Längere Laufzeit preiswerter als küzeren ?? - 500 Beiträge pro Seite

[prama]

GS05PP ein Goldmann Put auf Gold , Basis 750, Lz bis 25.9.09 , kostet 1,92 E, GS05PU gleiche Bais jedoch längere Laufzeit von 3 Monaten bis 18.12.09 kostet nur 1,82 ( beide amerikanische Asübung ).
Goldmann weiss dieses , will jedoch keine Ännderungen beim Kurs vornehmen , vermutlich wurde GS05PU zu häufig verkauft.
Ist dieses über die Börsenordnung abgedeckt ???
Gibt es eine Verpflichtung der Emittenten für Oscheine auf einen Basiswert \" stimmige \" Kurse zu stellen ??

[Pumpel123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.151.277 von prama am 22.05.08 14:19:34

Hallo,
es gibt ja keine Gesetzmäßigkeit der Kurven bezogen auf die Zeitdauer. Bei Zinsen nennt man dies inverse Zinsstruktur und muß schon einmal damit rechnen, dass langfristige Zinsen unter denen der kurzfristigen liegen.
Gerade deshalb kann es bei den genannten OS keinen unbedingt richtigen oder falschen Preis geben.
Letztlich korrigiert immer der Markt bestimmte Fehlstellungen.
Für GS kommt es ferner darauf an, ob und wie die Gegengeschäfte
abgeschlossen sind. In früheren Jahren hatten auch Goldminenbetreiber in erheblichem Umfange Termingeschäfte abgeschlossen, die Marktauswirkungen hatten.
Also weiter gut hinschauen und ggf. Zeitabitrage betreiben.
Aber das Geschäft wird möglicherweise auch GS machen wollen.

[cabinda]

Meine Bank hat mir in ähnlichem Fall neulich gesagt: Je mehr Umsatz, desto fairer der Preis. Klar, ist nix Neues. Desto weniger Umsatz, desto mehr könnten die Emittenten machen, was sie wollen, und die Bank hat keinen Einfluss drauf.

Trotzdem immer ärgerlich, wenn man drin steckt. Vor allem dann, wenn man am vermeintlichen Hoch/Tief des Underlyings nur noch dann rauskommt, wenn man zum Einstiegspunkt 200 Punkte vorher wieder zu Verkauf anbietet... das ist aber z.B. bei vielen Rohstoffzertis Dauerzustand.


Deshalb bei Kauf am besten bei T&S gucken, wieviel Umsatz vorhanden ist oder das Ganze gleich zu den Pennystocks in die Langzeitanlage packen.