GK Software - Die letzten 30 Beiträge

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Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei GK Software steht morgen der Termin "Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q3)" an.
152 Nutzer haben GK Software im Portfolio und 202 unserer Nutzer haben GK Software auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[jetypeter]

Der Halbjahresbericht ist da. Hier die Kennzahlen:
(der ganze Bericht kann auf der GK Webseite herunter geladen werden.

Darauf basierend können berichten, dass wir den Umsatz gegenüber dem Vorjah- reszeitraum um fast 4 Prozent von 75,12 Mio. Euro auf 78,05 Mio. Euro ausdehnen konnten. Damit haben wir das Wachstum des Vorjahres fortgesetzt. Dies um so mehr, da der Vorjahresumsatz durch den sehr großen Perpetutal-Lizenz-Deal geprägt ist. Ergebnisseitig sehen wir in diesem Geschäftsjahr hohe Belastungen durch die Fujitsu- Transaktion. So war das EBITDA mit -10,76 Mio. Euro im ersten Halbjahr negativ, nach einem Überschuss von 14,65 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2022. Das daraus resultierende EBIT lag mit -14,40 Mio. Euro nach 11,28 Mio. Euro im negativen Bereich. Unter Ausschluss der Einmaleffekte der Fujitsu-Transaktion betrug das reale operative Halbjahres-EBIT 3,30 Mio. Euro. Das vergleichbare adjustierte EBIT des Vorjahresvergleichszeitraum (ohne die große Einmallizenz) betrug 4,53 Mio. Euro. Wie bereits im Geschäftsbericht angekündigt gehen wir auf dieser Basis davon aus, im Geschäftsjahr 2023 den Umsatz leicht auszudehnen, während das EBIT auch auf Jahressicht durch die Fujitsu-Transaktion beeinflusst sein wird und deutlich unter dem des Vorjahres liegen wird. Auf operativer Ebene, also ohne die Transaktionskosten, sehen wir weiterhin die Möglichkeit, ein weiter verbessertes adjustiertes EBIT als im Vorjahr erreichen zu können.

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Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei GK Software stand heute der Termin "Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht" an.
152 Nutzer haben GK Software im Portfolio und 206 unserer Nutzer haben GK Software auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[h1as]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.381.075 von jetypeter am 25.08.23 17:03:29

wahrscheinlich sind die von dir genannten 23000 dann gar nicht so unrealistisch, wäre dann ca 1% Freefloat

[jetypeter]

Ich habe gerade auf der GK IR Seite nachgesehen.
Die Summe der Beteiligungen über 3% beträgt übrigens 102,08%
Also das stimmt auch nicht. Grundsätzlich dürfte der Freefloat sehr gering sein.

[h1as]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.378.936 von jetypeter am 25.08.23 11:45:05

Zitat von jetypeter: Mal eine andere Frage. Auf den Seiten der Comdirect Bank steht, dass der Streubesitz bei GK Software nur noch 1,01% beträgt.
Das sind ca. 23.000 Aktien. Kann das jemand bestätigen ?

Hier die Aktionärsstruktur (Comdirect):
Fujitsu Ltd. 51,00 %
Stephan Kronm.. 18,17 %
JNE Partners .. 10,05 %
Palliser Capi.. 5,56 %
Simon Davies 3,99 %
Sand Grove Ca.. 3,62 %
Universal-Inv.. 2,27 %
Norges Bank I.. 1,87 %
Mandatum Life.. 1,46 %
Streubesitz 1,01 %
Dickemann Cap.. 1,01 %

Kann nicht mehr aktuell sein, auf der GK Investoren Seite gibt es auch eine Auflistung, wo Fujitsu bereits über 70% hält.
Im übrigen wer ist eigentlich Simon Davies ? Ist ja offenbar eine Einzelperson

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.372.540 von jetypeter am 24.08.23 12:17:10

HAM 5,7€

Die zahlen also 9,5 wenn es an der Börse 5,7 kostet. Glaubt man SOFORT!

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Adam Investment Managers GmbH & Co. KGDüsseldorfFreiwilliges öffentliches Kaufangebot an die Aktionäre der Bauer AGWertpapierkennnummer: 516810, ISIN: DE0005168108Die Adam Investment GmbH & Co. KG, Düsseldorf, bietet den Aktionären der Bauer AG an, deren Aktien (WKN 516810, ISIN: DE0005168108) zu einem Preis von 9,50 EUR je Aktie zu erwerben. Die Mindestabnahme beträgt 5000 Aktien.Das Angebot ist zunächst auf 50.000 Aktien begrenzt. Bei größeren Stückzahlen bitte anfragen. Im Übrigen erfolgt die Annahme in der Reihenfolge des Eingangs der Annahmeerklärungen. Es werden ausschließlich Aktien angenommen, die bis zum Fristdatum 20.06.2023 erworben wurden.Aktieninhaber können dieses Angebot nur innerhalb der Annahmefrist annehmen. Die Annahmeerklärung und den Aktienkaufvertrag können Sie über uns anfordern. Das Angebot endet am 30.09.2023, 18:00 Uhr.Das öffentliche Kaufangebot sowie die auf dieser Basis abgeschlossenen Kaufverträge unterliegen deutschem Recht. Dieses Angebot richtet sich nicht an Anteilsinhaber in einer Jurisdiktion, in der dieses Angebot gegen die dort geltenden Gesetze verstößt.Aktionäre, die das Angebot annehmen wollen, werden gebeten, dies bis spätestens 30.09.2023, 18:00 Uhr gegenüber der Adam Investment, Düsseldorf, per E-Mail:[e-mail] erklären, und die Aktien auf das vorgegebene Depot der Adam Investment GmbH & Co. KG zu übertragen. Der Kaufpreis wird unverzüglich nach Eingang der Aktien auf ein vom Aktionär zu benennendes Bankkonto überwiesen. Düsseldorf, 23. August 2023Die Geschäftsführung

[jetypeter]

Mal eine andere Frage. Auf den Seiten der Comdirect Bank steht, dass der Streubesitz bei GK Software nur noch 1,01% beträgt.
Das sind ca. 23.000 Aktien. Kann das jemand bestätigen ?

Hier die Aktionärsstruktur (Comdirect):
Fujitsu Ltd. 51,00 %
Stephan Kronm.. 18,17 %
JNE Partners .. 10,05 %
Palliser Capi.. 5,56 %
Simon Davies 3,99 %
Sand Grove Ca.. 3,62 %
Universal-Inv.. 2,27 %
Norges Bank I.. 1,87 %
Mandatum Life.. 1,46 %
Streubesitz 1,01 %
Dickemann Cap.. 1,01 %

[jetypeter]

Das ist Adam Investments, Hamburg.
Das Angebot für GK Aktionäre ist von der Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf
Ich glaube nicht, dass die Unternehmen zusammen hängen.

[h1as]

Danke, ich hatte es ursprünglich hier zugeordnet. https://www.adam-investments.de/

[jetypeter]

Das ist der Text aus dem eBundesanzeiger. Die Firma "Adam Investment GmbH & Co KG" hat noch nicht mal eine firmeneigene Maildomäne. Highly Suspect - das ist übrigens eine amerikanische Rockband. Richtig gut!!!!!

Freiwilliges öffentliches Kaufangebot an die Aktionäre der GK SoftwareWertpapierkennnummer: 757142, ISIN: DE0007571424

Die Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf, bietet den Aktionären der GK Software an, deren Aktien (WKN 757142, ISIN: DE0007571424) zu einem Preis von 223,50 EUR je Aktie zu erwerben. Die Mindestabnahme beträgt 200 Aktien.Das Angebot ist zunächst auf 2.000 Aktien begrenzt. Bei größeren Stückzahlen bitte anfragen. Im Übrigen erfolgt die Annahme in der Reihenfolge des Eingangs der Annahmeerklärungen. Aktieninhaber können dieses Angebot nur innerhalb der Annahmefrist annehmen. Die Annahmeerklärung und den Aktienkaufvertrag können Sie über uns anfordern. Das Angebot endet am 01.09.2023, 18:00 Uhr. Das öffentliche Kaufangebot sowie die auf dieser Basis abgeschlossenen Kaufverträge unterliegen deutschem Recht. Dieses Angebot richtet sich nicht an Anteilsinhaber in einer Jurisdiktion, in der dieses Angebot gegen die dort geltenden Gesetze verstößt. Aktionäre, die das Angebot annehmen wollen, werden gebeten, dies bis spätestens 01.09.2023, 18:00 Uhr gegenüber der Adam Investment, Düsseldorf, per
E-Mail: [e-mail]
zu erklären, und die Aktien auf das vorgegebene Depot der Adam Investment GmbH & CO. KG zu übertragen. Der Kaufpreis wird unverzüglich nach Eingang der Aktien auf ein vom Aktionär zu benennendes Bankkonto überwiesen.

Düsseldorf, 09.August 2023
Die Geschäftsführung

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.303.082 von straßenköter am 11.08.23 15:12:28

HIER steht es

[h1as]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.367.557 von SquishyLady am 23.08.23 16:08:26

Zitat von SquishyLady:

Zitat von h1as: kannst du das näher erläutern

... die Aktien auf das vorgegebene Depot der Adam Investment GmbH & CO. KG zu übertragen.
Der Kaufpreis wird unverzüglich nach Eingang der Aktien auf ein vom Aktionär zu benennendes Bankkonto überwiesen ...

Wo steht das , konnte ich nicht finden

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.367.800 von jetypeter am 23.08.23 16:43:35

Zitat von jetypeter: Naja, die machen es eben anders.
Soweit ich das überflogen habe ist die Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf eine Minifirma, bestehend aus 2 Personen mit einer Bilanzsumme 2020 von EUR 120.000,- Es gibt auch keine Webseite dazu. Wäre mir zu dubios......

Die Webseite hinter der E-Mail-Adresse ist doch top gestaltet

[jetypeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.367.557 von SquishyLady am 23.08.23 16:08:26

Naja, die machen es eben anders.
Soweit ich das überflogen habe ist die Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf eine Minifirma, bestehend aus 2 Personen mit einer Bilanzsumme 2020 von EUR 120.000,- Es gibt auch keine Webseite dazu. Wäre mir zu dubios......

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.367.383 von h1as am 23.08.23 15:43:34

Zitat von h1as: kannst du das näher erläutern

... die Aktien auf das vorgegebene Depot der Adam Investment GmbH & CO. KG zu übertragen.
Der Kaufpreis wird unverzüglich nach Eingang der Aktien auf ein vom Aktionär zu benennendes Bankkonto überwiesen ...

[h1as]

Das Angebot wurde in Wertpapiermitteilungen bzw. von unserer ausländischen
Depotbank oder vom Emittenten veröffentlicht. Rechtsverbindlich ist allein
die Angebotsunterlage (der Sie weitergehende Informationen entnehmen können).

Die Frage ist, wo is die genaue Angebotsunterlage einsehbar, bei Flatex finde ich dazu nichts

[h1as]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.366.393 von SquishyLady am 23.08.23 13:17:46

kannst du das näher erläutern

[jetypeter]

Ja, Augen auf beim Aktienverkauf.
Ich kenne den ausserbörslichen Handel nur mit der Valora Effekten Handels AG.
Da macht man zunächst einen Vertrag in dem alles drinsteht und beide Seiten unterschreiben. Ich muss beweisen, dass ich die Aktien habe usw. Ich bin mir nicht ganz sicher, aber ich glaube Valora hat erst überwiesen und danach habe ich die Aktien übertragen....
Wenn man bei Valora Aktien kauft, ist es genauso. Erst Geld, dann Aktien.

Über die Hamburger Börse ist es aber deutlich einfacher....


Gruß
Jetypeter

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.366.372 von h1as am 23.08.23 13:14:41

Zitat von h1as: Was gibt es da zu verlieren ?
Nochmal 10 Prozent drauf, auch wenn mir das Angebot etwas strange erscheint

100% Aktien gg. 0€

[h1as]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.303.082 von straßenköter am 11.08.23 15:12:28

Was gibt es da zu verlieren ?

Nochmal 10 Prozent drauf, auch wenn mir das Angebot etwas strange erscheint

[jetypeter]

Wie schon geschrieben:
Erst die Halbjahreszahlen. Vorher gebet mer nix!!!

Gruß
Jetypeter

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.303.082 von straßenköter am 11.08.23 15:12:28

Zitat von straßenköter: Die Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf, bietet den Aktionären der GK Software an, deren Aktien (WKN 757142, ISIN: DE0007571424) zu einem Preis von 223,50 EUR je Aktie zu erwerben. Die Mindestabnahme beträgt 200 Aktien. Das Angebot ist zunächst auf 2.000 Aktien begrenzt.

In HAM heute 1152 gehandelt <205€. Klingt also nicht besonders logisch.

[straßenköter]

Im Bundesanzeiger gibt es ein Übernahmeangebot. Fraglich, ob seriös?

ADAM INVESTMENT MANAGERS GMBH & CO. KG

DÜSSELDORF

Freiwilliges öffentliches Kaufangebot an die Aktionäre der GK Software

Wertpapierkennnummer: 757142, ISIN: DE0007571424

Die Adam Investment GmbH & CO.KG, Düsseldorf, bietet den Aktionären der GK Software an, deren Aktien (WKN 757142, ISIN: DE0007571424) zu einem Preis von 223,50 EUR je Aktie zu erwerben. Die Mindestabnahme beträgt 200 Aktien. Das Angebot ist zunächst auf 2.000 Aktien begrenzt. Bei größeren Stückzahlen bitte anfragen. Im Übrigen erfolgt die Annahme in der Reihenfolge des Eingangs der Annahmeerklärungen. Aktieninhaber können dieses Angebot nur innerhalb der Annahmefrist annehmen. Die Annahmeerklärung und den Aktienkaufvertrag können Sie über uns anfordern. Das Angebot endet am 01.09.2023, 18:00 Uhr. Das öffentliche Kaufangebot sowie die auf dieser Basis abgeschlossenen Kaufverträge unterliegen deutschem Recht. Dieses Angebot richtet sich nicht an Anteilsinhaber in einer Jurisdiktion, in der dieses Angebot gegen die dort geltenden Gesetze verstößt. Aktionäre, die das Angebot annehmen wollen, werden gebeten, dies bis spätestens 01.09.2023, 18:00 Uhr gegenüber der Adam Investment, Düsseldorf, per E-Mail:[e-mail] erklären, und die Aktien auf das vorgegebene Depot der Adam Investment GmbH & CO. KG zu übertragen. Der Kaufpreis wird unverzüglich nach Eingang der Aktien auf ein vom Aktionär zu benennendes Bankkonto überwiesen. Düsseldorf, 09.August 2023
Die Geschäftsführung

[jetypeter]

GK Software wird jetzt hauptsächlich an der Hamburger Börse gehandelt. Tagesumsatz heute ca. 5.000 Stück. Schlusskurs: 203,- EUR.
Am 29.08. kommen die Halbjahreszahlen. Bis dahin bleibe ich drin!

Gruß
Jetypeter

[jetypeter]

Das Delisting an der Frankfurter Börse kommt zum 1.8.23. Einige wurden heute wohl panisch.......
Die Frankfurter Wertpapierbörse hat der GK Software SE ("GK Software") heute mitgeteilt, dass dem Antrag auf Widerruf der Zulassung der Aktien der GK Software zum Handel im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse sowie im Teilbereich des regulierten Markts mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) stattgegeben wurde. Das Delisting wird danach mit Ablauf des 1. August 2023 wirksam. Danach können die Aktien der GK Software (ISIN: DE0007571424, WKN: 757142) nicht mehr an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden.


Gruß
Jetypeter

Die Annahmefrist des Delisting-Erwerbsangebots der Fujitsu ND Solutions AG endete am 14. Juni 2023. Vollzogen wurde das Delisting-Erwerbsangebot am 22. Juni 2023.

[freddixx]

Zieht nochmal gut an, die Tage. Sehr begrüßenswerte Entwicklung hier.

[jetypeter]

Neue Einstufung der Montega AG:

Ich würde ja mal gerne die aktuelle Aktionässtruktur wissen. Einige Institutionelle haben verkauft, andere gekauft. Ich warte noch etwas Zeit ab.


Original-Research: GK Software SE - von Montega AG
Einstufung von Montega AG zu GK Software SE
Unternehmen: GK Software SE
ISIN: DE0007571424

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Verkaufen
seit: 02.05.2023
Kursziel: 210,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Sebastian Weidhüner, Christoph Hoffmann

Ausübungsbedingungen des Übernahmeangebots erfüllt - Neue Mittelfristguidance verdeutlicht Wachstumsperspektiven
GK hat den GB 2022, einen Ausblick für 2023 und neue Mittelfristziele für 2025 veröffentlicht, die unsere positive Sicht auf den Investment Case bestärken. Zudem wurde jüngst bekannt, dass Fujitsu am 20. April über 65,57% der Stimmrechte verfügte und damit auch die letzte wesentliche Bedingung für den Vollzug des Übernahmeangebots erfüllt ist.
Ziele 2022 übertroffen: GK hat das attraktive Wachstum bestätigt (Umsatz: +16,2% yoy auf 152,1 Mio. Euro). Das operative EBIT überstieg den vorläufigen Wert geringfügig um 0,1 Mio. Euro (18,7 Mio. Euro; +35,0% yoy). Wir gehen hierbei von revidierten Abgrenzungen aus. Exklusive der Einmaleffekte konnte die operative EBIT-Marge auf 12,3% erhöht werden (2021: 10,6%; 2020: 9,0%). Damit wurden die unternehmensseitigen Ziele (ähnlicher Erlösanstieg wie 2021 bzw. +11,3%; leichte Verbesserung der operativen Marge) übererfüllt.

Bisherige Mittelfristziele 2023 bestätigt: Im April 2021 verkündete GK, im laufenden GJ ein Umsatzniveau von 160 bis 175 Mio. Euro (MONe: 163,4 Mio. Euro) sowie eine operative EBIT-Marge i.H.v. 15% erzielen zu wollen. Dieser Ausblick wurde erneut bekräftigt. Das berichtete EBIT wird laut Vorstand jedoch von signifikanten Einmalkosten für die laufende Übernahme belastet. Nachdem diese in Q4/22 bereits mit 0,4 Mio. Euro zu Buche schlugen, gehen wir für das FY 2023 von einer deutlichen Erhöhung auf 2,5 Mio. Euro aus. Darin ist auch unsere adj. Prognose 2023 begründet. Wir rechnen nun mit einer EBIT-Marge von 13,9%, die auf operativer Ebene u.E. jedoch 15,4% beträgt und damit erneut einer Profitabilitätsverbesserung ggü. dem Vorjahr entspricht. Unter Berücksichtigung von CAPEX i.H.v. 5,3 Mio. Euro inklusive IFRS 16 avisieren wir einen Free Cashflow von 15,9 Mio. Euro.
Mittelfristprognose 2025 im erwarteten Rahmen: Für das GJ 2025 stellt der Vorstand einen Umsatzkorridor von 193 bis 205 Mio. Euro in Aussicht (MONe: 199,5 Mio. Euro), was eine Erlös-CAGR von 8,3 bis 10,5% impliziert. Das Margenziel - ein "leichtes Überschreiten" der 15% - dürfte eher von Vorsicht geprägt sein. Mit Produkten wie GK Go und GK Spot sowie dem neuen Ankeraktionär verfügt der Softwareanbieter über genug Pfeile im Köcher.
Erfolgreicher Vollzug der Übernahme durch Fujitsu steht bevor: Mit Bekanntmachung vom 25. April wurden 65,57% aller Stimmrechte angedient. Das stellt ein deutliches Übertreffen der Mindestannahmequote von 55,00% dar. Die zweite Annahmefrist startete bereits am 26. April und läuft noch bis zum 9. Mai 2023 um 24.00 Uhr. Derzeit ist noch unklar, ob GK auch mittelfristig die Börsennotierung beibehält. So hat Fujitsu bereits kommuniziert, dass bei erfolgreicher Übernahme ein Delisting geprüft wird. In diesem Fall müsste das Abfindungsangebot mindestens dem sechsmonatigen gewichteten Durchschnittskurs entsprechen. Solange der Kurs kurz vor einer solchen Maßnahme nicht kräftig über das derzeitige Niveau steigt, lässt sich entsprechend keine Prämie verdienen.

Fazit: Der bestätigte Ausblick 2023 und die neuen Mittelfristziele stehen im Zeichen der vielfältigen Wachstumschancen GKs. Inzwischen wurde die letzte Hürde der Übernahme genommen. Wenngleich sich das Kursziel durch die Modell-Fortschreibung leicht erhöht, raten wir vor allem angesichts des potenziellen Delistings weiterhin zum Verkauf der Aktie.

[jetypeter]

Tja, hinterher ist man immer schlauer
Jetzt könnte man auch 195 EUR pro Anteil bekommen.
Ich habe (zum Glück) nur die Hälfte angedient. Den Rest behalte ich erstmal.

Gruß
Jetypeter

[jetypeter]

Auf Xetra werden gerade ca. 5.400 Stück zu 190 EUR gesucht. Wer raus will, kann also raus.
Ich werde wohl die eine Hälfte andienen und 50% behalten. Mal schauen wie's wird.


Gruß
Jetypeter