Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 1111)

[DOBY]

update Top20 Realdepot:
raus UMS i.L. (verdrängt)

Zumindest im Fall BUWOG hat sich langsam geklärt, warum die ehemalige Mutter zu so niedrigem Kurs 10 Mio Aktien verkauft hat. Die Ex-Mutter Immofinanz meldete am Mittwoch Horrorzahlen (-146 Mio Q3 Ergebnis), die für einen Kurseinbruch bei der Immofinanz-Aktie größer 10% sorgten. Angesichts dessen, dass bei Immofinanz Verluste geschrieben werden, wollte man sich im Vorfeld der Zahlen wohl noch schnell eine kleine zusätzliche Cashreserve sichern, bevor man ins kalte Wasser springt. Ich wäre froh, wenn das Thema Immofinanz für die BUWOG so schnell wie möglich erledigt wäre, denn dann steht die BUWOG bereit für die weitere Konsolidierung der Branche (sprich als Übernahmeobjekt).

Bei Publity steht der Kurs mittlerweile unter dem Platzierungs-/KE-Kurs.

[aitutaki2009]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.001.576 von DOBY am 17.03.16 12:47:06

Zitat von DOBY: solche beschleunigte Platzierungen sind in Dtl. gang und gäbe.
...
Man kann in diesem Fall sicher nicht davon sprechen, dass jemandem Aktien zum Schnäppchenkurs zugeschanzt wurde.
...

Ja, solche Sachen sind in Deutschland gang und gäbe. Ich finde das Vorgehen im Detail unmöglich (nicht hingegen solche Privatplatzierungen im generellen). Aber die Obrigkeitshörigkeit in Deutschland trägt sicher mit dazu bei.
Und ja, ich behaupte auch gar nicht dass da jemandem was zugeschanzt wurde oder es negativ für TAG wäre.

Zitat von DOBY: In Sachen Anlegerschutz ist Deutschland ein Paradies für Manipulateure und Betrüger.

Ich habe im TAG Thread Thread: Kein Titel für Thread 52010615 meinen Senf dazu gegeben.

[DOBY]

update Top20 Realdepot:
rein Freenet
raus Apple (verdrängt)

aufgrund des heute großen Minus bei Freenet (-5,x%) kam es erneut zu einem Zukauf, so dass die Aktie in die Top20 zurückkehrt. Dafür wird ein anderer Wert verdrängt.
Für die zugekaufte Publity wurde die Apple Position aus den Top20 verdrängt.

[DOBY]

@Martin:
da hast Du natürlich recht, erst Div ausschütten und dann eine KE machen ist eigentlich widersinnig. Im vorliegenden Fall dürfte die Konstruktion so gewählt worden sein, damit der Kurs recht hoch ist, zu dem die KE stattfindet (hochgetrieben in der Spitze bis 42 durch Divjäger, die Auszahlung der Div. erfolgte vor wenigen Tagen) und damit der Großaktionär einen Teil seiner Aktien zu hohem Kurs verkaufen kann(Er hat im Zuge der KE reduziert auf 51%). Somit hat das durchaus ein "Gschmäckle". Ein wenig Verständnis habe ich aber, da die Aktie ziemlich markteng und unbekannt ist, muss der Vorstand mit hohen Dividenden locken, um hohe Kurse hinzubekommen. Dass das Unternehmen mehr EK braucht bei dem geplanten Wachstum ist eigentlich klar. Natürlich kann man sich fragen, warum der Grossaktionär so scharf darauf war seinen Anteil zu reduzieren. (Er hat Aktien platziert für 10,8 Mio). Vielleicht eine teure Ehefrau ?
Nicht immer machen derartige Aktionen Sinn, ich verweise auf den Ausstieg von Talanx bei C-Quadrat zum Spotpreis von 42 €-bei aktuellen Schwierigkeiten mit Anleihen überhaupt noch anständig Geld zu verdienen war für mich der Ausstieg von Talanx absolut unverständlich, zumal bei einer so niedrigen Bewertung.
wie auch immer:
update Top20 Realdepot:
rein publity
(dafür wird ein anderer Wert verdrängt)

[martin365]

Doby, was siehst du denn in Publity?
Das Management scheint gelinde gesagt nicht zu wissen was es tut. Erst Dividende aufdrehen und dann eine Kapitalerhöhung?
14.03.:"Damit ist die Dividende signifikant höher als im vorangegangenen Geschäftsjahr mit 0,56 Euro je Aktie. Die Auszahlung von nun insgesamt 11,0 Mio. Euro basiert auf 5,5 Mio. dividendenberechtigten Aktien nach 2,8 Mio. "
16.03.:publity AG beschließt Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht zur Wachstumsfinanzierung

11 Mio Dividende raus und Bruttoemissionserlös von 19,8 Mio. Euro rein vor Kosten. Nach Kosten, Verwässerung und Versteuern der Dividende war das ein sehr schlechtes Geschäft für die Kleinaktionäre.

[DOBY]

wie im letzten Posting erwähnt anlässlich des durch die 10% KE gedrückten Kurses von Publity Zukauf, ev. rückt die Position nun in die Top20 auf.
Risikohinweis: Freiverkehrswert !

[DOBY]

solche beschleunigte Platzierungen sind in Dtl. gang und gäbe. Ich verweise auf die BUWOG Platzierung vor Kurzem, als die ehemalige konzernmutter 10 Mio Aktien für einen Kurs von über 10 % unter aktuellem Börsenkurs an einem Abend platzierte (zu 17,10 €). Der Abschlag, den die TAG hingenommen hat, ist dagegen Peanuts-und vor dem Hintergrund, dass der Kurs auf ein 52 Wochen-Hoch zulief und der Tatsache, dass das Unternehmen die Aktien 2014 mittels öffentlichem Kaufangebot deutlich günstiger erworben hat, nicht zu beanstanden.
http://www.tag-ag.com/fileadmin/content/aktienrueckkaufangeb…
Man kann in diesem Fall sicher nicht davon sprechen, dass jemandem Aktien zum Schnäppchenkurs zugeschanzt wurde. Immerhin gab es die Aktien vor wenigen Wochen noch für unter 10 €.
Entsprechend ist auch mein durchschnittlicher Kaufkurs.
In Sachen Anlegerschutz ist Deutschland ein Paradies für Manipulateure und Betrüger. Zwar ist der regulierte Markt etwas besser als unser Wildwest-Freiverkehr, wer ernsthaft geschützt sein möchte vor Betrügereien, dem kann ich nur die USA bzw. US-Werte ans Herz legen. Gerade aktuell mit "Dieselgate" wird uns mal wieder vor Augen geführt wie mühsam es in Dtl. ist, bei Verstößen z.B. von Vorständen zu seinem Recht bzw. einem Schadensersatz zu kommen. Das einzige Mal, bei dem ich als Geschädigter Geld gesehen habe war ein US-Unternehmen.

news Top20 Realdepot:
Patrizia Immo Zahlen und Ausblick 2016- nach 155 Mio operativem Ergebnis 2015 will man 2016 laut Meldung 250 Mio erreichen. Bei einem Börsenwert von aktuell 1,7 Mrd lässt dies meiner Meinung nach weitere Kurszuwächse zu. Die Konkurrenz Pubity AG (im Realdepot ein kleinerer Posten) hat übrigens gerade eine KE von 10% gemacht, wodurch der Kurs ebenfalls gedrückt wurde.

[aitutaki2009]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.995.057 von aitutaki2009 am 16.03.16 18:03:23

Ich hatte gestern nachbörslich noch über Tradegate meine Position zu 11,70 aufgestockt. Weil ich ohnehin vorhabe, der Strategie von DOBY in Bezug auf deutsche Bestandshalter von Wohnimmobilien zu folgen (nicht bei Gewerbeimmos, da bin ich anderer Meinung).
Heute morgen nun wurde ja das hier bekannt gegeben:
Der Platzierungspreis der Aktien betrug EUR
11,65 pro Aktie, was einem Abschlag von 3,6% zum letzten Schlusskurs an der
Frankfurter Wertpapierbörse entspricht.

Die ganze Aktion gefällt mir aber nicht. Mich wundert zum einen, dass die deutsche Finanzaufsichts-Sicherheits-Schützt-den-.Kleinanleger-Behörde BaFin eine solche Nacht- und Nebelaktion überhaupt zulässt?
Grade die deutschen Behörden und die BaFin, die ja jeden Scheiss regelt und mich bspw. mit heftigen Strafsteuern belegten weil ich (als ich noch in Deutschland wohnte) es wagte, einen Nicht-Bafin-zugelassenen Vietnam-Fonds in meinem Depot zu führen.
Und in diesem ganzen hyper-reguliertem-Achtung-schützt-den-Kleinanleger-Umfeld darf ein Unternehmen wie TAG völlig überraschend ohne Vorankündigung eigene Aktien zu einem Discount an ausgewählte handverlesene Spezln verkaufen?

Hmm.

[aitutaki2009]

Das ging und geht ja schnell:

TAG Immobilien AG beschließt den Verkauf von bis zu 5.000.000 eigenen Aktien

Der Vorstand der TAG Immobilien AG (die "Gesellschaft"), Hamburg, hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft beschlossen, bis zu 5.000.000 Stück eigene Aktien (die "Platzierungsaktien") (dies entspricht etwa 3,66 % des Grundkapitals der Gesellschaft), die bislang von einer ihrer Tochtergesellschaften gehalten werden, in einer Privatplatzierung mittels eines beschleunigten Bookbuilding Verfahrens anzubieten (die "Platzierung").

Die Platzierung wird mit sofortiger Wirkung beginnen und, vorbehaltlich einer Verkürzung oder Verlängerung, voraussichtlich vor Börsenbeginn am morgigen Tag enden.

[DOBY]

Zwischenmeldung Realdepotperformance 16.03.:
das Depotminus ist heute erstmals seit Anfang Januar wieder auf weniger als 1% gg Jahresende 2015 gefallen-trotz Minderung durch meinen DAX-Short (ca. 0,8%)- Im Vergleich dazu beträgt das DAX Minus derzeit ca. 8%. Zur Aufholjagt beigetragen haben erfreulich verlaufene Zukäufe, Sondersituationsprojekte, aber auch "alte" Positionen, die langsam wieder in Fahrt kommen wie TAG, VIB, Daimler oder Jubii. Die Cashquote liegt aktuell bei 31,5%-und lässt damit zusätzliche Optionen zu.
Einzige Nonperformer unter den Top20 der letzten Zeit sind Paragon und Merck. Diese zwei Positionen machen aber nur ca. 3% im Depot aus-ihr Einfluss ist deshalb begrenzt.
Ich weise vorsorglich darauf hin, dass ich den Markt weiterhin als angeschlagen einschätze-sollte der Ölpreis das gegenwärtige Niveau nicht halten können, dann droht ein erneuter Markteinbruch.