknahme der Umsatzsteuer ebenso garantiert wie andere nachfolgenden Politiker seitdem. Ehrlich gesagt, das chinesische Misstrauen und die daraus resultierenden Beschlüsse erscheinen mir sicherer.

Warum halte ich mich so lange bei der chinesischen Strategie auf? Wenn Sie die oben genannten Metalle und meine Darlegungen zu deren Verwendung in den Zukunftstechnologien verfolgt haben, dann wird Ihnen aufgefallen sein, dass einige der seltenen Mineralien und Metalle wie z.B. Wolfram, Kobalt und die
Seltenen Erden doch häufiger genannt wurden. Was haben diese Stoffe außer der Tatsache, dass man sie für die neuen Technologien unverzichtbar braucht? Antwort: Sie werden zu hohen Anteilen in China gefördert. Die Weltversorgung bei den Seltenen Erden erfolgt z.B. zu ca. 95 %, die von Antimon zu 84 %,
die von Wolfram zu 78 % und die von Kobalt zu 61 % aus chinesischen Lagerstätten. Bei mir haben alle Warnsignale ertönt, als ich erfuhr, dass China die Produktion „aus Umweltgründen, wie man erklärte“ für 2007 um 30 % reduzieren wird und gleichzeitig eine Exportsteuer – also eine Bestrafung
für den Verkauf der Erden von 15 % erließ. China, der Exportgigant verhängt Exportsteuern?

Denken Sie einmal in Ruhe nach: China reduziert seinen Export und lässt die Rohstoffe lieber im eigenen Land, Rohstoffe, die für neue Technologien unverzichtbar sind. Sie werden zum gleichen Schluss wie auch ich kommen: Entweder will die chinesische Regierung im Lande eine höhere Wertschöpfung
generieren, dann werden wir halt die Endprodukte aus China beziehen müssen oder es ist eine höhere politisch-strategische Variante im Spiel. Vielleicht ist es auch eine späte politische Rache für den Opiumkrieg, als China zur Öffnung seiner Grenzen für den Import des Rauschgifts durch England und seine
Verbündeten (im Übrigen die gleichen, die jetzt in Afghanistan und im Irak kooperieren). Was auch immer richtig sein sollte: Man muss sich nach diesen Erkenntnissen den Zugriff auf die Rohstoffe auch als Investor sichern.

So kommen wir zum letzten Teil meiner Darlegungen, nämlich zur Frage, wie man als Investor reagieren sollte. Davor gestatte ich mir den Hinweis, das ich kein Anlageberater bin und trotz aller Sorgfalt keine Verantwortung für meine Darlegungen übernehmen kann; aber: Ich verhalte mich bei den eigenen
Dispositionen so, wie ich es Ihnen schildere.

Meine Anlageentscheidungen habe ich – wie auch schon mehrmals in der Vergangenheit geschildert – auf mehrere Töpfe verteilt. Dabei vermeide ich überwiegend Papier- und Derivatelösungen, so reizvoll ihre
Hebelwirkungen auch sein mögen. Denken Sie immer daran: Wir stehen vor großen Belastungen, die nicht ohne Friktionen ausgelebt und beseitigt werden können. Da sind Derivate kaum noch als Sicherheit zu handhaben. Stellen Sie sich selbst die Frage: Was hatte im Frühjahr 1912 bei dem Titanic-Unfall vor
Neufundland mehr Wert? Der Platz im Rettungsboot oder ein von einer erstklassigen Bank verbriefter Anrechtschein auf einen Platz im Rettungsboot mit Ausübungstermin „Sommer 1912“?

Meine Anlagen sind für die langfristige Vermögenssicherung Gold und Silber in Handelsmünzen, die verwertbar sind; ferner habe ich ein Metall-Lagerkonto (kein Papiermetall-Konto, wie so oft angeboten) bei der FMC GmbH in Karlruhe eröffnet; dort kaufe und lagere ich Metalle, die ich nicht vom
Edelmetallhändler erwerben kann z.B. Tantal und Indium und den von der FMC gehandelten Metall-Waren- Korb, der mich von Entscheidungen, welches Metall wird wohl die beste Zukunft haben, freistellt.

Den größten Hebel verspreche ich mir aber vom Aktienbesitz in produzierenden oder vor der Produktion stehenden Aktien;
nochmals der Hinweis: Ich bin kein Anlageberater, aber auch keine Promotor. Nehmen Sie die Hinweise auf und stellen Sie Ihre eigenen Untersuchungen zusammen; fragen Sie bei Google nach
den Metallen und den nachstehend genannten Aktien.

Ich nenne Ihnen einige, die als meine Favoriten gelten: Details zu den Aktien ennen

Kobalt:

Formation Capital (FCO.TO)
die einzige bedeutsame produzierende Mine in Nordamerika

Geovic Inc. (GMC.V)
Exploration und Abbau der wohl weltgrößten
Lagerstätte außerhalb Chinas in Kamerun

Wolfram:
North Amer.Tungsten (NTC.V)
Einzige, aber bereits relativ ausgebeutete
Wolfram (=Tungsten)Mine in Nordamerika

Playfair Mining (PLY.V)
grosse Lagerstätte im Explorationsstadium
in Nordamerika

Ruthenium
Lonmin und andere
Platin-Gruppen-Metall-Produzenten (bei Lonmin ist
der Anteil des Rutheniums am höchsten)

Tantal

Commerce Res. (CCE.V)
Große und wohl auch einzige nordamerikanische
Lagerstätte für Tantal und Niobium

Gippsland (GIP)
riesige Tantal- Feldspar und Zinnlagerstätte am Roten
Meer in Ägypten

Seltene Erden Lynas (LYC)
Größte Lagerstätte außerhalb Chinas am Mt. Weld
in Westaustralien, produktionsbereit ab Ende 2008

Arafura (ARU)
Nolans Bore ist nach Mt. Weld der zeitgrößte Standort außerhalb Chinas, Produktion aber erst in 2009-2010 möglich

Navigator (NAV)
„Erbe“ von Goldminen aus der Insolvenz der Sons of Gwalia, aber auch Lagerstätte „Cummins“ in Westaustralien mit nennenswertem Bestand an
seltenen Erden, jedoch erst viel später produktionsfähig.

Great Western Minerals (GWG) Große Lagerstätte in Kanada, aber erst viel später - -geschätzt 2010 – produktionsfähig -

Wenn Sie Explorateure ablehnen sollten, denken Sie daran, dass es bei der von mir erwarteten Preisentwicklung manchmal günstiger ist, nicht produzieren zu können oder müssen, sondern seine Metalle im Boden behalten zu dürfen, um sie später – wohl vorbereitet – bei besseren Bedingungen in den Markt zu bringen

Nun komme ich zum Schluss, möchte aber Ihre Aufmerksamkeit auf einen kleinen Vorfall lenken, über den es sich nachzudenken lohnt. Die US-Münze lässt per Gesetz das Sammeln und Einschmelzen von Dollarmünzen verbieten. Der Verfall des US-Dollars ist schon soweit fortgeschritten, dass die Hortung und
die Einschmelzung dieser einst so stolzen Währung verboten werden muß. Gresham´s Gesetz „Schlechtes Geld vertreibt gutes aus dem Umlauf“ gilt also weiter und das bestätigt die Nähe der von mir eingangs geschilderten Probleme.

Ach ja, ich wurde vorhin gefragt, ob das mit dem Dr. vor meinem Namen ein Schreibversehen wäre. Nein, das stimmt. Ich habe es mir noch einmal beweisen wollen. Beinahe hätte ich meine Kräfte überschätzt, aber meine Frau hat mich so stark im Geschäft entlastet, dass ich die erforderliche Zeit fand, die
volkswirtschaftliche Promotion (das werden Sie ja sicherlich vermutet haben) tatsächlich noch zu schaffen. Ich danke Dir dafür, meine liebe Katrin.

Dr. Dietmar Siebholz

http://www.financial.de/newsroom/experten/116683.html

[bpmeister13]

12.09.2007 16:26
FXDIREKT/Die "Commercials" im Silberhandel
DJ FXDIREKT/Die "Commercials" im Silberhandel


Dies ist eine Analyse der FXdirekt Bank AG. Für den Inhalt ist die FXdirekt Bank AG verantwortlich.

Seit Ende Februar hatten die Silberbullen nicht mehr viel zu lachen, denn an diesem Punkt etablierte das Edelmetall einen mittelfristigen Abwärtstrend, der sich über die Hochpunkte am 26. Februar, 5. Juni und 6. August definiert. Auch in der letzten Aufwärtsbewegung vollzieht Silber den dynamischen Anstieg von Gold nur unterproportional nach. Um das Chartbild mittelfristig aufzuhellen, ist es daher erforderlich, den bei etwa 12,80 USD
je Feinunze laufenden Abwärtstrend nachhaltig zu überwinden. Aktuell notiert das Edelmetall bei etwa 12,60 USD.

DIE COMMERCIALS

Die Chancen stehen trotz der zuletzt enttäuschenden Entwicklung infolge des jüngsten "Commitment of Traders" (CoT)-Reports nicht so schlecht, wie es der Chart auf den ersten Blick suggeriert. Denn die "Commercials" haben den jüngsten Ausverkauf genutzt, um ihre Shortpositionen in Silber weiter zu reduzieren, was bullisch zu werten ist. Die Commercials sind eine Gruppe von Marktteilnehmern, die so groß und einflussreich sind, dass sie durch US-Bundesgesetze verpflichtet wurden, ihre Käufe und Verkäufe von Silber- und anderen Kontrakten wie Rohöl oder Weizen wöchentlich bekanntzugeben. Auf der Webseite (www.cftc.gov) der "Commodity Futures Trading Commission" (CFTC) kann das Verhalten dieser Anleger am Futures-Markt jeden Freitag
kostenfrei abgerufen werden. Commercials sind Unternehmen wie Nabisco oder General Motors, die Rohstoffe benötigen und Gewinn aus den daraus hergestellten Produkten erzielen. Sie wollen den Bezug der Rohstoffe als Grundlage ihrer eigentlichen Geschäftstätigkeit preislich absichern. An Preisspekulationen beteiligen sie sich hingegen nicht. Die Commercials sind
für etwa 60% des Marktvolumens verantwortlich. Kein Rohstoffhändler der Welt ist mächtiger, klüger oder besser informiert als diese "Supermächte der "Finanzwelt". Als Anleger sollte man deshalb keine Position eingehen ohne zu schauen, was die Commercials machen. Deren Verhalten ist zumeist ein
hervorragender Indikator für zukünftige Preisentwicklungen.

ANWENDUNGSREGELN BEI SILBER

1. Die Commercials haben im Silber seit 24 Jahren keine Longposition mehr eingenommen. Dies ist für ein bullisches Sentiment auch nicht erforderlich. Denn es gibt Rohstoffe, in denen die Commercials noch nie "long" positioniert waren.
2. Sollten die Commercials im Silber jemals wieder eine
Longposition einnehmen, muss mit einer großen Hausse gerechnet werden.
3. Immer wenn die Commercials große Shortpositionen eingegangen sind, ist der Preis gefallen.
4. Manchmal kaufen die Commercials zu früh, doch nur sehr
selten verkaufen sie zu spät!
5. Weichen die Positionierungen erheblich von
den Normalwerten ab, kann dies ein Zeichen für bullische oder bärische Markthaltung sein.
6. Sind Shortpositionen der Commercials gemessen an der
Aktivität der jüngeren Vergangenheit relativ klein, spricht dies für einen steigenden Preis.

AKTUELLE SITUATION

Das Verhalten der Commercials ist insbesondere dann von Interesse, wenn sie für ihre Verhältnisse eine ungewöhnliche Marktpositionierung eingenommen haben, was derzeit der Fall ist. Inzwischen sind die Commercials "netto" so wenig short positioniert wie seit April 2003 nicht mehr. Der aktuelle Report
vom 7. September zeigt, dass die Commercials 24.833 Silber-Kontrakte verkauft haben. Das ist das niedrigste Niveau im laufenden Jahr. Noch bis Mitte August waren sie immer mehr als 40.000 Silber-Kontrakte "short". Die Commercials haben damit den Ausverkauf bei dem Edelmetall im Rahmen des Abwärtstrends seit dem Jahreshoch genutzt, um ihre Shortpositionen zu reduzieren. Vor gut viereinhalb Jahren lag der Silberpreis noch bei unter 5,00 USD. Auf eine damals vergleichbare Positionierung der Supermächte der
Finanzmärkte hin, folgte dann eine neue Hausse.

WAS SAGT DIE CHARTTECHNIK?

Silber notiert derzeit bei rund 12,60 USD. Der MACD hat auf Tagesbasis ein Kaufsignal geliefert und dieses mit dem Schneiden der Null-Linie bestätigt. Das Edelmetall hat zwar das obere Bollinger-Band überdehnt, ist aber nicht nennenswert überkauft. Dies spricht dafür, dass die laufende Erholung kurzfristig noch bis zur übergeordneten Abwärtstrendlinie bei 12,80 USD
laufen kann. Dort dürfte die Schlacht Silber-Bullen gegen -Bären zum fünften Mal seit Ende Februar geschlagen werden. An dem Widerstand wird sich dann entscheiden, ob der jüngste Anstieg in eine nachhaltige Aufwärtsbewegung mündet oder es sich nur um einen Pullback im Abwärtstrend handelt. Der Goldpreis ist mittlerweile durch die Decke gegangen und kann nach dem zwischenzeitlich höchsten Stand seit Mitte Mai 2006 mittelfristig bis in den
Bereich von 730,00 USD (Jahreshoch 2006) laufen. Für Silber in Korrelation zu Gold deutet dies gleichfalls auf weitere Kursgewinne hin. Mittelfristig könnte Silber durch den Bruch des Abwärtstrends über verschiedene Widerstandsbereiche hinaus einen neuen Anlauf in Richtung des Jahreshochs von 14,74 USD nehmen. Für den Fall bietet es sich an, oberhalb des Abwärtstrends einen Stopp-Kauf zu platzieren. Die Commercials stehen der Entwicklung jedenfalls nicht im Weg.

Jens Lüders

FXresearch
Tel.: [phone]
FXdirekt Bank AG
www.fxdirekt.de

(END) Dow Jones Newswires

September 12, 2007 09:25 ET (13:25 GMT)

[TimLuca [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.555.507 von bpmeister13 am 13.09.07 08:57:23

TED BUTLER COMMENTARY

11. September, 2007

Bring es in Bewegung

Ein paar Kommentare noch, bevor im Anschluss eine Diskussion vor ein paar Wochen zwischen meinem Freund Israel Friedman und mir folgt. Wieder einmal war die bullische COT-Konfiguration in der Lage den beindruckenden Anstieg von Gold über $70 vorherzusagen. Weniger beindruckend fiel die Erholung des Silbermarktes aus, es schaut so aus als, ob er nur von Gold nach oben gezogen wird. Wenn man ausschließlich das kurzfristige Preisgeschehen analysiert, wird man feststellen, dass das Preisgeschehen von Silber nicht als konstruktiv eingestuft werden kann. Anderseits ist das kurzfriste Preisverhalten sicherlich nicht die richtige Herangehensweise einen Markt zu analysieren.

Obwohl die Performance des Goldpreises vortrefflich war, so deuten die COT-Berichte eher in Richtung Vorsicht. Die Gold COTs, für die Woche bis zum 4. September, verschlechterten sich um netto 25.000 Kontrakte, auf Grund von Käufen der technisch orientierten Fonds und Verkäufen der Händler. Viel wichtiger noch, extrapoliert man vom Cut-Off Datum, so spricht alles für eine weitere Verschlechterung der Gold COTs, vielleicht um 30 bis 40.000 Kontrakte oder sogar mehr. Dieser scharfe Anstieg von Gold brachte uns aus einer sehr bullischen COT Marktstruktur in eine bärische Struktur hinein. Spitzenkurse sind immer wesentlich schwieriger vorherzusagen als Tiefstände, und es kann sein, dass der Preis noch einiges nach Oben gehen kann. Aber von Seiten der COTs kommt ein eindeutiges Warnsignal für Gold.

Zusätzlich gab es beindruckende Einkäufe in den GLD Gold ETF in Höhe von ungefähr 1.5 Millionen Unzen. Zusätzlich zudem hat die Australische Mine Newcrest verlauten lassen, dass sie letzte Woche 2.3 Millionen Unzen Gold vorgekauft haben.

Alles in Allem wurde in letzter Zeit allein an der COMEX durch GLD und Newcrest ( eventuellen Überschneidungen mit eingerechnet) ungefähr 10 Millionen Unzen Gold oder mehr aufgekauft (Papier und physische Ware), mit einem gesamt Volumen von fast $7 Milliarden. Das ist eine ganze menge Heu, und eine ganze Menge Gold. In gewisser Weise, wenn man diese Beträge berücksichtigt, ist der Anstieg des Goldpreises etwas einzuschränken. (Wenn ich daran denke was es für potentielle Auswirkungen auf den Silberpreis hätte, wenn nur ein Bruchteil dieses Geld seinen Weg in den Silbermarkt finden würde, überkommt mich ein Schaudern.) Natürlich, ungefähr die gleiche Menge Gold wurde auch verkauft, die meisten dieser Verkäufe in Form von Short-Verkäufen.

Es wäre ziemlich unsachlich, wenn man nicht auch die Kehrseite des bullischen Verhaltens von Gold betrachten würde. Zum einen, die 10 Millionen gekauften Unzen, sind eben bereits gekauft wurden, will heißen, sie haben sich bereits auf den Preis ausgewirkt und da kommt nichts mehr. Es wird neue Käufe brauchen um den Preis weiter nach oben zu treiben. Natürlich können solche neuen Käufe in Scharen kommen. Aber andererseits können wir uns da nicht sicher sein. Zweitens, eine Minengesellschaft die seit dem Tief short verkauft und über die ganzen Jahre short geblieben ist, und erst jetzt bei $700 kauft, ist nicht gerade meine Idee von einem Vorzeigekind für das beste Timing, sondern vielmehr das Gegenteil. Weder die technischen- noch die Momentumhändler sind nicht gerade gut darin die Gold- und Silberpreise vorherzusagen.

Zum Abschluss noch, es stinkt mir, dass diejenigen, die bei all diesen Käufen, verkaufen und short gehen, sprich die Händler, schließlich und endlich immer auf der richtigen Seite des Handels stehen. Zu gerne würde ich es sehen, wenn sie mal ordentlich übergangen würden, aber wie oft ist das bisher eingetreten? Unterm Strich gesagt, es kann durchaus sein, dass Gold noch wesentlich höher steigt, aber wir sind weit von den günstigen COT Strukturen vor ein paar Wochen noch entfernt. Will heißen, das Risiko ist erheblich größer geworden.

Die Silber COTs hingegen waren überraschend bullisch, weil die Händler, wieder einmal, gekauft haben. Auch wenn es vielleicht eine geringfügige Verschlechterung seit dem Cut-Off gegeben haben mag, so sind wir hier weit vom dem entfernt, was man bei Gold sehen konnte. Ich bin mir bewusst, dass das Preisgeschehen auf Gold, als stärkeren der Beiden, zeigt, aber die Veränderungen in den COT Marktstrukturen deuten darauf hin, dass dies in Zukunft nicht so bleiben muss.

Tatsächlich kann ich mich nicht daran erinnern wann die COTs so bullisch für Silber und zur gleichen Zeit so bärisch für Gold waren wie zurzeit. Kurzfristig hab ich eher darüber bedenken, was ein Gold Sell-Off für Silber bedeuten könnte, weil in den COTs selber nichts Negatives zu Silber zu finden ist. Der einzige Grund warum ich solche Gedankengänge habe, ist die Tatsache, dass ich den Markt mit den Augen eines Kriminellen betrachte. Aber das ist die einzig logische Herangehensweise an einen Markt der auf kriminelle Weise manipuliert wird.

Ich bin immer noch davon überzeugt, dass wir momentan im finalen Ausverkauf von Silber stecken, in dem die Händler so viele Kontrakte wie möglich aufkaufen; ein Gold Sell-Off würde dies begünstigen. Ob dieser finale Silber-Ausverkauf noch weitergehen wird, werden wir in Kürze erfahren.

Heute hatte ich eine Unterhaltung mit einer aus der Presseabteilung der CFTC. Sie rief mich an, um mir mitzuteilen, dass sie ihren Brief an die Anleger, datiert mit 14. Mai 2004, direkt auf ihre Homepage www.cftc.gov gestellt hätten und dies einstweilen ihre Antwort an alle, die der CFTC zum Thema der konzentrierten Short-Postionen für COMEX Silberfutures geschrieben haben, sein würde.

Ich könnte nicht sagen, dass mich dies überrascht, wie ich ja bereits am 28. August geschrieben hab.

“Irgendwie spüre ich, dass die Behörden versuchen werden die Antwort der CFTC aus dem Jahre 2004 nochmal auszukramen, um die jüngsten Fragen zur Konzentration zu beantworten. Das wäre natürlich ziemlich unergiebig, da der Brief aus 2004 die Problematik der Konzentration gar nicht angesprochen hatte. Ich möchte die Ausflüchte der Behörden so gut wie möglich vermeiden.“

Wenn die CFTC sie direkt angeschrieben hat, und Sie auf diesen alten Brief zum Thema der Konzentration verwiesen wurden, wäre ich an ihrer Steller mehr als aufgebracht und würde ihnen dies auch so schreiben. Sie müssen wissen, dass sie sich ziemlich schwer damit tun eine einfache Frage mit einer einfachen Antwort zu beantworten. Vielleicht sollten sie sogar ihren Senator oder Abgeordneten mit einbeziehen. Eines sollte allerdings klar sein, nämlich, dass das Problem der konzentrierten Silber Short-Positionen ziemlich groß sein muss, denn sonst würde die CFTC oder die COMEX jegliche Bedenken durch eine einfache und direkte Antwort aus dem Weg räumen.

Eine kurze Bemerkung noch zu meiner Diskussion mit Izzy. Das ganze fand vor meinen Enthüllungen zu ScotiaMocatta statt. Auch wenn Izzy (wie sie lesen werden) ähnlich über die Silbermanipulation denkt, so hat er jetzt erst das erste mal die Initiative ergriffen und an den CEO der Scotiabank geschrieben. Ich entschuldige mich hier für die Länge des Ganzen, aber auf die Diskussion mit Izzy folgt noch eine weitere höchst interessante E-mail eines Lesers an Scotiabank.

Eine Diskussion mit Izzy

Mein guter Freund und Silbermentor, Izzy Friedman, und ich haben häufige und oftmals hitzige Diskussionen zum Thema Silber, seit nunmehr fast 25 Jahren, und beinahe täglich. Erst neu hinzugekommene Leser wissen vielleicht nicht, dass ich mich zum ersten Mal für Silber interessiert habe wegen eines kleinen Wettstreit zwischen Izzy und mir zum Thema Silber. Ohne diesen hätte ich mich vielleicht nie so sehr mit Silber beschäftigt wie ich es heute tue.

Sie mögen vielleicht überrascht darüber sein, dass Izzy und ich zu Themen, die mit Silber verwandt sind, auch anderer Meinung sein können. Die Wahrheit ist, dass wir in den meisten Punkten übereinstimmen, aber eben mit kleinen Unterschieden. Izzy schlug vor, dass wir versuchen sollten das Hin und Her einer typischen Diskussion nachzuempfinden, aber er machte eine interessante Einschränkung – keine Zensur der eigenen Gedanken. Oder anders ausgedrückt, keiner uns beiden sollte sich in punkto seiner wahren Gefühle zurückhalten. Keine Einschränkung.

Butler: Warum skizierst du nicht einfach mal worüber wir uns zum Thema Silber einig sind, und was unsere Differenzen sein könnten.

Friedman: Wir sind uns darüber einig, dass Silber ein seltenes Metall mit strategische Bedeutung ist und es in der Zukunft zu einem Engpass kommen muss. Wieso gehst du darauf nicht noch näher ein?

Butler: Weil wir seit 60 Jahren ein strukturelles Defizit erleben, in dem pro Jahr mehr Silber verbraucht als gefördert wird, wir haben bereits die Lagerbestände, die über tausende von Jahren gehortet wurden, aufgebraucht. Als Folge dieser aufgebrauchten Lager ist Silber zu einem seltenen Rohstoff geworden, seltener als Gold. Weil die physischen Eigenschaften von Silber so vielen anderen Materialien in so vielen verschiedenen industriellen Anwendungen überlegen sind, hat sich der Wert von Silber von einer universell anerkannten Anlage zu einem lebenswichtigen Wirtschaftsgut verschoben. Wegen der wachsenden Weltbevölkerung und der Verbesserung der Lebensstandards steigt die Nachfrage genau zu dem Zeitpunkt, an dem die Lager erschöpft sind und dies beansprucht die aktuelle Produktion. Silber ist in der Hinsicht auch einzigartig, weil es der einzige Rohstoff ist, der nicht nur von der Industrie gebraucht wird, sondern auch als Anlage gesehen wird. Für die Zukunft diktiert dies nahezu einen Engpass. Denken sie sich dazu noch die riesigen Short-Positionen in Derivaten und Zertifikaten hinzu, denen jegliches physisches Silber zu Deckung fehlt, und sie haben die Zutaten für eine Preisexplosion, die die Welt so schnell nicht vergessen wird. Für den letzten Kick sorgt die Tatsache, dass diese Fakten (die verschwindend kleine Anzahl der Silberinvestoren ausgenommen) der breiten Öffentlichkeit vollkommen unbekannt sind. Die Masse der Anleger ist noch gar nicht bei Silber angekommen.

Friedman: Ich kann all diesen Punkten nur zustimmen, aber lassen sie mich sagen, dass die Seltenheit von Silber der wichtigste Punkt von allen ist. Jeder, der daran interessiert ist Silber zu kaufen und zu besitzen, sollte den Aspekt der Seltenheit über alle anderen stellen. Ich hab Silber in der Vergangenheit gekauft und werde es auch weiterhin machen, allein wegen seiner Seltenheit und seinem strategischen Wert

Butler: Aber wo sind nun unsere Differenzen?

Butler: Ich stimme dir zu, dass ein physischer Engpass die Shorties zu Fall bringen würde, aber ich bin einfach der Meinung, dass dieser Engpass auch durch das Bedienen der Short-Positionen ausgelöst werden kann. Oder anders ausgedrückt, Silberknappheit wird die Shorties sicher vernichten, aber das Decken der Short-Positionen wird einen Engpass zur Folge haben, weil industrielle Verbraucher und Investoren wegen den Höheren Preisen Silber kaufen werden. Es ist wohl mehr eine Frage, was der Auslöser sein wird. Und was meine Versuche die Silbermanipulationen zu beenden betrifft, ich glaube da liegst du ziemlich falsch, wenn du sagst, dass sie ohne Ergebnisse ins Leere laufen. Auch wenn dies nur über mit der Zeit einsichtig werden wird.

Friedman: Immer noch mehr Zeit…

Butler: Ohne meinen Versuch die Leute über Silber aufzuklären und damit die Silbermanipulationen zu beenden, hätten so viel weniger Silber gekauft. Denk mal drüber nach. Ich bin keiner der das Ende der Welt vorhersieht und den Leuten deswegen rät Silber zu kaufen. Ich bin ein Analyst von Angebot und Nachfrage. Die einzige plausible Erklärung dafür, dass Silber über so viele Jahre lang nicht gestiegen ist, und warum es immer noch nur bei einen Bruchteil von seinem eigentlichen Preis steht, sind die Manipulationen. Ich erklär die Manipulationen nicht mit irgendeiner abgefahrenen „dahinter steckt bestimmt die Regierung“-Theorie. Ich belege sie mit öffentlich zugänglichen Daten. Wie kann ein vernünftiger Mensch Silber kaufen oder besitzen, wenn er nicht auch die Manipulationen anerkennt. Wenn ich der Meinung wäre, dass der Silbermarkt fair und frei von jeglicher Manipulation ist, dann gäbe es doch gar kein so unglaubliches Potential.

Friedman: Ich will dein Argument gar nicht bestreiten, nur stimme ich mit der Lösung des Problems nicht überein.

Butler: Wärst du mutig genug gewesen über all die Jahre hinweg Silber zu halten, wenn du der Meinung gewesen wärst, dass der Preis durch einen freien Markt bestimmt wird?

Friedman: Du hast mich davon überzeugt, dass Silber manipuliert wird. Ich weiß auch, dass viele andere überzeugt wurden. Deine Arbeit mit den COTs ist sensationell. Ich zweifle gar nicht an, dass die künstlich tiefgehaltenen Preise, die wir momentan erleben, auf eine Manipulation zurückzuführen sind. Mein Argument ging eher in die Richtung, dass nicht in tausend Jahren die Behörden die großen Shorties dazu zwingen werden ihre Shorts zu bedienen, weil dies für die Shorties schlichtweg den Bankrott bedeuten würde. Allerdings stimm ich dir zu, wenn es zur Silberknappheit kommt, dann werden auch die Behörden nichts dagegen unternehmen können, dass die Shorts gedeckt werden und sie damit bankrott gehen.

Butler: Gut, die Behörden werden wohl nichts dagegen tun, aber einer der großen Shorties könnte sein Verhaltensmuster ändern und doch anfangen seine Postionen zu decken. Besonders weil in die Finanzwelt ein immer größeres Risko-Bewusstsein an den Tag legt.

Friedman: Ich denke irgendwann werden die großen ihre shorts bedienen müssen, aber erst zu sehr hohen Kursen. Im Grunde wäre ich sogar dafür, dass die Shorties noch mehr verkaufen, nicht weniger, weil dies die Investoren in die Lage bringt mehr Silber zu einem günstigen Preis aufzukaufen. Ich bin mir darüber vollkommen im Klaren, dass die meisten Leute zum jetzigen Zeitpunkt kein Silber mehr kaufen könnten, wenn es die Shorties nicht gäbe.

Butler: Wo Unterscheiden wir uns den noch – den zukünftigen Preis und Wert von Silber?

Friedman: Als erstes muss man verstehen, dass du ein Analyst ist der, mit dem was er schreibt, vorsichtig sein muss. Ich weiß, dass dies dich manchmal davon abhält Dinge zu schrieben, die du wirklich sagen wolltest. Ich hingegen habe keine solchen Einschränkungen. Ich kann sagen was ich glaube, weil jeder weiß, dass es nur meine persönliche Meinung ist und ich werde auch nicht für solche Analysen bezahlt.

Butler: Wir haben uns darauf geeinigt nichts zurückzuhalten.

Friedman: Bevor ich anfange mit Zahlen rumzuwerfen, lass mich dir doch die Formel geben, die mich zu meinen Ergebnissen bringt. Ich fange mit dem Preis zum Hoch 1980 von $50/oz an. Ich schau mir an wie viel Silber damals auf der Welt verfügbar war, sowohl ober- als auch unterirdisch, was nach gefördert werden muss. Dann vergleiche ich wie viel Silber heutzutage ober- und unterirdisch vorhanden ist, mit dem was in 15 Jahren sein wird.

Butler: Denkst du nicht, dass dein Ausgangspunkt von $50 1980 zu hoch gewählt ist?

Friedman: Manche mögen schon sagen, dass das Hoch von 50 Dollar 1980 zu hoch gewählt ist, aber 1977 hatte ich eine andere Formel, die es mir ermöglichte eine Voraussage zu machen und Silber bei $4.50 zu kaufen und bei $40 zu verkaufen. Also eigentlich erhielt ich durch meine Formel $50, aber ich wurde nervös und stieg bei $40 aus, weil so viel Geld auf dem Spiel stand und ich entschied, dass ich es nicht riskieren konnte bis $50 zu warten. Ich denke, dass die $50 1980 der logische Referenzpunkt sind, weil wenn jemand versucht das langfristige Allzeit-Hoch des Silberpreises vorherzusagen, dann sollte man es doch an den Hochs der Vergangenheit messen und damit vergleichen

Butler: Also was sagt dir deine Formel jetzt?

Friedman: 1980 hatten wir 2 bis 2.5 Millionen Unzen mehr überirdisch verfügbares Silber als heute, und seit dem haben wir mehr als 12 Milliarden Unzen aus der Erde geholt. Das sind 12 Milliarden Unzen weniger, die heute in der Erde verbleiben. Wir haben fast 12 Milliarden gefördert und noch ein paar Milliarden Unzen aus den Lagern entnommen. Wenn wir 15 Jahre in die Zukunft schauen, werden wir weniger in den Lagern haben als heute und durch den Abbau fast 10 Milliarden Unzen weniger in der Erde. Der Preis muss somit ein Vielfaches der $50 von 1980 sein.
Butler: Du bist wahrscheinlich noch optimistischer was den Preis angeht als ich.

Friedman: Der momentane faire Wert von Silber sollte wesentlich höher angesiedelt sein. Genau das ist es was eine Chance für den Anleger darstellt. Aber sobald wir in einen Engpass kommen und die Manipulation durchbrochen wird, und die Shorts dazu gezwungen werden ihre Positionen zu decken, dann sehe ich einen ganz anderen Wert von Silber voraus. Bei einer wahren Silberknappheit, weil wir wissen, dass es auf der Erde weniger Bullionsilber als Gold gibt, muss Silber mindestens gleich viel Wert sein wie Gold. Mein Menschenverstand sagt mit, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt, dass seltenere Metall mehr wert sein muss als das häufigere, egal was momentan in den Köpfen der Leute ist. Das muss mindestens passieren. Das hat nix mit meiner Formel zu tun, es ist eine simple Beobachtung, dass der Preis an die Seltenheit angeglichen wird. Das Silber im Vergleich zu Gold so extrem unterbewertet ist, sind gute Nachrichten für den Silberanleger. Aber es wird erst im Falle eines Engpasses ans Licht kommen.

Butler: Ich bin etwas vorsichtig genau Preisprognosen abzugeben.

Friedman: Sicher, aber wenn wir uns klar darüber geworden sind, dass ober- und unterirdisch so viel weniger Silber verfügbar ist als 1980, dann ist es doch nur einleuchtend anzunehmen, dass der Preis auch über die $50 von 1980 steigen wird und das relativ bald. Und wenn wir zudem noch wissen, dass wir in 15 Jahren sogar noch weniger Silber haben werden, wie können wir uns dann nicht ziemlich verrückte Preise ausmalen?

Butler: Dem stimme ich schon zu, aber wenn man einen Preis prognostiziert, der über dem Goldpreis liegen wird, dann könnte man das als zu überschwänglich auslegen.

Friedman: Der Schlüssel liegt darin nicht über den Preis nachzudenken, sondern stattdessen sein Augenmerk auf den Wert selber zu legen und damit sinnvolle Annahmen für die Zukunft zu treffen. Ich nehme an, dass Wirtschafts- und Bevölkerungswachstum anhalten werden und hunderte Millionen Menschen nach einem besseren Lebensstandart streben werden. Dafür wird man allerlei natürliche Rohstoffe benötigen und keinen mehr als Silber. Die Nachfrage nach Silber wird notgedrungen steigen. Wir haben bereits all das „einfache“ und billige Silber, sowohl über als auch unter Tage aufgebraucht. Das Silber, das in der Zukunft auf den Markt kommen wird, wird schwieriger zu finden sein und damit teurer. Irgendwann in den nächsten 15 Jahren, gehe ich davon aus, dass wir einen merkbaren Abfall der Minenproduktion sehen werden.

Butler: Darüber hab ich vor einigen Jahren in der “Friedman Theorie” geschrieben. Was passiert mit all dem Silberschmuck und den anderen Dingen im Besitz der Menschen rund um den Globus? Viele sagen, dass bei hohen Preisen dieses Silber den Markt überfluten wird.

Friedman: Es wird auf den Markt kommen, aber ich bezweifle, dass daraus eine Flut wird. Ich gehe davon aus, dass dieses Silber durch die brennende Nachfrage der Industrie abgefangen werden wird. Aber man muss sich vor Augen führen, dass der Preis einen großen Einfluss darauf nimmt, wie die Menschen denken. Wenn der Preis drastisch nach oben geht, so wird sich auch die Investitionsnachfrage vergrößern, besonders unter den reichen Leuten. Der Großteil der wohlhabenden Bevölkerung könnte sich zu diesem Zeitpunkt nicht vorstellen Silber zu kaufen, weil es zu billig ist. Sie schauen sich etwas billiges an, und gehen einfach davon aus, dass es schon seinen Grund haben wird, warum es billig ist. Aber lass die Preise nach oben fliegen und sie werden es haben wollen. Die meisten reichen Leuten werden sich keine Gedanken über eine Uhr oder eine Handtasche für $20 machen, aber hat es einen besonderen Markennamen oder ein Preisschild von $1000 oder mehr, dann wollen sie es haben. Sie sind es gewöhnt für alles Spitzenpreise zu zahlen, wenn etwas nicht teuer ist, dann wollen sie es nicht. Sie wollten Silber für $5 nicht, oder für $10, oder $15, aber wenn es mehr als $100 kostet, werden sie es haben wollen. Sie brauchen einfach die Bestätigung durch den Preis, bevor sie es kaufen.

Butler: Und was ist mit dem Silber der kleinen Leute?

Friedman: Es wird Verkäufe geben, aber vielleicht nicht so viel wie man erwarten könnte. Denn wenn der Preis steigt, werden die Leute stolz auf ihr Silber sein; sie werden das Gefühl von Reichtum haben. Wegen des höheren Preises, werden die Leute ihr Silber anders wahrnehmen. Es wird für die Leute, die es besitzen, ein Statussymbol werden. Wenn man seinen Gästen Abendessen mit Sterlingsilberbesteck servieren kann, wird das eine ganz andere Bedeutung haben, wenn Silber erstmal hunderte von Dollar kostet. Teures Silber polieren wird weit weniger zu Last werden, als billiges Silber zu putzen.

Ich glaube wenn der Preis stark steigen wird, wird immer mehr Leute bewusst werden, wie selten Silber eigentlich ist und wie es mit jedem Tag seltenere wird. Die Leute kommen nicht in Scharen um das zu verkaufen, von dem sie annehmen, dass es selten ist und noch seltenere wird. Solche Dinge wollen sie eher kaufen und halten an ihnen fest. Ich kann mir leicht vorstellen, dass in der Zukunft Silber als Maß für den Reichtum herangezogen werden wird. Manche mögen ihr Silber verkaufen wollen, aber viele werden es nicht, und es wir viele neue Käufer geben, weil sie ihren sozialen Status verbessern wollen und damit ihr Gefühl reich zu sein.

Butler: Warum beendest du nicht deine Gedanken zum Wert von Silber in der Zukunft?

Friedman: Der Schlüssel zum Wert eines Objektes ist festzustellen, was man dafür in der Zukunft eintauschen kann. 1989 konnte ich mein Haus, das Haus in dem ich immer noch Leben, für einen Gegenwert von 2500 Unzen Silber kaufen. Wenn ich es bis $50 ausgehalten hätte, hätte ich nur 2000 Unzen gebraucht. Heute bräuchte es fast 70.000 Unzen um mein Haus zu kaufen. Mir gefällt mein Haus, aber es ist keine 70.000 Unzen Silber wert. Nicht weil mein Haus zu teuer ist, sondern weil Silber zu billig ist. Basierend auf meiner eigenen Erfahrung mit meinem Haus, ist Silber um den Faktor 30 unterbewertet.

Momentan würde ich Silber nicht im Traum gegen etwas anderes eintauschen. Nicht für Immobilien, Aktien oder andere Rohstoffe, Gold mit eingeschlossen. Jetzt ist der Zeitpunkt wo man alles in Silber umtauschen muss. Dann, in der Zukunft, wird man denselben Tausch machen können wir ich 1980. Mit dem Unterschied das man zum Höhepunkt des nächsten Zyklus keine 2500 Unzen mehr brauchen wird um ein gutes Haus zu kaufen, sondern nur noch 250 Unzen.

Butler: Die Leute hielten mich für verrückt als ich ihnen vor Jahren $100 oder $200 pro Unze Silber vorschlug, aber du machst Vorrausagen, die in die tausende von Dollar für die Unze gehen. Wird der Dollar so entwertet sein, dass ein Leib Brot dann $200 kostet?

Friedman: Nein. Ich sage nicht vorher was man mit dem Dollar kaufen kann; das ist nicht Teil der Formel. Die Formel schließt nur ein, was man 1980, heute und in 15 Jahren, für Silber eintauschen konnte. Ich halte mich nicht mit Währungen, Geldbeständen oder Inflation auf, oder all diese anderen Dingen über die die Leute so viel reden. Meine Formel berücksichtigt nur den relativen Tauschwert von Silber in der Zukunft, basierend auf dem Wissen der Vergangenheit und den zu erwartenden

Butler: Naja, ich kann mit dir kaum über die Vergangenheit streiten, aber welche Veränderung in den nächsten 15 Jahren am Silbermarkt genau macht dich so sicher, dass du solche extremen Preisprognosen abgeben kannst.

Friedman: Die Tatsache, dass wir heute so viel weniger Silber im Vergleich zu 1980 haben, und wie viel weniger wir, besonders unter Tage, in 15 Jahren haben werden. Ich denke, dass die Silbervorkommen derart ausgebeutet werden, dass wir in 15 Jahren weit weniger fördern können als heute. Du bist doch der, der als erstes geschrieben hat, dass die geologischen Untersuchungen der USA zeigten, dass es im Vergleich zur Produktion im Boden kein selteneres Mineral gibt. Hast du das vergessen? Ich hab es jedenfalls nicht und ich glaube, dass wir uns ins 15 Jahren glücklich schätzen werden, wenn wir Jährlich 400 Millionen Unzen schaffen, gegenüber fast 650 Unzen momentan. Vergess auch nicht, was in[ China, Indien und den anderen Entwicklungsländern vor sich geht, die Nachfrage muss in der Zukunft größer sein, wohl fast eine Milliarde Unzen pro Jahr. Woher soll das Silber kommen, um so eine große Nachfrage zu stillen, wenn die Produktion abfällt und zu welchem Preis? Denk dir eine vollkommen andere Anlegerpsychologie hinzu, verursacht durch die kommenden hohen Kurse und dem Bewusstsein um die Seltenheit von Silber, und dann sind meine Zahlen noch konservativ!

Ja, ich hab für 2500 Unzen ein Haus gekauft, aber in 15 Jahren wird man dafür nur noch 250 Unzen bauchen. Natürlich nicht ich selber, aber vielleicht meine Enkel, oder jeder anderer, der wie ich denkt.



Butler: Ich denke, dass dein Formel stimmt, weil sie sich auf Fakten stütz, aber ich sehe einfach keine tausende von Dollar pro Unze. Ich glaube es wird genug Ersätze für Silber geben, um deine extremem Preisen den Wind wegzunehmen.

Friedman: Von welchem Preis gehst du dann in 15 Jahren aus?

Butler: Es ist gut möglich, dass er dreistellig sein wird.

Friedman: Unter welchen Bedingungen?

Butler: Die Bedingungen werden wohl das komplette Gegenteil von dem sein, was wir heute vorliegen haben. Es werden keine konzentrierten Short-Positionen existieren. Ich glaube, dass Silber im Zentrum der finanziellen Aufmerksamkeit stehen wird, und nicht mehr die Rolle eines vernachlässigten Stiefkind einnimmt. Ich könnte mir sogar vorstellen, dass es ein freier Markt ist, der sich durch Angebot und Nachfrage austariert. Ich weiß, du bist nicht der Meinung, dass das je möglich sein wird, aber ich bin mir da nicht so sicher und habe eigentlich vor unvoreingenommen zu bleiben. Ich würde glaube nervös werden, wenn jeder davon überzeugt ist, dass Silber noch höher steigen wird, nachdem es bereits sehr hoch steht.

Auch wenn wir beide offensichtlich spüren, wie unterbewerten Silber momentan ist, und dass es eines Tages davon loskommen wird. Und auch wenn es momentan so schwierig ist die Leute von der momentanen Unterbewertung zu überzeugen, so wird es irgendwann in der Zukunft, wenn wir bei viel höheren Preisen angekommen sind, schwer werden, die Leute davon zu überzeugen, dass Silber einfach nicht mehr unterbewertet ist.

Obwohl wir verschiedene Auffassungen darüber haben, wie die Manipulationen angegangen werden sollten, so sind wir uns doch darüber einig, dass Silber die Chance ihres Lebens darstellt!

Friedman: Darauf können wir uns garantiert einigen.
E-MAIL AN SCOTIAMOCATTA

Hier eine geringfügig zusammengefasst E-mail, die uns von einem Leser zugeschickt wurde.

“Lieber Mr. Waug, CEO von Scotia Mocatta

Danke für ihre Antwort auf Herrn Butler’s Brief. Eine Antwort ist mehr als wir normalerweise bekommen. Ich würde ihnen gerne eine Beobachtung schildern: Sie sollten sich nicht in Sicherheit wiegen, nur weil die Behörden es nicht für nötig gehalten haben sie in Hinblick auf die Manipulationen am Silbermarkt zu untersuchen. Solche Untersuchungen der Regierung in Bezug auf Manipulationen kommen meistens erst hinterher. Ich nenne es das „Wer war schuld“-Spiel und die Regierung war nie schuld. Die Ämter bringen nur all zu oft ihre behördliche Verantwortung erst dann ins Spiel, wenn es eindeutig Fakten gibt. So oft reagieren sie erst nach dem Supergau, dann schaut es nämlich so aus, als ob sie die Oberhand hätten. Und wo stehen sie dann? Meiner Meinung nach ist das ziemlich einfach. Sie sind der CEO von Scotia und in dem Maß, wie die Manipulation auffliegen wird, werden sie als CEO auch in der Tinte stecken. Für sie ist die einfachste Lösung wohl die, jetzt etwas dagegen zu unternehmen. Sie wurden gewarnt.

Als kleiner Vorschlag noch; bringen sie ihren Anwaltsstab dazu zu untersuchen, wie die Behörden die Gesetze und Regulierungen anwenden. Ich glaube, sie werden in vielen Fällen merken, dass sie die Gesetze nicht anwenden um zu ordnen, sondern um zu bestrafen. So oft reagieren sie erst, nachdem etwas zum ernsten Problem geworden ist. Dann werden Sie zum leichten Ziel und am Ende werden sie diejenigen sein, denen die Schuld zugewiesen wird. Die Regierung stellt damit sicher, dass sie die Helden der Wähler sind.

Zusammengefasst also, wenn sie den Zorn der Regierungsbeamten nicht fürchten, dann haben sie keine Ahnung wie das Spiel gespielt wird.

Achso, und während ihr versucht eure Short-Positionen zu decken, schlag ich euch vor nicht nochmal den Silbermarkt so wie am 16.08.07 auf den Grill zu werfen, weil das gilt als strafbarer Tatbestand für Manipulation.

Vielen Dank!

Dieser Beitrag wurde nicht geprüft, silberinfo übernimmt keine Verantwortung für Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Mitteilung. (12.09.2007si/as/tw)
Quelle: www.investmentrarities.com

[bpmeister13]

Ein Langer Artikel, aber sehr lesenswert.

Steigt der Silberpreis auf 1.000 Dollar?
Eine Analyse des Silbermarktes

von Jochen Dehio

„Es ist nicht alles Gold was glänzt“, so ein altes Sprichwort. Das mag im übertragenen Sinne gemeint sein, dies gilt bald aber auch im tatsächlichen Sinne, denn die Zukunft des Silbers ist noch glänzender als die seines großen Bruders. Es bestehen nämlich gute Chancen, dass der Silberpreis in den nächsten Jahren stärker steigen wird als der Goldpreis. Dabei gibt es eigentlich viele Argumente gegen ein Silber-Investment: Silber bringt keine Zinsen, Notenbanken wie die Silber verarbeitende Industrie sind an niedrigen Silberpreisen interessiert und tun alles dafür, um die Preise zu drücken, die Nachfrage nach Silber im Bereich Fotografie könnte einbrechen, es werden immer wieder neue abbaubare Silbervorkommen erschlossen usw. In der Tat war der Besitz von Silber in den letzten Jahrzehnten nicht immer lukrativ. Der Preis sank bezogen auf den Höchststand Anfang 1980 bis zu Beginn dieses Jahrtausends um nominal mehr als 90%.

Warum sollte man also ausgerechnet in Silber investieren? Die Antwort ist einfach: Aus heutiger Perspektive betrachtet gibt es zahlreiche Gründe dafür, warum der Silberpreis in den kommenden Jahren deutlich steigen wird. Die industrielle Nachfrage wird angesichts der außergewöhnlichen Eigenschaften von Silber und des stark steigenden Bedarfs der Schwellenländer zulegen, Silber dürfte als inflationssicheres Wertaufbewahrungsmittel und Anlagegut von der breiten Masse wiederentdeckt werden, die inflationäre weltweite Geldmengenausweitung wird Preissteigerungen bei Edelmetallen begünstigen und schließlich werden die abbaubaren geologischen Silbervorkommen in einigen Jahrzehnten zuneige gehen.

Die nachfolgenden Ausführungen gehen zunächst der Frage nach, welche Funktionen Silber heutzutage eigentlich hat. Es wird des Weiteren analysiert, welche Determinanten für die Entwicklungen auf dem Silbermarkt maßgeblich sind. Dazu werden das Silberangebot und die Silbernachfrage untersucht sowie die daraus resultierende Preisentwicklung aufgezeigt, um darauf basierend eine Silberpreisprojektion zu erstellen. Abschließend werden Argumente gegen und Möglichkeiten für Investments in den Silbermarkt diskutiert.

Silberfunktionen

Das Edelmetall Silber ist ein chemisches Element aus der Kupfergruppe des Periodensystems. Sein Symbol Ag, ist abgeleitet von „argentum“ (beispielsweise verdankt Argentinien ihm seinen Namen). Aufgrund seiner geringen Reaktivität gilt Silber als äußerst wertbeständig. Es wird seit rund 7.000 Jahren vom Menschen verarbeitet. Etwa 600 v. Chr. stellten die Griechen die ersten Silbermünzen her. Der US-Kongress entschied 1792, das ausgegebene Papiergeld durch Gold und Silber zu decken (Bimetallstandard). Der Silberdollar, der zu dieser Zeit eingeführt wurde, ist noch bis 1965 geprägt worden. Dem Silber ist seine monetäre Funktion zwar genommen worden, allerdings ist nicht auszuschließen, dass es sie eines Tages – etwa nach einem Zusammenbruch des gegenwärtigen Weltfinanzsystems – wieder zurückerlangt.

Silber ist neben Gold, Platin und Palladium die einzige denkbare „Währung“, die nicht geschaffen werden kann, sich nicht beliebig vermehren lässt und immer einen Wert besitzen wird. Ein Indiz dafür, dass Silber wieder als Wertaufbewahrungsmittel und Anlagegut Bedeutung erlangt, stellt die steigende Nachfrage nach physischem Silber in Form von Münzen und Barren oder anderen Anlagen (z.B. Silberfonds) dar.

Darüber hinaus ist Silber für die Herstellung von Schmuck und Silberwaren von Bedeutung (Halsketten, Armbänder, Ringe, Broschen, Uhren, Krawattenhalter, Servierplatten, Schalen, Bestecke, Service, Teller, Tassen, Kannen, Eierbecher, Gewürzstreuer, Serviettenringe, Untersetzer, Leuchter, Vasen, Dosen, Briefbeschwerer, Kugelschreiber, Bilderrahmen, Feuerzeuge, Christbaumschmuck, Sakralgegenstände, Kleinkunstgegenstände usw.). Es erfreut sich diesbezüglich bereits seit Jahrhunderten außerordentlich großer und weiter wachsender Beliebtheit. Zusammen mit Gold ist Silber in diesem Bereich das wichtigste Edelmetall.

Silber ist schließlich aufgrund seiner vielfältigen physikalischen, chemischen und biologischen Besonderheiten vor allem aber ein sehr gefragter Industrierohstoff. Wegen seiner herausragenden Eigenschaften kommt Silber in zahlreichen industriellen Anwendungen und darüber hinaus im Bereich der Fotografie zum Einsatz.

Silberangebot

Die abbaubaren unterirdischen Silberressourcen sind begrenzt. Der Massenanteil an der Erdkruste liegt bei 0,000007 %, das entspricht – bezogen auf eine Erdkrustentiefe von 4 km – einer theoretisch abbaubaren Gesamtmasse von 100 Mrd. Tonnen. Davon sind dem „U.S. Geological Survey“ zufolge maximal 0,00057 % als abbaubare Ressourcen zu klassifizieren (570.000 Tonnen). Dies wird aus den bereits bekannten sowie den daraus abgeleiteten Ressourcen errechnet (sog. „resource base“, bestehend aus „measured resources“ und „indicated resources”). Davon ist unter den derzeitigen technologischen und ökonomischen Voraussetzungen allerdings nicht einmal die Hälfte wirtschaftlich rentabel abbaubar.

Im Jahr 2007 wird die Minenproduktion bei etwas mehr als 20.000 Tonnen liegen. Etwa die Hälfte der Minenproduktion stammt dabei aus Amerika (Peru, Mexiko, Chile, USA, Kanada), weitere wichtige Förderländer sind China, Australien, Polen und Russland. Durch Recycling (Silberrückgewinnung im industriellen Bereich und in der Fotografie, Einschmelzung von Schmuck, Silberwaren und Münzen) dürften knapp 6.000 Tonnen gewonnen werden. Um die Nachfrage von voraussichtlich mehr als 27.000 Tonnen decken zu können, wird das Angebot durch Regierungsverkäufe bzw. den Abbau anderer Lagerbestände erhöht werden müssen.

Das Silberangebot kann künftig aber nur noch in begrenztem Maße durch den Verkauf von Silber durch Regierungen oder Notenbanken erhöht werden, weil diese über zunehmend geringere Silbervorräte verfügen, denn seit Beginn der 1990er Jahre musste die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage regelmäßig durch den Abbau von Lagerbeständen geschlossen werden (kumuliert handelte es sich um 50.000 Tonnen Silber, also zweieinhalb Jahresproduktionen). Die Regierungsbestände konnten Anfang der 1950er Jahre noch die damalige Nachfrage für mehr als ein Jahrzehnt decken, die heutigen Bestände entsprechen gerade einmal der Nachfrage von gut einem halben Jahr.

Silbernachfrage

Die Silbernachfrage wird 2007 bei deutlich mehr als 27.000 Tonnen liegen. Sie hat sich damit seit den 1950er Jahren mehr als verfünffacht. Die Hälfte der Nachfrage wird auf die Industrie entfallen, etwas mehr als ein Viertel auf Schmuck und Silberwaren, nicht ganz ein Fünftel auf den Bereich Fotografie und ein Zwanzigstel auf Münzen und Silberbarren.

Obwohl die Industrienachfrage nach Silber seit Beginn der 1990er Jahre in physischen Einheiten gerechnet bereits um mehr als 50 % zugelegt hat, dürfte sie dank dessen einzigartiger physikalischer, chemischer und biologischer Eigenschaften weiter steigen, begünstigt durch das rasante Wirtschaftswachstum in Ostasien, Osteuropa und Lateinamerika. Silber ist das weißeste aller Gebrauchsmetalle und überragt diese in punkto Farbhelligkeit, Polierfähigkeit sowie Lichtreflexionsvermögen. Es hat zudem die höchste elektrische und thermische Leitfähigkeit aller Metalle, ist weich, dehnbar, gut formbar, korrosionsbeständig, zugfest, ermüdungs-, abnutzungs- und hitzeresistent sowie langlebig, zudem wirkt es antibakteriell. In einigen Bereichen mag Silber in engen Grenzen substituierbar sein (durch Aluminium oder Rhodium bei Spiegeln, durch Tantal oder Titan bei chirurgischen Anwendungen) und die Industrie gibt vor, ihre Suche nach Substitutionsmöglichkeiten bei steigenden Silberpreisen zu intensivieren. Allerdings ist zu bedenken, dass voraussichtlich auch die Preise der zur Substitution potenziell geeigneten Metalle, die zum Teil noch seltener sind als Silber, steigen werden (z.B. Rhodium!). Zudem sind sie in der Gesamtheit ihrer Eigenschaften dem Silber in der Regel dann doch deutlich unterlegen.

Silber kommt derzeit u.a. in der Elektrotechnik, Mikroelektronik, Optik, Medizin- und Dentaltechnik, Musikinstrumentenherstellung, Lebensmittelindustrie, Luft- und Raumfahrt sowie Wetterbeeinflussung (Abregnen von Wolken durch Silberiodid) zum Einsatz. Pro Produktionseinheit wird es in diesen Anwendungen überwiegend nur in kleinsten Mengen benötigt. Insofern ist es für die industriellen Anwender kein relevanter Kostenträger. Selbst stark steigende Silberpreise würden somit kostenmäßig vor dem Hintergrund der überlegenen Eigenschaften von Silber kaum ins Gewicht fallen. Über die bisherigen Anwendungen von Silber bzw. Silberlegierungen (z.B. elektronische Schaltkreise, Membranschaltungen, Chips, Batterien, Katalysatoren, Lötungen, Kugellager, Schalter, Folien, Drähte, Fenster, CDs, Flachbildschirme, Handys, Kühlschränke, Waschmaschinen, Spiegel, Kleidung, Keimfreimachung von Wasser, Röntgentechnik und zahlreichen weiteren medizinischen Anwendungen) hinaus gibt es eine Reihe von neuen industriellen Anwendungsgebieten, denen jeweils ein großes Marktpotenzial zugestanden wird:

· Aufgrund seiner Wirkungen in Bezug auf Reflexion und Keimfreimachung ist Silber für die Solartechnik und Wasseraufbereitung von großer Bedeutung. Solartechnik und Wasser gelten beide als globale Megatrends, da Energie- und Wasservorkommen zunehmend knapp werden.

· Zur Nutzung der antibakteriologischen Wirkungen von Silber werden auch Bezüge zur Nanotechnologie hergestellt. Zur Abtötung von Bakterien im Zusammenhang mit Implantaten und medizinischen Geräten werden beispielsweise Werkstoffe verwendet, bei denen metallisches Silber in Form von Nanopartikeln in Polymere eingearbeitet wird.

· Chinesische Wissenschaftler haben zudem entdeckt, dass mit Hilfe von kolloidalem Silber Viren getötet werden können. So ließen sich mit entsprechenden Silberlösungen beispielsweise SARS-Viren töten.

· Als Alternative für gesundheits- und umweltschädliche Mittel zur Holzkonservierung bieten sich Präparate auf Silberionenbasis an.

· Silberverstärkte Stromleitungen leiten über weite Strecken ein Vielfaches der elektrischen Energie herkömmlicher Kupferkabel. Angesichts der Probleme mit der Stromnetzinfrastruktur in den Industrieländern wird der verstärkte Einsatz dieser sicheren und leistungsfähigen Hochtemperatur-Supraleitungen (HTSL) erwogen.

· Zur sicheren langfristigen Datenspeicherung außerhalb von PCs wurde in Deutschland ein Verfahren entwickelt, das auf unzerstörbaren Mikrofiches mit hohem Silbergehalt basiert.

· Die RFID-Chips („Radio Frequency Identification“), die auf nicht wieder verwertbarem Silber basieren, lassen sich u.a. für Reisepässe oder als Mikrofunkchip für Strichcodes zur Warenpreisangabe verwenden.

Die Silbernachfrage im Bereich Fotografie wird ebenfalls steigen. Die vermeintlichen Nachfragerückgänge durch die Digitalfotografie in den westlichen Industrieländern – die in den letzten Jahren in der Tat zu beobachten waren, denn seit dem Ende der 1990er Jahre ist die physische Silbernachfrage der Fotoindustrie um rund 30 % zurückgegangen – dürften durch die zu erwartenden starken Anstiege der analogen Fotografie in den Schwellenländern künftig überkompensiert werden. Die Digitalfotografie erfordert eine Ausstattung sowohl mit einer entsprechenden Kamera als auch mit einem Computer, zu deren Anschaffung die meisten Verbraucher in Schwellenländern nicht in der Lage sein werden. Zudem ist darauf zu verweisen, dass etwa zwei Drittel des für Filme verwendeten Silbers recycelt wird. Sinkt demnach die Nachfrage nach Filmen, geht somit auch das auf der Angebotsseite zu verbuchende Recycling zurück. Vor diesem Hintergrund werden zwei Drittel dieses Nachfragerückgangs auf diesem Wege wieder wegsaldiert. Hinsichtlich des zu erwartenden Anstiegs der analogen Fotografie in den Schwellenländern ist allerdings nicht von einer ähnlich hohen Recyclingquote auszugehen, was ebenfalls zur Kompensation der vermeintlich rückläufigen Nachfrage in den Industrieländern beitragen wird. Ferner ist zu bedenken, dass sich in den Industrieländern eine zunehmende Tendenz abzeichnet, wieder verstärkt Abzüge bzw. Ausdrucke von Digitalfotografien zu machen und es nicht bei einer reinen Bildschirmdarstellung zu belassen. Damit solche Bilder auch dauerhaft haltbar bleiben und nicht ausbleichen, müssen diese auf silberhaltigem Papier ausgedruckt werden.

Es dürfte sich auch die Nachfrage nach Schmuck, Silberwaren, Münzen und Barren erhöhen. Dies wird nicht zuletzt dann der Fall sein, wenn physisches Silber in breiten Bevölkerungsschichten nicht nur ideell für attraktiv gehalten, sondern auch als sehr interessantes Wertaufbewahrungsmittel und Anlagegut (wieder)erkannt wird.

Die erstmalige Auflage eines Silber-ETFs („Exchange Traded Funds“) an der American Stock Exchange im Frühjahr 2006, wodurch der Besitz und Handel mit Silber erleichtert werden sollte, erhöhte die Silbernachfrage zusätzlich, da ETFs eine Unterlegung mit physischem Silber erfordern. Inzwischen wurde bereits ein zweiter Silber-ETF aufgelegt, weitere ETFs dürften folgen.

Silberpreisentwicklung

Betrachtet man sich die langfristige Entwicklung des Silberpreises, dann zeigt sich, dass dieser bereits im 15. Jahrhundert seinen historischen Höchststand von real 806 US-$ (in Preisen von 1998) verzeichnete. Danach ging der Silberpreis im Zuge einer schleichenden Entmonetisierung kontinuierlich zurück. Eine Hausse in den 1970er Jahren, die den Silberpreis Anfang der 1980er Jahre infolge spekulativer Käufe der legendären Gebrüder Hunt noch einmal bis auf 50 US-$ trieb, mündete schließlich in einem zwischenzeitlichen Verbot des Silberkaufs durch die New Yorker Warenterminbörse COMEX. Sie wollte hierdurch diejenigen, die auf sinkende Silberpreise gesetzt hatten, schützen und damit den Bankrott diverser Investmenthäuser verhindern.

Daraufhin kam es zu einem massiven Vertrauensverlust in den Silbermarkt und einer lange andauernden Baisse. Bezogen auf die nominal 4 US-$ je Feinunze (= 31,1 Gramm) Silber Ende 2001 hat sich der Silberpreis bis heute – aktuell liegt er bei rund 12,5 US-$ – verdreifacht. Der Silberpreis von 50 US-$ in 1980 entspricht in heutigen Preisen fast 100 US-$ (bzw. sogar 300 US-$, wenn man mit der „wahren“ Inflationsrate – siehe hierzu weiter unten – von 7 % rechnet), vor zehn Jahren – nach dem Einstieg der Investmentlegende Warren Buffet in den Silbermarkt – stieg er bis auf 8 US-$ (real also mehr als 10 bzw. sogar 15 US-$). Von drastischen Silberpreissteigerungen oder spekulativen Übertreibungen kann derzeit somit keine Rede sein.

Um die vergangene und die voraussichtliche künftige Preisentwicklung einschätzen zu können, sollte man sich ein Bild vom Silberhandel an der COMEX machen. Prinzipiell stehen sich hier die Verarbeiter von Silber als Käufer und die Minenproduzenten als Verkäufer gegenüber. Sowohl auf der Käufer- als auch der Verkäuferseite treten zudem Spekulanten und Investmentfonds auf. Entscheidenden Einfluss auf die Preisgestaltung haben zudem einige als sog. „Hedger“ agierende Investmentbanken. Vordergründig betrachtet haben diese mit Hedge-Fonds operierenden Akteure und deren Verbündete – die aufgrund ihrer „Gefräßigkeit“ und ihrer guten Koordination auch als Wolfsrudel bezeichnet werden – eigentlich die Funktion, die Verkäufer oder auch Käufer von Silber gegen Preisrisiken abzusichern. Tatsächlich geht es dem Wolfsrudel aber vielmehr um die Kontrolle des Silbermarktes, um möglichst große Profite zulasten nicht in dieses Kartell eingebundener Investoren zu erzielen. Unterstützt wird dies im Übrigen von der Silber verarbeitenden Industrie und den Notenbanken. Letztere haben deshalb ein Interesse an niedrigen Silberpreisen, weil steigende Preise in der Regel aufkommende Inflationsgefahren anzeigen.

Silberpreisprojektion

Eine Prognose des künftigen Silberpreises ist schwierig, da dessen Entwicklung von diversen Einflussfaktoren abhängt. Es spricht aber vieles dafür, dass der Silberpreis in den nächsten Jahren vor dem Hintergrund der geschilderten Angebots- und Nachfrageverhältnisse sowie zu erwartenden Veränderungen der Weltwirtschaft und des Weltfinanzsystems steigen wird. Dies lässt sich im Einzelnen wie folgt begründen:

· Schon alleine wegen der Endlichkeit der abbaubaren Silbervorkommen sind erhebliche Preissteigerungen vorprogrammiert. Von 1990 bis 2007 stieg die Minenproduktion bei vergleichsweise niedrigen Preisen um durchschnittlich 1,3 % pro Jahr. Unterstellen wir, dass sich die weltweite Minenproduktion auch in den kommenden Jahre derart moderat entwickelt – eine in Erwartung steigender Silberpreise eher konservative Annahme –, wären die abbaubaren unterirdischen Ressourcen im Jahr 2030 bereits vollkommen aufgebraucht. Selbst wenn man annimmt, dass sich die „reserve base“, also der Anteil der abbaubaren unterirdischen Ressourcen an den theoretischen geologischen Silbervorkommen in der Erdkruste, durch den – preisinduziert intensivierten – technischen Fortschritt auf 0,0012 % verdoppelt, wäre auch diese im Jahr 2050 erschöpft.

· Das mengenmäßige Silberangebot ist kurzfristig betrachtet relativ preisunelastisch. Dies hängt damit zusammen, dass Silber in der Regel als Nebenprodukt des Abbaus von Gold bzw. den Basismetallen Blei, Zink oder Kupfer gewonnen wird. Nur rund ein Viertel der Silberproduktion stammt aus Minen, die primär Silber gewinnen. Die Minenproduktion kann demnach selbst bei stark steigenden Silberpreisen kurzfristig kaum ausgeweitet werden, wenn nicht gleichzeitig die Preise der anderen Metalle entsprechend steigen. Die Produktionsaufnahme einer stillgelegten Silbermine dauert etwa drei Jahre, eine Neuexploration mindestens doppelt so lange. Trotz der über weite Strecken eher verhaltenen Silberpreisentwicklung ist die Minenproduktion seit Mitte der 1990er Jahre um rund 40 % gestiegen. Offenkundig wurden angesichts der hohen Angebotsdefizite bei gleichzeitig zuneige gehenden Lagerbeständen die dann auch eingetretenen Silberpreissteigerungen frühzeitig antizipiert.

· Die mengenmäßige Silbernachfrage ist zumindest im industriellen Bereich ebenfalls relativ preisunelastisch, da Silber in vielen Anwendungsbereichen unverzichtbar und nur in engen Grenzen durch andere Metalle substituierbar ist. Trotz zuletzt deutlich anziehender Silberpreise ist die Industrienachfrage in den vergangenen Jahren deutlich gestiegen. Der Silberpreis befindet sich erst am Beginn eines zyklisch bedingten Aufwärtstrends, der voraussichtlich noch viele Jahre anhalten wird. Die Silbernachfrage ist dabei aber als weniger konjunkturabhängig anzusehen, als dies bei den meisten anderen Rohstoffen der Fall ist. Während Aufschwungphasen eine höhere industrielle Silbernachfrage zur Folge haben, wird in Abschwungphasen weniger Silber gefördert, da der Abbau der mit der Silberförderung korrespondierenden Metalle zurückgefahren werden muss.

· Die skizzierten niedrigen Preiselastizitäten sowohl auf der Angebots- als auch auf der Nachfrageseite könnten letztendlich darauf hinwirken, dass es bei eintretenden Verknappungen möglicherweise zu ausgeprägten Preisausschlägen kommt. Dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund, dass der Silbermarkt relativ eng und demzufolge volatil ist, auch wenn an den Terminbörsen in New York und London Silber immerhin mit einem jährlichen Volumen gehandelt wird, das rund dem 50fachen der Jahresnachfrage physischen Silbers entspricht.

· Beim Vergleich des Gold- und Silberpreises fällt auf, dass der Goldpreis (aktuell etwa 750 US-$) schon fast wieder bei der Hälfte seines realen historischen Höchststands im 15. Jahrhundert (1.477 US-$) liegt, bei Silber sind es dagegen nur 1,5 %, obwohl auch Gold entmonetisiert wurde, es über der Erde sehr viel mehr Gold als Silber gibt (physisch etwa 5mal, monetär sogar 250mal mehr) und die industrielle Nachfrage nach Gold vergleichsweise unbedeutend ist. Aus der immer noch relativ hohen Gold-Silber-Ratio von zurzeit über 55 kann somit auf eine Unterbewertung von Silber geschlossen werden. Auch wenn sich das Verhältnis seit Anfang der 1990er Jahre inzwischen nahezu halbiert hat, ist es immer noch dreimal so hoch wie 1980. Die abbaubaren physischen Vorkommen unter der Erde sind bei Silber 6mal so hoch wie bei Gold, die Minenproduktion in physischen Einheiten gerechnet ist aber 8mal höher. Die Silberressourcen werden demnach schneller als die Goldressourcen aufgebraucht sein. Angesichts der industriellen Bedeutung von Silber ist die faire Gold-Silber-Ratio bei höchstens 5:1 zu veranschlagen. Silber hat gegenüber Gold also ein Aufholpotenzial von etwa 1.000 %.

· Goldanalysten erwarten deutlich steigende Goldpreise, fast alle von ihnen aber gleichzeitig stärker steigende Silberpreise. Sie empfehlen zwar nicht – obwohl es an sich logisch wäre –wie die Silberanalysten Umschichtungen von Gold in Silber, wohl aber Umschichtungen aus anderen Anlageformen (Aktien, Renten, Währungen usw.) in Edelmetalle. In den kommenden Jahren dürfte somit enorm viel Liquidität in den Silbermarkt gelenkt werden, was den Silberpreis aufgrund der Marktenge überproportional steigen lassen wird.

· Hinzu kommt der Wechsel der Hedge-Fonds von der Short- zur Long-Seite, denn früher oder später werden die angehäuften Short-Positionen (die berichtspflichtigen Futures-Kontrakte alleine an der COMEX liegen bei rund 500 Mill. Unzen, das entspricht 15.000 Tonnen Papiersilber), die den Preis aufgrund gezielter Vorausverkäufe (Leerverkäufe) wie bei keinem anderen Rohstoff drücken, eingedeckt werden müssen. Spätestens dann dürften große institutionelle Anleger wie z.B. Investmentfonds (aber auch die zuvor auf der Short-Seite agiert habenden Hedge-Fonds) verstärkt als Käufer in den Silbermarkt einsteigen und den Silberpreis dadurch beflügeln. Infolgedessen wird ein derartiges „Momentum“ entstehen, dass Silber zu fast jedem Preis gekauft wird, solange der Preis weiter steigt.

· Die auf den Dow-Jones-Index bezogene Dow-Silber-Ratio liegt derzeit bei über 1.000 und damit deutlich über jener vor dem Börsencrash im Jahr 1929 mit damals 700 oder dem Börsencrash von 1987 mit etwa 500 (wenn auch unter der Rekordmarke von fast 3.000 im Jahr 2000). Anfang der 1980er Jahre war die Relation zwischen dem Dow-Jones-Index und dem Silberpreis im Zuge der Hunt-Spekulation bis auf knapp 15 gesunken. Der faire Wert der Dow-Silber-Ratio dürfte bei etwa 10 liegen. Der Dow-Jones-Index mag in den nächsten Jahren liquiditätsgetrieben bis auf 20.000 steigen. Irgendwann wird aber das nur noch durch permanente Geldmengenausweitungen künstlich aufrechterhaltene Kartenhaus zusammenbrechen und der Dow-Jones-Index bis auf mindestens 10.000 Punkte korrigieren.

· Das fragile Weltfinanzsystem liefert ein Szenario für steigende Silberpreise. In diese Richtung werden die hohen „wahren“ Inflationsraten wirken. Die offiziell durch die Notenbanken ausgewiesenen Inflationsraten von rund 2 % pro Jahr vermitteln ein verzerrtes Bild, da ihnen Warenkörbe zugrunde liegen, die beispielsweise die Entwicklung der Preise für Vermögenswerte (z.B. Immobilien, Wertpapiere) nicht einbeziehen. Nachdem die USA nach dem Ende des Vietnamkriegs im Jahre 1971 den Goldstandard aufhob, um fortan durch eine zügellose Geldmengenausweitung ihre internationale Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten, stieg das Weltsozialprodukt in der Folgezeit um nominal 4 % pro Jahr, die Geldmenge gleichzeitig aber um 11 %. Sollte das erst einmal auf breiter Front von den Marktteilnehmern antizipiert werden, wird dies zum Treibsand für die Edelmetallpreise. Papiergeld wird dagegen auf Dauer völlig entwertet. Es werden dann ausschließlich physische Sachwerte noch einen Wert besitzen. Das Edelmetall Silber ist dabei im Gegensatz zu Land- oder Immobilienbesitz ein mobiler, homogener, beliebig teilbarer und unzerstörbarer Sachwert, dessen Preis täglich an den Weltbörsen bestimmt wird und der jederzeit handelbar ist.

· Derzeit wird das überirdisch vorhandene physische Silber von etwa 1 Mrd. Unzen in Form von Münzen und Barren (also ohne Berücksichtigung von Schmuck und Silberwaren) mit nur rund 12 Mrd. US-$ bewertet (einem Fünftel des Börsenwerts der Deutschen Telekom). Die abbaubaren unterirdischen Ressourcen (ca. 18 Mrd. Unzen) werden gemessen an den Minenbewertungen sogar nur mit einem Bruchteil des Preises für überirdisches Silber bewertet (zum Teil mit nicht einmal einem Prozent). Letztendlich entscheidet der Markt, was zu welcher Zeit wie viel wert ist. Alles in allem genommen ist auf Sicht von fünf bis acht Jahren vor dem Hintergrund der anvisierten Gold-Silber- bzw. Dow-Silber-Ratio ein Silberpreis in der Nähe der historischen Höchststände denkbar. Dies entspräche in heutigen Preisen gerechnet mehr als 1.000 US-$ je Feinunze. Selbst 1.000 US-$ pro Feinunze Silber wäre vermutlich noch zu niedrig, wenn es zu einer sog. „Killerapplikation“ kommen sollte, also einer industriellen Anwendung mit einem hohen Marktpotenzial, für die Silber unverzichtbar ist (einige potenziell dafür infrage kommende Anwendungen wurden genannt).

Argumente gegen Silberinvestments?

Es wurden bislang diverse Argumente angeführt, warum es sich lohnen könnte, in Silber zu investieren. Bevor auf einige konkrete Silber-Investmentmöglichkeiten eingegangen wird, sollen einige Argumente angesprochen und auf ihre Stichhaltigkeit hin überprüft werden, die gelegentlich als Gründe gegen ein Silberengagement genannt werden:

· Silber bringt dem Investor keine Zinseinnahmen

Wer nicht an Silberpreissteigerungen glaubt, dafür aber an die Rechtschaffenheit der Notenbänker und Politiker dieser Welt sowie an ein dauerhaft funktionierendes Finanzsystem, der sollte tunlichst die Finger vom Silber lassen. Allerdings sollte dabei bedacht werden, dass Verzinsungen irgendwelcher Anlagen immer nur für begrenzte Zeiträume möglich sind, nämlich solange, bis das jeweilige Finanzsystem kollabiert. Dies sei anhand des berühmten Josef-Pfennigs illustriert: Angenommen der Vater von Jesus hätte vor 2000 Jahren für seinen Sohn einen Silberpfennig angelegt, der sich jährlich mit 5 % verzinst (vergleichbar mit der Verzinsung einer Bundesanleihe). Heute wäre der Pfennig auf rund 250 Mrd. Erdbälle Silber angewachsen. Natürlich hätte es tatsächlich etwa zwei- oder dreimal pro Jahrhundert eine Währungsreform, eine Revolution, einen Krieg oder eine Naturkatastrophe gegeben, sodass heute die Nachfahren von Jesus vermutlich immer noch den Silberpfennig besitzen würden, da er aus einem Material besteht, das immer einen Wert besitzt, keiner Inflation unterliegt und unzerstörbar ist.

· Notenbanken und die Silber verbrauchende Industrie halten den Preis niedrig

In der Vergangenheit hat das mittels gezielter Regierungsverkäufe und abgesprochener Hedging-Strategien gut funktioniert und die Silberpreismanipulation funktioniert zum Teil immer noch. Auf Dauer wird das allerdings nicht möglich sein, da sich letztendlich die ökonomischen Kräfte immer durchsetzen werden. Je mehr Marktteilnehmer dem Weltfinanzsystem mit Skepsis begegnen, umso geringer werden die Einflussmöglichkeiten auf den Silberpreis sein, umso stärker wird dieser im Umkehrschluss steigen. Abgesehen davon könnten die Notenbanken ihrerseits zu dem Schluss kommen, Silberbestände für die Zeit nach dem Finanzkollaps aufzubauen.

· Die Silbernachfrage wird einbrechen

Durch die Digitalfotografie sehen manche die Nachfrage der Fotoindustrie einbrechen (hierzu wurde bereits Stellung genommen). Ferner sei die Schmucknachfrage bei weiter steigenden Silberpreisen rückläufig (interessanterweise werden also offenbar sogar von den Silberskeptikern steigende Silberpreise angenommen). Es ist allerdings zu bedenken, dass keine echten Alternativen bestehen, da der Goldpreis schließlich auch steigen wird und Gold ohnehin ein Vielfaches von Silber kostet. Auf den ersten Blick mag die These paradox erscheinen, dass die Silberschmucknachfrage von steigenden Silberpreisen sogar profitieren könnte. Hintergrund ist, dass aufgrund von Budgetrestriktionen vom teureren Gold auf Silber umgeschichtet werden müsste (inverses Nachfrageverhalten). Der Glaube, dass künftig deutlich weniger oder gar kein Silberschmuck mehr getragen würde, ist unrealistisch, zumal auch Schmuck und Silberwaren gleichzeitig eine sinnvolle Kapitalanlage darstellen. Schließlich werden Rückgänge bei der industriellen Silbernachfrage vermutet, da bei steigenden Preisen effektivere Recyclingverfahren eingesetzt würden. Dies mag bis zu einem gewissen Grad der Fall sein, doch wurde ja bereits darauf hingewiesen, dass Silber in den meisten Anwendungen nur ein marginaler Kostenfaktor ist, sodass sich ein aufwendiges Recycling – sofern überhaupt möglich – kaum rentieren dürfte.

· Der technische Fortschritt wird das Angebot erhöhen

Das ist angesichts der mutmaßlichen Preissteigerungen zweifellos richtig, wie bereits ausgeführt. Allerdings wird sich das kaum negativ auf die Preisentwicklung auswirken können, denn eine Angebotserhöhung impliziert Produktionssteigerungen der Minen, sodass die realistischer Weise abbaubaren unterirdischen Ressourcen noch schneller zuneige gehen würden.

· Silber wird irgendwann einmal künstlich hergestellt werden können

Die Alchemisten träumen seit Jahrhunderten davon, Gold oder Silber künstlich herstellen zu können. Den sog. „Stein der Weisen“ (in Bezug auf Silber „Weißer Löwe“ genannt), mittels dem sie unedle in edle Metalle verwandeln wollten, hat gleichwohl keiner von ihnen je gefunden. Rein technisch gesehen wäre die künstliche Herstellung von Silber mittels einer Kernspaltung heute sogar möglich. Aufgrund der sehr geringen Ausbeute wird eine Extraktion von Silber aus hochradioaktiven Spaltprodukten allerdings wirtschaftlich wohl nie möglich sein, auch nicht bei einem Silberpreis von 1.000 US-$ je Feinunze.

Silberinvestment-Möglichkeiten

Vor dem geschilderten Hintergrund der Zusammenhänge auf dem Silbermarkt und der zu erwartenden Silberpreisentwicklung erscheint es geboten, in Silber zu investieren, wie es etwa der Microsoft-Gründer Bill Gates, die Investmentlegende Warren Buffet oder der Börsenspekulant George Soros bereits getan haben. Im Folgenden sind diesbezügliche Möglichkeiten aufgeführt:

· Man sollte einen Teil der Silberinvestments in physisches Silber investieren (Silbermünzen – beispielsweise der Canadian Maple Leaf, der American Silver Eagle oder der Australian Kookaburra –, Silbermedaillen (Motivmünzen), Silberbarren, Silberwaren, Silberschmuck).

· Eine interessante Alternative zu direkten physischen Investments stellen die bereits erwähnten Silber-ETFs dar, da sie mit physischem Silber unterlegt werden müssen.

· Mit Silber-Zertifikaten kann man unmittelbar auf die Entwicklung des Silberpreises setzen. Sie sind auf den ersten Blick kostengünstig und auf Wunsch auch währungsgesichert. Allerdings besteht hier das Risiko, dass der jeweilige Emittent ggf. zahlungsunfähig wird, was einen Totalverlust zur Folge hätte.

· Wer mit einem Hebel versehen auf steigende Silberpreise setzen möchte, kann dies mit Hilfe von Silber-Minifuture-Zertifikaten. Allerdings kann es auch hier zu – mitunter sogar recht unvermittelt eintretenden – grossen Verlusten kommen, wenn beispielsweise bei temporären Silberpreiseinbrüchen bestimmte Preismarken unterschritten werden („Knock Out“). Silber Call-Optionsscheine haben das Problem des Zeitwertverlustes, sowie von Verlusten in Bezug auf den Rückgang der impliziten Volatilität. Nicht zuletzt unterliegen auch diese Produkte dem Emittenten-Risiko!

· Futures oder Optionen dürften für Privatanleger bestenfalls in Ausnahmefällen infrage kommen und sind im Übrigen kaum zu empfehlen.

· Es kann zudem in ausgewählte Silberminen investiert werden. Zwecks Risikostreuung (Diversifizierung) bietet sich hier eine Anlage in einen Silber-Investmentfonds an, der mittels erfahrener Fondsmanager in eine größere Anzahl von Silberminen investiert.

Die Aussichten für Silber sind zwar exzellent, bei Investitionen in Silberminen – egal ob in Einzelwerte oder in Fonds – ist man aber trotzdem gegen Verluste nicht gefeit. Bezüglich Mineninvestments sei dennoch folgendes angemerkt: Die skizzierte mögliche Entwicklung des Silberpreises mag beeindruckend sein, die Aktienkurse der Silberminen könnten aber noch sehr viel stärker steigen als der Silberpreis. Dies hängt mit dem Auftreten eines Hebeleffekts zusammen. Die Gewinne der Silberminen werden demnach stärker als der Silberpreis steigen, da sich die Umsätze zwar proportional zur Steigerung des Silberpreises erhöhen, die Kosten bei (zunächst) gleicher Produktionsmenge aber unverändert bleiben. Bemerkenswert ist auch der Zusammenhang zwischen der Gewinnentwicklung und den Kosten pro Produktionseinheit. Der Gewinn steigt nämlich umso schneller, je höher die Stückkosten sind. Da kostenintensive Minen einen vergleichsweise geringeren Stückgewinn aufweisen, verzeichnen sie bei steigenden Silberpreisen entsprechend höhere Gewinnsteigerungen (Basiseffekt). Am aussichtsreichsten ist somit eine Investition in eine Silbermine, die geologisch bedingt relativ hohe Stückkosten hat, eine vergleichsweise niedrige Börsenkapitalisierung aufweist , ausgeprägte unterirdische Ressourcen besitzt , über ein exzellentes Management verfügt und in politisch stabilen Regionen operiert.

Zusammenfassung

Nach einer zwei Jahrzehnte lang andauernden Talfahrt ist der Silberpreis seit vier Jahren wieder in einen Aufwärtstrend eingemündet. Dennoch dürften wir uns erst am Beginn einer noch lange andauernden Bewegung nach oben befinden. Wie weit der Silberpreis letztendlich getragen wird, hängt sicherlich von einigen aus heutiger Sicht noch nicht abschließend zu beurteilenden Entwicklungen ab, die Richtung dürfte aber vorgezeichnet sein.

Zu viel spricht einfach dafür, dass die eigentliche Rallye erst noch bevorsteht. Mag sein, dass man in Erwartung steigender Preise noch weitere unterirdische Silberressourcen erschließen wird. Fakt bleibt aber, dass die abbaubaren geologischen Ressourcen endlich sind und in absehbarer Zeit zuneige gehen werden. Der Angebotsausweitung steht zum einen eine stark steigende industrielle Nachfrage nach Silber gegenüber, die gespeist wird durch zahlreiche neue Anwendungsgebiete, sowie den enormen zusätzlichen Bedarf der Schwellenländer (China, Indien usw.). Zum anderen werden die Silberpreise getrieben durch die immer ersichtlicher werdende Fragilität des Weltfinanzsystems. Die speziell von den USA betriebene Inflationierung wird früher oder später eine „Flucht“ des Kapitals u.a. in Edelmetalle hervorrufen. Spätestens dann wird Silber als werthaltiges und inflationssicheres Wertaufbewahrungsmittel und Anlagegut auch von der breiten Masse wiederentdeckt werden. Die Frage stellt sich in diesem Fall vermutlich jedoch, woher man das erforderliche physische Silber nehmen soll.

Aus diesem Grund decken sich voraus denkende Investoren jetzt bereits ein. Da einflussreiche Kräfte (Hedger, Industrie, Notenbanken) nach wie vor den Silberpreis drücken, hat man zurzeit immer noch günstige Einstiegsmöglichkeiten. Der Silbermarkt dürfte aber nicht mehr sehr lange auf unentschlossene Investoren warten. Wer an der Fortsetzung der faszinierenden Silber-Story unmittelbar teilnehmen und davon zudem profitieren möchte, sollte jetzt investieren.

Quelle: www.silberinfo.de

[TimLuca [KommA]]

Ein interessanter Bericht, auch über Silber, Edelmetalle usw...

http://www.konstanzer-kreis.de/Publikationen/archiv/meid/200…

[TimLuca [KommA]]

Ich hoffe das wir aus diesem Abwärtskanal nächste Woche raus kommen..... .

[metallix]

Hallo Leute...
bin nach 2 Wochen Rügen / Plau / Spreewald.....
wieder in den Heimathafen eingelaufen.....

Bei unserem Liebling hoffe ich das wir jetzt bald wieder mit dem Kurs
die Alten Höhen
in Angriff nehmen werden...

sollten wir die 0,19 € in den nächsten 2 Wochen deutlich zurückerobern...
(ich hab Hoffnung)

Schauen wir mal was die nächste Woche so bringt

Gruss an alle Mac Minner's
(...die Standhaften)
sowie speziale TimLuca...
der die ganze Zeit feißig war

Euer Longie
Metallix

[TimLuca [KommA]]

Anhaltende Dollarschwäche


Gold: Der Goldpreis stieg in der hinter uns liegenden Woche weiter in Richtung des Hochs vom Mai 2006. Am Dienstag wurde im New Yorker Handel ein schlagartiger Anstieg verzeichnet, ebenso am Freitag, wo kurzfristig ein Höchststand von über 716 USD/Unze erreicht wurde. Die Anstiege wurden allerdings jeweils wieder teilweise rückgängig gemacht, so dass der Goldpreis am Freitag Abend bei 708,60 USD/Unze schloss, immerhin + 8,50 USD/Unze gegenüber der Vorwoche.

Ein Faktor für den Goldpreisanstieg ist ohne Zweifel der USD; der USD-Index fiel in den letzten Wochen unter die wichtige Unterstützung bei 80 Punkten, welche jahrelang hielt und von welcher sich der Kurs in der Vergangenheit immer wieder erholen konnte. Dies soll allerdings nicht zum Schluss verleiten, dass der Goldpreis-Anstieg ausschliesslich die Dollarschwäche kompensiert; vielmehr konnte der Goldpreis in den letzten zwei Wochen auch auf Eurobasis stark zulegen und befindet sich in Schweizer Franken gerechnet am Jahreshoch. Entscheidender noch erscheint uns, dass sich viele Investoren aufgrund der Subprime-Krise auf eine lockerere Geldpolitik der Zentralbanken einstellen und dadurch ihre Inflationserwartungen nach oben revidieren. Und die Hypothekenkrise ist noch nicht ausgestanden, dies wurde auch in den letzten Tagen wieder offensichtlich, nachdem diese auf England übergriff und bei der in Schieflage geratenen Bank „Northern Rock“ zu einem regelrechten „Bankrun“ führte.

Charttechnisch bietet die Marke von 689 USD/Unze Unterstützung; Widerstände liegen bei 710 und 714 USD/Unze und darüber beim Höchststand vom Mai 06.



Silber: Der Silberpreis hinkt aktuell etwas der Entwicklung am Goldmarkt hinterher und erreichte nach einem eher lustlosen Handel zuletzt einen Kurs von 12,54 USD/Unze, gerade +0,01 USD/Unze höher als eine Woche zuvor. Die abnehmende Volatilität hat allerdings auch ihr Gutes, es zeigt, dass sich viele „zittrige Hände“ vom Silbermarkt verabschiedet haben und sich die Marktstruktur entsprechend verbessert hat. Angesichts der nach wie vor grossen physischen Nachfrage sind wir jedenfalls weiterhin zuversichtlich gestimmt für den Silberpreis. Wichtig wäre nach wie vor ein Bruch der Widerstände bei 12,67 und bei 12,81 USD/Unze.
Der Silberindex SIX schloss bei 109,35 Punkten und gab damit im Wochenvergleich -2,3 Punkte ab. Die Aktienkurse verschiedener Silberwerte konnten allerdings in den letzten Tagen einen schönen Boden bilden, von welchem nun ein weiterer Anstieg in Angriff genommen werden kann. Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 139,07 Millionen Unzen Silber angegeben – dieses liegt damit um rund eine Million Unzen höher als in der Vorwoche.



Platin: Die Platinunze verteuerte sich weiter, gegenüber der Vorwoche um +7 USD/Unze auf 1297 USD/Unze. Am Freitag erschien die Meldung, dass in Japan eine Brennstoffzelle ohne die Nutzung von Platin als Katalysator gebaut wurde. Sollte sich diese Technologie durchsetzen können, wäre ein wichtiges Argument der Platin-Investoren hinfällig. Charttechnisch stellt der diesjährige Höchststand bei 1340 USD/Unze weiterhin ein Widerstand dar, dessen Überwindung einige Anläufe beanspruchen dürfte.



Palladium: Der Palladiumpreis konnte sich in der letzten Woche um +4 USD/Unze auf 330 USD/Unze erholen. Charttechnisch bleibt die Situation eingetrübt, eine schnelle Rückeroberung der Marke von 357 USD/Unze scheint nicht zu erwarten zu sein. Dennoch halten wir eine Investition in Palladium fundamental und langfristig – zu den aktuellen Kursen erst recht – für interessant.



Verkaufspreise von Barren und Münzen: Ein Kilogramm Gold kostete heute Morgen in Zürich CHF 27’338.-, für einen „Maple Leaf“ aus Gold wurden CHF 895.- verlangt (Quelle UBS Zürich). In Frankfurt mussten € 16’842.-, bzw. € 544,25.- dafür bezahlt werden (Quelle Münzkabinett Frankfurt). Wie weiter oben erwähnt verteuerte sich Gold damit auch in den europäischen Währungen signifikant.



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Das Team silberinfo ist Herausgeber des ersten deutschsprachigen Börsenbriefes und Betreiber der ersten deutschsprachigen Online-Plattform zum Thema Silber. Weitere Informationen zu globalen Rohstoff- und Edelmetallmärkten, sowie ein Forum (mit fachkundigem Publikum) finden Sie unter www.silberinfo.com

[TimLuca [KommA]]

Bei Westgold gefunden:

Silberbarren
1 kg Silber-Kookaburra-Münze (Verkaufspreis enthält 7 % Mwst)
erst Ende Oktober wieder lieferbar 340.00 EUR 388.00 EUR

Münzbarren mit 7% Ust - das war einmal - jetzt wird schon ohne Rücksicht auf Verluste der Barren mit 19% gekauft. Das was vor Monaten nicht undenkbar. Noch sind es NUR Lieferengpässe.

[TimLuca [KommA]]

Silber geht ab! Jetzt...
Kursstand: 12,89 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 31.01.2007 bis 18.09.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Rückblick: SILBER markierte nach mittelfristiger Kursrallye im Mai 2006 ein Mehrjahreshoch bei 15,22 $ und startete eine volatile Korrekturbewegung. Nach einem ersten tiefen Rücksetzer erholte sich das Edelmetall wieder und erreichte im Februar 2007 wieder den Widerstandsbereich bei 14,73 - 15,22 $, wo es nach unten hin abprallte. Mitte August wurde dann mit einem deutlichen Kursrutsch eine bärische SKS als mittelfristige, obere Umkehrformation vollendete. Nach einem Tief bei 11,00 $ im August erholte sich SILBER jedoch wieder schnell und negierte mit einem Anstieg über die Nackenlinie bei 12,15 $ das Verkaufsignal der bärischen SKS. Seit dem steigt das Edelmetall erwartungsgemäß an und nähert sich dem Abwärtstrend bei aktuell 13,18 $. Das kurzfristige Chartbild hat bullische Tendenz.

Charttechnischer Ausblick: SILBER sollte jetzt noch das letzte Stück bis an Abwärtstrend bei 13,16 - 13,18 , bevor eine Zwischenkorrektur bis 12,20 - 12,40 und ggf. sogar 11,99 $ folgen sollte. Steigt SILBER per Tages- und Wochenschluss auch über 13,18 $ an, sind weitere Kursgewinne bis 14,37 und 15,22 $ wahrscheinlich. Erst ein Anstieg über 15,22 $ würde mittelfristig deutlich steigende Notierungen bis ca. 23,00 $ möglich machen. Ein nachhaltiger Rückfall unter 11,99 $ hingegen würde das kurzfristige Chartbild wieder deutlicher eintrüben, Abgaben bis 10,40 und darunter 9,50 - 9,90 $ werden dann möglich.

[TimLuca [KommA]]

Goldpreis auf Rekordhöhenflug

Die andauernde Krise in den Finanz- und Geldmärkten, teures Erdöl und Sorgen um die weiteren Entwicklungen um den Iran haben den Goldpreis in den vergangenen Tagen auf den höchsten Stand seit 16 Monaten steigen lassen.

Experten sehen den Höhenflug des Edelmetalls als noch nicht beendet an. Eduard Büchler, Edelmetallexperte der Erste Bank, glaubt, dass das Gold in den nächsten ein bis zwei Jahren seinen historischen Höchststand aus dem Jahr 1980 erreichen könnte.
Nach dem Ausbruch der Finanzmarktkrise im August hat Gold nach kurzem Zögern deutlich an Wert gewonnen - rund 10 Prozent in den vergangenen drei Wochen. Die Feinunze wurde am Dienstag in den Mittagsstunden um mehr als 720 Dollar verkauft, nachdem sie Mitte August noch um 660 Dollar gehandelt worden war. Das gelbe Metall steht damit knapp vor dem im Mai 2006 erzielten Höchststand der vergangenen 26 Jahre - 730 Dollar. Im Sommer und Herbst 2006 hatte die Unze wieder tiefe Einbrüche bis auf 560 Dollar hinnehmen müssen.

„Ich glaube nicht, dass das Gold noch einmal auf viel unter 700 Dollar korrigiert. Im Moment spricht mehr dafür, dass es weiter nach oben geht“, sagte Büchler am Dienstag in einem Gespräch mit der APA.“ Es ist gut möglich, dass wir heuer noch die 750 Euro und vielleicht mehr sehen.“ Innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre werde wohl auch der historische Höchststand von 850 Dollar geknackt, meint er. Freilich ist dieser Betrag heute real viel weniger wert als die gleiche Summe im Jahr 1980.

Der schwächelnde Dollar, mögliche Kürzungen bei den US-Leitzinsen und der hohe Ölpreis sind nach Meinung Büchlers weitere Faktoren, die das Gold unterstützen. „Der jetzige Anstieg hat sicher mit der Immobilienkrise zu tun,“, meinte Büchler. „Der Preisanstieg würde in den nächsten Jahren aber auch kommen, wenn die Krise nicht so stark durchschlagen würde.“

Quelle: www.vienna.at

[TimLuca [KommA]]

Silber: Fällt der Widerstand bei 13 US$?



silberinfo (München) Der heutige und auch der gestrige Tag stehen erneut ganz im Zeichen von Gold. Aus China wird die Entdeckung einer der größten Goldlagerstätten vom Carlin Typ weltweit gemeldet; in Asien ist sie gar die größte ihrer Art. Insidern zufolge will die spanische Notenbank, welche in diesem Jahr besonders viel Gold verkauft hat, in den nächsten Monaten „kürzer treten“. Zu genauen Zahlen schweigt sich die Zentralbank allerdings aus. Aus Papua Neu Guinea wird gemeldet, dass die Arbeiten in der Lihir Goldmine wieder ihren gewohnten Gang gehen. Aus dem Silbersektor kommen von Unternehmen Nachrichten. Excellon melden für das abgelaufene Geschäftsjahr eine deutliche Ausweitung der Silberproduktion. Conquest Mining geben eine Erhöhung der Ressourcen in der Silver Hill Lagerstätte bekannt, Klondike Silver melden die Akquisition eines weiteren Projekts und Lappland Goldminers, welche in Skandinavien unter anderem Silber fördern werden, beantragen ein Listing an der Börse von Oslo. Aus technischer Sicht betrachtet befindet sich Silber nun erneut im überkauftem Bereich, das Momentum jedoch tendiert weiterhin nach oben. Die nächsten Widerstände finden sich bei 13,00 und 13,07 US$, Unterstützungen liegen im Bereich von 12,80 und darunter bei 12,67 US$.

Die Lagerbestände der NYMEX-Lagerhäuser werden mit 132'470’614 Unzen angegeben, eine Abnahme um 774'399 Unzen.

Der Bestand des iShares Trust wird unverändert mit 139'067’911 Unzen angegeben.

Der Silberindex SIX, welcher die Entwicklung von 16 Unternehmen aus dem Silbersektor abbildet, notiert bei 106,46 Zählern (18.09.2007si/as/tw).

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[TimLuca [KommA]]

Das Verhaltensmuster ändert sich
TED BUTLER COMMENTARY
18.September, 2007

Das Verhaltensmuster ändert sich

(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler geschrieben, einem unabhängigem Berater. Investment Rarities stimmt diesen Ansichten, die sich bewahrheiten können oder aber auch nicht, nicht notwendigerweise zu.)

Die neuesten Commitment of Traders Bericht (COT) bestätigte die sich weiterhin verschlechternde Situation am Goldmarkt. Die Tech Fonds und andere Spekulative Käufer kauften weiter gegen die Short-Verkäufe der Händler an. Wie erwartet, konnte man in den aktuellen COT-Berichten vom 11. September nachlesen, dass mehr als 36.000 Future-Kontrakte den kommerziellen netto Short-Positionen hinzugefügt wurden, was meine Vermutung von 30 bis 40.000 letzte Woche bestätigt. Damit übersteigen die gesamten kommerziellen Netto Short-Positionen die 160.000 Kontrakte-Marke. Vom Tiefstand vor vier Wochen sind damit fast 70.000 hinzugekommen.

Seit dem Redaktionsschluss der COTs am Dienstag könnten weiter 20.000 Gold Kontrakte zu den Short-Positionen der Tech Fonds/Händler hinzugekommen sein. Damit befindet sich die COT Goldmarktstruktur deutlich in bärischem Bereich. Das heißt natürlich nicht, dass Gold nicht noch höher steigen könnte und es schließt auch nicht die Möglichkeit aus, dass die Händler einfach überrannt werden (Was für ein schöner Tag das wäre!). Schaut man in die Vergangenheit zurück, dann spricht aber alles dafür, dass sich die Händler früher oder später einen drastischen Sell-Off zusammenbasteln werden. Tatsächlich beunruhigt mich genau diese schlechte Marktstruktur von Gold am meisten, weil bei Silber selber nichts für hohe Risiken spricht.

Die neuesten Silber COTs deuten kaum eine Verschlechterung an, die Marktstruktur bleibt weiterhin die beste seit Jahren, im krassen Gegensatz zu Gold. Irgendwie spüre ich, dass die Händler darauf aus sind einen altern Trick anzuwenden: Einen Gold-Sell-Off einzufädeln, der auch Silber mit hineinzieht. In der Vergangenheit wurde dieser Trick immer dann angewendet, wenn auch der Silber COT bärisch war, und nicht wie jetzt, bullisch. Dies deutet zwei Dinge an: entweder werden sich die COT-Strukturen für Silber verschlechtern und der Preis steigt, oder es kommt zum Gold Sell-Off, bevor sich größere kommerziellen Silber Short-Positionen aufbauen können. In beiden Fällen wäre dies ein neues Verhaltensmuster, das wir so in der Vergangenheit noch nicht sehen konnten.

Noch viel wichtiger ist vielleicht, dass sich auch in den letzten COT Berichten selber ein neues Verhaltensmuster der vier großen konzentrierten Shorties( die T.Rex) und der Raptoren (die kleineren kommerziellen Händler) abzeichnete. Zum ersten Mal, jedenfalls so weit ich mich erinnern kann, kauften die T.Rex groß ein (fast 3000 Kontrakte) und zur gleichen Zeit verkauften die Raptoren (fast 4000 Kontrakte). Auch wenn die Raptoren immer noch fast rekordverdächtige Long-Positionen über 24.000 Kontrakte halten, so ist es dennoch das erste mal, dass ich nennenswerte Verkäufe der Raptoren beobachten konnte, während die Großen 4 kauften.

Die Käufe der Großen 4 in der vergangenen Woche setzten dem Kaufrausch der letzten Wochen nochmal einen drauf. So wurden in dieser Zeit fast 13.000 Short-Kontrakte zurückgekauft. Damit wurden die konzentrierten Short-Positionen seit dem COT-Bericht vom 14. August um fast 25% verkleinert und wir befinden uns somit auf dem niedrigsten Niveau seit Beginn diesen Jahres. Mit knapp unter 40.000 Kontrakten, oder einem Gegenwert von 200 Millionen Unzen, sind die Short-Positionen für COMEX Silber im Verhältnis zur Jahresproduktion immer noch größer als bei allen anderen Rohstoffen. Trotzdem ist diese Abnahme in ihrer Abruptheit und in diesem Ausmaß ziemlich beachtlich, besonderes wenn man sie mit dem gleichzeitigen Anstieg der Gold Short-Positionen vergleicht. Im Grunde scheint es so, als ob „ein anderes Verhaltensmuster“ noch eine Untertreibung ist.

Ich kann irgendwie nicht anders, als die COT Daten in Verbindung mit der Aufmerksamkeit, die ich auf ScotiaMocatta gerichtet habe, zu setzten. Ganz deutlich kann man sehen, dass in der Kategorie der Großen 4 ungewöhnliche viele Short-Positionen gedeckt wurden. Irgendetwas hat offensichtlich jemanden zu diesem einzigartigen Verhalten motiviert, besonders wenn man es mit Gold und dem Verhalten des großen Shorties im letzten Jahr vergleicht. Auch wenn ich mir natürlich nicht vollkommen sicher sein kann, dass ScotiaMoccata versucht seine Short-Positionen zu decken, so kann meine Schlussfolgerung dennoch gut in Einklang mit meiner privaten sowie auch öffentlichen Aktion gegen sie gebracht werden.

Gehen wir mal davon aus meine Vermutungen sind richtig und ScotiaMocatta war oder ist einer der großen Shorties (oder der eine) und hat jetzt beschlossen sein Verhalten zu ändern, was bedeutet das nun in der Zukunft für den Silberpreis? Auf lange Sicht hin, müsste man das ganz klar bullisch einstufen, weil die Manipulierer auf der Short-Seite einen wichtigen Beteiligten verloren haben und so langfristig die Manipulation untergraben wird. Kurzfristig könnte es aber heißen, dass Silber mit einer stärkeren Volatilität zu rechnen hat, weil die verbleibenden großen Shorties darauf aus sein werden noch mehr Kontrakte zu vorteilhaften Preisen zurückzukaufen, natürlich eindeutig Unvorteilhaft für die unter Druck gebrachten Verkäufer. Das ist Manipulation in seiner reinsten Form.

Und ich möchte hier klar und deutlich sagen – entweder erkennen sie an, dass der Silbermarkt manipuliert wird oder eben nicht. Da gibt es kein so Wischi-Waschi irgendwo dazwischen. Das ist wie wenn sie schwanger sind, entweder sind sie es, oder eben nicht. Wie irgendein Marktbeobachter nicht zum Schluss kommen kann, dass der Silberpreis manipuliert wird, ist mir allerdings schleierhaft.

Da ich davon überzeugt bin, dass der Silbermarkt manipuliert wird, bin ich auch davon überzeugt, dass die Manipulation ein krimineller Akt ist. Und wenn ich in meiner Rolle als Analyst davon schreibe, dass ich fürchte, dass die Händler einen Gold-Sell-Off vom Stapel brechen werden, um den endgültigen Silber-Sell-Off herbeizubringen, denken sie nicht einen Augenblick daran, dass ich dies manipulativen Machenschaften nicht als Verbrechen verurteile. Ich bin der Meinung, dass ich eine ganz gute Ahnung habe wer dahinter steckt, aber ich bin mit sicher, dass wer auch immer dahintersteckt, ein Verbrecher ist.

In den Zusammenhang gebracht

Ich mache mir Sorgen, dass bei all meinen detailierten Ausführungen zu den Manipulationen die wahre Botschaft an die Silberanleger verloren geht. Die Manipulationen haben den Weg für DIE Chance ihres Lebens frei gemacht. Wenn Silber nicht manipuliert werden würde, besonders in Hinblick auf die Angebot- und Nachfragefundamentaldaten, dann könnte und würde Silber niemals so wenig kosten, wie jetzt. Einfacher gesagt, durch die Manipulation ist der Silberpreis so niedrig, dass er zu einem selten gewordenen Geschenk an sie geworden ist.

Ganz klar, die Manipulationen sind für jeden Befürworter eines freien Marktes schlichtweg unerträglich, und wir müssen weiterhin versuchen sie offenzulegen und damit zu beenden. Wie jede Manipulation in der Vergangenheit, so wird auch die Manipulationen von Silber irgendwann ein Ende finden. Künstliche Preise können nicht unendlich lang aufrecht gehalten werden. Aber andererseits wäre es eine Schande dies nicht voll auszunutzen, indem sie sich selber auf das unausweichliche Ende der Silbermanipulation vorbereiten und Silber kaufen.

oder Macmin...

Die Chance, die sich momentan auf dem Silbermarkt auftut ist deswegen so selten, weil diese Art der Manipulation als solche selten ist. Auch wenn es in der Geschichte unzählige Fälle von Marktmanipulationen gegeben hat, so sind meines wissen nach, die meisten davon Manipulationen nach oben gewesen, bei denen der Preis des jeweiligen Etwas künstlich hochgeschraubt wurde. Die Manipulation, die wir jetzt am Silbermarkt erleben, ist eine der seltenen Manipulationen nach Unten.

Manipulationen nach oben sind viel häufiger, weil sie recht leicht durchzuführen sind. Alles was es braucht ist eine konzentrierte Körperschaft, die kauft, und immer weiter kauft, so dass genug von dem jeweiligen Artikel gekauft wird, dass die Preise nach oben gehen. Und irgendwann kann man das ganze für die Käufer, die zu spät kommen, auf den Markt werfen. Eine Manipulation auf der Short-Seite ist wesentlich komplizierter. Dafür braucht man ausgeklügelte Short-Verkäufe und vollkommen unwirtschaftliches Verschleudern von physischer Ware.

Bei einer Manipulation nach oben kann der einfache Anleger darauf hoffen, dass er in einer späten Phase des Preisanstiegs kauft und dann noch rechtzeitig vor dem Kollaps verkauft. Oder wenn ein Anleger erfahren genug ist und über genügend Kapital verfügt, könnte er short gehen und darauf hoffen aus dem Preissturz Geld zu schlagen. Beide Herangehensweisen aus einer Aufwärtsmanipulation Geld zu schlagen hängen einzig und allein vom Glück und einem guten Timing ab. Ist ihr Timing falsch, fahren sie riesige Verluste ein. Das ist pure Spekulation und nicht gerade darauf zugeschneidert sie finanziell abzusichern.

Die sehr seltene Abwärtsmanipulation, die man Momentan am Silbermarkt beobachten kann, stellt hingegen für den einfachen Anleger die Chance ihres Lebens dar. Eine Abwärtsmanipulation hat einen viel niedrigeren Preis zu Folge. Niedrig kaufen heißt automatisch auch, mit weniger Risiko kaufen. Außerdem, wenn eine Abwärtsmanipulation zu Ende geht, dann explodiert sie nach oben. Immer wenn eine Manipulation aufgeben wird, endet sie mit einem Großen Knall und einer Preisbewegung entgegengesetzt zur Richtung der Manipulation.

Aber, es gibt noch einen dritten Aspekt, der die Abwärtsmanipulation am Silbermarkt und die damit verbundene Chance ihres Lebens betrifft. Ganz einfach, jeder Anleger kann davon profitieren. Es gibt einen einfachen und leicht verständlichen Weg daran teilzuhaben, nämlich physisches Silber zu kaufen. Es gibt keine ausgeklügelten Strategien, wichtige Entscheidungen zum richtigen Timing, hohe Risiken mit Hebeln oder Glück. Hier kommt es einfach nur auf den gesunden Menschenverstand an. Kaufen sie Silber bevor die Manipulation zu Ende geht. Kaufen sie jetzt.

Manchmal machen wir die Dinge komplizierter als sie eigentlich sind. Zugegebenermaßen ist die Abwärtsmanipulation am Silbermarkt eine ziemlich komplizierte Angelegenheit, auch wenn ich mein Bestes versucht habe sie ihnen so einfach wie möglich zu erklären. Silber ist unterbewertet. Glücklicherweise könnte es nicht einfacher für sie sein. Versuchen sie nichts Ausgefallenes. Kaufen sie Silber jetzt, legen sie es Beiseite und widmen sich wieder ihrem Alltag.

Dieser Beitrag wurde nicht geprüft, silberinfo übernimmt keine Verantwortung für Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Mitteilung. (19.09.2007si/as/tw)
Quelle: www.investmentrarities.com

© der Übersetzung by silberinfo

[TimLuca [KommA]]

SILBER mit DIREKTER Rallye - Wo liegen die Ziele?

SILBER - ISIN: XC0009653103


Kursstand: 13,78 $ pro Feinunze



Kursverlauf vom 16.02.2007 bis 28.09.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: SILBER befindet sich seit August wieder in einer steilen Aufwärtsbewegung. Dabei durchbrach das Edelmetall direkt den kurzfristigen Abwärtstrend, wo eigentlich eine Zwischenkorrektur vorgesehen war. Die Dynamik spricht für sich, SILBER konsolidierte erst oberhalb des Abwärtstrends auf hohem Niveau und bricht heute auf ein neues Rallyehoch aus. Damit sollte das Edelmetall nun bis 14,11 und alternativ sogar direkt bis 14,73 - 15,22 $ ansteigen und dann einen ordentlichen Rücksetzer bis 12,80 - 13,00 $ vollziehen. Unter 12,80 $ droht ein tiefer Rücksetzer bis 12,20 - 12,30 $. Anschließend sollte ein Ausbruch über das Mehrjahreshoch bei 15,22 $ erfolgen.

[TimLuca [KommA]]

Gibt es noch weitere Kräfte, die auf den Gold- & Silbermarkt einwirken?

Gibt es neben der Unsicherheit an den Finanzmärkten noch weitere Kräfte, die es am Gold- (und Silbermarkt) zu beachten gäbe?

Derzeit werden viele Argumente herumgereicht, warum sich in den letzten Wochen der Goldpreis und mit ihm auch der Silberpreis (und zwar zeitverzögert) so dynamisch nach oben bewegt haben. Ich bin der Auffassung, hier haben viele Faktoren ihren Einfluss genommen; ich möchte sie aufzählen und erläutern, damit Sie auch Ihre eignen Gedanken an diesen von mir zusammengetragenen Argumenten messen können.

Die leichteste Erklärung wird die sein, dass jetzt auch dem unbedarftesten Leser und Marktteilnehmer klar geworden sein müsste, wie fragil unser Finanzsystem eigentlich ist. Meine erste Frage nach dem ersten Tag der Unsicherheit bei der IKB war einfach: "Warum 200 Mrd. € als Liquiditätshilfe von der EZB zur Verfügung gestellt werden, wenn das Risiko nach Aussagen aller wichtigen Funktionäre kumuliert damals nur bei ca. 50 Mrd. € lag und kein Institut ähnliche Probleme wie die IKB" hatte. Natürlich haben sie alle gelogen und das müssen Sie sich auch für die Zukunft merken: Nichts stimmt bei den Fakten, denn die Betroffenen wissen spätestens nach Northern Rock, was sie von solchen allgemeinen Besänftigungsaussagen zu halten haben. Und: Wir haben erst ein kleines Eckchen vom Leichentuch gehoben…

Es gibt eine zweite Erklärung, die mich mehr überzeugt. Das ist die charttechnische Lage. Beide Edelmetalle waren in ein Chartbild hineingewachsen, das ein Verlassen des Charts in eine fast vorbestimmte Richtung nahe legte, nämlich den Ausbruch bei Gold über 680 US$ und bei Silber über 13,00 US$ je Unze. Lange genug hatten sich die Preischarts auf diesen Ausbruch vorbereitet. Die Charts sind aber nur für die visuelle Lage verantwortlich, die Hintergründe für den Ausbruch sind damit nicht erklärt.
Dass der US-Dollar schwach ist, das wissen alle. Wer Kriege führt, ohne Werte als Kriegsbeute einzunehmen, muss diese Kriege durch Geldschöpfung finanzieren (und damit Inflation für die Bürger). Dass die Notenbanken je nach Grad der politischen Abhängigkeiten daran gehen, ihre Dollarbestände ab- und ggfl. Goldbestände aufzubauen - einige Notenbanken verkaufen ja noch Gold gegen US-Dollars (aus meiner Schulzeit kommt mir da der damals von uns geprägte Spruch "Nur die allerblödsten Kälber wählen ihre Metzger selber." in den Sinn) dürfte auch kein Geheimnis mehr sein. Es müssen also weitere Gründe vorliegen.

Es steht an zu vermuten, dass die Verkäufer - natürlich außerhalb der oben genannten Notenbanken wie Spanien, um ihre bedenkliche ökonomische Lage zu verbessern (warum eigentlich, sie können doch ihre Liquiditätsprobleme wegen der EURO-Bindung doch gelassen auf die anderen Mitgliedsstaaten abwälzen?) immer zurückhaltender werden und die (unbekannten) Käufer immer mehr ihre Zurückhaltung aufgeben. Wissen die Käufer mehr als wir? Es ist zu vermuten.

Was kann die Verkäufer (ich meine damit die Notenbanken, die ja dringend daran interessiert sein müssen, dass die Bürger in der globalisierten Welt nicht entdecken, wie dünn des Kaisers Kleider (sprich: Der Wert ihrer Papierwährungen, die die Notenbanken nach Belieben drucken, per Computer entstehen und an die großen Finanzinstitute verteilen können) - ohne eigene Leistung versteht sich - tatsächlich sind. Banken und Notenbanken sind aber davon abhängig, dass ihnen die Wirtschaftssubjekte vertrauen und keine Handlungen vollziehen, die ein Ende dieses schönen Spiels "Monopoly mit legalem Falschgeld und sichere Ausbietungsgarantie im Falle der Fehlspekulation" bedeuten würden. Die Inhaber von Gold z.B. sehen das anders; der Umfang des Goldes, das als Schrott zurückgegeben wurde, hat sich um 27% reduziert. Man behält also sein Altgold lieber, ehe man es in den schönen bunten Scheinen oder in den sicheren Staatsanleihen anlegt.

Sie wissen, dass ich mich in der GATA engagiert habe, jener Gesellschaft, die seit dem Jahre1999 versucht, Aufklärung über die den Goldmarkt beeinflussenden Fakten zu schaffen, was verständlicherweise nicht im Interesse der Betroffenen liegt. Zu Beginn ihrer Aktionen noch belächelt, gehört GATA nun zum "Establishment".

Vielleicht deuten einige Hinweise darauf, dass GATA mit einigen Vermutungen recht hatte; wenn diese stimmen sollten - dann dürfte ein Dammbruch bei der Versorgung der Edelmetallmärkte mit Material dann bevorstehen, wenn die Investitionen in die Edelmetalle weiterhin stärker zunehmen. Kurz gesagt, es deutet sich eine Situation an, dass den Notenbanken die Munition ausgeht, also ein Ende der Interventionen (GATA nennt dies "Manipulation") bevorsteht.


Starker Tobak? Dann suchen Sie bitte nach Antworten auf folgende Fragen:

Prof. Sutton, der bei der letzten Art Inventur der US-Goldbestände Anfangs der 70-er Jahre teilnahm, schrieb in seinem Buch "War on Gold" auf den Seiten 104 bis 111, dass von den US-Goldunzen aus Staatsbesitz lediglich ein Anteil von 20% an handelbarem Gold festgestellt wurde. Der Rest waren Goldbarren, die aus dem Umschmelzen von Münzen aus der Zeit der Konfiskation in den Jahren 1933 ff. entstanden waren. Dieses Gold hat aber nur eine Feinheit von 915/1000, nicht den für den Handel erforderlichen Gehalt von 995/1000 und höher. Warum verkaufen die USA nicht Gold, um ihren Dollar zu stützen? Wahrscheinlich, weil dieses Gold offenbar nicht handelbar ist. Die USA wird schon ihren Einfluss dahingehend geltend machen, dass die anderen Notenbanken, die handelbares Gold besitzen, den Goldmarkt unter Kontrolle halten, so lange es geht. So wurde schon in den 60-er Jahren im Londoner Gold-Pool und dann auch kurz vor Schließung des Goldfensters durch Nixon im Jahre 1971 gehandelt. Es wird auch diese Mal so sein.

Der segensreiche Gordon Brown, früher einmal Schatzkanzler aus Großbritannien und Verantwortlicher des größten Goldhandelsflops - nämlich dem Verkauf von mehr als 300 to englischen Goldes zu Tiefstpreisen und Anlage des Erlöses in US-Dollars und Euros, ist heute Prime Minister und schlägt den Verkauf von IWF-Gold vor. Warum verkauft er kein englisches Gold, wo er doch dies als PM könnte? Ein Bericht aus dem Metalbulletin vom 19.09.2007 könnte die Antworten geben. Ihr Gold ist nach Auffassung der London Bullion Market Association LBMA nicht marktfähig. Es wird wohl die gleichen Mängel wie das US-Gold haben, die falsche Reinheit oder es wurde schon schlicht - wie GATA vermutet - schon über den Gold Carry Trade verdisponiert d.h. verfügt. Der Bericht von Metalbulletin sagt deutlich, dass kaum einer von den für die englische Regierung gehaltenen Barren eine Gutachterbestätigung ausweisen kann, kein Nachweis über den Gehalt hat und sogar "Ingots" d.h. andere am Markt nicht als handelbar bekannte Formen aufweist, ja sogar Goldmünzen hierunter eingerechnet wurden, zu gut Deutsch, nicht am Goldmarkt handelbar d.h. verkäuflich sind.

Die gleichen Phänomene stellt man derzeit auch in Spanien fest; auch dort hat man durch den Ausverkauf des spanischen Goldes einen Zustand erreicht, an dem bezweifelt werden darf, ob die in der Buchhaltung ausgewiesenen Restbestände noch kurzfristig auf den Markt kommen können, wenn die Nachfrage nach Gold (und Silber) weiter steigen sollte...

Das Ganze erinnert sehr an die Analyse eines Heizöltanks, wenn der Ölfluss trotz vorhandenen Restbestands aufhört, weil der Bodensatz nur noch eingeschränkt verwen-det werden kann. Es ist zwar noch Öl im Tank, aber man müsste es von den Füll- und Sinkstoffen befreien, um es nutzen zu können. Im Gegenteil zum Öltank kann man den Goldbestand jedoch nicht messen, weil keine große Notenbank seit mehr als 30 Jahren eine reale Inventur vorgenommen hat.

Jetzt wird sich - vorausgesetzt, die Unsicherheit der Finanzmärkte bleibt bestehen (ich zweifele nicht daran), die Inflation feiert einen fröhlichen Einstand (wer zweifelt nach der jüngsten FED-Entscheidung und der "Produktion von Milliarden Euros und US-Dollars zur Rettung der insolventen Finanzinstitute noch daran) und die Investitionen in Edelmetalle zur Absicherung gegen alle diese Gefahren werden nicht untersagt - zeigen, ob die Notenbanken noch genug (Gold-)Munition haben, um die gestiegene Nachfrage der Investoren, nicht der Schmuckindustrie, denn diese ist preissensitiv und hält sich derzeit noch zurück, bedienen zu können.

Für mich zeigt der Staudamm der Notenbank-Interventionen schon bedenkliche Risse.

Zum Schluss noch zwei Kommentare zum Goldmarkt und zur Globalisierung, die erwähnenswert sind. Nur schade, dass sie nicht auf meinem Mist gewachsen sind. Einer kommt von dem bekannten kanadischen Edelmetall-Beratungsunternehmen SPROTT (und John Embry). Sprott versandte kürzlich eine Mail mit folgendem Inhalt "Wichtige Analyse." mit nur zwei Worten "Buy Gold = kaufe Gold!"

Mein langjähriger Geschäftsfreund Michael Ott (ich beziehe seinen Börsenkommentar AKTIENTREND schon mehr als 25 Jahre) kreierte eine neue Definition für seine Ansicht zur Globalisierung wie folgt: "Globalisierung ist SOS (Schiff ohne Schotten)". Gratulation, Herr Ott. Wir alle werden wissen, was dieses Bonmot und seine zynische Erläuterung bedeuten wird, wenn es soweit ist.

Erwarten Sie in spätestens sechs Monaten das Schreckgespenst Inflation oder Stagflation, die hässliche Schwester der Inflation oder - um den Bürgern weiterhin den klaren Blick auf die Fakten vorzuenthalten - neue Regeln zur Ermittlung des Lebenshaltungskosten-Index in den USA und bei uns. Schon heute wird der Core-Index (also der Kernindex in den USA) ohne Lebensmittel und ohne Energie ermittelt. Hat schon einmal jemand darüber nachgedacht, dass ich auf ein neues Auto, eine neue Hose oder einen neuen Kühlschrank, nie aber auf Lebensmittel, Wasser und Energie verzichten kann? Spöttische persönliche Anmerkung: Vielleicht wird der CPI (US-Lebenshaltungskosten-Index) künftig auf der Basis der Preisentwicklung für Hundefutter ermittelt, das bietet sich für die Inflationsstatistik nahezu an, denn Hundefutter ist schon seit Jahren recht preisstabil…

Die "neue" Liquidität, die die Notenbanken für die Rettung der Finanzinstitutionen ohne Leistung geschaffen haben und die Überzeugung, dass die Notenbanken dies auch künftig zur Rettung der Finanzspekulationen tun wird, gibt uns die Garantie, dass es richtig sein wird, auf das Erscheinen zweistelliger Inflationsraten zu setzen (oder wie bei der Geldmengenstatistik M3 in den USA, mit einer vernünftig anmutenden Erklärung dann auf die Veröffentlichung solcher Zahlen künftig einfach zu verzichten, um die Bürger durch harte Fakten und zahlen nicht noch weiter zu verunsichern).

Bitte seien Sie wachsam und denken Sie an den Ratschlag des Beratungsunternehmens Sprott…

© Dr. Dietmar Siebholz





Nachtrag I: Über eine Anregung eines meiner Leser, eines Commodity-Spezialisten bei einem großen deutschen Bankinstitut möchte ich abschließend berichten. Dieser Kollege sprach mich auf die US-Flow-of-Funds-Statistik an, die ich monatlich verfolge, um die kurz- und mittelfristigen Kapitalflüsse in die und aus den USA zu verfolgen. Denn ich meine, hier kann man sehr frühzeitig Spannungen nämlich bei einer eventuellen Unterversorgung der dringend in den USA benötigten Liquidität erkennen.

Der Kollege weist darauf hin, dass ein Tausch von US-Dollars in Gold - also im Prinzip ein der Dollarstabilität schädlicher Asset-Tausch -sich positiv in den Flow-of-Funds-Daten niederschlagen könnte; wenn z.B. große Privatanleger oder Regierungsinstitutionen ihre Dollarbestände in Gold- (oder Silber-) ETF´s tauschen würden.

In der monatlichen Flow-of-Funds-Statistik würden diese Tauschaktionen sogar positive Spuren hinterlassen, obwohl der Tausch von US-Papier-Dollars in Gold sicherlich kein so positives Licht auf den Dollar werfen würde. Die Anschaffungen von ETF´s fließen in dieser Statistik nämlich als Aktienkäufe von Ausländern ein (Positionen 08 und 13 der Statistik). Gekauft werden jedoch keine Aktien, sondern Gold in Form von Aktien. Nach diesem so wertvollen Hinweis prüfte ich die monatlichen Statistiken noch detaillierter und siehe da: In den letzten Monaten haben sich die offiziellen Salden von Aktienkäufen und -Verkäufen von ausländischen Institutionen von MINUS 0,7 Mrd. US$ im April 2007 auf PLUS 1,7 Mrd. $ im Juni 2007 erhöht. Könnte das nur ein Zufall sein?


Nachtrag II: Die Turbulenzen im Euro-Raum sind noch lange nicht vorbei. Meine GATA-Kollegen senden mir gerade einen Bericht, nach dem die EZB gestern anders als erwartet, nicht nur 157 € Mrd. an zusätzlicher Liquidität bereitstellen mussten, sondern das Angebot an kurzfristigen Mitteln auf über 350 € Mrd. erhöhen mussten. Nachdem uns die Amis ihren "Finanzschrott" begleitet von unrealistischen Bewertungen durch die US-Institutionen Moody´s und Standard & Poor verkauft haben, dürfen wir jetzt ihre Probleme voll auskosten. God bless America…

[TimLuca [KommA]]

Silberpreis [Bearbeiten]

Am 21. Januar 1980 markierte der Silberpreis mit 49,45 US-Dollar pro Feinunze in London einen historischen Höchststand. Bis 1991 fiel der Kurs auf einen Tiefststand von 3,55 US-Dollar. Seit 2001 steigt der Preis für Silber und erreichte am 12. Mai 2006 mit 14,94 US-Dollar den höchsten Stand seit 1981. Im Gegensatz zur allgemeinen Annahme werden Edelmetalle wie etwa Gold oder Silber nicht an der London Metal Exchange (LME), sondern eher am London bullion market oder an der New Yorker COMEX gehandelt. In der folgenden Tabelle sind die Silberpreise in London seit 1975 angegeben (Höchst-, Tiefst- und Jahresdurchschnittskurs in US-Dollar pro Unze).




Quelle: The Silver Institute

[TimLuca [KommA]]

Der Silberpreis holt auf



27. September 2007
Der Silberpreis hat sich in den vergangenen Handelstagen erholt. Nachdem er vor dem Hintergrund der jüngsten Krise an den Finanzmärkten zunächst deutlich hinter dem steigenden Goldpreis zurückgeblieben war, kostete eine Unze Silber (etwa 31,1 Gramm) am Spotmarkt in London am Donnerstag wieder 13,45 Dollar. Anfang des Jahres lag der Preis für eine Unze noch bei 14,65 Dollar. Im August fiel er dann zeitweise auf unter 12 Euro zurück.


Die Turbulenzen dieses Sommers sind also auch am Silbermarkt nicht spurlos vorübergegangen. Während Ende Juli der Goldpreis exorbitant zulegte, begannen Investoren und Privatanleger die als weniger sicher geltenden Edelmetalle zu vernachlässigen. Dies sind vor allem Silber und Platinmetalle, zu denen auch Palladium gehört.



Silber beweist sich als relativ preisstabiler Rohstoff


Wolfgang Wreszniok-Rossbach, verantwortlich für Marketing und Verkauf bei dem Edelmetallunternehmen Heraeus in Hanau, lässt sich von den Verwerfungen nicht beeindrucken. Wie bei allen Finanzkrisen profitiere das Gold als traditionell sicherer Hafen von Unsicherheiten der Anleger. Der schwache Dollar lasse zudem die Kurse für Gold und Öl steigen - Silber bleibe dabei aber teilweise außen vor.


Wie sich jetzt zeigt, hat das für den Preis des Silbers aber keinen totalen Einbruch, sondern nur eine kurzfristige Korrektur bewirkt. Silber beweist sich damit als relativ preisstabiler Rohstoff. Die hohe industrielle Nachfrage nach Silber, sagt Wreszniok-Rossbach, stehe der grassierenden Risikoaversion entgegen. Insgesamt sei die Industrie aber stark genug, um Schwankungen abzufedern. So liegen insgesamt vier recht stabile Jahre hinter dem Preis des Edelmetalls. Ende 2003 kostete eine Unze noch etwa 6 Euro. In den darauf folgenden Jahren kletterte der Kurs beständig nach oben und erfreute jene, die im Besitz des glänzenden Metalls waren. Neben der Schmuckindustrie benötige heute gerade die Elektrobranche hohe Mengen an Silber, sagt Wreszniok-Rossbach. Auch die Fotografie mache trotz der Verbreitung digitaler Verfahren immer noch rund 17 Prozent des Bedarfs aus. Zudem habe Silber bislang von der allgemeinen Metall-Hausse profitiert.



Barbara Lambrecht, Analystin bei der Commerzbank, glaubt ebenfalls an die kleine Schwester des Goldes. Silber sei zwar bei der jüngsten Aufwärtsbewegung von Gold zurückgeblieben und habe deshalb Nachholbedarf. Dennoch hält sie ein Kursziel von 14 Dollar langfristig für eine realistische Bewertung.



Der Silberkurs hat aufgeholt


Gelassen zeigt sich auch Alexander Zumpfe, Edelmetallhändler bei Heraeus: "Dass die Preise für Silber während des allgemeinen Aufruhrs im Sommer den Goldpreisen hinterherhinkten, ist normal. Wie man sieht, hat ja jetzt der Silberkurs aufgeholt und ist parallel zum Gold nach oben geklettert."


Weniger positiv schlägt sich derzeit die heftig diskutierte Auflage des mit physischem Silber unterlegten Fonds (Exchange Traded Fund) von Barclays im April 2006 nieder. Dies hatte unter Anlegern und Branchenexperten für Aufregung gesorgt. Bis zuletzt war nicht sicher, ob die amerikanische Börsenaufsicht SEC grünes Licht geben würde. Die einen befürchteten Illiquidität, die anderen erwarteten deshalb - je nach Positionierung - freudig oder ängstlich einen Preisanstieg von Silber, der dann auch eintraf. Wreszniok-Rossbach meint allerdings, dass man den Erfolg des Fonds überbewerte. Man habe nach dem anfänglich reißenden Absatz den Anschluss verpasst. Im Mai dieses Jahres wies der Fonds noch ein verwaltetes Vermögen von 1,9 Milliarden Euro aus - mittlerweile sind es nur noch etwa 1,3 Milliarden. Insgesamt 14 Millionen Anteile sind derzeit im Umlauf.


Die Abwehrkräfte, die der Silbermarkt trotz allem derzeit beweist, hat er nicht immer gehabt. Ende der siebziger Jahre trieben wahnwitzige Spekulationen der texanischen Milliardärsfamilie Hunt den Kurs des Edelmetalls auf ein Rekordhoch von 50 Dollar (rund 36 Euro). Sie hatten großflächig physisches Silber und Terminkontrakte aufgekauft. Privatleute, die am Aufschwung partizipieren wollten, brachten ihr eingeschmolzenes Tafelsilber auf den Markt und machten so die kalkulierte Angebotsknappheit zunichte. Der Kurs brach daraufhin massiv ein und dümpelte zwanzig Jahre lang um ein Allzeittief von fünf Dollar. Erst mit der Hausse ab 2003 konnte der Preis den Widerstand brechen und sich auf seinen jetzigen Stand zubewegen.

Text: F.A.Z., 28.09.2007, Nr. 226 / Seite 26
Bildmaterial: FAZ.NET

[ari23]

SILBER im BIG PICTURE - Eine neue gewaltige Ausbruchbewegung steht bevor

http://www.godmode-trader.de/front/index.php?p=news&ida=7037…

[TimLuca [KommA]]

SILBER im BIG PICTURE - Eine neue gewaltige Ausbruchbewegung steht bevor

SILBER aktuell 13,28 $ pro Feinunze ( ISIN : XC0009653103 )

Kursverlauf (oben) von 1970 bis 03.10.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Monat)

Kursverlauf (unten) von 1998 bis 03.10.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Monat)

Rückblick (1): Ausgehend von ca. 4 $ im November 2001 befindet sich SILBER in einer übergeordneten Aufwärtsbewegung. Diese Aufwärtsbewegung konnte bereits einen massiven Widerstand bei 10,80 $ nach oben passieren. Diese Aufwärtsbewegung zeigt seit Mai 2006 eine mittlerweile zweite eingestreute ausgedehnte Korrekturbewegung. Schauen Sie sich den vergrößerten Monatschart an und selbst diejenigen Leserinnen und Leser, die nicht der charttechnischen Analyse mächtig sind, werden erkennen, dass das Korrekturmuster, das sich seit Mai 2006 bis dato ausgebildet hat, dem Korrekturmuster aus den Jahren 2004/2005 in der zeitlichen Ausdehnung und tendenziell auch in der Konsistenz gleicht. Es handelt sich in dieser Monatschartintervalldarstellung um steigende Dreiecksformationen. Diese Aufwärtsbewegung seit 2001 steht also vor ihrer Fortsetzung. Hier baut sich seit 2006 neuer Druck nach oben auf. Der prozyklische BUY Trigger liegt bei 14,75 $.

Charttechnischer Ausblick (1): Steigt SILBER auf Monatsschlußkursbasis merklich über 14,75 $ an, generiert das ein neues großes mittelfristiges Kaufsignal mit charttechnischen Kurszielen von 21,50 und 25,00 $ pro Feinunze. Alternativ gilt, dass SILBER ab jetzt nicht mehr nennenswert unter 11,00 $ abfallen sollte, da dies für eine Korrekturausdehnung unter anderem auch im zeitlichen Sinne sprechen würde.





ursverlauf vom 28.08.2005 bis 03.10.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Rückblick (2): Die Wochenchartdarstellung erlaubt es, das Korrekturmuster in einer feineren zeitlichen Auflösung anzuschauen. Man schaut quasi mit einer Lupe auf das Kursmuster. Das steigende bullische Dreieck besteht in diesem Chartintervall aus einem Doppeltop mit Adam & Eve Charakter. Spitzes erste V-Top und das zweite Top in Form eines ausgedehnten Rounding Tops. Und wie in der vorhergehenden BIG PICTURE Analyse von SILBER erwartet, entpuppt sich dieses Rounding Top als Bärenfalle. In den vergangenen 3 Wochen ist SILBER aus dem Halbkreis regelwidrig nach oben ausgebrochen. Damit liegt bereits ein Kaufsignal vor noch vor Anstieg über den großen 14,75er BUY Trigger. In dieser Woche gibt Silber leicht ab. Bei 12,5 $ wartet eine solide Kreuzunterstützung (Support Cluster).

Charttechnischer Ausblick (2): Ähnlich wie GOLD hat auch SILBER bereits das Kaufsignal generiert; und zwar durch den Anstieg über 12,5 $. Kurzfristig kann das Edelmetall nochmals bis 12,5 $ zurückkommen, um dann weiter anzusteigen. Etappenziele des erwarteten Anstiegs liegen bei 14,00 und 15,22 $. Ein Überwinden des großen BUY Triggers bei 14,75 $ ist somit sehr wahrscheinlich. Letzteres löst dann das eigentliche Kaufisgnal mit Zielen von 21,50 und 25,00 $ aus. Alternativ gilt: Ein Kursverfall unter 11,00 $ würde eine Korrekturausdehnung bis 9,40 $ einleiten. Sie sehen, das Ergebnis unserer charttechnischen Auswertung bleibt klar bullisch. Auf der langen Seite läßt sich mit SILBER aller Voraussicht nach gut Geld verdienen.




@LB7 ich bin der Meinung, das wir 2008 andere Kurse hier sehen werden!!!! Den Bericht habe ich mir durchgelesen, da steht alle Probleme drinne mit denen auch Macmin zu kämpfen hat/hatte!!!
Gleichbleibend bin ich auch der Ansicht von @mo52, das dort bald mal was seitens Macmin bezgl. der Produktion kommen sollte!!!

Ich habe den Text mal unten angehangen.....

Herausforderungen im Goldminen-Geschäft

In Südamerika breiten sich marxistische Regierungen rasant über den ganzen Kontinent aus. Natürlich hassen marxistische Regierungen freie Märkte und Kapitalismus. Daher erleben wir an vielen Orten eine weitere Verstaatlichung von Ressourcen und heftige Anstiege von Steuern und Lizenzgebühren. Dies ist offensichtlich eine sehr entmutigende Entwicklung für ausländische Minen-Gesellschaften.

Um die Situation noch weiter zu verschärfen, tun Umweltorganisationen dort, wo Regierungen keine unmöglichen Hürden errichten, ihr Bestes, um den Minen-Unternehmen das Leben noch schwerer zu machen.

Aufgrund der Charakteristik der Minenindustrie muss der Umweltschutz natürlich mit äußerster Genauigkeit verfolgt werden und aufgrund des sorglosen Umgangs in der Vergangenheit, der zu Umweltkatastrophen geführt hat, müssen die Betreiber solcher Minen heute strenge Regeln und Vorschriften in Bezug auf die Gestaltung, Produktion und Wiederurbarmachung ihrer Minen einhalten.

Das ist ein Grund, warum das Minengeschäft heute so kapitalintensiv ist und ich stehe voll hinter dieser Entwicklung, da ich überzeugt bin, dass Minenbetreiber hohe Umweltstandards einhalten sollen. Allerdings glauben viele NGOs aufgrund einzelner Fehler in der Vergangenheit, dass sämtliche Minen schlecht sind und eine direkte Gefahr für die Umwelt darstellen.

Das ist natürlich nicht haltbar, aber es gibt NGOs mit sehr gut gefüllten Kassen. Diese machen alles in ihrer Macht stehende, um Minenprojekte auf der ganzen Welt zu stören, zu verzögern oder zu schließen. Eines meiner Lieblings-Goldunternehmen, Eldorado Gold, war kürzlich Opfer einer solchen Aktion einer NGO.

Diese Organisation konnte eine Vorzeige-Goldmine von Eldorado in der Türkei temporär erfolgreich einstellen. Das höchste türkische Gericht sagt, dass es Einwände gibt, dass die bereits nach türkischen Umweltstandards erteilten Bewilligungen nicht gültig wären oder nicht entsprechend befolgt würden. Eldorado sind nun die Hände gebunden, insbesondere weil das Gericht die Schließung genau vor seiner Sommerpause verordnet hatte. Die Firma verliert nun Millionen Dollars, nur um eine Anhörung in diesem Fall abzuwarten.

Wie der Fall von Eldorado zeigt, ist es eine beliebte Taktik der NGOs, Minen in Ländern mit schwachen Justizsystemen und schwankender geopolitischer Stabilität anzugreifen. In Rumänien gibt es zum Beispiel mehrere relativ große Goldminen-Projekte, die jahrelang auf ihre umweltrechtlichen Bewilligungen warten mussten.

Die Taktik der NGOs involviert in einigen dieser Fälle auch die Bestechung der regionalen Kommunen mit hoher Arbeitslosigkeit, um sich gegen eine Mine zu stellen, die ihre Umgebung eigentlich verbessern und Arbeitsplätze schaffen würde. Diese NGOs geben außerdem viel Geld für Anwälte aus, die diese Fälle solange durch den Instanzenweg tragen, bis die Minenunternehmen kein Geld mehr haben, um weiterzukämpfen.

Ein letztes Beispiel betrifft einmal mehr Newmont Mining. Das Unternehmen wurde vor kurzem in einem mehrjährigen Prozess freigesprochen, der seinen Namen auf der internationalen Bühne ungerechtfertigt beschmutzt hatte. Ein Umweltverschmutzungs-Skandal in einer früheren indonesischen Mine erwies sich als rachsüchtiger und kostspieliger Einfall einer NGO. Obwohl Newmont freigesprochen wurde, war der Schaden bereits angerichtet.

Aufgrund der Produktionsrückgänge in vielen geopolitisch sicheren Ländern sind Minen-Gesellschaften also gezwungen, sich anderwärtig umzusehen. Die Alternativen sind manchmal geopolitisch instabile Länder, in denen Regierungen oder NGOs großen Schaden anrichten können. Produktionsstörungen und Bewilligungsprobleme waren tatsächlich einige der vielen Gründe für die weltweiten Schwankungen der Produktionsmenge in den letzten Jahren.

Schließlich gibt es unzählige Beispiele für die Komplikationen, mit denen sich die Goldminen-Industrie konfrontiert sieht. Das zeigt, dass diese Branche nichts für schwache Nerven ist und dass sehr schwierig ist, hier erfolgreich zu sein. Ich weiß, dass all diese Dinge nun nicht sehr ermutigend wirken, aber das ist eben die Natur der Sache für Rohstoff-Investoren.

Aus strategischer Perspektive stützt diese Realität die langfristig bullischen Fundamentaldaten für Gold. Wenn die Anbieter Probleme haben, die Nachfrage zu bedienen und bei Goldpreisen von $600+ Gewinne zu erzielen, dann sollte für den Goldpreis noch ein weiter Weg zu gehen sein, bevor ein ökonomisches Gleichgewicht erzielt und gehalten werden kann. Wir wollen schließlich auch, dass das Goldminen-Geschäft herausfordernd und riskant ist. Dafür bekommen wir als Aktien-Investoren die großen Erträge. Wenn es einfach wäre, Gold abzubauen, würden wir dieses ganze Spiel gar nicht spielen.

Stellen Sie sich vor, wie groß der Hebel von Goldminen-Aktien auf den Goldpreis sein wird, wenn diese Unternehmen in vielen Jahren wirklich positive Hebel aufweisen können, wenn wir bis heute schon einen Hebel von 5 zu 1 erleben konnten. Und bei einem heutigen Goldpreis von über 700 $ vermute ich, dass die Minen ihre Gewinne schneller steigern werden als bisher.

Gold abzubauen ist tatsächlich schwierig, aber es gibt definitiv Unternehmen, die ihre Aufgabe besser lösen als andere. Wir von Zeal sind stolz auf unsere Untersuchungen und bemühen uns, jene Goldaktien zu identifizieren, die den besten Hebel auf den Gold-Bullenmarkt bieten. Wir haben aggressiv in Goldaktien investiert, um uns auf jenen glorreichen neuen Aufschwung vorzubereiten, dessen Beginn wir nun erwarten.

Fazit ist, dass es für die Betreiber der Goldminen heute schwieriger ist als je zuvor, neue Goldminen in Produktion zu bringen und jene faszinierenden Hebel zu erreichen, die zu Beginn dieses Bullenmarktes viele für möglich gehalten haben. Die Kontrolle ihrer Kosten und eine immer feindlicher gestimmte Umgebung sind für die Minenbetreiber sicherlich eine schwierige Herausforderung, während sie versuchen, mit der steigenden weltweiten Nachfrage Schritt zu halten.

Als Goldaktien-Investor ist es sehr wichtig, zumindest ein Mindestmaß an Verständnis für die komplizierten Zusammenhänge der Goldminen-Industrie aufzubringen. Dies ermöglicht es uns, die Performance dieser Unternehmen im Vergleich zum Goldpreis besser zu verstehen. Während der Goldpreis weiter steigt sollten wir eine den Erwartungen entsprechende Steigerung der Gewinne erleben, und diese Unternehmen sollten letztendlich höchst profitabel sein.


© Scott Wright
Copyright by Zeal Research (www.ZealLLC.com)




Also, ich bin davon überzeugt, das es bald neues von Macmin zu berichten gibt!!!!

[TimLuca [KommA]]

Hier ein Chart aus dem Gold - Thread, von einem für mich, sehr kompetenten User @HarmonicDrive!!!
Sollte der Aufwärtsgang des Gold in etwa so weiterlaufen, wovon ich ausgehe, wenn ich mir die wirtschaftliche Lage in den USA, England, Spanien und BRD betrachte, dann wird Silber bestimmt nicht hinten hachstehen, sondern mit laufen.
Vielleicht läuft Silber ja doch irgendwann mal stärker als Gold hoch!!!



Deswegen bin ich auch für Macmin optimistisch im Jahre 2008 und folgende, aber das habe ich ja schon gesagt !!!!

[TimLuca [KommA]]

Meine Vorstellung, wie sich Silber/Macmin entwickeln werden!!

• Der RSI-Indikator zeigt ein massiv überkauftes Niveau und damit einen möglichen Rückschlag beim Goldpreis an.

•Die Commercials haben ihre Netto-Shortposition beim Goldpreis in den vergangenen Tagen weiter ausgebaut und spekulieren damit auf einen kurzfristigen Kursverfall.

•Nachdem der Euro über die psychologisch wichtige Marke von 1,40 angestiegen ist, gibt es mittlerweile so gut wie keine „Euro-Bären“ mehr. Der Euro ist jetzt sehr anfällig für einen (kurzfristigen) Rückschlag.

Parallel hierzu könnte auch Gold vorübergehend unter Druck geraten

Insbesondere die Positionierungen der Commercials (stark auf fallende Kurse ausgerichtet)und der Kleinspekulanten (massiv „long“ positioniert) mahnen mich jedoch zur Vorsicht.
Die Commercials (welche fast immer richtig liegen) haben bei ihren Shortpositionen derart stark aufgestockt, dass sie einen 1-Jahres-Rekord erreicht haben. Darüber hinaus sollte man nicht
vergessen, dass der Oktober für den Goldpreis eher ein traditionell schwacher Monat ist (während im September meist anziehende Notierungen zu beobachten sind). Eine saisonal sehr starke Phase erfährt das gelbe Metall jedoch regelmäßig ab Ende November und insbesondere im Dezember !!!!!

Die Commercials haben in den vergangenen Tagen zwar auch beim Silber ihre Shortpositionen aufgestockt - aber nur geringfügig und längst nicht so stark wie im Goldsektor. Alles deutet beim Silber auf eine Preisexplosion hin - aber eben (aller Voraussicht nach) nur noch nicht in den nächsten Tagen.

Wenn Gold korrigiert, wird Silber nicht so stark sein um entgegengesetzt zu laufen, kann ich mir nicht vorstellen!!!

Immer noch meine Meinung: In den kommenden Wochen fällt Silber in den Berich von 12.80 - 12.50 USD zurück!!!
Bis Dezember sehe ich das Silber bei vielleicht über 14.00 USD und im kommenden Frühjahr vielleicht den Ausbruch über die
15.00 USD bis XXX

Das dies im Frühjahr erst zustande kommt, begründe ich mit den noch ausstehende Q-Zahlen des Q4 der Banken, da wird sich einiges noch Vorzeigen wie es um manche Banken bestellt ist:
Schaut euch doch schon mal alleine die runterstufungen der Kursziele mancher Banken an!!!!

Dann wird sich auch zeigen wie die FED reagiert, ob es dann nicht zu einer Zinssenkung kommte, welches dann auch wieder enorm Gold und Silber ansteigen lassen wird.

So nun abschließend noch zu meiner Vorstellung ein paar charts die es eigentlich aufzeigen sollten:







Es bleibt also spannend, gleich wohl auch für Macmin und deren Strategie (hoffentlich haben die auch eine).
Bin mal gespannt ob ich richtig liege, wenn ja, dann könnte es für Macmin vielleicht erst nächstes Jahr höhere Kurse geben, wenn nein, dann vielleicht dieses Jahr schon !!!
In der Hoffnung, das das mit der Produktion läuft !!!!

So, jetzt bitte Kritik!!!!!

[TimLuca [KommA]]

Bei welcher Bank arbeitest du denn.......

HANDELSBLATT, Mittwoch, 10. Oktober 2007, 13:40 Uhr
Comeback der Edelmetalle


Kofferraum voll Krügerrand
Von Ingo Narat


In ganz Deutschland brummt das Geschäft mit Gold und Silber, mit Barren und Anlagemünzen. Zeitweise stehen die Kunden in langen Reihen vor den Läden der Händler, so wie früher, wenn es in der DDR Bananen gab. Doch die Renaissance des Metalls treibt noch skurrilere Blüten.




Gilt vielen Anlegern wieder als sicherer Hafen in Krisenzeiten: die südafrikanische Goldmünzer Krügerrand. Foto: dpa
FRANKFURT. Pavol Jurecko kommt in jüngster Zeit abends erst spät nach Hause. Er braucht jede Minute in seinem Frankfurter Büro und hat dort alle Hände voll zu tun, um der Kundschaft Herr zu werden. Seit Beginn der Finanzkrise Mitte Juli ist sein Geschäft mit Gold- und Silberbarren sowie mit Münzen regelrecht aufgeblüht. „Jetzt kommen schon die Arbeiter von der Baustelle gegenüber, die haben noch den Helm auf dem Kopf und kaufen“, sagt er. So etwas, erinnert sich der erfahrene Händler, habe es noch nicht gegeben.

Manchmal ist es wie im Kuriositätenkabinett. Da besuchen den Händler sogar Bankangestellte und sacken die Metalle ein. Die kaufen auf eigene Rechnung. Ihren Kunden in der Bank dürfen sie so etwas nicht empfehlen, sagen sie dann schon einmal.

In ganz Deutschland brummt das Geschäft mit Gold und Silber, mit Barren und Anlagemünzen. „Die Kunden standen zeitweise in langen Reihen vor dem Laden, so, als wenn es früher in der DDR Bananen gab“, sagt Robert Hartmann, der in München die Geschäfte von Pro Aurum führt, einem der größten deutschen Händler. Wolfgang Weber von Taurus Investors, der seinen Handel in Dubai und in Deutschland betreibt, bedauert: „Hätten wir nur in Berlin einen kleinen Shop am Kudamm oder auf der Friedrichstraße, wir würden uns dumm und dämlich verdienen.“

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» Hier lesen Sie mehr zum Thema Anlagestrategie ...


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Die Händler kämpfen mit einem sprunghaften Anstieg der Nachfrage, und das mit nur kleinen Verkaufsmannschaften. Seit dem Beginn der amerikanischen Hypothekenkrise Mitte Juli suchen die Anleger sichere Häfen. Und die Misere um die IKB und die Landesbanken schreckten gerade die Deutschen auf. Dazu kamen die erschreckenden Bilder von Schlangen vor den Filialen der britischen Bank Northern Rock. Die Angst ums Ersparte trieb die Kunden um. Das rief bei einigen Deutschen üble Erinnerungen wach. Auf der Suche nach Sicherheit wagen sie wieder einen Blick auf die lange verschmähten Metalle.

Früher hätten die Kunden nicht bei den privaten Händlern auf der Matte gestanden. Das Edelmetallgeschäft war eine Domäne der Banken. Doch die Institute zogen sich in der Goldpreisbaisse während der achtziger und neunziger Jahre weitgehend aus dem damals unrentablen Geschäft zurück. Jetzt wickeln Geschäftsleute wie Jurecko die Deals ab: Sein traditionsreiches „Münzkabinett“ war früher ein Aushängeschild der Dresdner Bank, die die Sparte aber vor vielen Jahren abstieß.

Zwei Jahrzehnte Preisbaisse hinterließen auch Spuren bei den Investoren. Die breite Anlegerschaft hat sich vom physischen Metallbesitz fast vollständig verabschiedet. Daran änderte die Hausse der vergangenen Jahre wenig. Der Preisaufschwung ist im Bewusstsein eines klassischen Privatanlegers noch nicht angekommen (siehe „Glänzendes Comeback“). Aber das zaghaft erwachende Interesse reicht für eine Vervielfachung der Umsätze bei den wenigen Händlern – von niedrigsten Niveaus aus. In der Regel erreichen die Jahresumsätze zweistellige, in Ausnahmefällen dreistellige Millionenbeträge.

Lesen Sie weiter auf Seite 2: Manche Verbraucher drehen sich um 180 Grad.

„Die Verbraucher treibt die Unsicherheit gegenüber allen Papierwährungen“, sagt Jurecko. Martin Siegel erkennt teilweise völlig veränderte Verhaltensmuster. Der Fondsberater und Gründer der Handelsfirma Westgold sieht, dass manche Verbraucher sich um 180 Grad drehen. „Einige schichten plötzlich zehn oder sogar 20 Prozent ihres Vermögens in Gold um“, sagt er. Dann gibt es Anleger, die richten sich jetzt an Regeln aus, die zuletzt in den siebziger Jahren als Orientierung dienten: „Diese Kunden setzen plötzlich die alte Drittelung um, ein Drittel in Immobilien, eins in Cash und eins in Gold.“

Teilweise treibt die Renaissance des Metalls skurrile Blüten. Es kommen Kunden vorgefahren, die mal eben ihren Kofferraum bis zur Belastbarkeitsgrenze mit Metall beladen – dann allerdings meist mit Silber, das mit 13 Dollar je Unze (31 Gramm) im internationalen Großhandel weit preiswerter ist als Gold mit jetzt über 700 Dollar. Ein Händler berichtet von einem Kunden, der am Tag der Nachricht über die Schieflage bei der IKB Bank das Girokonto leer räumte, für das Geld Gold kaufte und es in einen Tresor packte. Ein anderer erzählt von der alten Dame, die ihr ganzes Ersparte abhob und es in Goldmünzen tauschen wollte.

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Gut für Anleger: Täglich eine neue Investmentidee auf Handelsblatt.com ! --------------------------------------------------------------------------------

Gekauft werden Gold und Silber, in Barrenform oder als Anlagemünzen. In Gold kostet der große Kilobarren um die 17 000 Euro, da sind kleinere Stückelungen preiswerter, auch wenn das Aufgeld auf den reinen Metallwert höher ist. „Aber im Moment geht vor allem das, was klein und handlich ist“, sagt Weber von Taurus. Dazu zählt er auch die Goldbarren mit 20, 50 oder 100 Gramm Gewicht. Eine Alternative sind die klassischen Anlagemünzen, allen voran der südafrikanische Krügerrand.

Beim Silber geht es um andere Gewichtsklassen. Frank Ewers hat mal eben „eine halbe Tonne am Flughafen abgeholt, die war schnell verkauft“. Wenn ein Anleger 10 000 kanadische Maple Leaf in Silber in der Ein-Unzen-Variante für rund 120 000 Euro bestellt, dann ist das für ihn nicht ungewöhnlich. Wie der Kunde dann die 300 Kilo abtransportiert und lagert, ist wieder eine andere Frage. Ewers hatte einen Online-Handel mit Silber aufgezogen – und den Verkauf zeitweise eingestellt. Bei steigender Nachfrage und langen Lieferzeiten einiger Münzprägeanstalten rund um den Globus konnte er die Kundenwünsche nicht mehr befriedigen.
Lesen Sie weiter auf Seite 3: Ein-Kilo-Silberbarren von den Cook Islands bitte

Aber jetzt mischt er wieder mit und empfiehlt den Ein-Kilo-Silberbarren von den Cook Islands. Es ist die billigste Silbermünze, weil sie als gesetzliches Zahlungsmittel in Barrenform gegossen ist. Mit diesem Trick haben die Cook-Inseln einen Coup gelandet: Barren aus Weißmetallen wie Silber gelten hierzulande als Industriemetalle und unterliegen der 19-prozentigen Mehrwertsteuer. Für Silbermünzen wird dagegen der verminderte Satz von sieben Prozent veranschlagt – und das gilt auch für die Münze in Barrenform.

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Glänzendes Comeback

Vergangenheit: Zwei Jahrzehnte lang waren Edelmetalle out. Auf das Platzen der Spekulationsblase 1980 folgte eine zermürbende Talfahrt der Preise. Erst vor acht Jahren fand sie ihr Ende bei einem Unzenpreis von rund 250 Dollar – der Dollar ist die international gängige Rechnungswährung. Seitdem geht es stetig bergauf. Erst vor wenigen Wochen überwand der Preis die 700-Dollar-Marke.

Gegenwart: Der Markt ist sehr klein: Allein die Deutschen könnten mit einem Prozent ihres Geldvermögens von rund 5 000 Mrd. Euro eine Weltjahresförderung an Gold und Silber aufkaufen. Im ersten Halbjahr förderten die Minen 1 200 Tonnen Gold, entsprechend einem Gegenwert von nur etwa 20 Mrd. Euro. Der Silbermarkt ist noch weitaus kleiner, damit noch preissensitiver.

Zukunft: Optimisten haben schon einen vierstelligen DollarGoldpreis vor Augen. Sie vertrauen darauf, dass immer mehr Anleger Gold als Schutz gegen Krisen und Inflation wieder entdecken, auch die Chinesen künftig stärker investieren. Hartnäckige Skeptiker bezweifeln das. Gold habe seinem Ruf als sicherer Hafen schon in der Vergangenheit nicht gerecht werden können.

http://www.handelsblatt.com/News/Vorsorge-Anlage/Anlagestrat…

[TimLuca [KommA]]

Silber – Zweiter Anlauf?

Silber ist dem Goldkurs gefolgt und hat Mitte August in einen steilen Aufwärtstrend übergewechselt. Im Verlauf dieser Bewegung konnte der seit April bestehende kurzfristige Abwärtstrend nachhaltig nach oben durchbrochen werden. Das vorläufige Zwischenhoch wurde bei 13,85 USD erreicht. Von diesem Niveau ausgehend korrigierte Silber bis in den Bereich von 13,20 USD. Die fundamentalen Daten des Silbermarktes sprechen dafür, dass Silber in den nächsten Handelstagen einen erneuten Angriff auf die Zone bei 13,85 USD unternehmen wird. Die Nachfrage, vor allem aus der Industrie und der Schmuckbranche, ist ungebrochen hoch. Zudem weißt das Edelmetall eine starke Korrelation zum Goldpreis auf. Setzt der Goldkurs seine Rallye fort, dürfte dies auch die Silbernotierungen weiter beflügeln. Sollte der Ausbruch diesmal gelingen, wäre schlagartig Luft bis 14,11 USD und 14,73 USD frei.

[TimLuca [KommA]]

Ein Bild sagt mehr als 1000 Worte
TED BUTLER COMMENTARY

9.Oktober, 2007

Ein Bild sagt mehr als 1000 Worte

Auf dieser Grafik kann man die konzentrierten Short-Positionen, ausgedrückt in Tagen der Weltproduktion, für alle maßgeblichen Industrierohstoffe sehen. Die Grafik beruht auf Daten die von der CFTC veröffentlich wurden. (Die Grafik wurde uns freundlicherweise von sharelyn.net zur Verfügung gestellt).



Ich kenne keinen sinnvolle und ökonomisch relevante Begründung, welche die großen konzentrierten Short-Positionen von Silber, im Verhältnis zu den anderen Rohstoffen, rechtfertigen könnte. Deswegen lautet meine Schlussfolgerung, dass diese Anomalie bei Silber (und im geringeren Ausmaß auch Gold) nur durch Manipulation erklärt werden kann. Genau diesem Argument gehen die CFTC und die NYMEX weiterhin aus dem Weg.

Quelle: www.investmentrarities.com

[TimLuca [KommA]]

Silber vor Abflug!


Silber ist dem Goldkurs gefolgt und hat Mitte August in einen steilen Aufwärtstrend übergewechselt. Im Verlauf dieser Bewegung konnte der seit April bestehende kurzfristige Abwärtstrend nachhaltig nach oben durchbrochen werden. Das vorläufige Zwischenhoch wurde bei 13,85 USD erreicht. Von diesem Niveau ausgehend korrigierte Silber bis in den Bereich von 13,20 USD. Die fundamentalen Daten des Silbermarktes sprechen dafür, dass Silber in den nächsten Handelstagen einen erneuten Angriff auf die Zone bei 13,85 USD unternehmen wird. Die Nachfrage, vor allem aus der Industrie und der Schmuckbranche, ist ungebrochen hoch. Zudem weißt das Edelmetall eine starke Korrelation zum Goldpreis auf. Setzt der Goldkurs seine Rallye fort, dürfte dies auch die Silbernotierungen weiter beflügeln. Sollte der Ausbruch diesmal gelingen, wäre schlagartig Luft bis 14,11 USD und 14,73 USD frei.

[TimLuca [KommA]]

Silver about to POP BIG TIME


10/11/2007
Charleston Voice

Silver shaping up nicely here.. after a breakout of its 10 month downtrend.. Silver is forming a very bullish flag pattern.. looking to attack the 14.50 level..



Dann Schaun wir mal!!!!

[TimLuca [KommA]]

Goldpreis steigt wieder über 750 USD - Käufe in Japan

SYDNEY (Dow Jones)--Der Spotpreis für Gold hat am Montagmorgen ein neues 28-Jahreshoch bei 754,40 USD je Feinunze markiert. Teilnehmer verweisen auf Käufe japanischer Investoren, den höheren Ölpreis und das allgemein bullishe Sentiment für Gold. In jüngster Zeit hatte der Goldpreis neue Hochstände erreicht, da der schwache Dollar und die Sorge wegen der US-Konjunktur gestützt haben. Nach einem kleineren Rückfall im Gefolge von Gewinnmitnahmen hätten Käufe japanischer Investoren am Berichtstag den Goldpreis wieder über die Marke von 750 USD gehoben. Um 9.25 kostet die Feinunze 754,37 USD. DJG/DJN/raz Quelle: www.finanztreff.de


Silberpreis holt auf

Silber: Nach der im Verhältnis zu Gold schlechten Performance der Vorwoche konnte der Silberpreis in der vergangenen Woche an Boden gut machen. Der Schlusskurs vom Freitag bei 13,77 USD/Unze liegt um +0,39 USD/Unze höher als in der Vorwoche. Dennoch sehen wir weiteres Aufholpotenzial beim Silberpreis.

Der Silberminenindex SIX notiert aktuell bei 123,61 Punkten, +5,62 Punkte höher als in der Vorwoche. Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 143,48 Millionen Unzen Silber angegeben – unverändert gegenüber der Vorwoche..

......

www.silberinfo.com

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Gold und Öl, das lieb' ich sehr
Von Conrad Mattern

Während die Märkte noch auf die Geldpolitik der Notenbanken starren, steigen Gold- und Ölpreis drastisch an. Das Inflationsgespenst geht bald wieder um, prophezeit das Börs-O-Meter.

Finanzmärkte sind manchmal sonderbar. Mal diskutieren sie Nebensächlichkeiten, bis man das Thema nicht mehr hören kann, dann ignorieren sie wichtige Dinge, als seien sie für die Märkte vollkommen ohne Bedeutung. So einen Fall kann man derzeit wieder beobachten.

Gold ist so teuer wie seit den Kursturbulenzen im Januar 1980 nicht mehr. Damals stieg der Goldpreis in der Spitze auf über 800 US-Dollar. Derzeit kostet die Feinunze Gold in London knapp 529 Euro, das entspricht rund 750 US-Dollar. Vor 27 Jahren war allerdings weniger die absolute Höhe des Goldpreises besonders ungewöhnlich, sondern die Heftigkeit, mit der er schwankte. Innerhalb weniger Handelssitzungen stieg Gold damals gegenüber dem Vortag um zehn Prozent im Kurs, um wenig später innerhalb eines anderen Tages um 16 Prozent zu fallen.

Solch eine hohe Volatilität ist derzeit nicht zu beobachten. Dafür steigt der Goldpreis stetig an, und das deutet auf eine anhaltende Entwicklung hin. Die Märkte haben nun einmal die Gewohnheit, am Ende eines Trends immer schneller und hektischer zu reagieren. Solange dies ausbleibt, stehen die Anzeichen auf Fortsetzung.

Dieser Eindruck entsteht auch, wenn beobachtet, welche Aufmerksamkeit dieser Marktentwicklung geschenkt wird. Es redet kaum einer davon. Gold glänzt als Schmuck, in Form von Münzen, aber offensichtlich nicht in den Augen der Anleger oder bei den Medien. Es finden sich nur wenige Berichte zu diesem Edelmetall, zumindest deutlich weniger als noch im Frühjahr 2006, als der Goldpreis sein letztes Kurshoch verzeichnete.

Ähnlich verhält es sich mit dem Ölpreis . In der laufenden Notierung ist er in der vergangenen Woche auf mehr als 84 US-Dollar gestiegen. Und wen hat es gestört? Die Autofahrer vielleicht, aber in Euroland haben sie das Glück, dass der Euro gleichzeitig sehr stark ist. So werden die in Dollar zu zahlenden Ölrechnungen etwas abgefedert. Sonderberichte zur Kursentwicklung sucht man dagegen vergebens. Auch in realen Größen sieht es nicht ganz so dramatisch aus. Wegen der Inflationsentwicklung ist der Ölpreis von seinem Höchststand noch weit entfernt. Nur die Richtung ist klar. Es geht weiter nach oben.

Warum steigen die Preise?

Gold wird vor allem in den aufstrebenden Emerging Markets als Statussymbol betrachtet. Der zunehmende Wohlstand in dieser Region führt zu einer stetig wachsenden Nachfrage, die von der jährlichen Gold-Förderung nicht gedeckt werden kann. Die üblichen Verkäufe der Notenbanken können diese Angebots/Nachfrage-Lücke nur teilweise schließen.

Gold wird aber auch immer noch als Schutz vor inflationären Entwicklungen gesehen, selbst wenn der Goldpreis schon gestiegen ist, während die Inflationsraten weiter fielen. Aber dies ist zumindest ein Faktor für den Goldpreisanstieg, und der hängt nun wieder eng mit dem Ölpreis zusammen.

Auch wenn die Abhängigkeit der westlichen Volkswirtschaften vom Rohöl nicht mehr ganz so hoch ist wie noch vor wenigen Jahren, führt ein Ölpreisanstieg zu steigenden Preisen. Dies wird besonders deutlich bei den Produzentenpreisen, was man gerade am Freitag wieder anhand der US-Daten beobachtet konnte. Die Unternehmen geben diesen Preisanstieg aber an die Konsumenten weiter, soweit sie dies können. Denn wenn sie den Preisanstieg selber tragen würden, ginge dies alleine zu Lasten ihrer Gewinne - es sei denn, sie produzieren das Öl selbst.

Somit bleibt es spannend. Gegenwärtig interessiert sich niemand so recht für den Ölpreisanstieg. Obwohl der in letzter Konsequenz immer zu einer höheren Inflation und einer geringeren Kaufkraft der Konsumenten führt. Stattdessen freuen sich die Anleger über die geldpolitischen Maßnahmen der Fed oder über die Konjunkturdaten auf der Vergangenheit, die nicht ganz so schlecht ausgefallen sind wie befürchtet. Das Inflationsgespenst sehen die Märkte bisher erst vereinzelt. Das könnte sich aber bald ändern, schließlich geht es ja auf Halloween zu.

Conrad Mattern ist Vorstand der Conquest Investment Advisory AG und Lehrbeauftragter an der Ludwig-Maximilians-Universität, München.

Quelle: www.zeit.de
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Und dem Anstieg über die 14.00 USD, steht nicht mehr viel im WEG !!!!!!!

Silver about to POP BIG TIME


10/11/2007
Charleston Voice

Silver shaping up nicely here.. after a breakout of its 10 month downtrend.. Silver is forming a very bullish flag pattern.. looking to attack the 14.50 level..

[bpmeister13]

Technische Analyse
Silber-Future (USD/Unze): Wichtige Hürde voraus
Die Anfang Oktober einsetzende Korrektur beim Silberpreis wurde letztendlich durch die 200-Tages-Linie (akt. bei 13,15 USD) begrenzt. Ausgehend von dieser Glättungslinie konnte sich das Edelmetall wieder Richtung Norden absetzen. Im Rahmen dieser Aufwärtsbewegung trifft der Silberpreis jetzt auf eine entscheidende Widerstandszone. Diese resultiert aus mehreren Hochpunkten der vergangenen Monate und erstreckt sich von 14,00 USD über 14,17 USD bis 14,18 USD. Ein Sprung über diesen Bereich würde neues Aufwärtspotential freisetzen und einen Test des Hochs vom Februar 2007 bei 14,75 USD ermöglichen. Interpretiert man die Oktoberkorrektur als "midpoint consolidation" lässt sich immerhin ein rein rechnerisches Kursziel von beinahe 17 USD pro Unze ableiten. Die quantitativen Indikatoren legen durchaus nahe, dass die angeführte Bastion bei 14,00/18 USD geknackt wird. So haben Stochastik und MACD gerade erst wieder neue Einstiegssignale generiert. Zudem haben die Oszillatoren im Rahmen der Abwärtskorrektur Anfang Oktober ihre überkauften Werte abgebaut.

Chancen liegen auf der Oberseite
Investoren können einen Sprung über 14,17/18 USD zur Etablierung neuer Longpositionen nutzen und diese bei einem Überwinden der Hürde bei 14,75 USD ausbauen.

Quelle: http://www.hsbctrinkaus-markets.de/markets/tiles/display?def…

[TimLuca [KommA]]

Silber glänzt nur schwach
Von Regina Palm

Während der Goldpreis mehrjährige Höchststände erreicht, kommen die Silbernotierungen nicht so recht vom Fleck. Seit Anfang des Jahres pendelt der Preis des Edelmetalls in einer Spanne zwischen elf und 14,50 Dollar je Feinunze (31,1 Gramm). Auch der steile Anstieg des Goldpreises konnte dem Preis nicht auf die Sprünge helfen. Einige Experten sehen aber deutliches Aufholpotenzial.

DÜSSELDORF. Rückläufig war der Silberpreis im Sommer während der Hypothekenkrise in den USA – auch vor dem Hintergrund einer möglichen konjunkturellen Abschwächung. Silber gilt inzwischen vor allem als Industriemetall. Einige Experten sehen aber mittlerweile deutliches Aufholpotenzial. „Der Silberpreis hat sich noch nicht von seinem Rückschlag erholt“, sagt Eugen Weinberg, Rohstoffexperte der Commerzbank. Nach seiner Beobachtung haben sich im Sommer vor allem spekulativ eingestellte Investoren von Silber getrennt und sind bisher – anders als bei Gold – noch nicht wieder an den Markt zurückgekehrt. Weinberg ist daher positiv gestimmt: „Der Silberpreis wird sich in Zukunft besser als der Goldpreis entwickeln.“ Noch in diesem Jahr sei ein Test der 15-Dollar-Marke möglich. Für das nächste Jahr erwartet der Commerzbank-Experte dann weitere Preissteigerungen von zehn bis 15 Prozent; dabei seien durchaus sprunghafte Entwicklungen am Markt denkbar. „Langfristig sind sogar Preise über 20 Dollar vorstellbar“, glaubt Weinberg.

Sein Optimismus gründet zum einen auf der relativen Knappheit des Silbers im Vergleich zum Gold. Die Silberbestände reichten nicht einmal für ein Jahr. Und anders als beim Gold verfügten – mit Ausnahme von China – auch die Notenbanken über keine nennenswerten Bestände. Nach Angaben des Silberinstituts in Washington stand 2006 einem minimal gestiegenen Minenangebot von 646,1 (Vorjahr: 645,7) Mill. Unzen eine Gesamtnachfrage von 911,8 Mill. Unzen gegenüber. Die Differenz wurde vor allem durch staatliche Verkäufe – in erster Linie aus Russland und Indien – und eine höhere Recyclingquote bei Silber ausgeglichen.

Auf der Nachfrageseite schlagen insbesondere die industriellen Anwendungen zu Buche. „Silber ist ein Industriemetall“, sagt Thorsten Proettel von der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Rund 50 Prozent des gesamten Angebots gingen in die industrielle Fertigung. Ein Hauptabnehmer war bisher die Fotoindustrie. „Doch hier verliert Silber durch die Digitalfotografie kontinuierlich an Bedeutung“, sagt Proettel. Das Metall wird zudem in den Bereichen Elektronik, Medizintechnik und in der Nanotechnologie gebraucht. Ein noch neueres Anwendungsgebiet ist etwa die Verwendung von Silberfäden in Kleidung. Nach Einschätzung des LBBW-Experten können diese neuen Anwendungsbereiche den Rückgang im Fotosektor aber noch nicht ausgleichen. Proettel ist daher eher skeptisch und hat seine Preisprognose leicht von bisher 13,50 auf 13 Dollar zum Jahresende gesenkt.

Eberhardt Unger vom unabhängigen Analysehaus Fairesearch bleibt langfristig dennoch optimistisch. Er setzt auf einen steigenden Bedarf aus Südostasien. „Die Schwellenländer produzieren immer mehr veredelte und hochwertige Güter, bei denen Silber zum Einsatz kommt“, so Unger. Der zu erwartende Nachfragerückgang aus den USA werde daher von dem Bedarfsanstieg in den boomenden Schwellenländern weitgehend ausgeglichen. „Mögliche Schwächphasen sollten zu langfristigen Anlagekäufen genutzt werden“, rät Unger.

Das Rekordhoch liegt noch in weiter Ferne

Förderung: Die größten Silbervorkommen liegen in Nord- und Südamerika. Neben Mexiko, den USA und Kanada zählen zu den wichtigsten Förderländern Peru und Bolivien. Auch China ist ein großer Silberproduzent. In der Regel wird das Edelmetall aus Silbererzen gewonnen, die oft zusammen mit Blei-, Kupfer- und Zinkerzen vorkommen.

Verbrauch: Genutzt wird Silber in der Fotoindustrie, aber auch im Elektronikbereich. Ein Teil des Metalls geht in die Schmuckherstellung, in die Münzproduktion und in die Veredelung von Gütern (z.B. Silbergeschirr). Auch Investoren interessieren sich dank der Auflegung börsennotierter Fonds – Exchange Traded Funds (ETF) – wieder verstärkt für das Metall.

Preis: Ende der 70er-Jahre war Silber weitaus teurer als heute. In der Spitze kostete die Feinunze über 50 Dollar. Ursache für den damaligen Höchststand war die Spekulation der Brüder Hunt. Sie hatten Silber physisch und an der Börse auch auf Termin gekauft. Ihr Ziel war es, den Markt unter ihre Kontrolle zu bringen. Insgesamt horteten die Hunt-Brüder Silber und Terminkontrakte im Wert von rund 6,6 Mrd. Dollar.

Quelle: www.handelsblatt.com

[TimLuca [KommA]]

-Future (USD/Unze):
Wichtige Hürde voraus
von Rainer Sartoris, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG,
16. Oktober 2007 08:09,

Die Anfang Oktober einsetzende Korrektur beim Silberpreis wurde letztendlich durch die 200-Tages-Linie (akt. bei 13,15 USD) begrenzt. Ausgehend von dieser Glättungslinie konnte sich das Edelmetall wieder Richtung Norden absetzen. Im Rahmen dieser Aufwärtsbewegung trifft der Silberpreis jetzt auf eine entscheidende Widerstandszone. Diese resultiert aus mehreren Hochpunkten der vergangenen Monate und erstreckt sich von 14,00 USD über 14,17 USD bis 14,18 USD. Ein Sprung über diesen Bereich würde neues Aufwärtspotential freisetzen und einen Test des Hochs vom Februar 2007 bei 14,75 USD ermöglichen. Interpretiert man die Oktoberkorrektur als „midpoint consolidation“ lässt sich immerhin ein rein rechnerisches Kursziel von beinahe 17 USD pro Unze ableiten.
Die quantitativen Indikatoren legen durchaus nahe, dass die angeführte Bastion bei 14,00/18 USD geknackt wird. So haben Stochastik und MACD gerade erst wieder neue Einstiegssignale generiert. Zudem haben die Oszillatoren im Rahmen der Abwärtskorrektur Anfang Oktober ihre überkauften Werte abgebaut.



Chancen liegen auf der Oberseite
Investoren können einen Sprung über 14,17/18 USD zur Etablierung neuer Longpositionen nutzen und diese bei einem Überwinden der Hürde bei 14,75 USD ausbauen.

http://www.tradesignalonline.com/content.asp?p=anl/analyse.a…

[TimLuca [KommA]]

Farbe: silbrig glänzend
Reinheit:99.99%

Edelmetall

Dichte: 10.5g/cm3
Schmelzpunkt: 961.9°C
Siedepunkt: 2390°C

Hochreines feines Silberpulver 99.99% Reinheit - 10g im Glas




Foto: © smart-elements

Silber war bereits den Zivilisationen des Altertums bekannt. Silber ist ein weiches, schmiedbares Metall mit einem charakteristischen Glanz. Es hat die höchste thermische und elektrische Leitfähigkeit aller Metalle. Silber wird für gewöhnlich in ungebundener Form oder in Sulfid- bzw. Arseniderzen angetroffen. Aus diesen Erzen kann es als Cyanid-Komplex gelöst werden, der dann in einer wäßrigen Lösung unter Verwendung von Zink zu Metall reduziert wird. Das Reinmetall verhält sich Wasser und Sauerstoff gegenüber stabil, wird aber an der Luft von schwefelhaltigen Elementen angegriffen, die zur Bildung der typischen schwarzen Schicht von Silber-Sulfid führen. Silber ist in Schwefel- und Salpetersäure löslich. Einige Silbersalze sind lichtempfindlich (z.B. AgI, AgCl und AgBr) und daher für die Photographie von grundlegender Bedeutung.

Andere Anwendungsbereiche für Silber sind die Schmuckherstellung (sowohl das Reinmetall als auch die verschiedenen Legierungen), die Elektroindustrie (z.B. bei der Produktion von Kontakten) und die Versilberung von Glas.

[TimLuca [KommA]]

18.10.2007 - 15:54
Silver: Kursziel von 14,00 USD


Gold hat in den letzten vier Handelstagen viermal ein neues 27-Jahreshoch erreicht. Silber kann von dieser Entwicklung seit dem Verlaufshoch von 13,97 USD je Unze vor drei Handelstagen nicht mehr profitieren und müht sich weiterhin mit einem neuen Anlauf auf die 14 USD-Marke. Technisch ist entscheidend, ob es gelingt, dass kleine Doppeltopp der letzten 3 Wochen zu überwinden. Wie ein Analyst sagte, sollte Silber die Aufwärtsbewegung idealerweise bald wieder dynamisch aufnehmen und wieder bis 14,01 USD klettern. Ein Anstieg per Tagesschluss über diesen Bereich sollte zu weiteren Kursgewinnen bis 14,73USD und 15,22 USD führen. Fällt das Edelmetall per Tagesschluss unter 13,20 USD zurück, wäre das zügige Kurssteigerungsszenario aufgehoben. Um 13:55 Uhr UTC notiert das Edelmetall bei 13,72 USD je Unze. (jl/FXdirekt)

[TimLuca [KommA]]

Wie gehts bei Silber weiter?
Leser des Artikels: 83

Silber war von der Sommerkorrektur weitaus stärker betroffen als Gold. Der Hauptgrund dafür liegt wohl darin, dass Silber mittlerweile in erster Linie als Industriemetall betrachtet wird. Deswegen schloss sich Silber dem allgemeinen Abwärtstrend unter den Industriemetallen während der Sommermonate an.



Der Silbermarkt hat nun starkes Aufholpotential gegenüber den anderen Edelmetallmärkten. Die fundamentalen Rahmenbedingungen könnten nicht besser sein. Einer Minenproduktion von 646,1 Mio. Unzen (2006) steht eine Gesamtnachfrage von 911,8 Mio. Unzen gegenüber. Die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage konnte nur durch staatliche Verkäufe und verstärktes Recycling geschlossen werden.

Doch auch die staatlichen Lager leeren sich zusehends. Bis dato sind erst wieder sehr wenige Long-Spekulanten in den Silbermarkt zurückgekehrt. In Anbetracht der fundamentalen Lage und des Aufholbedarfs sollte Silber in den nächsten Wochen weiter zulegen. Die nächsten charttechnisch wichtigen Marken befinden sich bei 14,73 Euro und 15,22 Euro.

[TimLuca [KommA]]

Silver Market Update
originally published October 21st, 2007 by Cliff Maund

It is important not to be fooled by the fact that silver hasn’t yet broken out to new highs, unlike gold, and to interpret this as a sign of weakness, for the current setup in silver is very bullish, even if it reacts back significantly short-term as now looks likely.
Many traders don’t appreciate that silver has ALREADY BROKEN OUT, even if it hasn’t made new highs, and to see what is meant by this we will now look at the silver chart.



On the 3-year chart we can see how silver broke out above a bearish dome pattern in September that had earlier been suppressing the price and forcing it lower. What is not generally understood is that this breakout marked the start of a major new uptrend - the fact that it hasn’t yet broken out to new highs is a “red herring” - and that once the current consolidation/reaction is completed the price should breaks to new highs and then the advance should accelerate dramatically. Like gold, the reason that we are using a 3-year chart in this update is so that we can compare recent action to that just preceding the late 2005 - early 2006 ramp, for as we can readily see, there are striking similarities. One big one is that at that time gold had already broken out to new highs, whereas silver hadn’t - just like the current situation. In late 2005 silver had just broken out of a large triangular pattern that ran from late 2004 through September of 2005 and it then went into a consolidation pattern before breaking out to new highs and advancing rapidly. This is very similar to the current situation where silver is now consolidating, having broken out above the dome pattern. The only question now is how long silver will remain in the current consolidation pattern and how far it may react back within it in coming weeks. It is quite possible that silver will remain in the consolidation pattern for several weeks longer, perhaps a month, and during this period it is considered likely that it will react back to support towards the lower boundary of the pattern at about $13.25 or a little lower to support in the $13.00 area. Should it do so it will be regarded as a strong buy as will many silver stocks.



That there is less belief in silver right now than in gold is evident on the latest COT chart, where we can see that the Large Spec long position is much more modest than that for gold, which serves to underline silver’s big upside potential.



One final point. Some commentators have referred to silver’s recent performance as “pathetic” compared to that of gold, especially as it has not broken out to new highs, whereas gold has. However, as we have seen here, silver had also not broken out to new highs in September - October of 2005, but look what happened to it after that - it took off like a rocket. So it is important not to be fooled by the fact that it hasn’t made new highs yet.

Source: www.clivemaund.com

[TimLuca [KommA]]

TED BUTLER COMMENTARY

23. Oktober, 2007

Für nichts Geld bezahlt

(Diese Abhandlung wurde vom Silberanalysten Theodore Butler geschrieben, einem unabhängigem Berater. Investment Rarities stimmt diesen Ansichten, die sich bewahrheiten können oder aber auch nicht, nicht notwendigerweise zu.)

Am 24. September kam es in New York vor einem Bundesrichter zur letzten Anhörung in der Sammelklage gegen Morgan Stanley, an der sich 22.000 Klienten beteiligten, wegen Kosten die mit der Lagerung von Edelmetallen in Verbindung standen. Die Parteien haben sich auf einen Vergleich geeinigt. Morgan Stanley wird einige Millionen Dollar Abfindung zahlen und versprechen sein Edelmetall Lagerprogramm zu überarbeiten. Allerdings gestanden sie kein Fehlverhalten ein. Leider sieht es so aus, dass die Teilnehmer der Sammelklage recht wenig erhalten werden und im Grunde wird das Geschäft ganz normal weiterlaufen, jedenfalls was Morgan Stanley und ihre Edelmetall Lagerpraktiken angeht. Dem muss nur noch ein Richter die endgültige Zustimmung geben.

Das Problem dreht sich insbesondere darum, ob Morgan Stanley und viele andere große Finanzgesellschaften, die behaupten Silber für ihre Kunden zu halten und zu lagern, es tatsächlich auch besitzen. Dieser Fall ist fast in direkter Weise ein Resultat einiger Artikel, die ich vor ein paar Jahren geschrieben habe. Mit großer Genugtuung kann ich nun beobachten wie eine meiner großen streitigen Behauptungen bestätigt wird, trotz der vielen Zweifler die es damals gab. (als ich damals die Artikel schrieb kam der Name Morgan Stanley nicht vor, und ich hatte keine Ahnung davon, dass es jemals zu einer solchen Sammelklage kommen würde)

Seit langen schon schreib ich davon, dass es prinzipiell zwei Arten von professionellen Lagermethoden gibt, physisches Silber und Papiersilber; kaltes, hartes Metall gegen fingierte oder nur scheinbar vorhandene Silberbestände. Ich stellte die Behauptung auf, dass die Anleger einen Fehler begehen, wenn sie einfach davon ausgehen, dass ihr Metall tatsächlich existiert. Ich warnte sie davor, dass kostenlose Lagerung fast eine Garantie dafür sei, dass kein reales Metall existiert; aber selbst das Abtreten von Lagergebühren ist kein Beweis für die Existenz von physischem Metall.

Ich bot jedem Anleger, der Silber einlagern hat lassen, eine einfache Lösung an, um zu bestimmen, ob das Metall existierte oder nicht. Das meiste Silber wird in 1000 Unzen Barren gelagert, und diese haben immer eine Seriennummer und ein spezifischen Gewicht. Wenn ein Anleger Bedenken hat, dann muss er einfach nur nach den Seriennummern und dem spezifischen Gewicht der Barren in seinem Besitzt nachfragen.

Ein Leser, der Silber in Form von solchen 1000 oz Barren besaß, fragte bei Morgan Stanley an ihm doch die Seriennummern und Gewichte seiner Barren zuzuschicken, für die er seit vielen Jahren Lagergebühren und Versicherung bezahlt hat. Ihm wurden nur Ausflüchte gegeben und keine Seriennummern oder Gewichtsangaben. Davon weiß ich aus einigen seiner E-Mails an mich. Ich sagte ihm, dass es nur eine einzige plausible Erklärung dafür gab, dass sie nicht mit den Informationen rausrücken, nämlich, dass die Barren gar nicht existieren. Daraufhin setzte er sich mit einem Anwalt in Verbindung, und dass endete schließlich mit dem oben erwähnten Vergleich, ein Resultat von jahrelangen Gerichtsverhandlungen.

Dies betrifft, offensichtlich, jeden der Silber in Mengen kauft, die nicht mehr sinnvoll zu Hause, oder in einem Schließfach gelagert werden können, und deswegen auf so ein Lagerprogramm zurückgreifen muss. $100.000 Dollar in Gold wiegen 10 Pfund, und in Platin sogar nur 5lbs. Das sind Gewichte, die die meisten Personen recht einfach handhaben können. Aber wenn man $100.000 in Silber anlegt, so kommt man auf ein Gewicht von 500 Pfund, was nicht mehr so leicht zu handhaben ist.

Sichere Lagerung ist ein Problem mit dem sich von allen Edelmetallen vor allem Silber beschäftigen muss. Auch wenn Morgan Stanley immer wieder erklärte, dass sie alle Arten von Edelmetallen lagerten, so machte Silber dennoch den größten Anteil aus. Die Nachfrage eines Klienten nach seinen 1000 oz Barren endete mit dieser Sammelklage. Allein der Logik nach wird es bei hunderten anderer Finanzinstitute weltweit, die auch behaupten Edelmetalle für ihre Klienten zu lagern, nicht viel anders ausschauen.

Ich persönlich empfand es als Affront, dass Morgan Stanley vorgab Silber zu lagern, welches gar nicht existierte, und dann auch noch so dreist war dafür Lagergebühren in Rechnung zu stellen. Für mich ist das ein eindeutiger Fall von Betrug. Ich find es noch viel entsetzlicher, dass der Richter in diesem Fall, oder irgendein anderer Beauftragter der Regierung, einfach wegschaut. Wichtig an dieser Geschichte ist nicht, dass Morgan Stanley dabei ertappt wurde, sondern was der Silberinvestor daraus lernen kann.

Wenn Sie in 1000 oz Silberbarren investiert sind, die für Sie eingelagert wurden und Sie keine Seriennummer oder spezifische Gewichtsangaben in der Hand halten, dann besitzen Sie kein physisches Silber. Wenn Sie einen pool account haben, dann besitzen Sie kein physisches Silber. Wenn Sie irgendein anderes Konto eröffnet haben, und Sie nicht eindeutig die Möglichkeit haben eine Auslieferung zu jedem beliebigen Zeitpunkt einzufordern, ohne zusätzliche Produktionskosten zu zahlen, dann besitzen Sie kein physisches Silber. Punkt. Wenn der Händler, bei dem Sie das Silber gekauft haben, es für Sie einlagert, und es keine unabhängige Lagerstätte ist, die das Silber auf Ihren Namen einlagert, gehen Sie große Risiken ein.

Wenn Sie für ihr eingelagertes Silber bereits voll bezahlt haben, eingeschlossen der Lager- und Versicherungsgebühren, und Sie keine Seriennummern oder Gewichte von ihren 1000 Unzen Barren haben, dann müssen Sie diesen Umstand unverzüglich beheben. Indem sie das physische Metall eigentlich gar nicht erst kaufen und lagern, um die Käufe der Kunden zu decken, können diese Finanzgesellschaften ihre Gewinne beträchtlich vergrößern, weil sie über die Gelder der Kunden frei verfügen können. Was Morgan Stanley getan hat, war keinesfalls einzigartig auf diesem Gebiet. Tatsache ist, dass in den Gerichtsunterlagen, die die Abfindungssumme regeln, zur Verteidigung von Morgan Stanley geschrieben steht, dass es keineswegs ungewöhnlich in diesem Gewerbe sei, Lagergebühren für nicht-existentes Metall zu erheben.

Rein finanziell gesehen, bekommt die jeweilige Einrichtung vom jeweiligen Klienten Geld, dass sie nicht zurückgeben müssen, bis er irgendwann sein Silber verkaufen will, was Jahre oder gar Jahrzehnte dauern kann. Über den gesamten Zeitraum dazwischen kann die Firma voll über dieses Geld verfügen, ohne jegliche Kosten. Die Firmen die Lagergebühren verlangten und immer noch verlangen, und Versicherungsgebühren für nicht-existentes Silber erhoben, konnten noch mehr Geld scheffeln. Wenn man von den ehrlichen Geschäften absieht, ist dies ein Geschäft, das sich sehr positiv auf den Cash-Flow der Firmen auswirkt. Selbst wenn sich der Silberpreis verdoppelt oder gar verdreifacht, wird es für diese Institutionen keinen Magin-Call geben, da von Seiten der Kunden kein Margin-Call kommen kann. So lange wie Kunden nicht Netto verkaufen wollen, erfahren diese Gesellschaften keinen negativen Cash-Flow. Allein das zählt in unserer kurzfristigen Welt. Wenn Sie oder Ich das tun würden, was hunderte von Finanzinstituten weltweit getan haben, würden wir ziemlich schnell im Gefängnis landen, weil es Betrug ist, ganz einfach.

Weil Silber so sperrig ist, wird es oft in großen Mengen und großen Dollar-Beträgen gelagert. Weil es nun aber die ungedeckten Silberlager schon seit Jahrzehnten gibt, ist die Menge an nicht-existentem Silber sehr groß geworden. Meine konservative Schätzung liegt bei ungefähr einer Milliarde Unzen Silber (obwohl ich fürchte, dass es in Wirklichkeit viel mehr sein wird).

Ich ziehe es im Allgemeinen vor mit belegten Fakten und Zahlen zu arbeiten, und nicht bloß zu spekulieren, wie groß die gesamte Menge sein könnte. Allerdings gibt es dafür keine Berichterstattungspflicht oder Daten der Verrechnungsstellen. Ich bin mir sicher, dass ohne das Urteil zu Morgan Stanley, viele sogar das Problem an sich abstreiten würden. Diesem Fall sei Dank, kann nun niemand mehr abstreiten, dass es ungedeckte Silberzertifikate gibt.

Wenn das Silber tatsächlich gekauft wurden wäre, wie es sich gehört hätte, als die Kunden ihr Geld überweisen haben, dann hätte sich dies im Preisgeschehen widergespiegelt. Zusätzlich zum Betrug an den Kunden, haben sie die normale Angebot und Nachfrage-Funktion des freien Marktes kurzgeschlossen. Das hat den freien Markt auf eine unfaire Weise eingeschränkt. Für die, die sagen, alles halb so schlimm: Fragen Sie sich selber – würden Sie Geschäfte mit einem Börsen- oder Fondmakler machen, der Ihre georderten Aktien nie kauft und Ihre Investition nur als Wette behandelt, und darauf setzt, dass Sie verlieren? Würden der Wertpapierhandel und die Wirtschaftsbehörden einfach so wegschauen?
Es handelt sich hier um eine Short-Position, ganz einfach. Die Firmen und Banken die Silber an Kunden verkaufen ohne sofort das zu kaufen, wofür die Kunden gezahlt haben, sind Silber short. Das heißt der Emittent ist auch bei einem Anstieg des Silberpreises weiterhin zur Auszahlung verpflichtet. Für kleine und mittelgroße Unternehmen ist dies ein riesengroßes Risiko.

Hier handelt es sich um Short-Positionen die sich eindeutig von den Short-Positionen an der COMEX oder den Leihgeschäfte/Vorwärtsverkäufen unterscheiden. Damit wachsen die gesamten Silber Short-Positionen auf Milliarden von Unzen an. Der Vorschlag, dass diese ungedeckten Short-Positionen (das gleiche gilt für die Vorwärtsverkäufe/Leihgeschäfte) auf irgendeine Weise abgesichert sind, ist völliger Nonsens. Die dokumentierten kommerziellen Long-Positionen an der COMEX sind so klein, dass sie nicht mal die ungedeckten Silberzertifikate eines mittelgroßen Emittenten decken könnten.

Es ist wichtig sich klar zu machen, dass diese unwahrscheinlich großen, für Silber einzigartigen Short-Postionen die gleichen Auswirkungen auf den Preis haben, wie alle anderen großen Short-Positionen auch. Als erstes kommt es zu einer künstlichen Preisdrückung, nämlich dann wenn die Short-Positionen eingegangen werden, und später, wenn sie irgendwann bedient werden, kommt es zu einem künstlichen Anstieg des Preises. Für den Anleger heißt dass -die preis-drückende Phase der Short-Verkäufe von ungedeckten Silberzertifikaten liegt hinter uns. Das ist nur ein weiter Grund dafür, warum Silber immer noch so billig ist. Das sind gute Neuigkeiten, denn was könnte besser sein als eine qualitativ hochwertige Anlage mit Abschlag auf den realen Wert zu kaufen.

Zudem kommt, dass uns der Preisanstieg noch bevorsteht. Die Banken und Firmen, die diese ungedeckten Silberzertifikate herausgegeben haben, sind noch lange nicht in Panik verfallen und haben nicht versucht Silber zurückzukaufen, um ihre Verbindlichkeiten und Haftungssumme zu minimieren. Bis jetzt sind ihre jeweiligen Verluste verkraftbar, und ich bin mir sicher, dass sie weiterhin glauben, dass Silber in der Zukunft wieder fallen wird und sich damit ihre Probleme in Luft auflösen. Auch wenn es sicher stimmt, dass diese großen Gesellschaften eine hohe Toleranzschwelle in Bezug auf finanziellen Schmerz haben, so ist aber auch klar, dass wenn sie in Panik geraten, dann so richtig. Ich glaube sie werden bei $30 oder $50 oder noch höher anfangen in Panik zu geraten.

Ich bin mir sicher, dass wir irgendwann von großen Verlusten lesen können, die Finanzgesellschaften durch die hohen Silberpreise erlitten, weil sie an Kunden Silber verkauft haben, dass sie nie tatsächlich erworben haben. Dann werden Sie sich am Kopf kratzen und fragen, wie diese Firmen auf solche dummen Ideen gekommen sind, genau wie sich heute viele die Frage stellen, warum so große Firmen so viele Faule Kredite vergeben konnten. Die wenigen die sich dieser Situation schon vorher bewusst sind, sind in der glücklichen Lage sich die kommende Preisexplosion zu Nutze machen zu können. Dieses Lager-Fiasko ist nur ein weiterer der vielen von mir angesprochenen Faktoren zum Thema Silber, die sich bewahrheitet haben. Wir sind uns sicher, dass der Silberpreis um ein vielfaches steigen muss. Lassen Sie die Gelegenheit ihres Lebens nicht an Ihnen vorbeiziehen, sie wird nicht noch einmal kommen.

(Anmerkung der Redaktion: Dies ist ein weiterer Fall in dem Ted Butler ins Schwarze getroffen hat. Er war der einzige, der jemals über diese erfundenen Lagerbestände geschrieben hat. Das hatte zur Folge, dass er von vielen Börsenmarklern, die von den großen Firmen angestellt waren, als Spinner abgetan wurde. Die Leute zweifelten an seinen grundlegendsten Argumenten in Hinblick auf Silber, aber er lag richtig. Wenn er über Manipulation und Short-Verkäufe spricht, dann gibt es viele Gründe ihm das zu glauben. Wenn sich auch seine Preisprognosen bewahrheiten sollten, wird Ihnen Silber ein Vermögen einbringen.)

Dieser Beitrag wurde nicht geprüft, silberinfo übernimmt keine Verantwortung für Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Mitteilung. (17.10.2007si/as/tw)

Quelle: http://www.investmentrarities.com

[TimLuca [KommA]]

Silber zieht wieder stark an
Kursstand: 13,90 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 12.03.2007 bis 25.10.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Rückblick: SILBER befindet sich seit August wieder in einer steilen Aufwärtsbewegung. Dabei durchbrach das Edelmetall direkt den kurzfristigen Abwärtstrend und kletterte auf ein Zwischenhoch bei 13,85 $, bevor der erwartete Rücksetzer bis fast 13,00 $ erfolgte. Seit dem stabilisiert sich das Edelmetall oberhalb des gebrochenen Abwärtstrends und des EMA50 bei und tendiert dabei moderat aufwärts. Heute zieht der Preis des Edelmetalls deutlich an. Das Chartbild ist auf sämtlichen Zeitebenen bullisch zu werten.

Charttechnischer Ausblick: SILBER sollte nun bis 14,01 - 14,20 $ ansteigen. Dort wäre dann nochmals ein Rücksetzer möglich, aber nicht mehr nötig. Über 14,20 $ rücken die mittelfristigen Ziele bei 14,73 und 15,22 $ in Reichweite. Ein nachhaltiger Anstieg über 15,22 $ generiert ein großes Kaufsignal mit Ziel bei 23,00 $. Fällt das Edelmetall allerdings per Tagesschluss unter 13,30 $ zurück, wird eine Zwischenkorrektur bis 12,80 - 13,00 $ (=Kaufzone) wahrscheinlich.

[bpmeister13]

Edelmetalle Aktuell
26.10.2007 | 7:01 Uhr | Wolfgang Wrzesniok-Roßbach (W.C. Heraeus GmbH)
Silber

Das weiße Metall konnte im Vergleich zum Stand von vor zwei Wochen zunächst noch einmal zulegen und erreichte am vorletzten Montag ein Niveau von 14 $ je Unze. Dies war der höchste Stand seit April und gleichzeitig die erste bedeutende der von uns im letzten Bericht genannten
charttechnischen Widerstandslinien.

Nach dem Erreichen des Höchstkurses kam es dann zu einem ersten Einbruch, dieser war, wie die meisten der nachfolgenden Preisbewegungen in den letzten beiden Wochen eine direkte Reaktion auf eine entsprechende Bewegung des Goldpreises. Einzige Ausnahme bildete eine Bewegung am letzten Freitag, als das weiße Metall nach einer Erholung massiv einbrach und dabei einen Tiefstkurs von 13,30 $ erreichte. Dieser wurde dann am Montag mit zeitweise 13,24 $ noch einmal unterboten. Am Montagabend brachten Schnäppchenjäger das Metall dann wieder auf 13,45 $ zurück, seit schwankt es in einem Band zwischen diesem Niveau und 13,85 $.

Für die nächste Zeit wird die Entwicklung im Großen und Ganzen weiter vom Gold abhängen, wobei wir davon ausgehen, dass das Metall im Vergleich zum großen Bruder weiterhin schlechter abschneiden wird. Einige der Gründe für diese Einschätzung sind nachfolgend beschrieben.

Technisch gesehen gibt es jetzt Widerstände bei 14,00 $ und vor allem bei 14,20 $. Eine erste leichte Unterstützung findet sich bei 13,40 $.
Unsere Kollegen in Hongkong berichteten derweil über eine andauernde Knappheit an physischem Silber in der ehemaligen Kronkolonie. Sie führte sogar dazu, dass Material, das in erster Linie in die lokale Schmuckindustrie geht, z.B. aus Europa importiert werden muss. Eine der Ursachen für die Knappheit ist ein seit Juli diesen Jahres austrocknendes Angebot aus China. Zu diesem Zeitpunkt änderte die Regierung die Exportgesetze und Scheideanstalten können nun nicht mehr einen großen Teil der Mehrwertsteuer, die sie bei einem Ankauf im eigenen Land bezahlen müssen, vom Staat zurückfordern. Dies führt dazu, dass die lokalen Verarbeiter immer größere Vorräte des vor Ort nicht absetzbaren Materials horten. Unsere Händler schätzen die angesammelte Menge auf mindestens 500, eventuell aber sogar bis zu 1.000 Tonnen. Der einzige Ausweg für die chinesischen Eigentümer wäre ein Anstieg der Silberpreise auf 14 $ - 14,50 $. Auf diesem Niveau würden die Chinesen die sich ergebenden Verluste durch die Mehrwertsteuer wettmachen können. Wir halten es nicht für ausgeschlossen, dass dieser Umstand eine der Hauptursachen für das derzeit im Vergleich zum Gold schlechtere Abschneiden des Silberpreises ist und dass dies auch eine wesentliche Ursache für das Ende des Anstiegs in der letzten Woche war.

Angesichts der Größenordnungen, die in Asien im Spiel sind, spielen die konstant hohe Nachfrage seitens der italienischen Schmuckindustrie und von deutschen Investoren eine vergleichsweise kleine Rolle. Nichtsdestotrotz tragen diese Faktoren aber ebenso wie die andauernde Nachfrage durch die Elektronikindustrie zu einer Stabilisierung des Gesamtmarktes bei.

[lsilbermond]

hab ich jetzt hier was falsch verstanden, wenn die chinesen doch noch auf dieser menge sitzen, kommt es doch nach dem verkauf zu einem vorerst sinkenden silberpreis, oder irre ich da

gruß
lsilbermond

[TimLuca [KommA]]

Hausse bei Gold und Öl geht weiter
26.10.2007 | 10:34 Uhr | Eugen Weinberg (Commerzbank AG)


Gestern teilte die chinesische Regierung mit, dass das Wirtschaftswachstum im dritten Quartal das dritte Mal in Folge über 11% im Jahresvergleich lag. Die nach wie vor starke Expansionskraft deutet auf eine weiterhin hohe Nachfrage nach Rohstoffen aus dem Reich der Mitte hin.


Energie

Die Hausse am Ölmarkt hat sich gestern eindrucksvoll fortgesetzt. So konnte der Preis für Rohöl der Sorte WTI die Marke von 90 USD überspringen und erreichte heute Morgen bereits 92 USD. Brentöl stieg heute Morgen bis 88,80 USD. Eine mögliche Militärintervention im ölreichen Nordirak ist trotz kurzfristiger Entspannung noch nicht vom Tisch und könnte den Markt in den nächsten Wochen auf Trab halten. Der türkische Präsident Abdullah Gul sagte gestern, dass man nicht zusehen werde, wenn der Irak der PKK als Basis für Anschläge dienen würde.

Darüber hinaus hat die US-Regierung gestern neue Sanktionen gegen den Iran angekündigt. Dies dürfte nicht zu einer Entspannung im Nahen Osten führen. Der staatliche mexikanische Ölkonzern Pemex teilte gestern mit, dass die Ölproduktion in 2007 mit 3,1 Mio. Barrel täglich voraussichtlich um 4,9% unter dem Jahresdurchschnitt von 2006 liegen sollte. Mit dem Ausbruch über die 90-USD-Marke wird nun ein Anstieg bis auf 100 USD immer wahrscheinlicher, schon allein aus spekulativen Gründen. Der Markt schenkt negativen Nachrichten zurzeit einfach keine Aufmerksamkeit.





Der Preis für Erdgas konnte gestern trotz höherer US-Lagerbestandsdaten leicht zulegen und schloss über 7 USD. So stiegen die US-Erdgaslager um 68 Mrd. Kubikfuß, der Markt war lediglich von einem Plus von 55 Mrd. Kubikfuß ausgegangen. Laut FACTS stieg die weltweite Nachfrage nach LNG im ersten Halbjahr dank einer enormen Zunahme des Verbrauchs in Asien und den USA um 8% an. Erdgas verfügt unserer Meinung über deutliches Upside-Potenzial.


Edelmetalle

Der Goldpreis konnte heute Morgen bei 775,93 den höchsten Stand seit 1980 markieren. Kräftige Unterstützung für den Goldpreis kam wie bereits gestern vom schwachen US-Dollar und dem Rekordniveau am Ölmarkt. Der Wechselkurs EUR/USD liegt mit über 1,43 USD nur mehr knapp unterhalb des Allzeithochs vom 22. Oktober. Hauptverantwortlich waren schwache Konjunkturzahlen (Auftragseingänge langlebige Wirtschaftsgüter, Erstanträge Arbeitslosenhilfe). Dies sollte die Bereitschaft der Fed für weitere Zinssenkungen erhöhen und damit Edelmetalle als Anlagealternative attraktiver machen.

Der Goldminenindex HUI konnte bislang kein neues Hoch markieren, wir rechnen jedoch bei einem anhaltend hohen Goldpreis von über 770 USD in Kürze auch damit. Die Angst vor höherer Inflation dürfte durch das Rekordniveau des Ölpreises und die damit einhergehende mediale Berichterstattung des Themas weiter geschürt werden, zumal gestern für China eine Inflationszahl für September von 6,2% berichetet wurde. Dieses Umfeld sollte zu einer verstärkten Nachfrage nach Gold als Inflationsabsicherung führen. Der zweitgrößte afrikanische Goldproduzent Gold Fields Ltd. kündigte gestern an, dass man für 2008 mit einem Anstieg der Cash-Costs um 10-15% rechne. Steigende Kosten sollten den Goldpreis in den nächsten Jahren weiter hoch halten. Wir rechnen mit einer Fortsetzung der Rallye am Goldmarkt, wenngleich weiterhin Korrekturpotential besteht. Ein neues Hoch bei den Goldminenaktien sollte den Aufwärtstrend bestätigen und wieder vermehrt Anleger zum Einstieg bewegen.

Der Silberpreis konnte heute Morgen die 14-USD-Marke überspringen und notiert damit in einer Widerstandszone bei 13,90-14,15 USD. Die relative Stärke gegenüber Gold in den letzten Tagen sollte weiter anhalten. Sollte die 14-USD-Marke nachhaltig überwunden werden, ist rasch mit 15 USD zu rechnen.


Industriemetalle

Gestern wurde mit der Zahl der verkauften Neubauten ein wichtiger Indikator für den US-Bausektor veröffentlicht. Die Zahl von 770 Tsd. im September traf die Konsensschätzungen laut Bloomberg auf den Punkt genau. Allerdings wurde der Vormonatswert stark nach unten revidiert. Wir erwarten weiterhin Risiken für den Kupferpreis durch die Eintrübung am US-Bausektor. Beijing Antaike Information Development rechnet im nächsten Jahr mit einem Einbruch bei den chinesischen Kupferimporten um 43% auf 800 Tsd. Tonnen. Als Grund dafür sieht man vor allem die gestiegene Inlandsproduktion. Unser Ausblick für den Kupfermarkt bleibt weiterhin negativ.


© Eugen Weinberg
Senior Commodity Analyst

Quelle: Commerzbank AG, Corporates Markets

[bpmeister13]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.161.301 von lsilbermond am 26.10.07 13:19:17

So könnte man das verstehen. Die Frage ist wie stark sich das auf den Silberpreis auswirkt?

[TimLuca [KommA]]

Sehr interessanter Artikel!!!!!!!!

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[TimLuca [KommA]]

Gold – droht mittelfristig eine Korrektur?


Gold: Auch in der vergangenen Woche setzte sich der Aufwärtstrend am Goldmarkt fort, weiter in Richtung des Allzeit-Hochs bei 850 USD/Unze. Zum Handelsschluss am Freitag notierte eine Unze Gold bei 783,50 USD/Unze, +19,90 USD/Unze höher als vor einer Woche.

Es gibt immer mehr Hinweise, dass sich eine Korrektur nähert; einerseits weist die Charttechnik bereits auf eine überkaufte Situation hin, andererseits zeigen die neuesten ‚Commitment of Traders’ Berichte, dass die Short-Positionen der Commercials bereits sehr hoch sind. Am Beispiel des HUI Minenindex, welcher ungefähr auf dem Stand von Mitte Oktober notiert (obwohl damals der Goldpreis niedriger stand), zeigt sich auch, dass die Kurse der Goldminenaktien den Goldpreisanstieg nicht mehr in vollem Mass nachvollziehen. In der Vergangenheit war das oftmals ein Hinweis auf eine sich nähernde Korrektur. Eine solche Korrektur dürfte entweder durch eine Wiedererstarkung des Dollars, oder durch einen Kursrückgang an den Aktienmärkten ausgelöst und katalysiert werden.

Dennoch und auch weil wir bis zum Höchststand von 1980 (bei rund 850 USD/Unze) keinen signifikanten Widerstand mehr sehen, kann der Goldpreisanstieg kurzfristig durchaus noch weitergehen, ehe die unvermeidliche Korrektur zu einer Marktbereinigung und der Verdrängung von spekulativ orientierten Marktteilnehmern führt. Es ist wohl nicht nötig anzufügen, dass wir langfristig aufgrund der fundamentalen wirtschaftlichen Gegebenheiten natürlich weiterhin deutlich höhere Goldkurse erwarten.



Silber: Nach der im Vergleich zum Goldpreis ziemlich schwachen Entwicklung der Vorwoche konnte der Silberpreis in der vergangenen Woche endlich auch gegenüber Gold wieder etwas Boden gut machen. Mehrere Widerstände zwischen 13,70 und 14 USD/Unze konnten endlich überwunden werden, und der Silberpreis schloss am Freitag schliesslich bei 14,17 USD/Unze, ein Plus von +0,68 USD/Unze im Vergleich zur Vorwoche.

Das von uns im letzten Marktbericht angedeutete Aufholpotenzial scheint sich damit nun langsam zu entfalten, wenn der Silberpreis auch nach wie vor unter dem Maihoch 2006 steht und dieses damit als charttechnischer Widerstand noch zu überwinden ist. Interessant wird sein, zu beobachten, wie sich der Silberpreis während der nächsten Goldpreiskorrektur verhält.

Der Silberminenindex SIX notiert aktuell bei 123,90 Punkten, +3,7 Punkte höher als in der Vorwoche. Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 143,48 Millionen Unzen Silber angegeben – unverändert gegenüber der Vorwoche.



Verkaufspreise von Barren und Münzen: Ein Kilogramm Gold kostete heute Morgen in Zürich CHF 29’852.-, für einen „Maple Leaf“ aus Gold wurden CHF 978.- verlangt (Quelle UBS Zürich). In Frankfurt mussten € 17’692.-, bzw. € 571,25.- dafür bezahlt werden (Quelle Münzkabinett Frankfurt).



© by silberinfo

[TimLuca [KommA]]

Gipfelstürmer

Wird Silber mit ziehen ?!?



Nach recht kräftiger Korrektur zu Wochenbeginn, bei der die Aufwärtstrendlinie einem ernsthaften Test unterzogen wurde, setzte sich die Aufwärtsbewegung beim Gold fort. Zuletzt kletterte die Notierung auf rund 785 US-Dollar.

Der Ausblick der Vorwoche kann damit praktisch wiederholt werden: Der seit August bestehende Aufwärtstrend ist noch immer vollkommen intakt, das Korrekturrisiko steigt jedoch mit jedem weiteren Kursanstieg. Daher ist es ratsam, bestehende Positionen knapp unterhalb der Aufwärtstrendlinie (unteres Schaubild) abzusichern und diesen Stopp auch konsequent nachzuziehen.



Autor: Oliver Schultze

[TimLuca [KommA]]

Ölpreis auf Rekordniveau - Goldpreis auf 28-Jahreshoch


SINGAPUR (Dow Jones)--Der Ölpreis setzt seine Aufwärtsbewegung ungebremst fort und hat am Montagmorgen die Marke von 93 USD übersprungen. Das neue Rekordhoch beträgt nun 93,20 USD je Barrel. Um 6.29 Uhr MEZ notiert der Dezember-Kontrakt der US-Sorte Light Sweet Crude bei 93,13 USD je Barrel. Bereits am Freitag hatte der Kontrakt an der Nymex mit 91,86 USD auf Settlement-Basis ein neues Rekordhoch markiert. Der Konflikt zwischen der Türkei und kurdischen Rebellen im Nordirak treibe weiter den Ölpreis, sagen Händler. Dazu komme noch der Atomstreit zwischen den USA und Iran, nachdem die US-Regierung verschärfte Sanktionen gegen den Iran angekündigt hat. Damit seien Versorgungsunterbrechnungen in der Region denkbar. Auch der Goldpreis steigt zu Wochenbeginn auf ein neues 28-Jahreshoch. Vor dem Hintergrund des weiter nachgebenden Dollar und des steigenden Ölpreises klettert der Preis je Feinunze über das Niveau von 793 USD. Auch der Silber-und der Platinpreis steigen auf neue Rekordstände. Gegen 6.29 Uhr MEZ notiert der Goldpreis bei 793,90 USD. DJG/DJN/ros/gos
Quelle: www.finanztreff.de

[TimLuca [KommA]]

Silber bleibt hinter Gold zurück - Große Lagerbestände in chinesischen Raffinerien


(www.Rohstoff-Welt.de / www.GoldSeiten.de) - Die Silberpreise könnten hinter den Goldpreisen zurückbleiben, das sagte Wolfgang Wrzesniok-Rossbach, Chef der Marketing- und Verkaufsabteilung von Heraeus, einer großen, in Hanau (Dtl.) ansässigen Metallraffinerie. In China hätten sich große Bestände in den Raffinerien angesammelt, da chinesische Raffinerien seit Anfang des Jahres nicht mehr das Recht haben, die Umsatzsteuer für inländische Käufe abzusetzen. Folge sei eine Anhäufung von Silberbeständen in den Raffinerien gewesen. Nachdem Silber in diesem Jahr um 9,8% gestiegen ist, werde es vermehrt zu Abverkäufen kommen, was das Silberangebot steigen ließe und den Preis drücken werde.



Händler bei Heraeus, der zweitgrößten Platin- und Palladiumraffinerie der Welt, schätzen, dass die betreffende Menge an Silber zwischen 500 t und 1000 t liegen könnte. Bei einem Stand von 14 $ - 14,5 $ für eine Unze Silber seien Abverkäufe in größerem Maße wahrscheinlich. Daher werde Silber die Höchststände des letzten Jahres (15,22 $/oz) voraussichtlich nicht erreichen, so Wrzesniok-Rossbach.


Diese Meldung ist ein Service von www.GoldSeiten.de und www.Rohstoff-Welt.de, den führenden Websiten für Edelmetalle und Rohstoffe im deutschsprachigen Raum.

Autor: GoldSeiten.de

Na Klasse, ich hoffe das die Chinesen das Silber behalten, bis wir über 20 USD sind,oder noch Höher. Wieso sollten die jetzt, wo es weiter steigen sollte/könnte Abverkaufen???

[TimLuca [KommA]]

Warum man jetzt in Gold und Silber investieren sollte?


Gründe dafür gibt es viele. Sie beinhalten Währungs-, Bank- und Geldgeschichte. Den meisten sind sie unbekannt. Jeder weiß aus eigener Erfahrung, wie unser Geld täglich funktioniert. (Die deutsche Bank weiss bestimmt bescheid) Aber viele wissen nichts über die Vorgänge auf höherer Ebene, die uns in der Regel verborgen bleiben. Unser heutiges monetäres System hat große Probleme und droht zu kollabieren. Diese Umwälzungen werden Einfluss auf unser aller Finanzen haben, viele werden dabei verlieren – wenige gewinnen.

Keine Papierwährung, die je von Menschen geschaffen wurde, konnte auf Dauer bestehen. Einige Beispiele aus der Vergangenheit mögen dies veranschaulichen:
1.

Chinesisches Geld, gedruckt auf Baumrinde, wie Marc O` Polo berichtete, wurde zwischen 1260 und 1360 ausgegeben und endete in Hyperinflation.
2.

Das „Mississippi System“ von John Law aus dem Jahre 1716 endete bereits 1720 mit dem totalen Zusammenbruch und Null-Restwert.
3.

Die „Continental Noten“ aus der Zeit des amerikanischen Bürgerkrieges, ausgegeben 1775 besaßen im Jahre 1780 nur noch 1/40 ihres ursprünglichen Wertes.
4.

Das Papiergeld aus der Zeit der französischen Revolution, ausgegeben von 1790 bis 1796 besaß im Jahre 1797 nur noch 1/600 seines ursprünglichen Wertes.
5.

Die Mark aus der Weimarer Republik wurde ausgegeben von 1919 bis 1924, zum Schluss hatte sie noch 1 Trillionstel !!! ihres ursprünglichen Wertes.


„Aus Schaden wird man klug“, dieses alte Sprichwort trifft leider nicht immer zu. Auch unser heutiges Geldsystem wird wie die oben aufgeführten Währungen durch nichts gedeckt. Mit der Aufgabe des Goldfensters der USA im Jahr 1971 und durch die Aufgabe des Goldstandards, durch den die Regierungen ihr Geld mit Edelmetallen deckten (die USA beispielsweise 35 Dollar je Unze Gold), begann die Zeit expansiver Notenbankpolitik. „Geld“ konnte plötzlich je nach Bedarf aus dem Nichts geschaffen werden – der Wert basierte ab diesem Tag nur noch auf Vertrauen. Tatsächlich basiert heutzutage keine westliche Währung mehr auf dem Goldstandard; den IWF-Mitgliedsländern ist ein solcher sogar verboten. Das gilt übrigens auch für den Schweizer Franken – die Schweiz ist seit anfangs der Neunzigerjahre auch Mitglied im IWF.
Ein gefährliches Experiment auf das sich die Welt hiermit einließ. Seit dieser Zeit hat sich eine gewaltige „Blase“ aufgebläht, die jederzeit platzen kann. Deshalb ist es so wichtig, einen Teil seines Papiergeldes in Sachwerte, vor allem Edelmetalle, zu investieren.

Gründe für ein Investment in Gold und Silber


1.Gold und Silber sind nicht einfach nur Rohstoffe, sie sind Wertaufbewahrungsmittel. Und haben sich bereits seit mehr als 5000 Jahren als solche bewährt. Auch wenn ihnen im Moment die monetäre Funktion zu einem grossen Teil genommen wurde, spricht viel dafür, dass sie diese eines Tages wieder erlangen werden.


2.Gold und Silber sind die einzigen Währungen, die nicht von Regierungen geschaffen werden können. Gold und Silber lässt sich nicht beliebig vermehren und wird immer einen Wert besitzen.


3.Gold und Silber stellen Werte dar, welche nicht aus der Verschuldung eines anderen Marktteilnehmers hervorgehen (im Gegensatz zu Papiergeld).


4.Alle Regierungen neigen dazu, Geld im Übermaß in Umlauf zu bringen – die Folgen wie Inflation, Hyperinflation und ev. gar ein totaler Zusammenbruch sind aus der Geschichte hinreichend bekannt.


5.Seit 1995 nahm die Geldmenge stark zu, eine Blase entstand, welche jederzeit platzen kann. Gleichzeitig begannen die Zentralbanken in diesem Jahr, ihre Goldvorräte massiv zu verleihen und zu verkaufen, um den Preis von Gold und Silber zu drücken. Dieser Prozess lässt sich nicht beliebig lange fortsetzen – der Tag wird kommen, da die Manipulationen ins Leere greifen und Gold und Silber steigen müssen.


6.Produktionsdefizit sowohl beim Gold, wie auch beim Silber, welches sich nach dem absehbaren Rückgang von Zentralbankverkäufen in steigenden Preisen niederschlagen dürfte.


7.Öffnung des Goldmarktes in China, was tendenziell Nachfrage nach Gold generieren dürfte, zumal die Asiaten im Allgemeinen eine viel stärkere Beziehung zum gelben Metall haben als die Europäer/Amerikaner.



8.Die jahrelange Edelmetallbaisse hat dazu geführt, dass die Explorations-ausgaben von vielen Goldkonzernen gnadenlos zusammengestrichen wurden. Dieser Mangel an aussichtsreichen Projekten macht sich in schwindenden Resourcen bemerkbar, was mittelfristig auch eine kleinere Produktion bedingen wird. Das wiederum verschärft das Produktionsdevifzit mit allen preislichen Konsequenzen.

Die enorm hohe Verschuldung der USA und vieler Länder weltweit wird unser Finanzsystem früher oder später erschüttern lassen. Hohe Inflationsraten und der damit einhergehende Wertverlust des Papiergeldes wird das Vertrauen vieler Menschen in dieses Geld erschüttern – ein schwerer Schlag, da unser heutiges Geldsystem auf Vertrauen darauf angewiesen ist, so wie ein Mensch auf die Luft zum Atmen.

Deshalb sollte man bereits heute gegen den Strom schwimmen und in Gold und Silber investieren, zu einem Zeitpunkt, wo viele die Notwendigkeit dafür noch nicht erkennen, um abgesichert zu sein, wenn es in unserem Finanzsystem kracht.

Ein Wort zu Punkt 4 und zu den angesprochenen

Inflationserwartungen:

Die exponentiell ansteigende private und staatliche Verschuldung, welche in allen westlichen Ländern zu beobachten ist, kann theoretisch zwei verschiedene Konsequenzen haben - deflationäre und inflationäre. In der Praxis tritt allerdings fast ausschliesslich die inflationäre Konsequenz auf. Wieso?

Kurz gesagt (und zugegebenermassen etwas vereinfacht): Die Regierungen und die Zentralbanken sehen natürlich die Schuldenproblematik auch. Wenn die Verschuldung über einen bestimmten Grad hinausgewachsen ist, ist es offensichtlich, dass die Schulden praktisch nicht mehr zurückbezahlt werden können. Bei einer restriktiven Geldpolitik würde eine solche ungesunde Überschuldung der Wirtschaft deflationär wirkende Konkurse von Unternehmen und gar von Staaten zur Folge haben - ein Szenario, dass sich keiner wünscht, der an der Macht bleiben will... was also wird in der Praxis fast ausschliesslich getan? Die Wirtschaft wird mit günstiger Liquidität versorgt, die Zinsen werden tief gehalten; durch eine starke Ausweitung der Geldmenge ohne einen entsprechenden Produktivitätszuwachs wird die Inflation geschürt. Typisch für ein solches Szenario sind negative Realzinsen, d.h. dass die Zinsen unter der Inflationsrate liegt. Damit wird die Schuldenlast kleiner, der Wert der Verschuldung sinkt. Die Konkurse und die Wirtschaftskrise/Depression werden kurzfristig vermieden oder verringert, rsp. aufgeschoben...

Allerdings hat die ganze Sache einen Haken: Im Gleichschritt mit der Verminderung des Wertes der Schulden sinkt natürlich auch der Wert der Guthaben der Gläubiger. Sparer, welche anstatt Schulden zu machen Geld auf die Seite legten, werden damit schleichend enteignet und eigentlich dazu gezwungen, für die Misswirtschaft derer, welche die Überschuldung verantworteten, gerade zu stehen.

Und hier treten dann die Edelmetalle ins Spiel - mittels der Edelmetalle können sich Sparer nämlich vor dieser schleichenden Enteignung schützen. Denn das Guthaben an Edelmetallen stellt im Gegensatz zu Papiergeld nicht gleichzeitig die Schulden eines anderen dar.

Natürlich haben die Kreise, welche auf eine Inflationierung hinarbeiten kein Interesse daran, dass sich die Sparer auf diese Weise davor schützen. Das Vertrauen in den Wert des Papiergeldes soll nicht erschüttert werden! Unter diesen Bedingungen ist es auch plausibel, dass (z.B. mit statistischen Tricks) die effektive Inflation möglichst retuschiert werden und tiefer publiziert werden soll. Ebenso plausibel sind auch Manipulationen der Edelmetallpreise - stellen diese doch unter normalen Bedingungen einen klaren Indikator für die Inflation und das Vertrauen ins Papiergeldsystem dar.


Warum ein Investment in Silber

Zusätzlich zu den Gründen, welche allgemein für eine Investition in Gold und Silber sprechen, hat Silber gegenüber Gold noch ein paar spezielle Eigenschaften:

*Keine westliche Zentralbank hält nennenswerte Silberreserven – die Möglichkeiten zur Manipulation über Ausleihungen scheinen beim Silber dadurch begrenzt.


*Tendenziell sich vergrössernde Industrienachfrage dank den einzigartigen Eigenschaften von Silber. Dadurch ist die Abhängigkeit vom Schmuckmarkt sehr begrenzt.


*Grosse Lagerbestände wurden im letzten Jahrzehnt abgebaut.
(China glaube ich nicht !!!! Silber bleibt hinter Gold zurück - Große Lagerbestände in chinesischen Raffinerien aufmerksam aufmerksam www.Rohstoff-Welt.de/ www.GoldSeiten.de )
*Silber hatte in der Geschichte oft den Status als „Gold des kleinen Mannes“ und könnte diesen wiedergewinnen.


*Verbessert sich die Konjunktur, bewirkt das eine höhere industrielle Nachfrage; verschlechtert sich die Konjunktur, führt das zu geringerem Abbau von Basismetallen. Da der grösste Teil des Silbers als Beiprodukt bei der Gewinnung von Basismetallen wie Zink und Kupfer anfällt, führt das zu einem geringeren Angebot an Silber.

*Inelastisches Angebot (da die Basismetallproduzenten nur wegen einem höheren Silberpreis kaum mehr an Kupfer oder Zink produzieren werden) und inelastische Nachfragesituation (da Silber in vielen Anwendungen unverzichtbar ist und oftmals nicht durch günstigere Metalle ersetzt werden kann), welche im Falle eines Unterangebotes sehr grosse Preissprünge bewirken könnte. Zumal der Silbermarkt sehr eng und dementsprechend auch volatil ist.

*Der Silberpreis wird deswegen in einem Edelmetallbullenmarkt tendenziell mehr zulegen als Gold. Auch weil Silber im Verhältnis zu Gold günstig bewertet erscheint.

Quelle:www.silberinfo.de

[TimLuca [KommA]]

Silber - Massive Ausbruchbewegung beginn


Kursverlauf (oben) vom 26.12.1999 bis 04.11.2007 (log. Linienchartdarstellung)

Kursverlauf (unten) vom 24.07.2005 bis 04.11.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: In den vergangenen Wochen gab es bei Silber noch eine Seitwärtskonsolidierung unterhalb einer inneren horizontalen Widerstandslinie bei 14,00 $ pro Feinunze. In dieser Woche beginnt SILBER über die Abwärtstrendlinie seit Mai 2006 auszubrechen. Laut Charttechnik liegt ein Measuring Move Setup vor. Insofern kann forciert die Prognose formuliert werden, dass der regelkonforme signifikante Ausbruch jetzt beginnt.

Kursziele liegen für SILBER bei 15,22 $ und mittelfristig bei 21,50 sowie 25,00 $. Für SILBER sind wir nach wie vor stark bullisch ausgerichtet.




Und den hier noch mal dazu.....

[TimLuca [KommA]]

Silber-Future (USD/Unze): Aller guten Dinge sind drei

von Rainer Sartoris, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, 29. Oktober 2007 07:57, 109 Zugriffe


Zweimal versuchte der Silberpreis im September/ Oktober bereits die massive Widerstandszone bei 14,17/18 USD zu überwinden, die aus Hochpunkten vom Dezember 2006 bzw. April 2007 resultiert. Bisher blieb es jedoch lediglich bei Versuchen – dem Edelmetall ging in dieser Zone jeweils die Puste aus. Am Freitag konnte der genannte Widerstandsbereich jedoch überwunden werden. Der Sprung über diese Zone setzt neues Aufwärtspotential frei und ermöglicht einen Test des Hochs vom Februar 2007 bei 14,75 USD. Danach wartet noch eine Hürde in Form des Mehrjahreshochs vom Mai 2006 bei 14,97 USD.

Interpretiert man die Oktoberkorrektur als „midpoint consolidation“, lässt sich immerhin ein rein rechnerisches Kursziel von beinahe 17 USD pro Unze ableiten. Die quantitativen Indikatoren stehen einer weiteren Befestigung nicht im Weg. So bieten die Oszillatoren noch reichlich Spielraum für weitere Kurszuwächse. Zudem weist der Stochastik ein Kaufsignal auf, und auch der MACD konnte mittlerweile ein Einstiegssignal generieren.




Prozyklisch agieren
Investoren können einen Sprung über 14,75 USD zum Aufbau von Long-Positionen nutzen und diese bei einem Überwinden der Hürde bei 14,97 USD ausbauen
http://www.tradesignalonline.com/content.asp?p=anl/analyse.a…

[TimLuca [KommA]]

Öl, Gold und Euro immer teurer

NEW YORK/FRANKFURT. Der Ölpreis ist innert Kürze um 7 Prozent gestiegen, und der Euro notiert bereits auf dem nächsten Höchststand.

Nach einem völlig unerwarteten Rückgang der Öl-Lagerbestände in den USA ist der Ölpreis gestern auf die Rekordhöhe von über 96 $ pro Fass (159 Liter) gestiegen, bevor er an der New Yorker Rohstoffbörse wieder leicht zurückfiel. Damit ist Öl innerhalb von 24 Stunden 6 $ oder fast 7% teurer geworden. Seit August beträgt der Zuwachs 35%.

Fallende Ölbestände schüren jeweils die Sorgen über Versorgungsengpässe in der Heizperiode. Hinzu kommen Ursachen, die nicht unmittelbar in der Branche liegen. So hatte die US-Notenbank wegen der anhaltenden Probleme auf dem Finanzmarkt den Leitzins am Mittwoch auf 4,50% gesenkt. Dadurch geriet der Dollar weiter unter Druck. Und fallende Dollarkurse ziehen in der Regel höhere Ölpreise nach sich: Dollar-Anleger flüchten angesichts des Währungsverfalls in sicher erscheinende Sachanlagen wie Öl. Ausserdem wollen Ölproduzenten durch höhere Preise ihre Kaufkraftverluste ausgleichen.

Der schwache Dollar spiegelt sich auch im Kurs der europäischen Einheitswährung: Der Euro kletterte im Umfeld des US-Zinsentscheids auf über 1.45 $. Sinkender Dollar und steigender Ölpreis beeinflussten schliesslich auch das Gold: Der Preis ist erstmals seit 1980 über die Marke von 800 $ je Unze gestiegen. (ap/dpa) Quelle: www.tagblatt.ch



Und somit auch SILBER !!!!

[TimLuca [KommA]]

Neu 2007-11-01:

Zum Silberpreis aus der "Übersetzungsmaschine von Goldseiten":

Adam Hamilton: Silber hinkt Gold hinterher

Silber wird sich in der Endphase besser entwickeln als Gold - weil sich die meisten Leute dann Gold nicht mehr leisten können. Abwarten.
Für alle, die sich beklagen, dass auf hartgeld.com zu wenige Silber-Informationen sind.

PS: einen kürzlich eingereichten Artikel von mir hat Goldseiten aber nicht publiziert - man muss offenbar Amerikaner sein.


Larry Edelson zu Gold $800/oz:

They called it "a relic of the past."
They described its last major price surge as an "anomaly."
They said it would "never hit $800 again."
They were talking about gold.

And they were wrong.

Yesterday, exactly 54 minutes and 17 seconds past 2 P.M. Eastern Time, an event took place that even the most skeptical of investors cannot — and must not — ignore: The December contract for gold bullion surpassed the $800 mark.

Braucht man noch Beweise? "kann nicht" und "darf nicht"? haha! Gold hat es doch getan!

[TimLuca [KommA]]

01.11.2007 - 19:09
Silver: Gold/Silber-Ratio bei 54,50


Aktuell beträgt die Gold/Silber-Ratio etwa 54,50, im Jahresdurchschnitt 2006 waren es noch rund 51,00, was das Nachholpotenzial vom Silberkurs im Vergleich zur Goldpreisentwicklung verdeutlicht. Seit vier Handelstagen versucht Silber vergeblich den Widerstand bei rund 14,55 USD zu überwinden, der den Weg zum Februar-Hoch bei 14,75 USD frei machen würde. Unterstützungen liegen bei rund 14,05 sowie 13,88 USD je Unze. (jl/FXdirekt)

[TimLuca [KommA]]

Doch !!!!!!!!
Silver Underperforming Gold?

By: Roland Watson, The Silver Analyst

As of last Friday, gold closed at $783.50 and silver at $14.17. Gold is now more than 9% above its last major high of $717.10 of the 11th May 2006 but silver was still 4% below its closing high of $14.78 of the same day in 2006. That is a 13% differential so what gives with the theory about silver outperforming gold? The chart below shows why this is to be expected and why you should regard it as a last opportunity to get on the silver train before it bullets out of the station. In fact, if silver makes no new high, there can be no gold bull market!


We have had two highs in the silver bull market so far – expect one more. When silver topped on the 6th April 2004 at $8.25 it did not surpass this on a closing basis until the 29th November 2005 with a price of $8.27. Gold made a high of $455 on the 3rd December 2004 and did not surpass this again until the 16th September 2005 at $459. So you see that silver was over two months behind gold in setting new highs. But once it set that high it was off and running and eventually outperformed gold by 35% for that particular bull run from August 2005 to May 2006!



Now we see that gold has again surpassed its old high. This time it went above its high of May 2006 ($717.10) on the 19th September 2007 with a close of $720.70. It is now over a month later and like September and November 2005 we await silver to take out its old high and confirm the precious metals bull market has resumed.


Remember, gold outperforms silver in the early stages of a bull run but you can depend on silver to outperform gold when the bull runs its course!

Further comments can be had by going to my silver blog at http://silveranalyst.blogspot.com where readers can obtain a free issue of The Silver Analyst and learn about subscription details. Comments and questions are also invited via email to

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Edelmetalle steuern auf Rekordkurs
Handelsblatt

Von W. Drechsler

Platin ist so teuer wie nie zuvor, Gold steuert auf die alten Rekordmarken von 1980 zu und selbst Silber konnte zuletzt Boden gutmachen. Edelmetalle sind begehrt wie seit Jahren nicht mehr – und vieles spricht dafür, dass sich dieser Trend auch im nächsten Jahr fortsetzt. Dabei unterliegen die Preise zum Teil ganz unterschiedlichen Einflussfaktoren.

KAPSTADT. Die jüngsten Preissprünge sprechen eine deutliche Sprache: Gold hat am New Yorker Terminmarkt erstmals seit Januar 1980 die psychologisch wichtige Marke von 800 Dollar je Feinunze (31,1 Gramm) überwunden; Platin notierte mit bis zu 1 465 Dollar auf einem Allzeit-Hoch. Selbst der Silberpreis konnte zuletzt Boden gutmachen und schnellte mit bis zu 14,45 Dollar auf den besten Stand in acht Monaten.

Die Ursachen für die Preissteigerungen sind allerdings unterschiedlich. Besonders verblüffend ist der Anstieg des Goldpreises, nachdem das Edelmetall zuvor monatelang in einer Spanne um 650 Dollar dümpelte. Für den Ausbruch gibt es zwei Ursachen: Zum einen den schwachen Dollar, der sich traditionell in entgegengesetzter Richtung zum Goldpreis bewegt, zum anderen die Sorgen der Anleger über die möglichen Folgen der US-Immobilienkrise (Subprime) auf das internationale Finanzsystem. Beide stehen in direktem Zusammenhang. Ein Teil des spekulativ angelegten Geldes, das in Hochzinsanleihen und strukturierte Finanzinstrumente geflossen war, sucht nun nach neuen, weniger risikoträchtigen Anlageformen. Und mehr als alles andere gilt Gold noch immer als festes Bollwerk gegen einen schwachen Dollar.

Seine Sonderstellung erklärt sich damit, dass Gold seit jeher ein untypischer Rohstoff ist: Anders als etwa Öl hat das Edelmetall wenig praktischen Nutzen, wird kaum industriell verwendet wird und leidet deshalb weniger stark unter Verknappungsängsten. Letztere haben die Preise fast aller anderen Rohstoffe getrieben. Gold bleibt zudem im Umlauf, zumeist in Form von Schmuck. Es ist wertbeständig und gilt daher als eine Art Ersatzwährung. „Gold ist noch immer der einzige Rohstoff, der wie Geld eingesetzt werden kann“, sagt Bergbauspezialist Graham Birch vom Fondsmanager Blackrock Merrill in London. Aus diesem Grund eigne es sich vorzüglich zur Diversifikation.

Goldguru Martin Murenbeeld hat den Angriff des Goldes auf die alte Rekord–Marke von 850 Dollar bereits seit längerem prophezeit. Der Chefökonom der Dundee Group ist überzeugt, dass die Notenbanken alles tun werden, um eine Rezession in den USA abzuwenden, selbst wenn die Folgen ein Anstieg der Inflation wären. „Eine Zunahme der Geldmenge, eine Flut billiger Dollar und niedrigere Zinsen wie sie sich nun abzeichnen, beflügeln den Goldpreis, weil die Realverzinsung von Spareinlagen dadurch in Gefahr gerät“, meint Murenbeeld.

Es gibt weitere Gründe, die für einen Anstieg der Edelmetalle sprechen. So hat die Schmucknachfrage in Asien zuletzt markant angezogen, vor allem in jenen Staaten des Mittleren Ostens, die traditionell viel Gold – und zunehmend auch Platin – kaufen. Zudem beginnt in Indien, einem der größten Goldabnehmer, nach dem Monsun nun die Hochzeitssaison. Schmuck ist noch immer für etwa 80 Prozent der physischen Goldnachfrage verantwortlich; nur knapp 20 Prozent entfallen auf die Industrie. Gleichzeitig stagniert die Minenproduktion, vor allem beim langjährigen Hauptförderer Südafrika.

Noch im Jahr 1970 erreichte die Produktion am Kap 1 000 Tonnen Gold im Jahr. 2006 waren es nur noch 275 Tonnen – der tiefste Stand seit 1922! Und auch die Notenbanken, die über 30 000 Tonnen Gold in ihren Tresoren gehortet haben, sind laut Murenbeeld kein Faktor mehr, nachdem sich die größten von ihnen verpflichtet haben, bis 2009 zusammen maximal 500 Tonnen im Jahr zu verkaufen. Doch selbst dieses Limit ist in den letzten beiden Jahre nie voll ausgeschöpft worden – ein Indiz dafür, dass der Preisschub auch hier zu einem Umdenken geführt hat.

Schließlich haben eine Reihe neuer Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) die Nachfrage nach Edelmetallen stark angekurbelt, weil sie privaten Anlegern den Marktzugang vereinfachen. Der erste ETF wurde 2003 in Australien lanciert. Inzwischen gibt es weitere ETM, seit März 2006 auch an der Schweizer Börse. Im Mai 2007 wurden dort weitere ETF aufgelegt. Basiswert sind jeweils ein Kilogramm Gold, 30 kg Silber oder ein halbes Kilo Platin. Um die ETF zu unterlegen, kauft die Zürcher Kantonalbank als Emittent entsprechende Barren und deponiert sie im Safe. Damit garantiert die Bank, dass Anleger ihre Fondsanteile jederzeit gegen physisches Edelmetall eintauschen können.

Anders als bei Gold und Silber gibt es bei Platin jedoch Befürchtungen, dass die ETF wegen des extrem engen Marktes und seines fein austarierten Gleichgewichts zu einer Verknappung des Edelmetalls beitragen könnten. Dies dürfte den Preis weiter in die Höhe treiben. Einem Angebot von 6,78 Mill. Unzen stand letztes Jahr eine Platin-Nachfrage von 6,77 Mill. Unzen gegenüber. In diesem Jahr dürfte der Markt wegen der vielen Probleme der Förderer am Kap wieder ein Defizit von bis zu 400 000 Unzen ausweisen.

Vor allem die Platinförderer haben kein Interesse an einem exorbitant hohen Preis, weil dies ihre Kunden zur Suche nach Ersatzstoffen veranlassen könnte. „Ich halte den Preis auf dem gegenwärtigen Niveau für zu hoch“, sagt Ross Norman von TheBullionDesk.com. „Besser wäre ein Preis um 1 250 Dollar pro Unze.“ Allerdings hat sich trotz einzelner technologischer Neuerungen bislang keine echte Alternative zu Platin gefunden. Das Metall wird vor allem in Autokatalysatoren verwendet.

Anleger sind mit Platin in den letzten Jahren besser als bei Gold gefahren: Wer 1999 physisches Platin erwarb, hat seinen Einsatz seither vervierfacht. Noch höhere Renditen erzielten Investoren mit südafrikanischen Platinaktien, die sich im letzten Jahrzehnt – in südafrikanischen Rand gerechnet – sogar verfünfzehnfachten. Dass die meisten Experten Platin dennoch Potenzial bescheinigen, liegt daran, dass sein Preis auf dem ganz konkreten Verhältnis von Angebot und Nachfrage beruht.

Auch sind im Gegensatz zu Gold weit weniger Spekulanten im Markt, weil das Angebot zu fast 80 Prozent aus Südafrika stammt und von drei großen Konzernen dominiert wird. Im Gegensatz dazu schürfen die fünf größten Unternehmen in der Gold- und Silberbranche lediglich 38 bzw. 28 Prozent der Gesamtproduktion. Gestützt wird der Preis auch dadurch, dass die Nachfrage nach Platin durch die immer strikteren Abgasnormen und den damit wachsenden Bedarf westlicher Autohersteller quasi gesetzlich garantiert ist.

Neben Gold und Platin ist Silber etwas verblasst. Nach mehrfachem Anlauf hat das Edelmetall endlich auch den Sprung über die Hürde von 14 Dollar je Feinunze geschafft. Und das Edelmetall bleibt attraktiv, zumal die Bestände jahrelang gesunken sind. Im Unterschied zu Gold wird Silber viel stärker industriell verwendet und auch von den Notenbanken nicht gehortet. Die auf jährlich 30 000 Tonnen geschätzte Produktion wird durch die verarbeitende Industrie fast völlig absorbiert. Silber wird inzwischen zwar weniger von der Fotoindustrie benötigt, allerdings wächst die Nachfrage im Bereich der Elektronikindustrie. Wegen des hohen Preises der anderen Edelmetalle wird zudem auch Silberschmuck wieder interessant.

Ob Gold, Silber oder Platin: Der Haussemarkt bei den Edelmetallen ist intakt – und wird für Anleger auch mittel- bis langfristig attraktiv bleiben.

Quelle: www.handelsblatt.com

[TimLuca [KommA]]

[color=green]Silber, Ausbruch steht unmittelbar bevor[/color]

01.11.2007 - 13:00:01 Uhr
Optionsbrief


Frankfurt (derivatecheck.de) - Die Marktexperten beim Optionsbrief sehen Trading-Möglichkeiten in Hinsicht auf die gegenwärtige Entwicklung beim Silber.

Aktuell eröffne sich im Silber eine lukrative Einstiegschance. Denn zuletzt hätte sich der Preis auf 14,20 US-Dollar verbessert, womit nun der endgültige charttechnische Ausbruch unmittelbar bevorsteht. Seit dem Break über die mittelfristige Abwärtstrendgerade im August gelten den Experten zufolge erste Kaufsignale, zumal im gleichen Atemzug auch die 200-Tagelinie habe überboten werden können. Nach einer vierwöchigen Seitwärtskonsolidierung sei Silber jetzt über die 14 US-Dollar-Marke geklettert und habe damit ein weiteres technisches Kaufsignal generiert.



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Britische Indexfonds-Police mit bis zu 28,9% Rendite p.a. - garantierte Rentenzahlung lebenslang!In den kommenden zwei bis drei Wochen gehe es um einen Test des 27-Jahres-Hoch bei 14,90 Dollar, und sobald dort der Befreiungsschlag gelinge, zeigten die Trends in allen Zeithorizonten nach oben. Darüber dürfte es ähnlich wie beim Gold zu wahren Purzelbäumen kommen, so dass im Frühjahr Preise von 20 US-Dollar wahrscheinlich seien.

Aus markttechnischer Sicht dürfte der Ausbruch über 14,90 in Kürze gelingen. Denn beide Trendfolger verliefen seit Juli 2006 richtungslos um ihre Mittellinien und hätten neues Bewegungspotenzial aufgebaut. Da MACD und Momentum jetzt neue Kaufsignale generiert hätten, dürfte sich dieses Potential in einer Aufwärts-Rally entladen.

Für weitere Informationen zu den Terminen nutzen Sie bitte die Verlinkung im Text. Eine ausführliche Übersicht der Daten des heutigen Tages wie auch vergangener Veröffentlichungen finden Sie im Termin-Topic.
(01.11.2007/dc/a/r)

[TimLuca [KommA]]

Silver Update

By: Roland Watson, The Silver Analyst



-- Posted 3 November, 2007 | Digg This Article | Discuss This Article - Comments: 0




Last week I mentioned how silver was underperforming gold at this present time but demonstrated that this was something to be expected. Silver lags gold at the beginning of a bull leg up but as if to compensate this seeming conundrum, silver will assuredly be outperforming gold at the end of the same bull leg!



But what of a further question that may be asked? The question is simple yet potentially vexing to silver investors. Gold has now closed above $800 for the first time since January 17th 1980. One may naturally ask what the price of silver was at that time and the answer would be $40.



But of course, silver is not at $40, it is just under $15 so what gives? If silver is going to emulate 1980 then it has some serious shifting to do in the next 10 months or so before this particular bull wave ends. Can silver go from $15 to $40 in a matter of months? Well it is possible since the same feat was achieved during the “Hunt Spike” in a mere matter of four months. So nothing can be excluded but neither is it assured. There can be nothing worse than expecting $40 silver only to see it hit $39 and then drop back to $15.


But again why is silver not at $40? The answer is because we are not at the same point in the commodity super cycle that we were back in 1980. Truth be told, this is more like 1960 than 1980. This commodity super cycle or the Kondratyev inflationary upwave as others call it has a long way to go yet. [color=green]Silver will reach $40 and assuredly go much higher in the years ahead but for now we take each bull leg at a time. [/color]



So with that in mind, we briefly look at something we need to see if we believe this is a real silver bull market. That is silver rising in various international currencies. The charts below show the silver bull market in six major world currencies. Despite their fiat vagaries and rising values against the US Dollar, silver is in a bull market in each and every one of them. All we await now is the final push onto new highs.



SILVER IN US DOLLARS

SILVER IN AUSTRALIAN DOLLARS

SILVER IN CANADIAN DOLLARS

SILVER IN EUROS

SILVER IN POUNDS STERLING

SILVER IN YEN

[color=red]Charts können hier eingesehen werden:[/color]

http://news.silverseek.com/SilverSeek/1194114445.php

Why is it that silver will rise in a currency that is itself rising in value against the US Dollar? The answer is relative supply and demand. When investors shift their dollars into euros, the European banks just turn on the electronic spigots to create these nebulous euros.



Not so with silver or gold for that matter. When investors demand silver as a dollar hedge, you can’t just press a key on your computer and a 1000 oz bar of silver appears out of the ether. No sir, it first has to be discovered, dug out deep from the ground, refined to 99.9% purity and then poured into investment grade bars which are shipped to warehouses. This is obviously not a trivial matter and hence firmly puts a supply bottleneck on silver availability compared to a bond denominated in euros. The result is a faster rising price of silver.



The only curiosity about two of these silver graphs is silver in Yens and Canadian dollars. While the other currencies made their last major highs back in April-May 2006, silver went onto make new highs in the Yen and the Loonie 10 months later in February this year. That is an interesting one for Elliott Wave analysts I suggest but for now we need only point out that the new highs were not confirmed by the other currencies and hence were false flags.



So we await the international bull market in silver to resume very soon as old highs are taken out across the globe. On our charts the Australian and Canadian dollars seem furthest behind in catching up. If you are ultra-cautious you may wait for these laggards to catch up. As for me, I’m not waiting, gold is making new highs and silver will surely follow!



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http://news.silverseek.com/SilverSeek/1194114445.php

[TimLuca [KommA]]

[color=green][size=18]The "Child's Guide to Technical Analysis" looks at silver...[/size][/color]


Posted 3 November, 2007 | Digg This Article | Discuss This Article - Comments:


If you have ever wanted your child to study Technical Analysis so that they can become a millionaire like you, instead of maybe ending up living off you for half their lives and bringing their washing home etc, but have not summoned up the courage to attempt to introduce the subject to them, because of fears of their eyes glazing over when confronted with lots of squiggly lines and a barrage of esoteric indicators, now is your chance because even a 7-year old can grasp what we are going to look at in this article today.



On the long-term chart we can see that silver is in a fine, strong, long-term uptrend that should soon force an upside breakout above the clear line of resistance approaching the $15 level, leading to another substantial advance that will likely be similar in scale and duration to the powerful run up from September 2005 through May of last year. This being so it clearly makes sense to be long silver and silver stocks here, only considering closing out positions in the event that silver breaks down from the uptrend. The fact that gold has broken out to new highs and silver hasn’t and is therefore seemingly weaker is not a cause for concern, as silver usually lags gold and breaks out later, as happened before the last strong advance.

It should therefore be as easy as Mary Poppins exclaiming supercalifragilisticexpialidocious (not to be confused with SimpsoncalifragilisticexpialaD'OHcious) to convince your child of the virtue of breaking open their piggybank to buy their first or maybe a small pile of silver bars or coins, and then you can both watch with glee as the price breaks out upside and ascends, plotting the latest price together on a chart on the kitchen table, added to which your child will have all the fun of admiring their silver bars or coins in their secret hiding place. When you finally sell them for a fat profit, the goal of generating a natural interest in your child in the subject of Technical Analysis will have been accomplished in a most agreeable manner.
After you have successfully broached the subject with little Johnny or Suzy, and having read them a bedtime story about Bernard Baruch, John D Rockefeller or even more inspiringly Dick Grasso, you could do a lot worse than slip back to the kitchen and make yourself a mug of cocoa, take the silver chart with the clear trend channel off the fridge door, and consider stockpiling some bars, coins or even ingots for yourself.



http://news.silverseek.com/CliveMaund/1194113196.php

[TimLuca [KommA]]

Silber-Future (USD/Unze, Monatschart): Silber überwindet wichtigen Widerstand
von Rainer Sartoris, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG,
07. November 2007

Der Silberpreis konnte erwartungsgemäß (siehe „Der Markt heute“ vom 29.10.2007) seinen Aufwärtstrend fortsetzen. Im Rahmen dieser Bewegung gelang dem Silberpreis gestern der Sprung über das aus der 1. Jahreshälfte 2006 resultierende Mehrjahreshoch bei 14,97 USD. Dieser Widerstandsbereich wurde zudem durch ein Hoch aus dem Jahr 1983 bei 14,93 USD verstärkt. Nachdem bereits eine Dreiecksformation aufgelöst wurde (siehe Chart), ebnet der Sprung über die angeführten Marken den Weg für weitere signifikante Kursgewinne.
Aus der oben genannten Dreiecksformation ergibt sich ein mittel- bis langfristiges Kursziel von fast 20,00 USD. Auf Seiten der technischen Indikatoren hat der Stochastik ein neues Kaufsignal generiert. Auch beim MACD lassen sich Stabilisierungstendenzen erkennen. Ein Einstiegssignal ist hier allerdings bisher ausgeblieben.

Weg für weitere Kurszuwächse geebnet
Durch einen nachhaltigen Ausbruch über 14,97 USD ist die seit der 1. Jahreshälfte 2006 anhaltende Konsolidierung zu den Akten zu legen und die Grundlage für weitere deutliche Zuwächse in den kommenden Monaten gelegt.



http://www.tradesignalonline.com/content.asp?p=anl/analyse.a…

[TimLuca [KommA]]

Gold- und Silberpreis weiterer Anstieg erwartet


Hamburg (aktiencheck.de AG) - Im Juli haben wir an dieser Stelle über das Potenzial des Goldes im zweiten Halbjahr berichtet, so die Analysten der Berenberg Bank.

Tatsächlich sei der Goldpreis seither um rund 25% auf über 833 US-Dollar gestiegen. Ein wichtiger Treiber sei dabei die Schwäche des US-Dollar gewesen, denn dadurch sei das in Dollar notierte Gold in anderen Währungen billiger geworden. Auch auf Eurobasis sei der Goldpreis um knapp 18% gestiegen. Vor allem profiliere sich Gold momentan wieder als "sicherer Hafen in stürmischen Zeiten". Ausgelöst durch die Immobilienkrise in den USA seien die Kurse an den Aktienmärkten gesunken, die Volatilität der Märkte sei gestiegen. Noch immer sei das Ausmaß der Immobilienkrise nicht klar, die Folgen für die Weltkonjunktur würden erst allmählich sichtbar.

Zudem würden weltweit die Inflationsraten steigen - ein ideales Umfeld für Gold. Durch den Preisanstieg sei das Anlegerinteresse gestiegen, die Nachfrage dürfte dadurch einen dauerhaften Schub erhalten. Zudem dürfte der Bedarf aus den asiatischen Ländern in den nächsten Wochen wieder steigen - schließlich würden auch von der Angebotsseite preissteigernde Nachrichten kommen. Mehrere Goldförderer hätten zuletzt sinkende Fördermengen bei steigenden Förderkosten gemeldet.

Auch Silber habe seinen Aufwärtstrend - zuletzt sogar beschleunigt - fortsetzen können. Obwohl die beiden Edelmetalle Hand in Hand bergauf marschieren würden, sei zu berücksichtigen, dass der Erfolg der beiden Anlageformen nur zum Teil von den gleichen Faktoren abhänge. So werde Silber viel stärker industriell genutzt als Gold. Dennoch spreche charttechnisch momentan viel dafür, dass sowohl der Gold- als auch der Silberpreis weiter steigen würden. Zwar befinde sich der Goldpreis derzeit nahe dem Allzeithoch vom Januar 1980. In jetzigen Preisen würde der Goldpreis von damals aber bei ca. 2.000 US-Dollar je Feinunze liegen. (09.11.2007/ac/a/m)

[TimLuca [KommA]]

Silver Streak

By Jackie Steinitz
07 Nov 2007 at 05:07 PM GMT-05:00


LONDON (ResourceInvestor.com) -- Silver has surged 9% in two days to reach a 27 year-high of $15.82/oz on the back of oil and platinum reaching new peaks, the dollar plumbing new lows, gold falling just a few dollars short of its January 1980 peak of $850/ounce and Peruvian silver miners striking for the second time in six months.

And precious metals consultants GFMS, which presented the interim silver market review today at the Silver Institute's New York Silver Dinner, believe that there is more to come.




Prices could rise to $16.50/ounce over the next 12 months driven by rising investment demand, even though a deterioration in the supply/demand fundamentals is expected.

GFMS predicts a surge in mine production but lower fabrication demand in 2008.

Here’s the detail of the forecast:

Supply: Higher Production in 2007 to Be Offset by Lower Government Sales

After flat production in 2006 GFMS are anticipating rises in both 2007 (+3.6%) and 2008 (+7%).



The 23-million-ounce (+3.6%) increase in 2007 will be driven primarily by:

Higher production from La Coipa in Chile (50:50 JV between Kinross [NYSE:KGC; TSX:K] and Goldcorp [NYSE:GG; TSX:G]);
First output from San Cristobal in Bolivia (65:35 JV between Apex Silver Mines [AMEX:SIL] and Sumitomo Corporation [OTC:SSUMY]);
A rebound after the rehabilitation project at Cannington in Australia, the world’s largest and lowest cost silver and lead mine (BHP Billiton [NYSE:BHP; LSE:BLT; ASX:BHP]);
Higher production in Mexico especially from Alamo Dorado (Pan American Silver [Nasdaq:PAAS] and Cerro San Pedro (Metallica Resources [AMEX:MRB; TSX:MR]).
However these increases will be partly offset by declines from Canada, Peru, Russia and Kazakhstan.

In 2008, the 7% growth is anticipated to stem from:

A full year of output at San Cristobal;
First production from San Bartolome in Bolivia (Couer d’Alene [NYSE:CDE; TSX:CDM]);
Anticipated starts at Penasquito (Goldcorp) and Dolores (Minefinders Corporation [AMEX:MFN; TSX:MFL]) in Mexico.




Note that the largest producing countries according to figures previously published by GFMS are:

Although mine production will be rising in 2007 the net impact from other supply will be negative. While GFMS anticipates a slight increase in silver scrap from the jewellery sector and a slight contribution to supply from producer hedging this will be more than offset by declining scrap from photographic waste and sharp reductions in government sales as the Indian sales programme has ended and there is little evidence of official Chinese sales this year.

Demand: Higher Industrial Demand to Be Offset by Declines in the Photographic Sector

GFMS anticipates that fabrication demand for silver will rise by less than 1% in total this year though there will be big changes within individual categories.

On the up will be:

Industrial uses of silver, which now account for 54% of all fabrication demand, up from 38% 10 years ago
Silver jewellery demand in India and China
On the decline are:

Photographic uses for silver which will fall to below 15% of total fabrication demand down from 26% in 1997
Silver jewellery production in the U.S., Mexico and Italy
Coin minting
Investment demand has remained positive this year but GFMS expects that it will be less strong than in 2005 (77 million ounces) and 2006 (64.5 million ounces) as until recently demand had slumped due to a combination of factors, which GFMS lists as: disappointment at silver failing to break through $15, the financial crises in August which led to sell-offs of all liquid assets including silver, limited declines in the dollar and the relatively unimpressive performance of gold for much of the year.

In recent weeks, however, much of this has changed and investment demand for silver has rebounded



The Bottom Line

Silver prices averaged $13.16 for the first ten months of 2007 which is 17% higher than the equivalent period in 2006.


GFMS concludes that it is investment demand which has driven prices to date this year though this has been underpinned by “the resilience of fabrication demand and its short-run price insensitivity plus the absence of overall supply growth.”

The consultancy believes that investment demand will remain the key to the prospects for next year though it notes that an increasing level of investment demand will be required to compensate for the double whammy of the 7% expected increase in mine production and the lower forecast for fabrication demand as part of a cyclical downturn.

Nonetheless GFMS expects that the investment will be forthcoming and that the price over the next 12 months will trade in the range $13.20-$16.50/oz.

[silverstorm]

Silber in US$

Silber hat sich seit 1800 ganz anders verhalten wie Gold. Da es willkürlich aus dem Geldsystem gekippt wurde, sank der Preis bis 1933 in $ gerechnet ab. (Grafik 4). Die Bestände wurden fast völlig in der Industrie verbraucht. Geht die Kreditkrise weiter - und daran besteht kaum Zweifel - wird es wieder zu Geld und die Nachfrage steigt. Die Kapitalisierung ist aber zur Zeit nur etwa 1% des Schweizer Aktienmarktes, also extrem klein.

Deshalb wird dann der Preis auch enorm hochschiessen. Wie hoch? Im Bullmarkt ist Silber immer stärker gewesen wie Gold und die Kopf-Schulter-Formation des Gold-Silber-Verhältnisses deutet auf ca. 15 hin. Wenn Gold also im Durchschnitt auf 6.000 $ steigt, dann müsste Silber um 400 $ herum handeln.Unrealistisch? Urteilen Sie in einem Jahr, handeln Sie jetzt. Grafik 5 zeigt, dass diese Preisexplosion angefangen hat, aber wo sie endet, wissen wir alle erst nachher. Aufwärts geht’s allemal.


http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[TimLuca [KommA]]

Got Gold Report - Gold, Silver Marching to 2005-2006 Run Up Model

By Gene Arensberg
11 Nov 2007 at 10:42 PM GMT-05:00

HOUSTON (ResourceInvestor.com) -- Why didn’t gold sell off? Among other things, big honking write downs by the financial sector giants, a pipeline attack in Yemen, civil unrest and martial law in nuclear armed Pakistan, heavy weather in the North Sea and record high oil prices nearing $100, a mining strike in Peru, sub-prime woes expanding into prime time loans, major U.S. housing sector anxiety, lots of talk about slowing U.S. growth or even recession heaped on almost certainly higher inflation talk, a very sick and dangerously low greenback prompting increased fiat currency confidence erosion, significant and sustained short covering in both gold and silver ... and the kicker this week: A high Chinese official commenting that China will be diversifying into other-than-U.S. dollars accelerating the already underway mass exodus of enormous global wealth out of the buck and mostly into the other global fiat paper promises. (One wonders how long the Chinese official has left in his job after talking down what amounts to a $1.3 trillion U.S. dollar trade book.)

The combined effect of what is shaping up to be a bullish perfect storm had the yellow metal within inches of its all time nominal high of $850 in 1980 this past week, twice testing $845 before modest Friday (11/9) profit taking set in paring off just the tip top of the action for a weekly last trade of $831.90 on the cash market.




After coming so close to the all time high, then easing off just a little, it is remarkable that we have not seen more of a pullback for gold. “At this point, gold is doing well by doing nothing,” said Brien Lundin in emailed comments to clients Friday 11/9. Lundin is the editor of Gold Newsletter, based in Jefferson Louisiana.

“All in all, considering the upside resistance at around $845, the degree of profit-taking that is in progress, and the need for liquidity that many equity traders must now be facing, it’s quite remarkable and impressive that gold is holding so steady,” he added. Indeed it is. And so far it doesn’t seem like the biggest short-side players are ready to jump in front of the Gold Express.

So what are the indicators saying now? Well, as gold tested the $820s the COMEX commercial traders did add enough to their collective net short positions to once again show an all-time record short position of 240,000 contracts, but they really didn’t pile on the short side. Not yet anyway. There are interesting parallels in today’s COT action to the last major run up for gold in 2005-2006. Diligent GGR readers will want to catch all the details in the COT Changes section below.

Despite near record prices for gold and recent increases in the price of silver, and sort of in the face of what had been extreme demand for physical metal on the street locally and regionally over the past month, only very modest positive money flow showed up for gold and silver ETFs over the past week. (Read more in the Gold ETF and Silver ETF sections below).

Thanks in part to incredibly bad timed comments out of China that seemed to be kicking the dollar dog while it’s down the U.S. dollar index cut new all-time lows again this past week and mining shares continue to struggle to keep pace with gold relatively speaking. (But they haven’t yet actually sold down ahead of the metal.) Attentive readers will find more about all that below.

Bottom line for this report is that we have to keep short term caution flags flying because of the all-time record net short position held today by the COMEX commercial traders and the still expected risk of official sector intervention in the foreign exchange markets. However, the lack of a big spike up in commercial short positions as of last Tuesday combined with no meaningful sell downs in mining shares leaves those on the short side vulnerable, underwater and very nervous going forward.

Gold, and especially silver will more likely than not see much higher prices as measured in all the world’s fiat currencies going forward, but somewhere along the way we should also see the usual, and now overdue, harsh bull market pullbacks offering superior entry opportunity for long term investors. Got gold? (Please see additional comments about silver in the Silver ETF section below).

Scheduling note: Due to an aggressive travel schedule the next Got Gold Report is scheduled for the weekend of December 1-2, three weeks from now.

Tomorrow is Veteran’s Day in the U.S. Special thanks to all vets who read the Got Gold Report.

On to some of the indicators.

COT Changes. In the Tuesday 11/6 commitments of traders report (COT) the COMEX large commercials (LCs) collective combined net short positions (LCNS) edged higher by a teeny 4,876 contracts or 2% from 235,133 to a new record 240,009 contracts net short Tuesday to Tuesday while gold metal screamed higher $43.30 or 5.5% from $781.70 to $825.00 on the cash market.

So while the COMEX commercials were once again net short in all time record proportions, as of Tuesday, with gold in the $820s, they really hadn’t piled in on the short side in a telltale one-week cluster bomb yet. Still, the commercials are net short in a huge way already, to the tune of 746 tonnes of gold, so it’s possible, maybe even likely we could see a harsh pullback without the glaring big one-week jump higher in LCNS ahead of time.

Since Tuesday gold twice tested the $845 level before meager late week profit taking pared just the top off for a last trade Friday 11/9 of $831.90 on the cash market. Gold turned in a net $25.10 gain for the calendar week.

Over the past week total COMEX gold open interest ballooned 40,693 to 556,856 total open contracts, having added nearly 27,000 contracts the week prior. That’s the largest ever total open interest for the COMEX 100-ounce gold contract on a COT reporting Tuesday. (Open contracts on either side, long or short, of a staggering 55,685,000 ounces of gold worth notionally about $46.3 billion, with 24,000,900 ounces or $19.9 billion worth represented by the COMEX commercial net short position.)

Long term December 2008 and beyond COMEX forwards added a small 4,330 contracts to 84,227 lots open, but with the large increase in the total open interest long forwards constitute just 15.1% of open contracts. That’s below average and still no ultra-bearish big spike up in long term forwards.

Because of the record high LCNS, this indicator has to stay on the bearish side of the gold market indicator ledger short term. However, as of Tuesday COMEX commercial traders were still reluctant to add meaningfully to their already large and increasingly off side collective net short positions with gold then up sharply in the $820s.

So, on the one hand the LCNS (the collective commercial net short position) is at an all time high which indicates the commercials think gold is near a pullback, but on the other hand, at least as of Tuesday 11/6, they had not yet grown overly cocky about it by piling on in even bigger numbers.

The situation is very similar to what occurred during the October 2005 – May 2006 run up for gold when the metal marched up 59% from the middle $400s to $730. In the October 11, 2005 COT report the LCNS reached a then record 212,714 contracts net short. That was with gold then trading at $475.95. By late November the LCNS had been bled down to the 180,000 contract range as gold was then taking out the psychological $500 barrier. As gold moved to new highs the commercial short positions FELL and as dips for gold occurred from increasingly higher highs the LCNS stayed well below the October high water mark. When gold finally peaked in May of 2006 at $730 the LCNS was around 170,000 contracts, about 40,000 contracts below the previous record.

With the existing commercial net short position so bloody high already, and with all but the very latest of those positions off side and bleeding, further advances for gold could be very dramatic, but the most powerful and influential gold futures traders on the planet need a pullback bad and they’ll be gunning for one at every opportunity. They will also likely be keen to decrease their short exposure on any coming dip and that paradoxically helps to support the notion of a rising floor for gold metal near term.

Gold versus the commercial net short positions as of the Tuesday COT cutoff:



Source for data: CFTC for COT, cash market for gold.

Gold ETFs. Over the past week gold holdings at streetTRACKS Gold Shares, the largest gold exchange traded fund [NYSE:GLD], edged higher by a small 1.97 to 599.5 tonnes, $16.02 billion U.S. dollars worth of gold bars held by a custodian in London for the trust.

Gold holdings for the U.K. equivalent to GLD, LyxOR Gold Bullion Securities Limited, showed a maintenance reduction of 0.01 to 97.86 tonnes of gold held over the past week. Barclay’s iShares COMEX Gold Trust [AMEX:IAU] gold holdings reported an increase of 1.83 to 54.14 tonnes of gold held for its investors.

Over the past week all of the gold ETFs sponsored by the World Gold Council increased their collective gold holdings by a net 2.57 to 731.35 tonnes of the precious metal worth $19.56 billion weakening U.S. dollars as of Friday’s figures.

Even with gold testing the $840s we still see a small amount of liquidity-induced positive money flow (more wealth entering gold ETFs than leaving them) so we can leave this indicator on the bullish side of the gold market indicator ledger. Short-term traders will want to continue keeping an eye on the daily metal holding reports from global gold ETFs for signs, bullish or bearish.



Silver ETF: Metal holdings for Barclay’s iShares Silver Trust [AMEX:SLV], the U.S. silver ETF, finally registered an increase this week, up 46.31 to 4,522.71 tonnes. That occurred while silver scored a weekly gain of $0.87 on the cash market. Over the past two weeks SLV reported adding a relatively modest increase (for SLV) of 59.94 tonnes of average 1,000-ounce silver bars to its holdings after holding near flat for most of October.

As silver soared a whopping $1.45 from COT reporting Tuesday to Tuesday (from $14.15 to $15.60) retreating large commercial COMEX silver traders (LCs) added just 3,778 contracts (not many relatively speaking) to 54,966 contracts of net short exposure. Since then silver probed as high as $16.21 in a short-covering spike, then consolidated in a volatile range between $14.87 and $15.81.

Please see the 1-year silver graph and the 2-year weekly version for additional technical and market commentary on the graphs themselves.

Is silver expensive here? Well, in a word, no. It may be due for a short term pullback technically, but with gold knocking on the door of its all time nominal highs silver has a mountain to climb value wise to achieve the same goal. In fact silver could triple from right here and still be under its all time 1980 nominal peak of $50. And in 1980 dollars were “worth” a lot more than now.

Adjusted for inflation silver’s 1980 $50 peak would equate to about $125 in today’s weakened U.S. currency, so silver would have to increase eight-fold just to match its peak purchasing power back then. Is that hyperbole? Well, perhaps a little, but even if silver’s 1980 mania-driven spike was a once-in-a-lifetime financial fluke, it traded for weeks over $35 back then, or the equivalent of $87.00 today. Silver could increase 400% and still not have the same purchasing power it garnered for weeks in 1980 in other words.

Those who have yet to begin building a long term position in physical silver or the silver ETF ought to consider doing so opportunistically, during the next fade, pullback or correction in this report’s opinion. Sooner or later, in this secular silver bull market, the second most popular precious metal will approach or eclipse its historic peak purchasing power barring unforeseen catastrophic geopolitical or natural calamity.



Gold Charts. Please see the 1-year daily chart for gold and the 2-year weekly version for context as well as additional technical and market commentary on the charts themselves.

With gold now 21% above its 200-day moving average the distance between the actual trading and the most popular moving average is large enough to make veteran traders on the long side nervous. But isn’t that always the way it is during major breakouts?

U.S. Dollar. As the USDX FELL yet another 69 basis points Tuesday to Tuesday from 76.73 to 76.04 gutted and skinned NYBOT commercials actually REDUCED their net long exposure again by 2,198 to 19,916 contracts net long. Of course then greenback dove another 65 ticks to a new all time low close Friday 11/9 of 75.39.

Please see the 1-year daily USD chart and the 2-year weekly USD version for additional technical and market commentary.

Suffice it to say that official intervention in the forex markets, (or at least jawboning about it), which was expected by this report and by other analysts is still missing in action. When it arrives (if it arrives?) we should see quite a short covering spike higher on the USDX from the unwinding of truly massive global speculative short positions, but until it does the buck just seems to get sicker and sicker and the collective pressure on greenback has become self sustaining to a degree near term. That ought to limit the potential upside to coming dollar rallies, for a while anyway.

Having said that, it is essential that short term traders maintain the tightest of tight stops on anything that relies on a still weaker U.S. dollar. Foreign exchange intervention or the threat of it remains a very strong possibility.

Gold Indexes. All over the globe technically minded portfolio and fund managers, long and short-term traders and investors large and small track their favorite indexes and make trading decisions based on them. The AMEX Gold Bugs index, [AMEX:^HUI] which follows a basket of fifteen of the most popular mining companies that generally do not use hedging and therefore should have more leverage to the gold market, is one of the most popular of those indexes and is the index that this report tends to focus on.

Please see the 9-month daily HUI chart and the 3-year weekly HUI chart for context and this week’s commentary on the graphs themselves.

HUI:Gold Ratio. The popular HUI:Gold Ratio measures the relative performance of mining shares versus gold. When the ratio is rising mining shares are putting in a stronger performance relative to the metal and vice versa.

Please see the one-year daily HUI/Gold ratio chart and the 2-year weekly HUI/Gold version for context and this week’s commentary on the graphs themselves.

Cash Gold-HUI. This week the cash gold minus HUI indicator skies to a stratospheric 389.98, with klaxons blaring and warning lights flashing. Taken in context with a general sell-down late week for the lower tier miners and explorers on Canadian and U.S. exchanges, this has to be this week’s most bearish indicator. What it is saying is that gold is moving up faster than the inflows of liquidity into the entire mining sector, so instead of a corresponding robust inflow of new capital into mining we are seeing skepticism and profit taking instead. Otherwise this indicator would be falling, not rising.

Gold is near an all time nominal high, the highest it’s been in 28 years. Why is gold running off without the miners? And why aren’t the mining stocks in the lower ranks showing more spunk? When that occurs isn’t that usually indicative of a maturing move short term?

Yes, it usually is, so short term traders ought to be tightening stops accordingly, and perhaps taking partial profits. However, just about anything goes during major breakouts. Gold could move quite a bit higher before the inevitable bull market pullback occurs. It could also consolidate at a much higher technical plane than the last consolidation allowing the mining sector to play catch up in a hurry once the market has adjusted to the new price reality.

Short term this indicator is a big warning sign, but the most interesting aspect of it will come once gold does pull back or begins a consolidation. When that occurs we ought to see the spread collapse if the current bull surge is alive and well. If not, then we’ll be (mostly) out and looking for better opportunity in the next bull run.



Short-Term Outlook: (Caution flags remain flying for both short term trading bulls and bears. Trailing stops elevated a couple notches to a “near resistance” strategy. Strong dips, if any, can be bought.)

This week’s summary is in the introduction of the report.

Both sides of the gold market battlefield can and should expect heightened volatility near term. Both short term trading bulls and bears should exercise caution and meticulously manage their respective trailing stop strategies accordingly.

If a harsh pullback materializes for gold, silver and selected mining shares, it is this report’s contention that strong dips can be bought in measured increments provided traders are disciplined in the use and management of new-trade trailing stops for protection.

Until next time, scheduled for three weeks from now, as always MIND YOUR STOPS. Some of the individual technical charts in this report may be updated on Sunday afternoons, especially if there are interesting market developments.

Long-Term Outlook: (Continued cautiously bullish, trailing stops normal.)

This report remains long term cautiously bullish, but new positions should only be added into weakness. Strong dips can be bought provided traders are disciplined in the use and management of appropriate new-trade trailing stops for protection.

Long term gold market drivers have not changed: A secular bullish perfect storm trend for precious metals continues. Rapidly escalating global investor demand, easier participation by investors via ETFs, conversion of Middle East petroleum dollars to gold, rising new demand from Asia, possible central bank buying partially offsetting central bank selling, conversion from dollars to gold by large U.S. dollar denominated foreign exchange reserves, declining gold production, increased political and NGO interference to bring new sources on line, rapidly escalating costs to produce, delays and shortages of equipment and manpower, previous two-decade bear-market-induced shortage of intellectual capital for miners, safe-haven buying to hedge strong, reckless, competitive dilution of under-backed fiat paper currencies, probably continued de-hedging and continued troubling global political and religious tensions are just some of the factors contributing to the long-term bullish winds now blowing. In real terms gold remains undervalued versus nearly all other commodities and strongly undervalued as measured by the world’s fiat paper promises.... The Great Gold Bull has a long way to go. It just won’t go straight up. Got gold?

The above contains opinion and commentary of the author. Each person should study the issues carefully and, as always, make their own informed decisions. Disclosure: The author currently holds a long position in iShares Silver Trust and holds various long positions in mining and exploration companies.

Quelle: http://www.resourceinvestor.com/pebble.asp?relid=37716

[TimLuca [KommA]]

Silber: Chartbild noch bullisch
Kursstand: 14,94 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 26.04.2007 bis 14.11.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Rückblick: SILBER befindet sich seit August wieder in einer steilen Aufwärtsbewegung. Dabei durchbrach das Edelmetall direkt den kurzfristigen Abwärtstrend und brach nach einer anschließenden Zwischenkorrektur schließlich über das Hoch aus 2006 bei 15,22 $ aus. Nach einem neuen Mehrjahreshoch bei 16,21 am 07.11.2007 folgte eine heftige Abwärtskorrektur, welche das Edelmetall weit bis an den EMA50 bei 14,45 $ zurückfallen ließ. Dort prallt das Edelmetall aktuell nach oben hin ab. Das Chartbild ist trotz des Fehlausbruchs über 15,22 $ noch bullisch zu werten, der EMA50 wurde erfolgreich verteidigt.

Charttechnischer Ausblick: SILBER sollte sich jetzt wieder nach oben orientieren und sich wieder oberhalb von 15,22 $ etablieren. Steigt das Edelmetall anschließend per Tages- und Wochenschluss über 16,21 $ an, wird das große Kaufsignal mit Zielen bei 21,50 sowie 25,00 $ reaktiviert. Fällt das Edelmetall per Tagesschluss unter 14,15 $ zurück, wird eine Abwärtskorrektur bis 13,55 - 13,60 $ wahrscheinlich.

[TimLuca [KommA]]

Silver Market Update
originally published November 14th, 2007


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Silver Market Update

November 14th, 2007
�Thought I�d broken out didn�t you? - GOTCHA!!� Actually, silver is in the process of breaking out, and a reaction back into pattern was inevitable if gold hit the skids. With the picture for silver now looking at least as bullish longer term the reaction of the past two days is viewed as providing a buying opportunity.



On the 6-month chart we can see how the price reacted sharply yesterday along with gold. In one day this plunge went a long way towards unwinding the short-term overbought condition that had developed as a result of the very bullish spike breakout move of a week or so ago, as can be seen from the RSI indicator at the top of the chart. The MACD indicator at the bottom of the chart is still at a high level, but this will quickly moderate if silver stays around current prices for a few days.



On the 3-year chart we can see how silver has still not completed its breakout away from the large consolidation pattern of the past 18 months, but as already mentioned the sharp advance about a week ago is viewed as signaling that it is in the process of doing so. This being so the current reaction is viewed as providing a buying opportunity. Even if the reactive phase continues for several more weeks, we are unlikely to see the price retreat much more.

An important factor supporting the view that silver is in the process of breaking out is the powerful high volume breakouts that occurred in big silver stocks about a week ago, a fine example being Coeur d�Alene which we bought several days before it broke out, having detected strong evidence of accumulation. The current reactions by these stocks back to test strong underlying support are a typical post breakout occurrence.




http://www.silverstrategies.com/story.aspx?local=0&id=9860

[TimLuca [KommA]]

Gold: 900 US\$ je Unze im ersten Quartal 2008?


silberinfo (München) Besser als erwartet ausgefallene Konjunkturdaten in den USA, sowie nachgebende Notierungen beim Ölpreis sorgen heute für einen Rücksetzer sowohl bei Gold, als auch bei Silber. Angesichts der relativen Schwäche am allgemeinen Aktienmarkt denken wir jedoch, dass hier auch in signifikantem Umfang Gewinnmitnahmen bei den beiden Edelmetallen im Spiel sind, womit man die aufgelaufenen Verluste an anderen Fronten kompensieren will.
Ein weiterer Punkt, welcher dem Goldmarkt sauer aufgestoßen sein könnte ist eine Andeutung von Barrick Gold, wonach das Unternehmen langfristig seine Goldproduktion wieder hedgen möchte. In Indien erwartet man für das vierte Quartal einen Rückgang bei den Goldverkäufen. „Gute Nachrichten“ kommen aus Kanada. Ein dort ansässiges Brokerhaus erwartet, dass der Goldpreis im ersten Quartal 2008 die Marke von 900 US$/Unze erreicht.

In Bezug auf Silber gibt es positive Nachrichten aus Chile. Der Andenstaat wurde von einem Erdbeben erschüttert, welches unbestätigten Berichten zufolge auch einige Minen in Mitleidenschaft gezogen haben könnte. Von Unternehmensseite gibt es gute Nachrichten von Silver Eagle Mines, welche nun in die kritische Phase kommen und Sulfiderz mit einem Gehalt von mehr als 500 g/t Ag-Äq. fördern, welches Anfang 2008 verarbeitet werden soll. Auch SilverCrest Mines warten mit positiven News auf. Sowohl in Cruz de Mayo als auch in Santa Elena konnte das Unternehmen die Ressourcen zum Teil deutlich steigern. Aus technischer Sicht ist die Lage am Silbermarkt derzeit schwer zu beurteilen, wir gehen jedoch davon aus, dass die aktuellen Preise gute Kaufgelegenheiten darstellen.

Die Lagerbestände der NYMEX-Lagerhäuser werden mit 133'530’638 Unzen Silber angegeben, eine Abnahme um 9’245 Unzen.

Der Bestand des iShares Silver Trust wird unverändert mit 145'408'391 Unzen Silber angegeben.

Der Bestand des ZKB Silber ETF wird unverändert mit 7'696’373 Unzen Silber angegeben.

Der Silberindex SIX, welcher die Entwicklung von 16 Unternehmen aus dem Silbersektor abbildet, notiert bei 120,88 Zählern (15.11.2007 si/as/tw).

http://silberinfo.de/

[wink]

Hallo zusammen!!!

anbei ein aktueller mmn-chart mit indikatoren (hoffe es ist alles sichtbar)






gruss wink

[wink]

Hallo zusammen!!!

anbei ein aktueller mmn-chart mit indikatoren (hoffe es ist alles sichtbar)






gruss wink

[wink]

uuppps, gleich zweimal

[TimLuca [KommA]]

Die Jagd beginnt - Silber konfisziert



Ich möchte Sie hiermit davon in Kenntnis setzten, dass um 8 Uhr morgens rund 1 Dutzend FBI und Secret Service Beamte das Liberty Dollar Büro in Evansville gestürmt haben.
Über einen Zeitraum von ca. 6 Stunden beschlagnahmten sie das gesamte Gold, Silber, Platin und Palladium, insgesamt rund 2 Tonnen, welches am letzten Freitag geliefert wurde. Sie beschlagnahmten zudem alle Unterlagen und PCs und froren sämtliche Konten ein.
Wir haben nun kein Geld und auch kein Metall. Wir haben auch keine Aufzeichnungen darüber, was geordert wurde oder Ihnen gehört. Wir haben rein gar nichts mehr, aber wir werden dafür kämpfen, dass dieser massive Eingriff in unsere Freiheit und unser Recht, richtiges Geld gemäß der amerikanischen Verfassung, zu besitzen, gewahrt wird.
Das schlimmste jedoch ist, dass all das Gold und Silber, welches in der Sunshine Mint zur Deckung der Zertifikate und des digitalen Geldes gehalten worden ist, ebenfalls konfisziert wurde. Und das obwohl Edmond C. Moy, der Vorsitzende der Münzprägeanstalt in einem Brief an einen US-Senator bekräftigt hatte, dass man den Paragraphen 486 nicht verletzt habe und das ganze somit nicht illegal sei. Sogar die Druckformen für die Gold und Silber Liberties wurden mitgenommen.
Der Grund für diese Aktion liegt wohl darin, dass der größte Teil der Liberty Dollars sich direkt in den Händen der Menschen befand. Nur eine Million, von insgesamt 20 Mio. $, war in digitaler oder in Papierform im Umlauf.
Ich entschuldige mich für die Unannehmlichkeiten, es kann einige Zeit dauern, bis Ihre Order ausgeführt wird… wenn überhaupt… es hängt nun alles von den durch uns unternommenen Schritten ab.
Jeder, der eine nicht ausgeführte Order oder digitales bzw. Papiergeld sein Eigen nennt, sollte sich uns bei der Sammelklage anschließen und eine Entschädigung verlangen. Wir können es der Regierung nicht erlauben, unser Geld zu stehlen! Bitte lassen Sie das nicht zu! Viele von Ihnen haben die Artikel gelesen, welche die Regierung und die Federal Reserve zitieren, wonach der Liberty Dollar legal sei. Sie haben nichts Unrechtes getan. Sie haben das Recht dazu. Lassen Sie uns gemeinsam dafür kämpfen, dass Amerika wieder eine auf einen Wert gestützte Währung erhält.
Bitte leiten Sie diese wichtige Mitteilung weiter, so dass jeder, welcher den Liberty Dollar benützt, über diese Situation informiert ist.

Vielen Dank für Ihre Unterstützung in dieser dunklen Zeit, in welcher die verdammte Regierung und der Dollar auf neue Tiefstände sinken.

Bernard von Nothaus

silberinfo ( München, 16.11.2007si/as/tw)

http://silberinfo.de/

[TimLuca [KommA]]

Konsolidierung


Gold: Nach dem steilen Aufwärtstrend der Vorwochen kam der Goldpreis in der vergangenen Woche unter Druck. Eine kurzzeitige Erholung zur Wochenmitte wurde wieder abverkauft, und eine Feinunze Gold wurde am Freitag auf dem Spotmarkt zuletzt für 785,40 USD gehandelt, -52,70 USD/Unze tiefer als in der Vorwoche.

Wie im letzten Marktbericht angesprochen, wurde damit eine Phase der Marktbereinigung eingeletet. Trotz den teils heftigen Tagesverlusten kann allerdings noch nicht von einer Korrektur gesprochen werden; vielmehr trägt die Preisdynamik die Züge einer typischen Konsolidierung, wie sie nach de zuletzt fast parabolisch verlaufenden Preisanstieg zu erwarten war. Auslöser waren unter anderem der sich etwas erholende Dollarkurs, sowie Gewinnmitnahmen seitens spekulativ orientierter Marktteilnehmer. Solange die Marke von rund 765 USD/Unze nicht unterschritten wird, ist das mittelfristig positive Bild intakt. Bei Unterschreiten der genannten Marke muss mit einer ausgedehnten Korrektur gerechnet werden, welche bis mindestens auf das Ausbruchsniveau bei 730 USD/Unze führen dürfte.

Falls sich der Goldpreis allerdings in den nächsten Tagen wieder schnell erholen kann, dürfte erneut der Angriff auf das Allzeithoch auf dem Programm stehen.

Der Goldminenindex HUI litt ebenfalls deutlich unter dem zurückgehenden Goldpreis, konnte sich am Freitag allerdings wieder etwas erholen.



Silber: Der Silberpreis kam in der hinter uns liegenden Woche ebenfalls unter Druck und verlor signifikante -1,05 USD/Unze auf 14,43 USD/Unze. Die Korrelation zum Goldpreis bleibt weiterhin signifikant.

Obwohl der Silberpreis in der Vorwoche auf Schlusskurs-Basis das Hoch vom Mai 06 bei 15,23 USD/Unze überwunden hatte, fielen die Silbernotierungen schon am letzten Montag wieder unter diese Marke zurück, so dass der vorherige Ausbruch charttechnisch als Fehlsignal interpretiert werden muss. Solange die Unterstützung bei 14,35 USD/Unze nicht unterschritten wird, sieht der Kursverlauf allerdings noch immer sehr positiv aus. Im Gegensatz zu „Chart-Fundamentalisten“, welche den Silberpreischart völlig losgelöst anschauen, sind wir der Ansicht, dass zur Beurteilung der Situation z.B. aufgrund der starken Korrelation auch der Goldchart angeschaut werden muss, um sich ein Bild über die Lage an der „kurstechnischen Front“ zu machen. Sollte der Goldpreis wieder anziehen, dürfte sich auch der Silberpreis wieder sehr dynamisch erholen und wahrscheinlich ohne grössere Probleme die Marke von 15,23 USD/Unze auch wieder überwinden.

Der Silberminenindex SIX notiert aktuell bei 118,16 Punkten, -13,66 Punkte tiefer als in der Vorwoche. Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 145,41 Millionen Unzen Silber angegeben – gegenüber der Vorwoche unverändert.



Verkaufspreise von Barren und Münzen: Ein Kilogramm Gold kostete heute Morgen in Zürich CHF 28’688.-, für einen „Maple Leaf“ aus Gold wurden CHF 939.- verlangt (Quelle UBS Zürich). In Frankfurt mussten € 18’172.-, bzw. € 587,75.- dafür bezahlt werden (Quelle Münzkabinett Frankfurt

http://silberinfo.de/

[TimLuca [KommA]]

Interessanter Bericht rund ums Silber.....

http://www.rohstoff-spiegel.de/count.php?url=rs_2007-23.pdf

Hier ein paar Auszüge:


Wenn Sie auf die Homepage des Silber Institutes schauen: www.silverinstitute.org werden die folgenden Hauptanwendungen für Silber finden.

Warum sollte der Silberpreis in den nächsten Jahren steigen?

Vor fünf Jahren benötige China 1/70 der Menge von Silber pro Person, die damals ein Nordamerikaner verbrauchte. Dies
hat sich bis heute geändert und wird auch sich auch in Zukunft in
einer höheren Nachfrage nach Silber widerspiegeln. Sobald die Chinesen beschließen die Silbermünzen für ihre Olympischen Spiele
2008 zu kaufen, wird dies wieder einen erneuten Investmentschub,
einhergehend mit höherer Nachfrage, erzeugen.

Welche sind Ihrer Meinung nach aktuell die interessantesten
Unternehmen in diesem Sektor?

Meiner Meinung nach sind die „Junior-Produzenten” die vielversprechendsten. Diese Firmen sind in der Lage ihre Produktion auszuweiten und ihr Bilanzergebnis zu steigern. Sie können ebenfalls ihre Effizienz erhöhen und moderne Fördermethoden einsetzen. Folglich schaffen sie es, einst unprofitable Projekte in profitable Operation umzuwandeln. Am liebsten haben
wir einen Junior-Produzent mit Explorationspotential. Die Produzentenseite unterstützt den Börsenpreis, so lange die Firma mit Profit operiert und außerdem die Möglichkeit hat, die Ressourcen wesentlich zu erhöhen. Natürlich steigen die Aktienpreise, wenn der Silberpreis sich erhöht. Aber auch
bei einem flauen Silberpreis kann dieser Typ von Firma durch Entdeckungen und/oder Produktionsverbesserung Werte schaffen.

Den Rest könnt ihr ja in der Pdf - Datei nachlesen...

[TimLuca [KommA]]

Polizei warnt vor gefälschten US Silber Münzen

Hagen (ots) - Polizei warnt vor gefälschten US Silber Münzen

Bereits im September wurde die Polizei darüber informiert, dass auf Hagener Trödelmärkten US-Dollar-Münzen angeboten werden, die vermutlich falsch seien. Bei Kontrollen der folgenden Trödelmärkte wurde schließlich am 04.11.07 eine Standbetreiberin aus Polen angetroffen, die derartige Münzen anbot. Die Münzen wurden vorsorglich sichergestellt. Eine Begutachtung durch die Deutsche Bundesbank ergab, dass es sich tatsächlich um Fälschungen handelte. Die nachgemachten US-Dollar-Münzen stammen vermutlich aus dem osteuropäischen Raum. Die Polizei warnt Käufer von US-Dollar-Münzen auf Trödelmärkten eindringlich davor, diese ungeprüft als Zahlungsmittel zu verwenden. Die Geldstücke tragen zwar Jahreszahlen von z. B. 1885, sind im US-Dollarraum dennoch gesetzliche Zahlungsmittel. Bezahlt jemand mit derartigen Falschmünzen, muss mit polizeilichen Maßnahmen bis zu Inhaftierungen gerechnet werden. Angesprochen werden vor allem USA-Urlauber. Die Münzen können auch von Laien mit einem einfachen Magneten überprüft werden. Sind sie magnetisch, liegt mit Sicherheit eine Fälschung vor. Weitere Fälschungsmerkmale lassen sich bisweilen mit bloßem Auge erkennen, wenn bei den 1US-Silberdollarmünzen das gelblich / rötliche Grundmaterial durchschimmert.
Quelle: www.presseportal.de



Silbermünzen werden knapp

Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker von 786 auf 776 $/oz gedrückt. Heute morgen fällt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong zunächst weiter auf 774 $/oz zurück, kann sich aber im Handelsverlauf wieder auf 779 $/oz erholen und notiert damit um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Im völligen Gegensatz zu den offiziellen Preisen entwickelt sich der physische Silbermarkt. Die Münzprägestätten in Australien, Kanada und den USA sind nicht mehr in der Lage, die Nachfrage zu befriedigen. Die Standardprodukte 1 oz Maple Leaf, 1 oz American Eagle, 1 kg Kookaburra und 1 kg Koala sind bis zum Jahresende nicht mehr zu bestellen, da die Produktion sämtlich schon verkauft wurde. Sollte die Nachfrage durch eine Verschärfung der Bankenkrise jetzt noch zunehmen, ist mit weiter steigenden Preisen auf die physische Ware vor allem in der Vorweihnachtszeit zu rechnen. Eine Entspannung der Situation am physischen Silbermarkt können wir vor Februar 2008 nicht erkennen. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit mit Einbrüchen und deuten kurzfristig eine labile Entwicklung des Gesamtmarktes an. Begleitet wird die schwache Marktentwicklung auch von einbrechenden Basismetallpreisen. Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar ebenfalls weiter nach (aktueller Preis 17.088 Euro/kg, Vortag 17.287 Euro/kg). Autor: Martin Siegel

Quelle: www.ad-hoc-news.de

[TimLuca [KommA]]

Das ist ne gaaaaanz enge Kiste hier,......
Wir müssen unbedinngt über die 14,40 USD kommen und das nach Möglichkeit NACHHALTIG, sonst könnte sich die Bewegung gaanz schnell in die ungewünschte Richtung ergeben....

[TimLuca [KommA]]

SILBER verteidigt Aufwärtstrend,jetzt..


Datum 22.11.2007 - Uhrzeit 19:00 (© BörseGo AG 2007, Autor: Rain André, Charttechniker, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)
WKN: 965310 | ISIN: XC0009653103 | Intradaykurs:

SILBER - ISIN: XC0009653103

Kursstand: 14,51 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 10.04.2005 bis 22.11.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Rückblick: SILBER befindet sich nach einer mittelfristigen Seitwärtsbewegung seit August wieder in einer steilen Kursrallye. Dabei durchbrach das Edelmetall direkt das Hoch aus 2006 bei 15,22 $ und markierte ein neues Mehrjahreshoch bei 16,21 am 07.11.2007. Dort startete eine heftige Abwärtskorrektur, welche das Edelmetall weit zurückfallen ließ. Im Bereich der steilen Aufwärtstrendlinie stabilisiert sich das Edelmetall aktuell. Das Chartbild ist trotz des Fehlausbruchs über 15,22 $ noch bullisch zu werten.

Charttechnischer Ausblick: SILBER sollte sich jetzt wieder nach oben orientieren und eine mittelfristige Kursrallye einleiten. Steigt das Edelmetall per Tages- und Wochenschluss über 15,22 $ an, sollten Kursgewinne bis 16,21 - 17,00 und darüber mittelfristig 21,50 sowie 25,00 $ möglich werden. Fällt das Edelmetall per Tagesschluss unter 14,05 $ zurück, wird eine Abwärtskorrektur bis 13,15 - 13,55 $ wahrscheinlich.



http://www.godmode-trader.de/front/index.php?p=news&ida=&idc…

[TimLuca [KommA]]

Indien: Bald online Handel von Gold und Silber möglich!


silberinfo (München) Aufgrund des heutigen Feiertages in den USA fehlen Impulse im Handel, so dass sowohl der Gold- als auch der Silberpreis sich in einer engen Handelsspanne bewegen. Auftrieb könnten die beiden Metalle durch Befürchtungen erhalten, wonach der US$, der kanadische Dollar und das britische Pfund durch Liquiditätsprobleme in den jeweiligen Volkswirtschaften geschwächt werden könnten. Auch die neuen Höchststände des Ölpreises werden wohl nicht ohne Auswirkungen bleiben. Es ist mittlerweile keine Frage mehr ob der Ölpreis die 100 US$ Marke knackt, sondern die Frage lautet, wann wird dies eintreten?
Auf fundamentaler Seite ist ein Rückgang der Goldproduktion in Russland in den Monaten Januar bis einschließlich September zu melden. Auch in Simbabwe dürfte die ohnehin schon geschwächte Produktion nach der Ankündigung einer „quasi Verstaatlichung“ der Minen zurückgehen. Marktteilnehmer gestehen vor allem Indien und China eine große Rolle in Bezug auf die zukünftige Nachfrage nach Gold zu. Aus Indien erreicht uns die Meldung, dass Riddhi Siddhi für Juweliere und institutionelle Anleger in etwa 2 Wochen den online Handel mit Gold und Silber ermöglichen wollen.
Die Mindestmengen sollen bei Gold jeweils 1 kg und bei Silber jeweils 30 kg betragen. Von Unternehmensseite wird gemeldet, dass die Metalline Mining Company bei Bohrungen in Mexiko über eine Bohrkernlänge von 95 m einen durchschnittlichen Silbergehalt von 166 g/t nachweisen konnte. SNS Silver melden, dass man nun im Crescent Projekt im Silver Valley die Bohrungen im Untergrund fortsetzen wird Aus technischer Sicht betrachtet befinden sich die nächsten Widerstände bei 14,69 bzw. 14,95 US$/Unze. Unterstützungen liegen im Bereich um 14,30 und darunter bei 14,17 US$.

Die Lagerbestände der NYMEX-Lagerhäuser werden unverändert mit 132'664’190 Unzen Silber angegeben.

Der Bestand des iShares Silver Trust wird unverändert mit 145'408'391 Unzen Silber angegeben.

Der Bestand des ZKB Silber ETF wird unverändert mit 7'696’373 Unzen Silber angegeben.

Der Silberindex SIX, welcher die Entwicklung von 16 Unternehmen aus dem Silbersektor abbildet, notiert bei 112,10 Zählern (22.11.2007 si/as/tw).

http://silberinfo.de/

[mauricem]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert. Grund: Spammposting

[TimLuca [KommA]]

Gold and Silver: The Rally Isn't Over Yet

posted on: November 29, 2007 | about stocks: NG / GLD / SLV / HUI Print Email

The pull-back we are seeing in gold and silver is nothing more than some high-volume backing and filling, within the major uptrend. The annual Christmas rally which started in August has a lot of life in it yet.

The sub-prime mortgage debacle is nowhere near solved, and we can count on the central banks to do what they do with every problem they run into: print more money.

NovaGold (NG) just made headlines with news about a problem that most miners are all too aware off: It’s costing more and more dollars to build a mine. The majority of exploration companies even if they find gold, never build a mine! It either costs too much, or it is located in an area that is too remote, or the area is no longer safe. The number of problems are endless. I’m confident that NovaGold will find a way, in view of the fact that the deposit at Galore Creek is large enough to pursue. Other companies, with smaller deposits are going to have a hard time bringing their gold to the surface. There have been no large gold finds for a number of years, and the increase in the amount of gold being produced is getting smaller.

The price of gold, adjusted for inflation (using the official CPI rate which is deliberately held down), would have to be over $2,200.00/oz, just to match the $850.00 price reached in 1980. The world has since added several billion new consumers. Gold is still cheap!

The central banks on balance, have less gold on hand than they claim to have. They will soon be reluctant to sell the gold that is still in their vaults, for fear that the price they can obtain, will be less than what they can get in the future, and they surely will want to avoid the mistake made by British PM Gordon Brown who with much fanfare, sold gold at $260.00/oz in 2001. Or how about the Canadian central bank, which over a period of time, sold more than 90% of its gold, and put the money into U.S. Treasury notes - worth almost $38 billion.

The Wizard of Id once asked his finance minister to supply him with some more money so he could continue with his pet projects. The finance minister answered: “Oh, but we can’t do that Sire!’ “Why not," demanded the Wizard. “Because we don’t have any more gold to back the currency.” “Thank goodness,” replied the Wizard. “For a minute I thought you were going to tell me that we’d run out of trees!”



The above chart is the daily gold chart. The uptrend is well-defined, and the price is carving out a pennant. A breakout at the green arrow could happen at any time, and will quickly take gold past the old high of $850.00 set in February of 1980. The supporting indicators are positive (green lines).



The above chart is the December silver futures chart. Price tested the support level early today, marked by the rising 50DMA and the horizontal support at 14.00 (green line). Price closed near the high point of the day. The 50DMA and 200DMA are in positive alignment (green arrow), and both are rising. These are all bullish signs. A close above the blue arrow will start silver in search of the upper blue speed-line once again.



The above chart is the HUI index of unhedged gold and silver stocks. The uptrend is well-defined. The price produced a buy signal today (green arrow), after it tested support at the 50DMA. The supporting indicators are positive (green lines), and the longer-term target for the HUI is 490 (resulting from the upside breakout at 400). This breakout has now been tested, and the HUI is getting ready to resume its uptrend. The fact that the HUI rose strongly, while gold was down in price today, is a very bullish signal for both gold and the HUI index.

Charts courtesy www.stockcharts.com
Quelle: http://silverstrategies.com/story.aspx?local=0&id=10043

DISCLAIMER: Please do your own due diligence. I am NOT responsible for your trading decisions.

[TimLuca [KommA]]

Silber - "Angstschweiß" der Leverage Trader

Kursstand: 14,20 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 29.11.2007 bis 29.11.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Rückblick: Am 02.11.07 konnte SILBER endlich über die mittelfristige BUY Triggerlinie bei ca. 14,00 $ ausbrechen; und zwar signifikant. Dieser erste Ausbruch wird seit dem 07.02.07 auskonsolidiert. Bisher handelt es sich um eine schöne bestätigende Pullbackbewegung. Sie sehen, wie der Kurs im Bereich der schwarzen Triggerlinie, die formationstechnisch ganz entscheidend ist für die weitere mittel- und langfristige Verlaufsrichtung des Edelmetalls, seit 1-2 Wochen entlanghüpft. Der US-Dollar kann heute etwas fester notieren und schon gibt GOLD, aber auch SILBER entsprechend der gegenläufigen Korrelation ab. SILBER steht jetzt im Bereich von 2 Unterstützungen, eine bei 14,22 $ (38er Fibo Retracement des aktuell gültigen Upswings) und eine bei 14,00 $. Hier sollte SILBER jetzt wieder kommen.

Charttechnischer Ausblick: Unter 14,00 $ dürften gehäuft die Stoplossorders gehebelter SILBER Positionen liegen. Kann SILBER die 14,00er Unterstützung nicht halten und fällt darunter ab, dürfte es direkt schnell bis auf 13,85 $ gehen. Bei 13,85 $ liegt eine Notfall-Unterstützung. Wir sind nach der vor der Ansicht, dass der Bereich von 13,85 $ bis 14,00 $ ein Trendwendebereich nach oben ist.

Übergeordnete mittelfristige Ziele für SILBER sehen wir bekanntermaßen bei 21,50 und 25,00 $.

Sollte SILBER aber wider Erwarten unter 13,85 $ gehen, müßte a) mit einer Preiskonsolidierungsausdehnung bis 12,98 $ und b) einer Ausdehnung der Konsolidierung in der Zeitdimension gerechnet werden.

[TimLuca [KommA]]

Konservative Investmentstrategie: Silber - Nachhaltiger Ausbruch nach oben?


Das Edelmetall Silber wird seit rund 7.000 Jahren verarbeitet und galt in seiner Geschichte zeitweilig sogar als wertvollstes Metall überhaupt. Die früher wichtigste Verwendung des Rohstoffs lag in der Herstellung von Silbermünzen als Zahlungsmittel. Allerdings verringerte sich die wirtschaftliche Bedeutung des Edelmetalls durch die Einführung des Goldstandards nach dem Jahr 1870. Das Wertverhältnis gegenüber Gold sank in der Folge von 1:14 auf fast 1:100. Heute liegt die Relation bei ungefähr 1:55. Das Verhältnis der beiden Rohstoffe bezüglich des Vorkommens in der Erdkruste beträgt im Vergleich dazu rund 20:1.

In den letzten Jahren hat sich die Bedeutung von Silber wieder erhöht. Vor allem der Verkauf von Rohstoffreserven durch Staaten wie China deckte diese Nachfrage bisher ab. Experten gehen bereits seit einiger Zeit davon aus, dass die Bestände zur Neige gehen und der Wert des Rohstoffs in diesem Fall unter Annahme einer gleichbleibend hohen Nachfrage steigern könnte.

Denn Silber findet heute auf vielen verschiedenen Gebieten Anwendung. So ist das Edelmetall neben Gold und Edelsteinen ein wichtiges Material für die Herstellung von Schmuck. Sehr begehrt ist es auch bei Musikinstrumenten, da es leicht zu verarbeiten ist und einen besonders harmonischen Klang erzeugt. Weiterhin weist der Rohstoff unter anderem die höchste elektrische Leitfähigkeit aller Metalle sowie eine ausgeprägte Wärmeleitfähigkeit auf. Diese Eigenschaften wiederum ermöglichen den Einsatz von Silber bei Anwendungen in der Elektrik, Elektronik und Optik. Schließlich wird das Edelmetall als Legierung in der Zahntechnik genutzt sowie aufgrund der antibakteriellen Wirkung in einigen Bereichen der Medizin verwendet.

Der Kursverlauf von Silber war in der Vergangenheit von einer Aufwärtsbewegung geprägt, welche durch dynamische kurzfristige Schwankungen charakterisiert war. Im Gleichschritt mit steigenden Goldnotierungen sowie einem zunehmend schwächer tendierenden Dollar erreichte Silber bei 16,23 Dollar jüngst den bisher höchsten Kurs seit mehr als 25 Jahren. Zuletzt konnte eine Konsolidierung der Notierungen auf hohem Niveau beobachtet werden.

usw. http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/220111…

[TimLuca [KommA]]

China liberalisiert den Silberhandel

silberinfo (München) China hat gestern den Silberhandel mit der Aufhebung von Importbeschränkungen liberalisiert. Konkret bedeutet dies, dass die importierenden Unternehmen nicht mehr die Genehmigung der People’s Bank of China einholen müssen. Marktbeobachter gehen nicht davon aus, dass dies einen signifikanten Einfluss auf den Silberpreis haben wird, da China im letzten Jahr vergleichsweise wenig Silber importiert hat (30.11.2007 si/as/tw).

Naja, jetzt wo China selber fast alle Silbervorräte verkauft hat....

Das ist noch mal vom 23.11.07

Aus Indien erreicht uns die Meldung, dass Riddhi Siddhi für Juweliere und institutionelle Anleger in etwa 2 Wochen den online Handel mit Gold und Silber ermöglichen wollen.

http://silberinfo.de/

[TimLuca [KommA]]

Silver Market Update

Clive Maund
12/03/2007

www.clivemaund.com


There are various general points set out in the Gold Market update, relating to the dollar, that are equally applicable to silver, so this Silver Market update will only focus on the detail differences particular to Silver.



Silver’s attempt early last month to break out above its highs of last year is not regarded as a failed breakout, but rather as a preliminary breakout. The reaction since that time has completely neutralized the overbought condition and brought Stochastics back close to their normal oversold limit, as shown on the 6-month chart presented here, and brought it back to a zone of support at the top of the late September - early October trading range, so that the reactive phase is now believed to be close to complete. However, if we see further dollar strength as expected, silver could drop back more to strong support in the $13.25 - $13.50 zone, where it should be a buy for a renewed uptrend as the dollar rolls over and heads south again - if we don't silver should lift off again from here.



Clive Maund
[e-mail]

[TimLuca [KommA]]

Production of silver, copper, gold and zinc slows in Mexican mines
By Andres R. Martinez Bloomberg NewsPublished: December 3, 2007


MEXICO CITY: Mexico said its mines produced less silver, copper, gold and zinc in September than a year earlier because of strikes at its largest mining company. Lead production rose.

Silver output in Mexico, one of the world's largest producers of the metal, fell 11 percent to about 195,200 kilograms, or 430,000 pounds, in September from 219,551 kilograms a year earlier, the National Statistical Agency in Mexico City said Friday.

Four-month strikes at Grupo México's copper, zinc and silver mines led to the decrease in production. Overall metal production fell 2.7 percent from August after adjustments, the agency said. Copper production fell 9.6 percent to 22,255 tons and has declined every month since March.

The strike at Grupo México's Cananea copper mine, the largest in the country, has cut company production of the metal by about 15,000 tons a month, said Juan Rebolledo, spokesman at the company based in Mexico City.

The company cut its 2007 output estimate for the metal to 620,000 tons from 670,000 last month. The company said that it was losing $4.1 million in sales a day because of the strikes.

Today in Marketplace by Bloomberg
Sarkozy seeks to spur spending by letting French stores open on SundayChina Construction Bank opens first Australian officeZell moves closer to completing Tribune buyout
Mexican gold output fell 17 percent, the most of any metal, to 3,202 kilograms. Zinc production fell 6.1 percent to 34,237 tons. Lead output rose 9.6 percent to 10,294 tons.

http://www.iht.com/articles/2007/12/02/bloomberg/bxcom.php#e…

[TimLuca [KommA]]

Was passiert da gerade im DAX sowie bei Gold und Silber ?

Gold aktuell 821 $ pro Feinunze.

Kursverlauf von 03.12.07 bis 03.12.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Seit November bewegt sich der Goldpreis in einer Range zwischen 770 und 848 $. Der untere Range-Bereich wird durch eine Unterstützungszone bei 767 - 770 $ dargestellt. Hier dürfte Gold nach oben abprallen und wieder in Richtung der Range-Oberkante bei 848 $ ansteigen können. Die übergeordneten mittel- bis langfristigen Kursziele von 850 $, 1.000 $ und anschließend sogar über 1.200 $ haben weiterhin Bestand. Ab jetzt gilt alternativ: Fällt Gold wider Erwarten unter 767 $ auf Tagesschlußkursbasis ab, leitet dies eine Konsolidierungsausdehnung bis 743 $ und 730 $ ein. Wenn Gold nochmals 730 $ erreichen sollte, wäre dies aus charttechnischer Sicht ein idealer Kaufpunkt.

Bitte hier klicken zum Lesen der GOLD BIG PICTURE Analyse



SILBER aktuell 14,xx $ pro Feinunze.

Kursverlauf von 03.12.07 bis 03.12.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Silber direkt am Scheideweg! Die Situation ist brenzlig. Das Edelmetall steht auf einer wichtigen Unterstützungszone bei 13,85-14,00 $. Hier muß der Kurs drehen, damit es bei der bisherigen angesichts der bekannten Silber-Vola überschaubaren Konsolidierung bleibt. Auf dem 13,85-14,00er Bereich muß Silber drehen, um den bisherigen Verlaufsplan eines großen übergeordneten Ausbruchs einzuhalten. Fällt SIlber auf Tagesschlußkursbasis unter 13,85 $ ab, wäre dies im Sinne eines Verkaufssignals zu werten. Silber würde aus der bisherigen Preiskonsolidierung eine echte Preiskorrektur machen. Korrekturziele wären dann bei 13,00 und anschließend im Extrem bvei bis zu 12,40 $ nochmals.

Die übergeordneten mittel- bis langfristigen Kursziele für Silber von 21,50 und 25,00 $ haben aber auch im Falle des Übergangs in eine Korrektur weiterhin Bestand.

Bitte hier klicken zum Lesen der SILBER BIG PICTURE Analyse



Im Moment sieht es so aus, als ob die Konsolidierung ein ENDE gefunden hat!!!!!!

[TimLuca [KommA]]

Ausgabe vom 04. Dezember 2007



Indien: Einführung des online Silber- und Goldhandels in entscheidender Phase!



silberinfo (München) Aus China erreichte uns am Freitag die Meldung, dass die Restriktionen im Handel mit Silber gelockert werden. Konkret bedeutet dies, dass man nun nicht mehr die Genehmigung der People’s Bank of China dafür einholen muss. In Indien gehen Rhiddi Siddhi nun in die entscheidende Phase, was die Einführung des Gold- und Silberhandels über das Internet betrifft. Aus Südafrika wird ein erneuter Streik der Minenarbeiter angekündigt. Pikant an dieser Meldung ist vor allem, dass es nun um die Verbesserung der Arbeitsbedingungen, sprich der Sicherheit in den Stollen, geht. Das dürfte sich in den nächsten Monaten aller Voraussicht nach, möglicherweise deutlich, in den Produktionskosten widerspiegeln. Einem weiteren Bericht zufolge könnte China bereits in diesem Jahr Südafrika als Nr. 1 bei der weltweiten Goldproduktion ablösen. Aus Dubai wird eine weiterhin sehr robuste Goldnachfrage gemeldet. Auch Russlands Zentralbank tritt seit Monaten als Käufer des gelben Metalls auf, wohingegen die EZB kürzlich erneut 42 t Gold veräußert hat. Von Unternehmensseite gibt es zu melden, dass Silvervorp Metals den Ying Silberbezirk mit der Akquisition einer zusätzlichen Mine weiter konsolidieren. Die Aktien können im heutigen Handel aktuell rund 7 % zulegen. Farallon unterzeichnen eine Vereinbarung bezüglich eines Kredites, welcher zum Erwerb von Bergbaugerät und teilweise zur Errichtung der Mine, welche im Juli 2008 abgeschlossen sein soll, Verwendung finden wird. Silver Wheaton melden, dass Goldcorp die Silberförderung in der Penasquito Mine deutlich ausweiten wollen, sobald die Mine in Betrieb genommen wird. Für Silver Wheaton ist dies äußerst positiv, da man aus dieser Mine einen großen Teil der zukünftigen Silberverkäufe der Gesellschaft beziehen wird. Aus technischer Sicht könnte es nochmals etwas nach unten gehen, wenngleich wir uns bei Silber nun in überverkauftem Terrain befinden. Die nächsten Widerstände finden sich bei 14,38 bzw. bei 14,55 US$/Unze, Unterstützungen liegen im Bereich von 14,03 und darunter bei 13,85 US$/Unze.

Die Lagerbestände der NYMEX-Lagerhäuser werden mit 133'789’874 Unzen Silber angegeben, eine Zunahme um 671'763 Unzen.

Der Bestand des iShares Silver Trust wird unverändert mit 145'408'391 Unzen Silber angegeben.

Der Bestand des ZKB Silber ETF wird mit 8'657’648 Unzen Silber angegeben, eine Zunahme um 480'557 Unzen.

Der Silberindex SIX, welcher die Entwicklung von 16 Unternehmen aus dem Silbersektor abbildet, notiert bei 114,54 Zählern (04.12.2007 si/as/tw).

Das Team silberinfo ist Herausgeber des ersten deutschsprachigen Börsenbriefes und Betreiber der ersten deutschsprachigen Online-Plattform zum Thema Silber. Weitere Informationen zu globalen Rohstoff- und Edelmetallmärkten, sowie ein Forum (mit fachkundigem Publikum) finden Sie unter www.silberinfo.com

Haftungsausschluss: silberinfo übernimmt keine Haftung für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten. Bitte beachten Sie dazu unseren Disclaimer.

[TimLuca [KommA]]

Silber bald über \$16?

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Silberpreis musste in der aktuellen Konsolidierungsphase bisher wesentlich stärkere Verluste als der Goldpreis verkraften, so die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets.

So notiere Silber derzeit fast 15% unter dem Hoch von Anfang November, liege aber immer noch 26% über dem Tief vom August. Angesichts des nach wie vor niedrigen Preisniveaus auf Basis der indischen Rupie - hier liege der Silberpreis fast 17% unter dem Hoch vom Mai 2006 - sei nach Meinung der Analysten noch nicht mit einem Rückgang der Schmucknachfrage zu rechnen, zumal der Metallanteil an den Produktionskosten für Schmuck in Relation zu Gold gering sei.

Dass sich die Silberleihraten in den letzen Wochen wieder spürbar von den Tiefstständen erholt hätten, sollte unterstützend wirken. Die Analysten würden bei ihren positiven Aussichten bleiben und würden Silber bald wieder Preise deutlich über 16 USD zutrauen. (04.12.2007/ac/a/m)

[TimLuca [KommA]]

SILVER: THE LONG-TERM VIEW

Roland Watson

Back in the depression year of 1932 silver was suffering. It had hit a low price of 24 cents per troy ounce as the forces of deflation assaulted commodities across the board. Could things get any worse as no end seemed in sight to the widespread massacre of assets across America and the world?

As it turned out, this was the nadir year for silver as prices began an upturn that led to a zenith as yet unparalleled. Between 1932 and 1980 silver advanced from 24 cents to 50 dollars an ounce. That is a 200-fold increase over 48 years!

Let us compare that to other areas of investment over the same time period. The S&P500 hit a low of 4.40 in 1932 as well and advanced to a high of 114 the day silver peaked in 1980. That is a 26-fold increase or about one eighth what silver achieved. The Dow Jones 30 Index hit rock bottom at 43 in 1932 and advanced to 924 in January 1980 to give a 21-fold performance.

Meanwhile gold was at $20 an ounce in 1932. With a high of $875 in 1980 that gives a 44-fold increase, about one quarter of silver's stunning performance. I have to say this is a bit unfair since gold was fixed in price by government decree in 1932. If it had been allowed float freely in price, it would certainly have dropped to a single digit price and given silver a good challenge I believe.

But what about other commodities? Taking copper as a base metal example, it bottomed out at about 5 cents a pound in 1932 before participating in the 1980 commodity blow off at $1.30 for a 26-fold increase (copper is now $3.35 a pound).

Finally, cotton on the exchanges hit a monthly low of 6.27 cents per pound in June 1932 and advanced to 87 cents in 1980 for roughly a 14-fold advance (it is now priced at 51 cents).

Perhaps readers can enlighten me to other asset classes which may have beaten the performance silver put in between 1932 and 1980 but for now silver takes the award as the best performing asset in that cycle between one deflation low and one inflation high.

So why am I saying this now? Silver hit another major low back in 1993 when it reached $3.50. These two numbers are interesting. If we go to the standard CPI inflation calculator at http://data.bls.gov/cgi-bin/cpicalc.pl and type in the years 1932 and 1993 for one dollar, you get the answer that one dollar in 1932 had $10.55 purchasing power in 1993. Multiply our rock bottom silver price of 24 cents by 10.55 and you get a 1993 price of $2.56, which is not too far off our major low in 1993 and makes one wonder whether we had witnessed two similar events but in different cycles.

That cycle I am referring to is the Kondratiev cycle, which on average last about 54 years and cycles between deflationary and inflationary highs across history. The time between 1932 and 1993 is 61 years, which make me suspect we have witnessed the same deflationary event for silver but in different Kondratiev phases. Silver reached a post-war inflationary high in 1920 of $1.38. Twelve years later it had dropped to our deflationary low. One Kondratiev cycle later silver hit another inflationary high in 1980. Thirteen years later another deflationary low was reached in 1993.

Now we may say history rhymes rather than repeats. The period of 1932 to 1980 had its own unique events to help lift silver to those highs such as World War II, the beginning of welfare deficit spending and the dropping of the gold standard.

This period we are now in will have its own inflation causing events that will see silver grow and grow in price until another 1980 style crisis greets the world. Those events will be the welfare deficit crisis brought on by the mass retirements of the Baby Boomers. It will also be exacerbated by the unfolding energy supply brought on by the expanding economies of the Far East as well as Peak Oil. Finally, continuing depletion of resources and lower ore grades will be the final straw for a world already struggling to cope with one monetary woe after another.

In 48 years silver gained 200 fold over its competing assets. In the next 48 years between 1993 and some time around 2040 we may see silver grow 200 fold again to spike at $700 an ounce ($3.50 multiplied by 200).

You may object on two points here. The first is that 2040 is rather a long way off. I say that doesn't matter. Unlike 1932 onwards until 1964 when silver was effectively fixed in price, in this period silver will respond more readily to inflation concerned markets. In other words, we won't need to wait for most of the price action to be unleashed near the end as in the 1970s. The price of silver will experience price surges in our lifetimes that will exceed 1979-1980 for extreme pricing.

Secondly, you may say that $700 silver sounds off the wall. Well, if you had gone up to someone in 1932 when you could get an ounce of silver for a quarter and said that it would hit $50 in their lifetime, they would probably laugh you out of court as well.

I would also point out that $700 value is not inflation adjusted just like $50 in 1980 was not worth $50 in 1932. Using our CPI calculator again, one dollar in 1932 was worth $6 in 1980 which gives an inflation adjusted figure of $8.33 for 1980 silver in 1932 prices. That's a lot of wealth preservation as well as wealth appreciation in the price of silver!

Are we on track at this point in time? Yes, we certainly are! We are in 2007, 14 years on from 1993 and the price of silver has increased by a factor of 4.3 ($3.50 to $15). Fourteen years on from 1932 brought us to 1946, which saw a high price of 90 cents or an increase by a factor of 3.75. Looking good so far!

So, the long-term future of silver is very rosy in my opinion. As the various inflationary forces we anticipate hit the shores of the Western world, the best performing asset between 1932 and 1980 will once prove its worth as millions flock to it in their droves.



1 June 2007

Further analysis using our various indicators and more can be had by going to our silver blog at http://silveranalyst.blogspot.com where readers can obtain the first issue of The Silver Analyst free and learn about subscription details. Comments and questions are also invited via email to [e-mail]

http://silverstrategies.com/story.aspx?local=0&id=10106

[TimLuca [KommA]]

Guten Morgen....

silberinfo-Marktbericht: Konsolidierung bald abgeschlossen?


Gold: Der Goldpreis setzte in der vergangenen Woche die Konsolidierung fort und bewegte sich seitwärts zwischen den Marken von rund 780-805 USD/Unze. Am Freitag wurde die Unze zuletzt für 794,40 USD gehandelt, immerhin +11,30 USD/Unze höher als eine Woche zuvor.

Angesichts der leichten Dollarerholung erscheint die Wochenperformance allerdings in keinem so schlechten Licht. Auch hielt die wichtige Unterstützung bei 780 USD/Unze weiterhin, so dass eine Ausdehnung zu einer Korrektur vorläufig nicht zu befürchten ist.

Verhalten entwickelten sich auch die Aktienkurse vieler Goldminenunternehmen; vor allem die Werte aus der zweiten Reihe und die Explorer mussten in den letzten Wochen teilweise grössere Verluste hinnehmen, was auch auf die „Tax Loss“-Verkäufe aus Übersee zurückzuführen ist (aus steuerlichen Gründen werden die Werte verkauft). Dieses Phänomen, welches gegen Ende des Jahres immer wieder auftritt, führt für hiesige Investoren durchaus zu günstigen Einstiegsgelegenheiten.



Silber: Besser als der Goldpreis, wenn auch weiterhin dazu korreliert, konnte sich der Silberpreis in der hinter uns liegenden Woche entwickeln. Mit dem Schlusskurs bei 14,34 USD/Unze betrug der Wochengewinn +0,36 USD/Unze oder rund +2,6%.

Profitieren konnte der Silberpreis von einer grösseren Nachfrage von Investoren und von Nachrichten über Streiks in peruanischen Minen. Der Silberpreis scheint aktuell nach einer Schwächephase wieder an relativer Stärke zu gewinnen, und wir halten bis Jahresende weitere Kursgewinne für wahrscheinlich, sofern der Goldmarkt nicht einbricht.

Der Silberminenindex SIX schloss am Freitag 116,13 Punkten, +4,11 Punkte höher als in der Vorwoche. Die Aktionäre der Gesellschaften hiessen in der letzten Woche die Fusion von Coeur d’Alene mit Palmarejo Silver und Bolnisi gut.

Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 146,83 Millionen Unzen Silber angegeben – rund 1,4 Millionen Unzen mehr als in der Woche zuvor.

http://silberinfo.de/

[TimLuca [KommA]]

Ein Bericht zu Silber.....

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[TimLuca [KommA]]

SILBER startet stark in die WocheDatum 10.12.2007 - Uhrzeit 16:59 (© BörseGo AG 2007, Autor: Rain André, Charttechniker, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)
WKN: 965310 | ISIN: XC0009653103 | Intradaykurs:


SILBER - ISIN: XC0009653103

Kursstand: 14,67 $ pro Feinunze

Kursverlauf vom 24.04.2007 bis 10.12.2007 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Rückblick: SILBER befindet sich nach einer mittelfristigen Seitwärtsbewegung seit August wieder in einer steilen Kursrallye. Dabei durchbrach das Edelmetall direkt das Hoch aus 2006 bei 15,22 $ und markierte ein neues Mehrjahreshoch bei 16,21 $ am 07.11.2007. Dort startete eine heftige Abwärtskorrektur bis an eine flache Aufwärtstrendlinie, wo das Edelmetall wieder nach oben hin abprallte. Zum Beginn dieser Woche zieht SILBER wieder deutlich an. Damit könnte die dreiwellige Abwärtskorrektur seit dem Jahreshoch bei 16,21 $ prinzipiell abgeschlossen werden.

Charttechnischer Ausblick: SILBER sollte die heutige, starke Tendenz in dieser Woche beibehalten und über 14,80 $ ansteigen. Kursgewinne bis 15,22 und darüber 16,21 - 17,00 $ sollten dann erfolgen. Über 17,00 $ sollte der Kursanstieg auf mittelfristige Sicht bis 21,50 sowie 25,00 $ fortgesetzt werden. Fällt das Edelmetall allerdings per Tagesschluss unter 14,25 $ zurück, werden nochmals Rücksetzer bis 13,85 und darunter ggf. 13,40 $ möglich.




http://www.godmode-trader.de/front/index.php?p=news&ida=7449…

Wenn wir schon mal über der 15,xx bleiben würden, dann würde mich das schon beruhigen. Aber mittelfristig bis auf 25,00 USD, naja, ist für mich etwas hochgegriffen.

Wait and See !!!

[JoJo49]

Verfasst von David Morgan am 13.12.2007 um 12:54 Uhr
Der Morgan Report
Sehr geehrte Leser,

mit großer Freude möchten wir Ihnen heute die erste deutsche Übersetzung des "Morgan Reports" von David Morgan präsentieren. David Morgan, der auch die Webseite "The Silver Investor" betreibt, war auf der diesjährigen Edelmetallmesse in München einer der Hauptredner und das große Silber-Interesse seitens der deutschen Anlegerschaft hat ihn sehr positiv überrascht.

Hieraus entstand die Idee, seinen Börsenbrief auch auf deutsch anzubieten. Ab Januar 2008 wird der "Morgan Report" jedem interessierten Leser als PDF kostenpflichtig zur Verfügung stehen. Falls Sie die Publikation noch nicht kennen, dann lesen Sie die November- und Dezember-Ausgaben kostenlos! Die November-Ausgabe liegt hier vor und die nächste erwartet Sie zu den Weihnachtsfeiertagen.

David Morgan ist einer der wenigen internationalen Silberexperten und schon lange in der Branche aktiv, ein echter Insider. Weitere Informationen über die Abwicklung des Abos erhalten Sie in Kürze.

Ferner möchten wir auf die deutsche Übersetzung seines Buches verweisen, das vor wenigen Tagen im Finanzbuchverlag erschien. Unter dem Titel "Insiderwissen: Silber" - Investieren in die Zukunft" zeichnet David Morgan ein umfassendes Bild vom Silbermarkt auf. Sie finden hier Infos über Münzen, Minenaktien, Gerüchte zum Silber, Anwendungsmöglichkeiten etc. Ein echtes Kompendium für Silberfreunde. Das Buch hat einen Umfang von 107 Seiten und kostet 12,90 €. Es kann über den Buchshop oder über jede andere Buchhandlung bestellt werden.


Ihr Jan Kneist


Der Morgan Report (November Ausgabe)


Zitat: "Die erste Lektion der Wirtschaft ist die der Knappheit: Es gibt niemals genug von allem, um die, die es wollen, zu befriedigen. Die erste Lektion der Politik ist die, die erste Lektion der Wirtschaft zu missachten."
Thomas Sowell


Das Zitat dieses Monats passt sehr gut zu den Themen, die wir diesmal diskutieren werden. Wie wir vor so vielen Monaten schon hervorgehoben haben, verbrauchen die USA mit einem Bevölkerungsanteil von 5% der gesamten Weltbevölkerung durchschnittlich 25% des Weltöls. Dies kann natürlich keinesfalls so fortgeführt werden. Trotzdem ist es die politische Haltung, solch einen himmelschreienden Umstand zu umgehen und so zu tun, als könne man sich aus jedem Problem herauswinden bzw. -drucken.

Dennoch zeigen die Finanzmärkte an, dass sie genügend US-Papiere gehabt haben, und der Dollar fällt weiterhin. Es ist unsere Auffassung, dass sich das Finanzsystem hinter den Kulissen aufzulösen beginnt, auch wenn Mainstream-Presse mit einem fröhlichen Gesicht weitermacht und das Absturzverhinderungs-Team (PPT) weiterhin alles dafür tun wird, die Aktienindices auf einem Level zu halten, das den Betrachter überzeugen sollen, dass es der US-Wirtschaft nicht schlecht gehen kann, siehe man nur einmal den Dow Jones Index an.

In unserer Juni-Ausgabe stellten wir fest: "Basierend auf unserer Analyse erwarten wir ein Ende dieser langen Konsolidierung bis Ende 2007, vielleicht schon im August. Sie sollten bis Ende 2007 ihre Investitionen abgeschlossen haben." In derselben Ausgabe war unsere Prognose für den US-Dollar wie folgt: "Wir gehen stark davon aus, dass der US-Dollar in Herbst oder Winter 2007 unter sein 12-Jahres-Tief fallen wird und innerhalb von sechs bis neun Monaten, nachdem er das Niveau von 80,00 durchbrochen hat, unter seinen untersten Wert seit über 40 Jahren bei 78,50 fallen wird. Falls dies zutrifft, und wir gehen davon aus, dass dies nur eine Frage der Zeit ist, dann wird der Metallmarkt sicherlich eine ganze Reihe neue "Gläubige, die alles kaufen" gewinnen, die physische Anlagen, Minenaktien sowie Derivate erwerben. Die Weltwirtschaft hat ein rechtmäßiges Interesse daran, den US-Dollar auf dem gegenwärtigen Level zu halten, da so viele US-Handelspartner in Dollar angegebene Papiere halten."

Obwohl unsere Vorhersage zutraf, dass der US-Dollar unter sein 40-Jahrestief fallen wird, geschah dies alles weitaus früher, als wir erwartet hätten. Der Grund hierfür liegt darin, dass das Problem der Kreditderivate, vor dem wir und einige andere schon lange warnen, im August 2007 losbrach. Die wahren Nachwirkungen hieraus müssen sich noch vollständig materialisieren. Wir haben Kassenstürme in London gesehen, und viele Hedge-Fonds sind untergegangen. Die US-Notenbank hat die Zinsen um 0,5 Basispunkte gesenkt und wird dies wahrscheinlich erneut tun, wenn wir unter Druck geraten.

Wie wir im August sagten, "wird die große Frage sein, ob die Notenbank in der Lage sein wird, die US-Wirtschaft wieder aufzublasen". Eine gute Analogie hierfür ist das Vor- und Zurückbiegen einer Büroklammer. Einmal steht das Biegen für das Lockern der Finanzpolitik, das andere Mal für das Anziehen. Früher oder später wird die Klammer kaputt gehen. Wir denken weiterhin, dass die Märkte größer sind als selbst die Notenbank oder die Elite der internationalen Banken. Trotz allem gehe ich davon aus, dass es genügend kreditwürdige Schuldner gibt, die es der Notenbank erlauben, die

Wirtschaft wieder aufzublasen, NACHDEM wir die nächsten Monate des Abschwungs durchlaufen haben.

Ausgehend vom Immobiliensektor oder anderen Indikatoren, durchlaufen wir momentan einen Abschwung in den Vereinigten Staaten. Aber Gold bewegt sich nach oben, und das in einer steilen Kurve! Gold fungiert als Barometer und sagt das (finanzielle) Wetter voraus, und deutet demnach an, dass Investitionsgelder sich aufgrund der bevorstehenden Probleme im Wirtschaftssektor auf das Gold verlagern. Gold ist eine Krisenabsicherung und Silber hinkt immer noch hinterher.

Der Goldkauf findet statt, wenn auch nicht in der Form, in der wir ihn vor einigen Monaten beschrieben haben. Der Kauf von Gold-Futures ist heißgelaufen, aber das physische Material und Aktien waren stark und werden sich beschleunigen, obwohl Gold zukünftig auf einige Widerstände treffen wird. Es ist extrem schwierig, den Rücksetzer vorauszusagen. Zu diesem Zeitpunkt würde es eine Möglichkeit darstellen, zum 700 USD-Level zurückzukehren. Unglücklicherweise wird dieser Bericht durch unsere Verpflichtung, in Europa zu sprechen, leicht verfrüht geschrieben und wir werden nicht auf den Optionsverfall eingehen können. Da Optionen für Gold und Silber Dienstag, den 30. Oktober, ablaufen, und in fast allen Fällen Gold und Silber heruntergeprügelt werden, sind wir extrem darauf gespannt zu sehen, was passieren wird.

Die Kaufmöglichkeiten waren sehr knapp bemessen, jeder Abwärtsdruck auf Gold war nur von kurzer Dauer und das Metall ist erstarkt zurückgekommen. Würde Gold während des Optionsverfalls verkauft und sich weiterhin nach unten bewegen, würde es eine sehr starke Kaufmöglichkeit darstellen. Wir schließen immer noch nicht aus, und wir selbst sind weiterhin zufrieden damit, bis Mitte oder Ende November zu warten, bevor wir unser Trading-Geld wieder in den Edelmetallsektor rückverlagern. Natürlich werden wir zum gegebenen Zeitpunkt unsere Marktbewertung abgeben und unsere Gedanken teilen.

Es ist eine ganze Weile her, dass ich auf demselben Forum wie Jim Rogers gesprochen habe, der bekannte Autor und seinerzeit Partner von George Soros vom Quantum Fond. Ich sprach auf demselben Forum in Chicago und Mr. Rogers war während meiner Rede nicht zugegen. Damals war Rogers Silber gegenüber nicht gerade positiv eingestellt, obwohl er erwähnte, selbst eine kleine Menge zu besitzen. Er war damals der Ansicht, dass digitale Photographie Silber zurückhalten würde. Seit einiger Zeit ist er Silber gegenüber besser eingestellt, trotzdem beobachtet dieser Mann den Markt sehr genau und bindet sich nicht an ein bestimmtes Dogma.

Bloomberg hat vor kurzem einen Artikel von Jim Rogers veröffentlicht, in dem er sagt, dass Gold am wahrscheinlichsten sinken und von Silber und Palladium übertroffen werden könnte. "Genau jetzt gibt es eine riesige spekulative Longposition in Gold. Ich warte. Wenn alle auf der einen Seite im Boot sitzen, sollte man auf die andere Seite rücken."

"Spekulative Longpositionen in New Yorker Goldfutures oder Wetten, dass die Preise steigen werden, übertrafen die Shortpositionen um 201.859 Kontrakte in der Woche, die am 16. Oktober endete. Dies ist der höchste Stand seit mindestens Januar 1994. Wenn ich neue Edelmetalle kaufen müsste, dann Silber oder Palladium."

"Silber und Palladium werden momentan 75% unter ihrem Allzeithoch gehandelt, während Zucker 85% unter seinem Rekord liegt", sagte Rogers. "Auf solche Dinge sollte man schauen."

Wir erwarten eine Korrektur was Gold betrifft, aber momentan schießt der Markt, unabhängig von irgendwelchen Meinungen, in die Höhe. Silber hat am Freitag, 26. Oktober, die 14,00 $ Marke durchbrochen. Dies sind gute Nachrichten und hoffentlich ist es nur eine Frage der Zeit, bis Silber das Gold aufholt. In der Woche vom 22. bis 26. Oktober ist Silber um fast einen Dollar gestiegen; also sollten die, die über den Silbermarkt murren, abwarten und zuschauen. Falls sich das Silber für drei Tage über 14,00 $ hält, dann ist dies eine weitere Bestätigung dafür, dass beide Metalle ihren Aufwärtstrend nach der langen Phase vom Mai 2006 an wieder aufnehmen.

Wir müssen konsistent bleiben und unsere Leser daran erinnern, dass der Commitment of Traders Report für Gold weiter ungünstig aussieht und der COT für Silber leicht bullisch aussieht. Zum jetzigen Zeitpunkt könnte es zu Gewinnmitnahmen kommen. Wir möchten uns selbst daran erinnern, dass man auf lange Frist gesehen nur schwer einen Papierwert für Gold oder Silber festlegen kann, da sich der Währungsverfall beschleunigt.

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[TimLuca [KommA]]

Jahresend-Marktbericht


Gold: Der Goldpreis stieg nach Weihnachten stark an und erreichte am Freitag einen Schlusskurs von 838,80 USD/Unze, und damit einen Wochengewinn von +27,10 USD/Unze. Auch die Goldminenaktien setzten die Rallye fort und der HUI-Index (Index der ungehedgten Gold- und Silberminen) erreichte einen Schlussstand von 414 Punkten, +17 Punkte mehr als in der Vorwoche.

Neben dem USD, welcher in der vergangenen Woche wieder zur Schwäche tendierte, dürfte auch das Attentat auf Benazir Bhutto spekulative Goldkäufer in den Markt gebracht und zum Preisanstieg beigetragen haben.

Das Jahr ist nun beinahe vorbei, so dass ein Blick zurück angebracht ist. Am 31.12.06 schloss der Goldpreis bei 636,90 USD/Unze – die Unze Gold verteuerte sich also in diesem Jahr um mehr als 200 USD oder 31,7%. Auch in Schweizer Franken und Euro gerechnet war der Preisanstieg massiv, wenn auch aufgrund der Dollarschwäche etwas weniger hoch.

Der Goldbullenmarkt ist also nach wie vor intakt, auch wenn sich zu Beginn des Jahres auch unter den Goldexperten mehrere pessimistische Stimmen gemeldet hatten. Und die Chancen stehen gut, dass der Goldpreis 2008 zum ersten Mal die Marke von 1000 USD/Unze überschreiten wird, nicht zuletzt aufgrund der ansteigenden Inflation.



Silber: Der Silberpreis konnte den jüngsten Anstieg auch nach Weihnachten fortsetzen und erreichte am Freitag Abend einen Schlusskurs von 14,76 USD/Unze, +0,42 USD/Unze höher als in der Vorwoche.

Auch bei Silber zeigt der Jahresrückblick einen deutlichen Preisanstieg von annähernd 2 USD/Unze gegenüber dem Schlusskurs aus 2006. Damit entwickelte sich der Goldpreis im vergangenen Jahr zwar besser als der Silberpreis, doch ist auch der Silberpreis-Anstieg respektabel. Unter vielen Silberinvestoren machte sich deswegen eine gewisse Enttäuschung breit, wobei schnell einmal vergessen geht, dass der Silberpreis seit Beginn des Bullenmarktes (dieser begann bei Silber später als bei Gold!) den Goldpreis in der Performance deutlich schlägt.

Der Silberminenindex SIX schloss am Freitag 115 Punkten (+ 3,35 Punkte zur Vorwoche); die erwähnte Enttäuschung vieler Silberinvestoren machte sich auch bei den Kursen der Minenaktien bemerkbar, welche durch den Silberminenindex SIX abgebildet werden. So notiert dieser trotz dem Silberpreis-Anstieg annähernd auf Vorjahres-Niveau. Die Minen sind damit aktuell sehr günstig bewertet.

Für den iShares Silver Trust Silber-ETF wird offiziell ein Inventar von 148,82 Millionen Unzen Silber angegeben – unverändert gegenüber der Vorwoche.





Verkaufspreise von Barren und Münzen: Ein Kilogramm Gold kostete heute Morgen in Zürich CHF 30’638.-, für einen „Maple Leaf“ aus Gold wurden CHF 1004.- verlangt (Quelle UBS Zürich). In Frankfurt mussten € 18’460.-, bzw. € 598.- dafür bezahlt werden (Quelle Dresdner Bank). Wie schon angesprochen wurde Gold damit verglichen mit dem Jahresbeginn auch in den europäischen Währungen deutlich teurer.



© by silberinfo



Das Team silberinfo ist Herausgeber des ersten deutschsprachigen Börsenbriefes und Betreiber der ersten deutschsprachigen Online-Plattform zum Thema Silber. Weitere Informationen zu globalen Rohstoff- und Edelmetallmärkten, sowie ein Forum (mit fachkundigem Publikum) finden Sie unter www.silberinfo.com

[TimLuca [KommA]]

Gold und Silber ferner Zeiten

Das Germanische Nationalmuseum zeigt die legendäre Nürnberger Schmiedekunst

Der Glanz, der einst aus Nürnberg kam: Im Germanischen Nationalmuseum, mittelalterlicher Klosterbau hinter der Stadtmauer und Sepp-Ruf-Blockbau der Nachkriegszeit, sind gegenwärtig Silberarbeiten ausgestellt. Zusammen mit Lebkuchen, Rüstungen, Münzen und Medaillen, mit Bronzen und Druckwerken machten sie einst den Ruhm der Freien Reichstadt aus.Wenzel Jamnitzer war der berühmteste aller Silberschmiede des Nürnberger Handwerks, das mit Antwerpen und Paris, vor allem aber mit Augsburg konkurrierte. Zünfte im korporationsrechtlichen Sinne durften sich unter der harten Hand der Patrizier nicht entfalten.Die Ausstellung ist wie im Gewölbe einer Schatzkammer inszeniert. Die Erklärungen sind knapp, mitunter zu knapp, wo es um mehr als Meisternamen und die Zeit der Entstehung geht. Silber war ja nicht nur Gebrauchsgegenstand und Mittel der Wertbewahrung - worauf vielfach die eingravierten Gewichtsangaben nach Mark, Lot und Quentchen verweisen, die beim Einschmelzen klare Rechnung ermöglichten - sondern Symbol für Herrschaft, für Zusammengehörigkeit und Gedenken in der Zeit: "Zum ewigen Gedächtnis..." was wurde da nicht alles gestiftet für Kirchen und Zunftstuben, für adlige Taufen und fürstliches Gepränge.Auf altem Silber finden sich in der Regel Merkzeichen. Sie erlauben meist eine genaue Bestimmung von Werkstatt und Zeit der Entstehung. Das waren keine Künstersignaturen, sondern bedeutete Garantie der Legierung, in Nürnberg fast immer 13-lötig (13 Anteile Silber auf 16 für die gesamte Legierung.) Silber war Münzmetall. Deshalb galt es, den Standard immer zu verteidigen: In der Ausstellung findet man vielerlei Gerätschaften zur Silberprobe. Zuerst mussten die Stücke vom verantwortlichen Meister gestempelt werden, dann bestätigte der Gegenstempel der Vorgeher, die eine strenge Gewerbeaufsicht ausübten, den Gehalt an Edelmetall.Viel ist nicht geblieben vom alten Silber. Die Kriege, aber auch die Mode sorgten dafür, dass immer wieder eingeschmolzen wurde, ohne viel Rücksicht auf altehrwürdige Überlieferung oder künstlerischen Aufwand. Nur Objekte, die hohen symbolischen Wert hatten, speziell gesicherte Familienerbstücke oder kirchliches Silber hatten eine Chance, die bösen Zeiten zu überleben. Manche Objekte indes, wie das Schlüsselfelder Schiff, eine Tafeldekoration, oder die von der Queen ausgeliehene Nautilusschnecke in vergoldeter Fassung widerstanden dem Unverständnis späterer Zeiten.Die metallurgischen Fähigkeiten der alten Silberschmiede waren staunenswert. Sie arbeiteten in Techniken, die seit den frühen Blütezeiten rund um das Mittelmeer üblich waren, die im Mittelalter untergingen und dann im Morgengrauen der Renaissance wieder gefunden wurden.Um das Jahr 1500 setzte dann eine erste große Blüte des Silberhandwerks ein: Aus Mittelamerika kam ein unablässiger Strom von Gold und Silber ins Abendland. Zu den Folgen gehörte einerseits eine unbegriffene, katastrophale Inflation, die viel von den Kriegen und Bürgerkriegen des 16. Jahrhunderts trieb; andererseits ein Angebot an Edelmetall, das der chronischen Knappheit des Mittelalters an Münzmetall ein Ende setzte und in Glanz und Gold geformt wurde.Nürnbergs große Zeit war, obwohl die protestantische Strenge seit Luther und Melanchthon die katholischen Reichsstände fernhielt und der Reichstag in Augsburg und dann in Regensburg stattfand, das 16. Jahrhundert. Der tiefe Bruch des Dreißigjährigen Krieges ist unübersehbar: Danach fehlte es Reichtum und Nachfrage, und die Kunstfertigkeit ließ nach, Silbergeräte wurden dünn und leicht, und die großen Aufträge gingen nach Augsburg. Dort war man weise genug gewesen, einen doppelten historischen Kompromiss einzugehen: Den zwischen Zünften und Patrizischen Kaufleuten und den zwischen Katholiken und Protestanten.Der Katalog Band II zur Ausstellung ist nützlich und informativ, bringt aber zu wenig von dem, was Angebot und Nachfrage bestimmte und den sozialen und herrschaftlichen Rang von Silber ausmachte, von der Beziehung zur Münze zu schweigen. Auch sind die Abbildungen von sehr unterschiedlicher Qualität.Manche sind gestochen scharf und aufschlussreich, andere irritierend verwischt. Dass trotz jahrelanger Vorbereitung Band I über Meister und Marken bei der Ausstellung noch nicht vorlag, ist mehr als ein Schönheitsfehler.Nürnberg, Germanisches Nationalmuseum, bis 13. Januar Quelle: www.welt.de

[TimLuca [KommA]]

SILBER - Das ist eine solide Vorstellung!Datum 04.01.2008 - Uhrzeit 19:59

(© BörseGo AG 2007, Autor: Weygand Harald, Vorstand BörseGo AG, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)
WKN: 965310 | ISIN: XC0009653103 | Intradaykurs:


SILBER - ISIN : XC0009653103

Kursstand: 15,32 $ pro Feinunze

Kurz-Kommentierung: Seit 3 Wochen zieht der Silberpreis ausgehend von dem charttechnischen Unterstützungsbereich bei 13,85-14,00 $ wieder steil an. Immerhin ein Kursplus von 9,4% bis dato. Die Konsolidierung seit dem 07.11.07 ausgehend von dem Ausbruchs-Hoch bei 16,22 $ pro Feinunze ist laut Charttechnik im Sinne einer Pullbackbewegung zu interpretieren. Solche Pullbackbewegung in der vorliegenden Konstellationen sind als Bestätigung von Ausbruchbewegungen zu sehen.

Bei 16,22 $ kann der Silberpreis kurzfristig wieder zurücksetzen. Die Marktteilnehmer orientieren sich gerne an solchen prominent hervorstehenden Zwischenhochpunkten wie dem von November. Mittelfristig stehen die Ampeln bei SILBER aber weiter auf Grün.

Wiederholt seien die mittelfristigen charttechnischen Kursziele von 21,50 $ und 25,00 $ genannt.

Relevante Unterstützungen für Stoplossabsicherung hat SILBER aktuell bei 13,85 -14,00 $ und 14,30-14,50 $. Etwaige Preisrücksetzer dürften hier wieder auf deutliche Gegenwehr der Bullen stoßen. Sprich, die Notierungen dürften im Bereich dieser Unterstützungszonen wieder nach oben abprallen.

Hinweis in eigener Sache: Die neue Rohstoffseite ist seit heute "on air".

Anbei der zugehörige Link: http://www.godmode-trader.de/rohstoffe/overview/

[TimLuca [KommA]]

UBS: Silber wird auf 16$ steigen Datum 04.01.2008 - Uhrzeit 14:08

(© BörseGo AG 2007, Autor: Stanzl Jochen, Redakteur, © GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)
WKN: 965310 | ISIN: XC0009653103 | Intradaykurs:

Analysten der UBS AG rechnen mit einem Preisanstieg innerhalb eines Monats bei Platin auf 1600 Dollar je Feinunze, Silber solle binnen dieser Zeitspanne die Marke von 16 Dollar erreichen. Die Analysten John Reade und Robin Bhar schwächen ihre Prognose aber laut Bloomberg ein wenig ab: „Unser Vertrauen in diese Prognose ist nur moderat“. Platin kostet zur Stunde 1550 Dollar, während Silber zu 15,22 Dollar je Unze gehandelt wird. Die Analysten haben vor dem heutigen Tage keine Kurszielprognosen zu den beiden Edelmetallen gegeben, so Bloomberg weiter.

[TimLuca [KommA]]

Heute in EURO am Sonntag:


Silber ist Gold wert
27.01.2008


In nervösen Börsenzeiten ist das Edelmetall für Investoren ein sicherer Hafen. Der Preis profitiert dabei auch von neuen Anlageformen


Solch lukrativen Schlamm wünscht sich jeder. Europas größter Kupfererzeuger, die Norddeutsche Affinerie AG (NA), produziert ihn, und zwar in einer ihrer Fabriken auf den Hamburger Elbinseln. Genauer gesagt, in der Elektrolyse, dort, wo das Kupfer veredelt wird. Verschiedene Edelmetalle schwitzen dort aus den Kupferplatten aus und landen in einem sogenannten Anodenschlamm. Darin enthalten ist unter anderem Silber. Das in den Minen weltweit gewonnene Kupfererzkonzentrat beinhaltet je Tonne rund 100 Gramm Silber. Mit der verstärkten Verarbeitung der Erze hat sich in den letzten neun Jahren bei der NA die Silberproduktion verfünffacht: auf zuletzt 1255 Tonnen. Aus dem Schlamm globaler Metallerzeuger kommt weltweit der größte Anteil des verfügbaren Silbers. Lediglich ein Fünftel wird in Silberminen, vor allem in Peru, Mexiko und China, abgebaut. Das Geschäft lohnt sich, denn der Silberpreis steigt seit 2004. Von sechs Dollar je Unze (31,1 Gramm) Anfang 2004 kletterte er auf gut 16 Dollar Ende 2007 und markierte Mitte Januar nach Auskunft der Commerzbank mit 16,24 US-Dollar ein neues 27-Jahreshoch. Hintergründe sind die steigende Nachfrage und im Sog des „Goldrauschs“ ein wachsendes Anlegerinteresse an den Kapitalmärkten.

Das einstige „Gold der armen Leute“ glänzte in den vergangenen Jahren vor allem als hochwertiger Rohstoff für die Industrie. „Silber ist ein besserer elektrischer Leiter als Kupfer“, sagt Metallanalyst Thorsten Proettel von der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). „Deshalb wird es verstärkt in modernen Branchen wie der Elektronik- und der Solarindustrie eingesetzt.“ Auch in Plasmabildschirmen kommt es vor. In der Medizin wird die antibakterielle Wirkung des Silbers für Wundauflagen geschätzt. Mehr als 60 Prozent des jährlichen Silberaufkommens von aktuell 28?500 Tonnen wandert in die Industrie.

Doch mit dem konjunkturellen Abschwung droht auch eine Abkühlung der Silbernachfrage, zumal der Bedarf der Fotoindustrie für Silber aufgrund des Siegeszugs der Digitalkameras ohnehin schwindet. „Bricht die Produktion im verarbeitenden Gewerbe ein, hat dies Rückwirkungen auf den Silbermarkt. Es ist deshalb kein Wunder, wenn der Preisanstieg in dem von Konjunkturunsicherheiten geprägten Jahr 2007 hinter dem von Gold zurückgeblieben ist“, sagt Proettel. Auf Eurobasis stieg der Silberpreis lediglich um drei Prozent.

Weniger als ein Zehntel des jährlichen Silberangebots ist bisher für Anleger reserviert. Neben Barren und Münzen stehen Investoren seit 2006 am Kapitalmarkt Exchange Traded Funds (ETF) zur Verfügung. Der Emittent kauft für die Papiere, die zumeist auf eine Unze ausgestellt sind und wie Aktien gehandelt werden, das Silber real ein und verwahrt es. Die ETF-Kurse sind an den Silberpreis gekoppelt. „ETFs haben sich gut entwickelt“, sagt Eugen Weinberg, Rohstoffexperte der Commerzbank. Der größte Anbieter Barclays Capital habe allein in den ersten drei Januarwochen seine Silbervorräte um rund acht Prozent auf mehr als 160 Millionen Unzen (5000 Tonnen) aufgestockt.

5100 Tonnen Silber mit einem Gegenwert von rund 2,5 Milliarden Dollar waren Ende vergangenen Jahres in allen ETF-Produkten gebunden. Das entspricht der Marktkapitalisierung einer mittelgroßen TecDAX-Firma. 2008 werden nach Ansicht der LBBW 1300 Tonnen neu auf den ETF-Markt kommen: in derzeitigen Preisen rund 420 Millionen Euro. „Bisher ist der Anlegerkreis noch relativ klein“, merkt Weinberg an.

Das Hanauer Metallhandelshaus Heraeus sieht vor allem im ersten Halbjahr 2008 gute Chancen für Silber. Denn die anstehende Hochzeitssaison in Indien, wo traditionell im Frühjahr geheiratet wird, und das Neujahrsfest in China Anfang Februar werden die Nachfrage nach Silberschmuck befeuern, prognostiziert Heraeus-Marketingchef Wolfgang Wrzesniok-Roßbach. In beiden Ländern wird zu diesen Festen traditionell viel Schmuck verschenkt. „Dazu kommt, dass die Industrie ihre Vorräte wieder auffüllen wird, die sie zum Ende des Jahres 2007 aus bilanziellen Gründen abgebaut hatte.“

Für das zweite Halbjahr 2008 und 2009 sieht Wrzesniok-Roßbach allerdings weniger glänzende Aussichten. Denn das Silberangebot werde durch die erwartete Ausweitung der Produktion von Metallen wie Kupfer, Zink oder Blei automatisch zunehmen, die Nachfrage möglicherweise damit aber nicht Schritt halten können.

Das ist allerdings noch nicht ausgemacht. Denn je mehr verunsicherte Anleger Silber nachfragen, desto mehr ETFs kommen auf den Markt, was wiederum den Silberpreis treiben dürfte. „Wir sehen im vierten Quartal einen Preis von 18 Dollar und 2009 einen Durchschnitts­ preis von 19 Dollar je Unze“, meint daher Proettel.

Angesichts dieses Silberstreifens am Anlagehorizont könnte das Metall für Investoren in nervösen Börsenzeiten ein sicherer Hafen sein, zumal sich das weiße Edelmetall nach Einschätzung der Commerzbank sogar noch besser entwickeln könnte als Gold.


http://www.finanzen.net/eurams/eurams_aktuell.asp?pkBerichtN…

[TimLuca [KommA]]

Silber gilt als stabile Anlage


Von Klaus Ehringfeld und Georgios Kokologiannis

Silber ist gut in das neue Jahr gestartet. Seit Mitte Dezember hat das Edelmetall über zwei Dollar zugelegt und notierte zeitweise bei rund 16,60 Dollar je Feinunze (31,1 Gramm). Experten zufolge könnte sich der gute Jahresbeginn auf ganz 2008 ausdehnen, auch wenn die großen Preissprünge ausbleiben dürften. In den vergangenen fünf Jahren war der Silberpreis um gut 200 Prozent gestiegen. Allein im Jahr 2006 legte er 58 Prozent zu.

MEXIKO-STADT. "Das Panorama für Silber dieses Jahr sieht wieder recht gut aus", sagt der Geschäftsführer der mexikanischen Bergbau-Kammer Camimex, Sergio Almazán. Die Nachfrage werde stabil bleiben, vor allem in der Industrie. "Aber auch als Investment in diesen wirtschaftlich turbulenten Zeiten bleibt Silber interessant", ergänzt Emilio Fandiño vom weltweiten größten Silberminenbetreiber Industrias Peñoles in Mexiko. Vor allem der steigende Goldpreis werde den Silberpreis mitziehen. "Silber ist in unsicheren Zeiten zwar kein Safe-haven wie Gold, aber längst auch als Anlageobjekt institutioneller Investoren vor allem über die Exchange-Traded Funds (ETF) interessant", fügt Fandiño hinzu. ETFs sind börsennotierte Fonds, für die Silber hinterlegt wurde.


Viel Luft nach oben sehen die Analysten aber trotz ihres Optimismus nicht. "Ich habe im Augenblick keine Anhaltspunkte dafür, dass Silber dieses Jahr die 20-Dollar-Marke erreicht", sagt Fandiño. Almazán schließt sogar einen Rückgang auf bis zu 13 Dollar nicht aus. Die Silberexperten des Londoner Edelmetallhändlers Gold Field Mineral Services (GFMS) gehen für 2008 von einer Preisspanne zwischen 13,20 und 16,50 Dollar aus.

Nach Einschätzung der DekaBank wird der Silberpreis weiterhin vom Angebotsund Nachfrageverhältnis gestützt, wobei die Nachfrage noch immer deutlich größer ist als das Angebot. Nach Angaben des Washingtoner Silberinstituts, in dem sich Hersteller, Großhändler und Produzenten des Edelmetalls zusammengeschlossen haben, stand 2006 einer Nachfrage von 911,8 Mill. Unzen eine Minenproduktion von 646,1 Mill. Unzen gegenüber. Dieses Verhältnis hat sich 2007 durch eine um vier Prozent gestiegene Minenproduktion leicht abgeschwächt. Die GFMS-Analysten gehen für 2008 von einer erneuten Steigerung der Silberförderung in der Größenordnung von drei bis vier Prozent aus.

Dies liegt auch an Mexiko, das sich 2007 laut Camimex den Titel als weltgrößter Silberproduzent mit 110 Mill. Unzen von Peru zurückgeholt hat. Das nordamerikanische Land konnte seine Förderung vor allem durch die Eröffnung neuer Minen steigern. Industrias Peñoles erschloss 2006 die Kupfermine Milpillas im Bundesstaat Sonora, die vergangenes Jahr erst ihre volle Förderkapazität erreicht hat. Im nächsten Jahr sollen dann weitere Goldvorkommen erschlossen werden. Inzwischen fördern auch ausländische Unternehmen zunehmend Edelmetalle in Mexiko.

Silber wird überwiegend nicht in reinen Silberminen gefördert. Drei Viertel des weißglänzenden und weichen Edelmetalls werden als Co-Produkt bei der Förderung von Gold, Kupfer oder bei der Blei- und Zink-Gewinnung abgebaut.

Stabilster Abnahmebereich für das Edelmetall ist die Industrie. Sie konnte ihren Anteil an der gesamten Silberverarbeitung als einzige im vergangenen Jahr steigern, von 47 Prozent auf 51 Prozent. "Im Medizinsektor, der Elektronik, bei Haushaltsgeräten und der Trinkwasseraufbereitung wird Silber immer wichtiger", sagt Camimex-Geschäftsführer Almazán. Zunehmend findet das Edelmetall auch in der Nanotechnologie Verwendung. Der Einsatz in der Industrie macht schon seit einigen Jahren die Verluste wett, die das Silber seit dem Aufkommen der Digitalkameras im Fotosektor erlitten hat.

Ob die Macminers das wissen, mit Silberpulver, wenn es denn mal rein ist, kann man da bestimmt gute Geschäfte machen....


Im Schmuck- und Silberwarenbereich wurden 2007 immerhin 25 Prozent der Produktion verarbeitet, in der Fotografie 15 Prozent, und für die Münzprägung wurden vier Prozent der Silberförderung benötigt.

Die Analysten gehen für dieses Jahr von keiner großen Steigerung der Industrienachfrage aus, sondern halten einen zyklischen Rückgang vor allem bei den Elektronikkonzernen für möglich. GFMS vermutet aber, dass die institutionellen Investoren Silber stärker nachfragen werden und dadurch der Preis gestützt wird. "Die Auflegung der Silber-ETFs hat den Preis steigen lassen, und der Fonds wird auch weiter eine wichtige Rolle bei der Preisbildung spielen", ist sich Peñoles-Experte Fandiño sicher. Vor allem dann, wenn die politischen und wirtschaftlichen Turbulenzen anhalten würden. Almazán rechnet zudem mit einem Anziehen der Silber-Nachfrage in Indien, einem traditionellen Großabnehmer des Edelmetalls für die Schmuckfertigung.

Quelle: www.handelsblatt.com

[TimLuca [KommA]]

Hier mal was interessantes zu Silber und Gold !!!!!







THE SMARTEST MONEY
by David Morgan
Precious Metals Analyst, www.silver-investor.com
May 29, 2002

While attending the Chicago Natural Resources Conference, the owner of a well-known precious metals web site introduced himself to me. It was a pleasure to meet him in person and put a face to the name. We discussed the conference and some of the companies that were in attendance. Finally, I popped my favorite question. What do you think about silver? Do you think as I do, that it has even more potential than gold? His reply was both profound and accurate. “David,” he said, "The smart money is moving into gold, but the SMARTEST money is moving into silver!"

Naturally, I would agree with this view, but it did give me pause. Warren Buffett, Bill Gates, and George Soros have all staked out a silver claim. Smart money? I would venture most would agree. It has been some time since publishing anything for the public at large. My aim is to provide as much fact as possible to the reader and let each determine individually, how silver stacks up to gold or visa versa.

Plain and Simple: There is more Gold Bullion than Silver Bullion



There is less silver available for investment than gold. I am often chastised about this bold statement. So, let us use the most recent CPM study and see for ourselves. According to CPM Group's Silver Survey 2002, there are approximately 400 million ounces of silver bullion and 2 billion ounces of gold bullion.1

The silver market is not only much smaller than the gold market physically, but it is also true monetarily. Look at this graph. It shows the known amount of gold versus the known amount of silver. Another study estimates the total bullion to be higher by about 200 million ounces.2 This amount is 200 million ounces held in government inventories. In my view, this silver is leased and therefore subject to double-entry bookkeeping. In other words, the 200 million ounces on government books is leased out and that means those ounces aren’t in government vaults. This additional 200 million being leased is conjecture only, so be advised


Silver Coinage
In the past, my main concern has been silver bullion. The reason is because this type of silver is required in the market place for futures trading and quoting the bid and ask price. Coins present several variables. First, there is junk silver which is only 90% fine. This of course is silver, but it is not deliverable against a futures contract. Also, there are silver bullion coins such as the silver Liberty (silver eagle).

Since the inception of this minting program, there are approximately 100 million ounces in this category alone. The reason this category is different than .999 fine silver bullion is that much of this silver will need higher prices than straight bullion to come to market. Why? A premium is built into this market even at the dealer level. Even 90% coins bags are carrying a premium now. However, in the interest of being as fair and complete as possible, let us look at the total silver supply, which accounts for bullion-deliverable silver and coin silver. The total here is about one billion ounces and is still only one half the total amount of gold bullion.

Silver coinage has been a major source of silver. The silver content is relatively high when compared with other sources like silverware for example. This fact means that coinage is vulnerable to being melted in response to the changing price of silver. This was most apparent during the 1979-1981 period when silver peaked at $50/troy ounce and when much of the then-existing silver coinage was melted. According to Charles River Associates (CRA), about 10% of the silver coinage minted from 1911-1990 remained in 1991. This means that nearly 90% of the coin silver was melted and turned into silver bullion. At that time, the figure of total worldwide coinage was just under one billion ounces.3



Silver Art
Before I move ahead, let me address a common and very important question. What about all the other silver? What other silver? The other category is what I call silver art. Bear with me for a moment. Going back to 1992, CRA conducted a rather exhaustive study on the total silver market. At that time, this organization attempted to do independent research on silver to determine the actual amount of silver worldwide and the amount that would be available to the marketplace under different market conditions. A significant quantity of silver is not available to the market according to this study because it is "uneconomic." Let’s look at two examples.

Silver or Gold Jewelry

The amount paid for this type of gold or silver (art) is far and above the melt value. Take a typical man’s silver wedding ring for example. The price paid for the ring far exceeds the melt value of the metal involved. This holds true for most silver jewelry. In other words, most of the jewelry and artwork are not coming back to the market. There are some cultures that do use jewelry as a medium of exchange, but in this case, most of the metal (jewelry) stays within the local region.

Religious Silver

The CRA study determined that the amount of religious articles made of silver was significant. Again, I agree with the CRA study. The study indicated, "The liquidity of art forms is certainly more difficult to project owing to the diversity of the silver types that constitute this category as opposed to the simpler bullion and coinage forms. Several of these categories lend themselves to virtually no liquidity, even at $20 per troy ounce silver price. Most notably, the decorative and collected silver in museums, palaces, embassies, and so on is of such historical and collectible value that only theft is likely to bring it into circulation. The same may be said of ecclesiastical silver which ranges from chalices, to frames, to gilding."4

The Argument Continues

Let us move ahead now. One of the main arguments against the silver bulls is the supposition that there is so much silver. They argue that bulls like me do not address this. It is important to look at all factors in a market and therefore I am going to address this in a way that may provide food for thought. As most familiar with my work know, my main objective is to get the reader to think. Some background is necessary. Did silver reach a peak price of $50 per ounce in 1980 or did it not? Was there approximately 1.5 BILLION more ounces of silver available then or not? Where am I going with this? Straight to my physics background... all things are relative. The money supply in the U.S. has gone up nearly six-fold since the 1980 peak in silver prices. So, the silver stockpile has decreased and the money supply has increased SUBSTANTIALLY since 1980! This stockpile has been reduced by at least 1.5 billion ounces due to the silver deficit, which has continued for twelve consecutive years.

Ted Butler of Butler Research makes the case that silver leasing has supplied the market for a long time. Ted's argument is verified in part by the CRA study. As early as 1992, CRA's study makes reference to "silver leasing." Also, the price projections from the study give us the following information. According to page 1 of Stocks of Silver Around the World, ”Only a small portion of the worldwide stocks [stockpiles] are potentially available to the world market under a realistic set of market conditions. Thus, for all practical purposes, the ‘truly relevant stocks’ are available at the following prices:

$5 146 million troy ounces
$10 541 million troy ounces
$15 1,148 million troy ounces

Interesting, the CRA study was published in October 1992 and these projections have been wrong. Why? Can anyone say “leasing”?

Gold vs. Silver Leasing

Comparing silver leased versus gold leased provides one of my most important points. As some may know, I made reference to the published statistics on silver leasing during a conference call to one of the major silver mining companies several months ago. The question was simple. If the GFMS study from 2001 shows the amount of silver leased between 1997 and 2000 inclusive as 800 million ounces and the same study shows only 700 million ounces actually available, how on earth can all the silver be paid back? Before I move on, let me dwell on this important point. This period is only four years worth of silver leasing. Additionally, this is transparent silver leasing. That is to say, silver leasing that has transpired in the Over the Counter market is not considered. How much silver has been leased since 1993? I do not know. But I would suggest for your consideration that it is much greater than the 12,000 tonnes shown in this graph. Another fact that must be kept in mind is how much of the available silver bullion is owned?





Let’s Do Some Math

Mr. Buffett has 130 million ounces. Silver in the eligible category at the COMEX is about 30 million and most analysts believe this to be long-term holders. These two holders amount to 160 million. If we take the low total world estimate from the CPM Group of 300 million and then subtract the 160 million, we have a total of 140 available million ounces. We need to pause here for a moment because the latest CPM Group's Silver Survey 2002 has projected the 2002 silver requirements to be 120 million ounces.5 Does this get your attention? If we subtract the 2002 required amount from the total, we only have 20 million ounces of COMEX-quality silver available at the beginning of 2003. This admittedly is the best case scenario for the bulls. Take a hard look at CPM Group's higher estimate, or 500 million available ounces, and still the silver bullion situation is serious.

How does this compare to gold? To be consistent would be best, but the data is not available to me. Using the work of Frank Veneroso, the high estimate of gold leasing is roughly half the available supply.6 This is indeed a serious condition but not nearly as serious as the silver situation. If we look at the total amount of gold leased versus total supply of gold, we see about half has been leased. Now let us look at the silver situation. Nearly twice the amount of available silver (bullion) has been leased. Pause here for a moment and let this situation sink in for a moment or two. Can anyone explain why "The Commercials” are short even one ounce of silver right now?

The Economic Equation

Now, indulge me for the macro economic picture. As of May 28, 2002, gold closed at 325.5 and silver closed at 4.882. Remember the relative situation. Many, who are concerned with the global economic picture, look at the coming dollar crisis in a very serious way. Looking back at history, most countries that continue with a severe balance of trade deficit, end up using hyperinflation to eliminate their debts. I have been through this before [See Engineering the Price of Gold] and will not expand on it now. I think that the deflationary forces will overcome the authority’s ability to expand credit further. The Federal Reserve has done their best with interest rate cuts and failed. I truly believe the Market is bigger and smarter than any government. Need proof? Taken a look at the precious metals lately? Where do you think the smartest money is moving?


David Morgan
Bio and Archive

Endnotes
1 CPM Group's Silver Survey 2002, CPM Group, p. 13.
2 World Silver Survey 2001, GFMS, p.29.
3 Charles River Associates, Inc., Stocks of Silver Around The World, Study Conducted for the Silver Institute, October 1992, p. 69.
4 Ibid., p.1.
5 CPM Group's Silver Survey 2002, CPM Group, p. 22.
6 Veneroso, Frank, GATA African Gold Summit in Durban, May 2001.

[TimLuca [KommA]]

SILBER – besser hätte man es nicht timen können
Leser des Artikels: 199

Die Analysten vom tradersreport haben ihren Lesern einen Longtrade in dem Rohstoff Silber vorgestellt. Damals bei Kursen zwischen 16,00-16,25 $ konnten sie ganz gemütlich ihre Position aufbauen.

Nach dem wir ihnen schon sehr erfolgreiche Trades im BRENT CRUDE OIL, GOLD und dem Währungspaar EUR/ USD vorgestellt haben, reiht sich die SILBER-Tradevorstellung nahtlos mit ein. Wie wir es bereits beschrieben haben, zieht der Silberpreis dem Goldpreis mit einer kleinen Zeitverzögerung nach. Fundamental wird sich die Nachfrage nach dem Rohstoff auch erst einmal nicht abschwächen. Silber wird in der Industrie und Schmuckverarbeitung weiter stark nachgefragt. So lange es nicht zu einer weltweiten Rezession kommt, wird dieser Trend noch eine Weile anhalten. Selbst bei einer signifikanten Abkühlung des Weltwirtschaftswachstums wird es noch einige Zeit in Anspruch nehmen, bis sich dies auf die Silbernotierungen niederschlägt.

Charttechnisch befindet sich das Silber in einem sehr starken Aufwärtstrend. Das Momentum ist enorm und kann noch eine Weile anhalten. Die letzten Kurskorrekturen waren nur von kurzer Dauer und haben im Anschluß immer wieder Kraft für neue Kurschübe gegeben. Aus charttechnischer Sicht ist der Weg erst einmal frei. Die Notierungen könnten sehr schnell bis auf 20,00 $ steigen.
Diese Ausgabe des tradersreport erhielten die Premium-Abonnenten des tradersreport schon am 13.02.2008

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Autor: Tradersreport

[TimLuca [KommA]]

Habe ich mal aus dem Silberthread ausgeliehen!!!!!

http://www.silverinscripture.com/IndustrialScrimmage.html
As a precursor to this brief article, many of you may already be familiar with the dramatic
rise in palladium prices over a four year period beginning in 1997. By the year 2001, the
metal had risen from just above $100/oz to a high of $1100/oz. This was a result of
industrial users (e.g. Ford Motor Company) panicking about a lack of supply and
consequently building the necessary inventories so that factories would not need to be
shut down. Silver should experience a similar price rise due to future industrial
desperation, only unlike palladium, which has since cooled off, the industrial scrimmage
for silver will be only one of many unique forces putting pressure on the price. This should
then result in significantly higher (relative terms) and much longer sustained gains in silver.
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http://www.silbernews.at/
http://www.goldseiten.de/content/kolumnen/artikel.php?storyi…
16.) Silber wird in tausenden industrieller Anwendungen gebraucht und allwöchentlich kommen neue hinzu. Das kommende Zeitalter der Nano-Technologie allein wird hohen Silberbedarf garantieren. Sollte irgendwann ein Preissprung aus den vorgenannten Gründen stattfinden, werden die Verarbeiter, deren gesamte Produktion ohne Silber vom Stillstand bedroht wäre, ebenfalls in Panik verfallen und sich schlagartig eindecken, was die Preise weiter treibt. Dies umso mehr, als die benötigten Silbermengen meist klein oder geringfügig sind, und oft nur Bruchteile von Prozenten der Gesamtkosten ausmachen. Selbst eine Verzehnfachung des Silberpreises (von z. B. 13 auf 130 $ je Unze) triebe diese Kostenkomponente von beispielsweise 0,3 auf 3,0%, was die Verbraucher jedenfalls bezahlen würden.
17.) Die weltweite Einführung von Just-in-Time (JIT) hat die Lagerhaltungen drastisch reduziert und somit verbilligt. Damit aber wuchs die Anfälligkeit der Produktionssysteme gegen Lieferstörungen und scharfe Preissteigerungen dramatisch an. Dies gilt für alle lagerbaren Artikel, Teile oder Rohstoffe, auch für Silber. Somit aber steigen die Chancen für Panikkäufe. Die winzigen gehaltenen Vorräte reichen nur für Tage oder gar Stunden. Die neuen Empfindlichkeiten aber sprechen für Preissteigerungen durch Panik-Eindeckungskäufe. Der Palladiumpreis wurde beispielsweise von rund 90 auf 1.100 $ hinauf getrieben, vor allem wegen der Panikkäufe von Ford, aus Angst, dass die gesamte Produktion wegen Knappheiten zum Stillstand käme.
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http://www.silverinscripture.com/articles.php?id=30
A Little Something Called 'Epithermal Deposition'
Note: Platinum, Palladium, and Aluminum all have resource bases in excess of 100 years of production, and as such they are not displayed.
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http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…
Panik

Industrierohstoffe können in bestimmten Perioden vorrübergehend physischer Knappheit unterliegen. Dies äußert sich dann in Verspätungen für physische Lieferungen und in Preisaufschlägen, die für sofortige Lieferung verlangt werden. Dazu kommt es fast ausschließlich immer dann, wenn industrielle Verbraucher versuchen, eigene Lagerbestände anzulegen, um sich vor Produktionsunterbrechungen zu schützen. Kein Konzern würde gerne freiwillig seinen Betrieb einstellen und seine Angestellten nach Hause schicken, weil die wichtigsten Bestanteile oder Komponenten für die Produktion fehlen. Und genau diese Bestrebung, Produktionsunterbrechungen niemals vorkommen zu lassen, führen bei den industriellen Verbrauchern zur Lagerhaltung, wenn die Verfügbarkeit eingeschränkt ist, dies wiederum führt zu allgemeinen Engpässen und allgemeiner Knappheit. Das führt wiederum zu Panikkäufen.

In den letzten 65 Jahren wurde so viel Silber in der Industrie verbraucht, dass sich die bekannten Weltlagerbestände um 95% reduziert haben. Das kann von keinem anderen industriellen Rohstoff behauptet werden. (Nur um des Vergleiches Willen: Die bekannten oberirdischen Goldlagerbestände haben sich im selben Zeitraum mehr als verdoppelt.) Da es sich hier um einen industriell genutzten Rohstoff handelt, besteht gerade beim Silber die Möglichkeit von Panikkäufen, wenn es zu industriellen Engpässen und zu Verspätungen bei der physischen Lieferung kommt.
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[TimLuca [KommA]]

Da Silber immer noch der kleine Bruder von Gold ist, zieht er zwangsweise mit. Auch wenn die Gründe für den Verlauf nicht immer eine eindeutige Sprache sprechen, so versucht man doch eine Bestätigung des Charts zu suchen.
Langfristig so kann auch der Laie feststellen das der Verlauf des Charts nach oben zeigt.

Interessant wird es dann, wenn sich Silber von Gold ablösen kann und seinen eigenen Weg finden wird.




Interessant ist das die Unterstützungslinie seit ca. 1930 gehalten hat. Auch wenn dieser ein wenig verzerrt ist, lässt es die Gedanken weiter anregen was eigentlich möglich ist.

Man sagt das Aufwärts bzw Abwärtstrend´s in drei Wellen passieren. wenn die erste Welle dann 1980 war befinden wir uns jetzt in der zweiten großen Welle.
Schade das man als normaler Mensch nur ca 80 Lebensjahre auf unserer Erde ist.
Die dritte Welle werde ich "wenn ich auch 80 werde", im Altersheim verfolgen............oder in meinem Ferienhaus........