Wirecard - Top oder Flop (Seite 8109)

[Strandlaeufer1]

Die Londoner „Financial Times“ hatte in den vergangenen Wochen drei Artikel veröffentlicht, in denen einem Wirecard-Mitarbeiter in Singapur kriminelle Manipulationen vorgeworfen wurden.
Rivale Square ist teurer, aber noch nicht profitabel Vergleich zeigt: So günstig ist die Wirecard-Aktie aktuell zu haben
16:13 - Finanzen100

Wenn es um das Thema rasante Wachstumsaktien geht, sind Investoren häufig gut beraten, wenn sie gewisse Megatrends abbilden.

Neben den klaren Trends des E-Commerce oder auch des Streaming sind es beispielsweise Aktien aus dem Bereich der digitalen Zahlungsdienstleistungen, die ein starkes Wachstum versprechen. Zu diesem Megatrend gehören grundsätzlich die Aktien von Wirecard und Square zu, die beide irgendwo im Bereich der Zahlungsabwickler zu verorten sind und über ein starkes Wachstum verfügen. Doch welche dieser beiden Aktien ist gegenwärtig interessanter und möglicherweise günstiger bewertet?

Eine spannende Frage, der wir im Folgenden mal auf den Grund gehen wollen. Natürlich ohne dabei Sondereffekte wie die aktuellen Verwicklungen rund um die „Financial Times“ und die Sonderprüfungen zu berücksichtigen.
Die aktuelle Bewertung der beiden Aktien

Zuallererst wollen wir einen Blick auf die derzeitige Bewertung der beiden Unternehmen werfen. Natürlich, in gewisser Weise ist jeder Zahlungsdienstleister irgendwo verschieden, allerdings gibt es gewisse Kennzahlen, die man grundlegend vergleichen kann.

Beispielsweise die derzeitige Marktkapitalisierung. Die US-Amerikaner von Square werden dabei aktuell mit einer Marktkapitalisierung von ca. 34 Mrd. US-Dollar bewertet, während Wirecard auf 17,2 Mrd. Euro kommt. Wenn wir die Währungsunterschiede an dieser Stelle einmal ausblenden, so werden die US-Amerikaner dennoch beinahe mit dem Doppelten bewertet. Eine nette Diskrepanz, die uns im Folgenden weiter beschäftigen wird.

Dabei war Square im letzten Geschäftsjahr mit einem Verlust je Aktie in Höhe von 0,09 US-Dollar noch nicht einmal profitabel. Der Umsatz je Aktie belief sich auf 7,91 US-Dollar, wodurch das Papier auf Maßgabe der 2018er-Zahlen und bei einem aktuellen Aktienkursniveau in Höhe von 80,17 US-Dollar (10.02.2020, maßgeblich für alle Kurse) in etwa mit dem Zehnfachen der Umsätze bewertet wird. Wie gesagt, auf Basis der 2018er-Zahlen.

Wirecard konnte hier allerdings mit einem Ergebnis je Aktie in Höhe von 2,82 Euro bereits die Schwelle der Profitabilität durchstoßen und kam außerdem auf einen Umsatz je Aktie in Höhe von 16,32 Euro, wodurch die Aktie bei einem derzeitigen Kursniveau von 139,90 Euro mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 8,5 bewertet wird. Das sieht, neben der Marktkapitalisierung, etwas preiswerter aus.
Wachstum und operative Größe

Einen zweiten Blickwinkel, den wir nun noch riskieren wollen, betrifft die derzeitige operative Stärke und das Wachstum. Zunächst möglicherweise zum Transaktionsvolumen, das hier besonders interessant sein könnte: Square kam im dritten Quartal des letzten Geschäftsjahres 2019 zuletzt auf ein abgewickeltes Volumen in Höhe von 28,2 Mrd. US-Dollar, Wirecard hingegen auf ein Volumen in Höhe von 124,2 Mrd. Euro für die vergangenen neun Monate des letzten Geschäftsjahres, was auf Quartalsbasis ebenfalls einem Wert von ca. 40 Mrd. Euro entspricht. Wirecard scheint operativ daher leicht größer oder aber zumindest ähnlich groß wie Square zu sein, was hier rein quantitativ eine grundsätzliche Vergleichbarkeit zulässt. Durchaus interessant!

Dabei sind auch die Wachstumsraten vergleichsweise ähnlich. Square steigerte sein Transaktionsvolumen im Jahresvergleich um 25 Prozent, Wirecard konnte seines hingegen um 37 Prozent steigern. Dafür stiegen bei Square die Umsätze im Jahresvergleich um 40 Prozent auf 602 Mio. US-Dollar im Jahresvergleich, Wirecard konnte hier um 36,7 Prozent wachsen, wobei sich die Umsätze für die ersten neun Monate inzwischen auf 1,94 Mrd. Euro beliefen. Wirecard scheint daher im Vergleich zu Square ähnlich stark zu wachsen, nur auf einem etwas größeren Niveau.

Auch ergebnisseitig hat Wirecard einmal mehr mit einem operativen Ergebnis in Höhe von 553,1 Mio. Euro für die ersten neun Monate gezeigt, dass der DAX-Zahlungsdienstleister bereits sehr profitabel ist. Square streifte lediglich die Profitabilität und konnte ein Ergebnis im niedrigen Millionenbereich vorweisen. Wirecard scheint hier operativ eine Nasenlänge voraus zu sein.
Ein vergleichbares Aktienpaar mit einem klaren Favoriten

Rein bewertungs- und wachstumstechnisch sind die beiden Aktien von Square und Wirecard vergleichbar. Die aktuelle operative Situation und das Geschäftsvolumen ist ähnlich groß, die Transaktionsvolumina und Umsätze entsprechend ebenfalls, wobei Wirecard möglicherweise eine Nasenlänge voraus ist. Insbesondere bei den Ergebnissen, denn Square streift hier lediglich die Profitabilität.

Nichtsdestoweniger ist Square mit dem Doppelten dessen bewertet, was Wirecard in diesen Tagen auf die Waage bringt, was grundsätzlich auf eine günstigere Bewertung hindeutet, wodurch der DAX-Zahlungsdienstleister bei diesem Vergleich mein Favorit wäre.

Natürlich kann es sich empfehlen, die Ergebnisse der Sonderprüfung abzuwarten, da hier vermutlich ein gewisser Anteil dieser Bewertungsdiskrepanz zu verorten ist. Allerdings ist es schon bemerkenswert, wie weit hier die die aktuellen Größenverhältnisse auseinanderklaffen.
Quelle: Finanzen100

[Another-earth]

Hallo Jens Rabe als Investor und insider zum Thema shorten

interessante Denkweisen u.a. wird Wirecard auch kurz erwähnt

Teil 2 und drei könnt ihr dann auf YT verfolgen

[Ninjago]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.660.311 von Schart_Anneliese am 12.02.20 17:57:22

Super Beitrag ! Warum musst du mich am Arsch kriegen? Nur weil ich schreibe, Markus mach mal
Du hast aber damit recht, dass man die Aktie auch nicht für 200 verkaufen soll. Ganz meiner Meinung!

[Chef_III]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.660.380 von Ninjago am 12.02.20 18:02:05

Zitat von Ninjago:

Zitat von invest63: Mittel -und langfristig kann es nur nach oben gehen..
Für Freitag erwarte ich aber nochmal eine Attacke der Leerverkäufer.

Sie werden sicher versuchen die ganzen Aktien die jetzt bei 136-144 Euro neu leerverkauft wurden mit Gewinn einzudecken. Aber selbst wenn es den Dip nach unten gibt, erwarte ich spätesten bei 133 Euro den Re-Dip

Noch eine Attacke würde aber auch bedeuten, dass noch mehr, also nochmal enorm viel Aktien geliehen werden müssen. Auch die müssen später zurück gekauft werden.
Sagen wir mal, die Zahlen übertreffen und die Prognose wird angehoben. Was hat das für die LV für einen Sinn?

Vielleicht bekommen sie Unterstützung von ihren Verleihern - sprich von den WDI Großaktionären. Ich weiss zwar nicht wie dies funktionieren könnte, aber als dämlich und lebensmüde stufe ich die LV nicht ein.

[Patrick65]

https://www.it-times.de/news/wirecard-aktie-grossaktionaer-g…

[Ninjago]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.660.230 von invest63 am 12.02.20 17:51:03

Zitat von invest63: Mittel -und langfristig kann es nur nach oben gehen..
Für Freitag erwarte ich aber nochmal eine Attacke der Leerverkäufer.

Sie werden sicher versuchen die ganzen Aktien die jetzt bei 136-144 Euro neu leerverkauft wurden mit Gewinn einzudecken. Aber selbst wenn es den Dip nach unten gibt, erwarte ich spätesten bei 133 Euro den Re-Dip

Noch eine Attacke würde aber auch bedeuten, dass noch mehr, also nochmal enorm viel Aktien geliehen werden müssen. Auch die müssen später zurück gekauft werden.
Sagen wir mal, die Zahlen übertreffen und die Prognose wird angehoben. Was hat das für die LV für einen Sinn?

[Zukunftsaussicht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.660.311 von Schart_Anneliese am 12.02.20 17:57:22

Danke für Deinen sehr ausführlichen und klasse Beitrag! 👍

[Zukunftsaussicht]

Punktlandung 144 Euro, sauber, damit hätte ich heute nicht mehr gerechnet.

[Schart_Anneliese]

Hallo Leute,

hier ist die Schart-Anneliese, Alt - aber nicht blöde...
endlich über den Schatten gesprungen und meine Daten den Datenkraken in den Rachen geworfen :-( Lese hier seit August/September 2019 mit - bin Anfang September 2019 bei Wirecardkurs 158 in Call OS gesprungen - da ich dachte, den Sprung über 160 mitzunehmen und dann auf das ATH 199/200 mitzumachen. war in 2018 bei 110 mit dabei - bis zum Sommer 2018 - bei 188 bin ich raus... Was dann kam... ist Geschichte und allen hier bekannt. Eines verstehe ich bei dem Großteil der Kollegen - die ich hier seit 6 Monaten lese - nicht... WAS in aller Welt heult und jammert ihr, wenn ihr die AKTIEN von Wirecard habt? Ich lese hier unter vielem anderen sinnlosen Zeug von Deckeln, Grillen, Raketen etc . einen Scheiss - Drohungen, Bitten, Flehen und Greinen, (z.Bsp. Ninjago.. Markus, mach was... etc) .. das ja der Kurs doch schnell wieder nach oben klettern soll, damit einige ihren Einstand wiedersehen (z.Bsp. der Kollege, der in seinen Post`s immer als Hansi grüßt) Was soll das - die Aktie frisst kein Brot - die erholt sich - geht es runter kauft man entsprechend nach, wenn man von dem Unternehmen überzeugt ist - und wenn man Zweifel hat und Angst - dann SL 10%, 20% setzen und dann ist man eben draußen. Kollegen - ich sitze seit September in CALL OS - das war nicht lustig im November, Dezember - aber die Bude ist es wert - glaubt mal dran - alles was digitalisiert werden kann - WIRD digitalisiert. Und Wirecard gräbt sich jetzt da voll in alle Bereiche mit rein - was glaubt ihr - wieviele Zahlungsabwicklungslösungen denn SAP in seine neuen Betriebssoftwareprodukte für ihre gewerblichen Kunden mit einbauen wird? Wirecard kommt da als digitales Abwicklungstool in ALLE Produkte von SAP künftig mit hinein - kauft dann ein Kunde irgendwo auf der Welt die SAP Betriebssoftware - ist die Wirecard Zahlungsabwicklungssoftware da gleich mit drin - und wenn z.Bsp. ein deutscher Fensterbauproduzent im Internet Waren, Halb und Fertigerzeugnisse, Hilfs- und Betriebsstoffe über einen B2B-Internetmarktplatz einkauft - B2B - läuft die Bezahlung über Wirecard. Beim Verkauf an den Endverbaucher dann über das Internet weltweit - ebenso - Zahlungsabwicklung durch Wirecard....Die Banken sind raus. Bill Gates hat es in den 90er Jahren schon prophezeit: fürs Banking braucht es keine Banken. Schaut euch das Trauerspiel an - Deutsche Bank, Commerzbank - Zombiefirmen - die gar nicht so schnell ihr Personal abbauen können, wie denen die Erträge wegbrechen. Nicht nur die Banken - auch unsere so hochgelobte und von der Politik mit Milliarden gepamperte deutsche Automobilindustire ist eine Industrie aus dem letzten Jahrhundert. Daimler - Gewinnrückgang um 60%. Nach vorne schauen die allerwenigsten - schaut euch die 30 DAX Werte an - welche Firmen bewegen sich davon in einem Wachstums- und Zukunftsmarkt? RWE, Eon, VW, Daimler BmW, Continental, Heidelzement & Co. - alles Industrieunternehmen aus der alten Zeit - aus dem vordigitalen Zeitalter - letztes Jahrhundert.... Deren Zeit läuft langsam aber beständig ab. Neue Unternehmen sind SAP, Infineon - und ....WIREcard. Wer zu spät kommt...... den bestraft das Leben... so, das zum Allgemeinen. Jetzt - habe vorhin mal unter Onvista - Wirecard - Unternehmenszahlen - mir die aktuelle Aktionärsstruktur angesehen.--- Und-- hoppla - - Letzte Woche stand da noch - 93% Freefloat - die 7% Aktien, die der Chef selber hält - von der M.Braun Beteiligungsgesellschaft - waren abgezogen. ABER: es standen dort die 93% Freefloat.. Heute stehen als Freefloat nur noch 57,09% der Aktien da - es fehlen die Prozente, die GoldmanSachs, BofA etc. - die anderen Investmentbanken der US Boys jetzt die letzten Monate eingesamelt haben. Mein letzter Sachstand war - andere haben hier ihre Excell Listen oder Aufstellungen dazu gepostet - GS hatte so an die 14% an Wirecard? Und da waren doch noch 2-4 andere US Investmenthäuser dabei - volle Möhre die Wirecardaktien aufzusaugen.... Wo sind die jetzt hin?--- Bitte, wenn jemand da mehr Ahnung hat - wie und weshalb jetzt der Aktien Freefloat von 93% auf jetzt 57% gesunken ist - bitte um Aufklärung. Im Endeffekt für alle Longies eher positiv - oder? Könnte mir durchaus vorstellen - dass die US Investmentbanken im `Auftrag` eines Dritten jeweils an die 10% aufgesammelt haben - und diese dann zu einem vorab festgelegten Preis an den Auftraggeber abzugeben - der dann auf einen Schlag über 30% an Wirecard halten würde....?? Und die paar Millionen an Honorar für paar Räubergeschichten in Old Economy Zeitungen von der Insel - die um ihr Überleben kämpfen... das sind Peanuts im Vergleich zu den eingesparten Beträgen - wenn man die Aktie nicht nach unten geprügelt hätte - bei 100 EUR aufsaugen ist doch besser als bei 200 EUR oder mehr ... und wenn man da einen Masterplan hat - dann hat man auch beim Leerverkaufen mitgemischt... und ja - auch bei vorherigen Anstieg der Aktie VOR der DAX aufnahme - weil unsere Börsenregeln so sind, dass alle Publikumsfonds.. und passiben ETF`s dann erst die Aktie in den Fonds einkaufen dürfen, wenn diese aktie im Dax gelistet ist - das war m.W. dann der 22.09.2018 - die Aktie musste von den Fonds zu 190 EUR eingekauft werden - Stupid german Money - weil die US Boys das wissen... waren sie die Frontrunner und haben die Aktie von Januar 2018 von 100 EUR bis September 2019 199 EUR hochgezogen - und sie dann den doofen Deutschen in die Fonds verkauft.. ;-) Und durch das Kriegsgeschrei der FT und deren unseligen deutschen Abschreiberlinge im Oktober 2019 - Dezember sind die zu unglaublich günstigen Kursen in die Aktie gekommen - der Auftraggeber gibt denen jetzt mtwg. 160 EUR pro Stück - für die US Investmentboys ein dickes Plus für 3-4 Monate Arbeit... der Aurtraggebenr hat 30% für 160 bekommen - das er wenn er alleine aufgekauft hätte - so nie hätte erreichen können, da es Meldeschwellen gibt - und er bei 5%, 10%, 15 und 20 hätte melden müssen - alle anderen hätten schon im Frühstadium seine Pläne erkannt und die Aktie wäre bei 3 -400 EUR und mehr. Jetzt, wenn der Auftraggeber die Stücke der US Investmenthäuser übernimmt -. hat er auf deinen Schlag über 30% - und muss dann bei diesem lächerlich geringen Kurs ein Übernahmeangebot machen - das legt er bei 200 aus - -- und jetzt passiert dann folgendes... Leute wie CrazyBroker und alle anderen - die man stupid german money - nennt - geben ihre Aktien für 200ab. Und freuen sich - dass ihr "Leid" mit der Wirecard ein Ende hat... und der Auftraggeber freit sich über die dusseligen Deutschen... hat eine Wirecard für 200 nbekommen - da war sie schon mal Anfang September 2018....Markus Braun darf die Bude weiterführen -alles so umsetzen, wie er das schon vielfach mitgeteilt hat - er sagte - das Wachstum in den nächsten 10 Jahren wird das Wachstum der letzten 10 Jahre in den Schatten stellen - und ich glaube das - die Digitalisierung frisst die Old Economy - glaubt an die nächsten 10 Jhre - und dann braucht es keine Kostolany Posts - die stündlich den Wirecardkurs kommentieren.. Wer Aktien hat - ...oder jetzt noch welche kaufen will - ...All In - und dann liegenlassen und weiter jeden Tag zur Arbeit gehen - Boon Planet runterladen und alles damit bezahlen - Rest erledigt dann die Zeit für euch... :-) Aus meiner Erfahrung heraus - seit 1994 an der Börse... alle Höhen und ja - auch alle Tiefen in dieser Zeit mitgemacht - wie gewonnen mit Nokia und Telekom in den 90ern - so zerronnen - mit Nokia und Telekom - 1997 die OS auf Aktien und Indizies entdeckt..nach dem Neuen Markt . bäämm - danach wieder dazu verdonnert - zum hart arbeitenden Teil der Bevölkerung zu gehören. Leute - Geld wird an der Börse gemacht - kauft hier die Aktie und habt dann Blei im Hintern---- geht`s runter, kauft nach.
Ein Arbeitskollege hat diese Wirecard 2003 oder 2004 mal zu 3 EURO irgendwas gekauft - hat mir letztens seine Abrechnung dazu gezeigt - dann bei 5 oder so verkloppt. ....#Die Zeit arbeitet für Euch lasst euch nicht verrückt machen - entweder wird die Firma mehrheitlich übernommen - Facebook -wäre ein Kandidat, weil sie mit ihrer LibraWährung nicht weiterkommen - Microsoft oder Amazon - ... Leute, vor paar Tagen hat glaube ich der Reisethomas einen Bericht hier eingestellt - Amazon und GS vertiefen ihre Zusammenarbeit - ... in dem Bericht stand unter anderem . das ... und jetzt kommt es.. Goldman Sach die Finaztechnologie beisteuert, um bei Amazon die Kaufabwicklung zu digitalisieren - Häh? hat GoldmanSachs nicht - aber sie hatten letzte Woche bereits 14% an der Wirecard - die sie dann dort einbringen könnten - nur so mal zum Nachdenken.... Was glaubt ihr, warum Warren Buffet sooo erfolgreich ist - auch er hat schon Übernahmeziele im Vorfeld shorten lassen - um dann günstig mit seinen Milliarden die Pakete der Ängstlichen und der ETF`s aufzusaugen.. Na ja - so, das soll es mal für meinen ersten Post hier gewesen sein - reicht auch, gell? . Gruß an die Abgebrühten und Hartgesottenen - auch ich habe SAP in den 90ern gekauft - leider nicht ganz so günstiog wie der Reisethomas.... Bin Long in Wirecard - ALL IN - keine Aktien - nur OS - 03/20, 06/20 und 12/20 - und hoffe, dass es diesem Monat noch auf die 200 geht. Überlegt euch - Adyen ist letztes Jahr mit 224 EUR an die Börse gegangen - und steht jetzt bei 883,30 EUR - und bietet nur die reine Zahlungsabwicklung... WIREcard ist 10 mal mehr . viel breiter aufgestellt - mit dem Potential - in 10 Jahren das wertvollste Unternehmen in Deutschland zu sein - oder nach SAP eben die Nummer 2. Aktien kaufen und liegenlassen - und nicht jeden Tag hier dusselige Kurskommentierungen im Stundentakt abgeben - ich lese weiter mit.... :-)
SO stay LONG -

[McCheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.660.230 von invest63 am 12.02.20 17:51:03

Zitat von invest63: ...
Für Freitag erwarte ich aber nochmal eine Attacke der Leerverkäufer.

Sie werden sicher versuchen die ganzen Aktien die jetzt bei 136-144 Euro neu leerverkauft wurden mit Gewinn einzudecken.

Wie jetzt:
- LV machen Attacke und schmeißen weitere Aktienpakete ins Bid.
oder
- LV versuchen die in den letzten Tagen verkauften Aktien wieder einzudecken und kaufen Blöcke aus dem Ask.

Du musst Dich schon für eine Aussage entscheiden.