Top Tip an alle Freunde der "Batteriestory" --- UMICORE - Die letzten 30 Beiträge

[fa454]

Pressemitteilung vom 19.04.2024

Tja, viel "Klimagedöns" und wenig Betriebswirtschaft.
Liquidität scheint jedenfalls erstmal gesichert und über den Rest soll sich jeder eigene Gedanken machen:

https://live.euronext.com/en/product/equities/BE0974320526-X…
Umicore sichert sich 499 Mio. € bei nachhaltigkeitsbezogener Private-Debt-Platzierung

Umicore hat die Emission einer festverzinslichen, nachhaltigkeitsgebundenen US-Privatplatzierungsanleihe über einen Gesamtbetrag von 499 Mio. €1, die Ende März 2024 bepreist wurde, erfolgreich abgeschlossen. Die Schuldverschreibungen, die bei 17 institutionellen Investoren in Europa und Nordamerika platziert wurden, stießen sowohl bei Investoren, die an früheren Platzierungen von Umicore beteiligt waren, als auch bei neuen Investoren auf großes Interesse.

Die Transaktion besteht aus mehreren Tranchen mit Laufzeiten von 7 bis 12 Jahren, was einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von mehr als neun Jahren entspricht. Die Mittel für diese Emission werden im Juli 2024 in Anspruch genommen.

Diese Emission bindet die Finanzierung des Konzerns weiter an seine Nachhaltigkeitsleistung. Der Zinssatz der Schuldverschreibungen steht in direktem Zusammenhang mit den Fortschritten von Umicore bei der Dekarbonisierung, die in den Nachhaltigkeitsambitionen "Let's go for Zero" formuliert sind: Netto-Null-Scope-1- und Scope-2-Treibhausgasemissionen bis 2035, mit Zwischenzielen zur Reduzierung der Scope-1- und Scope-2-Emissionen um 20 % im Jahr 2025 und um 50 % bis 2030 sowie zur Verringerung der Intensität der eingekauften Materialien (Scope 3, Kategorie 1) bis 2030 um 42 %. Die Science Based Targets Initiative (SBTi) hat bestätigt, dass Umicore seine Ziele für Scope 1 und 2 bis 2030 auf einen 1,5-Grad-Pfad und das Scope-3-Ziel für 2030 auf einen deutlich unter 2 °C-Pfad ausgerichtet haben.

Durch den erfolgreichen Abschluss dieser Privatplatzierung diversifiziert und erweitert Umicore seine Finanzierungsbasis und die Laufzeit seiner Verbindlichkeiten zu attraktiven Festzinskonditionen. Der Erlös aus dem Angebot wird zur Refinanzierung und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. Dazu gehört insbesondere die Finanzierung der Projekte von Umicore im Rahmen seiner RISE-Strategie 2030, die auf starken Megatrends wie der raschen Beschleunigung hin zu einem saubereren Verkehr, dem wachsenden Bedarf an fortschrittlichen Hightech-Materialien und der Notwendigkeit der Kreislaufwirtschaft durch Recycling basiert. Alles Bereiche, in denen Umicore profitables Wachstum und Wertschöpfung anstrebt.

Wannes Peferoen, CFO von Umicore, kommentierte: "Diese erfolgreiche Private-Debt-Platzierung wird Umicore zum vierten Mal in Folge eine zusätzliche langfristige Finanzierung zu attraktiven Preisen mit festem Zinssatz bieten und die Umsetzung unserer Wachstumsstrategie RISE 2030 unterstützen. Die Transaktion war deutlich überzeichnet, was ein klares Zeichen für das starke Interesse und die Stärke unserer Beziehungen zu institutionellen Anleiheinvestoren ist. Darüber hinaus bestätigt es das Bewusstsein für die sozialen und nachhaltigen Auswirkungen von Finanzierungsentscheidungen vor dem Hintergrund des Klimawandels und der Ressourcenknappheit und zeigt das starke Engagement von Umicore für seine Nachhaltigkeitsambitionen "Let's go for Zero".

Zusammen mit dem neuen Darlehen der Europäischen Investitionsbank in Höhe von 350 Millionen Euro, das im Februar 2024 unterzeichnet wurde, wird diese Anleihe in Höhe von 499 Millionen Euro das bestehende Portfolio langfristiger Schuldtitel ergänzen, darunter Wandelanleihen, Schuldscheine, frühere USPPs und EIB-Darlehen. Zusätzlich zu seinem Forderungsportfolio hat Umicore Zugang zu 1,1 Mrd. € an nicht in Anspruch genommenen syndizierten Bankkreditfazilitäten und erheblichen zusätzlichen nicht gebundenen kurzfristigen Finanzierungsinstrumenten, einschließlich Commercial-Paper-Programmen.

Umicore ist ein Unternehmen für zirkuläre Materialtechnologie, das sich auf Anwendungsbereiche konzentriert, in denen sein Know-how in den Bereichen Materialwissenschaft, Chemie und Metallurgie einen echten Unterschied macht. Die Aktivitäten sind in vier Geschäftsbereiche unterteilt: Batteriematerialien, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien. Jede Geschäftsgruppe ist in marktorientierte Geschäftsbereiche unterteilt, die Materialien und Lösungen anbieten, die an der Spitze neuer technologischer Entwicklungen stehen und für das tägliche Leben unerlässlich sind.

Umicore erwirtschaftet den größten Teil seines Umsatzes und widmet den größten Teil seiner Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen sauberen Mobilitätsmaterialien und Recycling. Das übergeordnete Ziel von Umicore einer nachhaltigen Wertschöpfung basiert auf dem Anspruch, Materialien so zu entwickeln, zu produzieren und zu recyceln, dass sie ihre Mission erfüllen: Materialien für ein besseres Leben.

Die Industrie- und Handelsaktivitäten sowie die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten von Umicore sind über die ganze Welt verteilt, um seinen internationalen Kundenstamm mit mehr als 11.500 Mitarbeitern bestmöglich zu bedienen. Der Konzern erzielte im Jahr 2023 einen Einkommen (ohne Metall) von 3,9 Mrd. € (Umsatz von 18,3 Mrd. €).

Über Umicores "Let's go for Zero"-Ambitionen
Bei Umicore sehen wir es als unsere unternehmerische Verantwortung, oder besser noch, als unsere Mission, unser technologisches Know-how, unsere wissenschaftliche Expertise und unsere unternehmerische Reichweite zu nutzen, um ein Branchenführer in Sachen Nachhaltigkeit zu sein. Wir sind entschlossen, Prozesse zu überdenken, uns zu transformieren und unsere Bemühungen auf Netto-Null-Treibhausgasemissionen, Null-Reue und endlose Möglichkeiten zu konzentrieren. Weitere Informationen zu unseren "Let's go for Zero"-Ambitionen finden Sie hier. https://www.globenewswire.com/Tracker?data=5zKkHmbxtLL-1wUp3…


Vom Markt wird es heute am kleinen Hexensabbat so eher "mittel" aufgenommen.

[eb10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.526.863 von Protestsongs am 27.03.24 16:35:21

Zitat von Protestsongs: Zum Thema EV habe ich wenig hinzuzufügen. Das sehe ich ähnlich wie ihr.

Allerdings darf man bei Umicore die andere Seite, d.h. den Absatz von Fahrzeugen mit Verbrennermotoren, nicht vernachlässigen. Hier wird über die Sparte "Katalysatoren" mit jedem Verbrenner (Auto oder Lkw) Cash verdient. Und da hier kaum noch investiert wird, hat man die nächsten Jahre noch sehr solide Barmittelzuflüsse, welche man für Investitionen nutzen kann.

Und der Bereich Recycling wird sich, sobald die Preise für Edelmetalle steigen, auch deutlich erholen. Langfristig sehe ich hier deutliches Potenzial. Zum einen weil der Bedarf an solchen Metallen generell steigen wird (und die Produktion vermutlich nicht in gleichem Maße ausgeweitet wird).
Zum zweiten weil man geopolitisch unabhängiger werden will und Recycling da nun Mal die einzige Möglichkeit ist (neue Minen in Europa und den USA sind ziemlich unrealistisch).
Und als letzter Punkt wird das Thema Nachhaltigkeit und CO2 Fußabdruck eben auch immer wichtiger. Hier hat Recycling ebenfalls Vorteile.

In Summe sehe ich umicore daher nicht schlecht aufgestellt. Und das Bewertungsniveau aktuell auch relativ attraktiv.

Das Thema Recycling hält mich auch noch an Umicore. Der Elektroschrott explodiert von Jahr zu Jahr und wird künftig zu einem riesigen Problem anwachsen. Dagegen ist das Plastikproblem ein "Lärcherl". Spätestens in einigen Jahren wird das politisches Thema werden. Zudem, die Verbrenner verschwinden nicht so schnell, das dürfte noch Jahrzehnte dauern wenn nicht gar inzwischen zurückgerudert wird.

[Protestsongs]

Zum Thema EV habe ich wenig hinzuzufügen. Das sehe ich ähnlich wie ihr.

Allerdings darf man bei Umicore die andere Seite, d.h. den Absatz von Fahrzeugen mit Verbrennermotoren, nicht vernachlässigen. Hier wird über die Sparte "Katalysatoren" mit jedem Verbrenner (Auto oder Lkw) Cash verdient. Und da hier kaum noch investiert wird, hat man die nächsten Jahre noch sehr solide Barmittelzuflüsse, welche man für Investitionen nutzen kann.

Und der Bereich Recycling wird sich, sobald die Preise für Edelmetalle steigen, auch deutlich erholen. Langfristig sehe ich hier deutliches Potenzial. Zum einen weil der Bedarf an solchen Metallen generell steigen wird (und die Produktion vermutlich nicht in gleichem Maße ausgeweitet wird).
Zum zweiten weil man geopolitisch unabhängiger werden will und Recycling da nun Mal die einzige Möglichkeit ist (neue Minen in Europa und den USA sind ziemlich unrealistisch).
Und als letzter Punkt wird das Thema Nachhaltigkeit und CO2 Fußabdruck eben auch immer wichtiger. Hier hat Recycling ebenfalls Vorteile.

In Summe sehe ich umicore daher nicht schlecht aufgestellt. Und das Bewertungsniveau aktuell auch relativ attraktiv.

[lilu-bit]

Doch ich bleibe zuversichtlich ...

Richtig @eb10 die Wirtschaft in Europa ist ein Trauerspiel, da hast Du völlig recht. Glücklicherweise läuft es in Nordamerika etwas besser, trotz Inflation und hohem Leit-Zins (USA). Aber auch da wachsen die Bäume nicht ungebremst in den EV-Himmel.

2024 soll dort eine Zellfabrik in St. Thomas, (Ontario / Kanada) von PowerCo Canada gebaut werden, in der auch Zellen von Umicore verbaut werden. Geplanter Produktionsstart ist 2027. Positive Anmerkung am Rande, der BMW-Batteriezellen-Lieferanten AESC aus den USA kauft künftig seine Zellen bei Umicore. Auch im polnischen Nysa ist Umicore mit am Start. Gute und bereits bekannte Beispiele, die zeigen, die Welt dreht sich auch ohne Deutschland weiter.

Natürlich müssen wir uns der Realität stellen, denn Elektromobilität ist nicht der Selbstläufer, wie wir immer dachten. Auch ich musste traurig feststellen, dass meine Investments in die EV-Lieferkette erst um Jahre später Ertrag bringen werden. Meine Hoffnung liegt jetzt mehr auf Batterie-Großspeicher für erneuerbare Energien. Mal sehen, ob die Kosten konkurrenzfähig sind.

Darum habe ich den Kauf von Umicore erst mal auf Eis gelegt. Mal abwarten, wie sich die Story 2024 entwickelt. Bis jetzt ist die Abwärts-Dynamik der Kursentwicklung vom Top 2021 eher ernüchternd. Doch ich bleibe zuversichtlich und beobachte Umicore's Entwicklung weiter.

[eb10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.311.809 von lilu-bit am 20.02.24 15:15:52

Zitat von lilu-bit: Den Spruch, "der Markt hat immer recht", kennen sicher einige. Aktuell erleben wir das gerade im Bereich Elektroantriebe. Von der Politik mit Subventionen vorangetrieben, steht exemplarisch der EV Sektor vor einer tragischen Ernüchterung. Die meisten Kunden wollen gar kein Elektrofahrzeug oder ihnen ist der Preis einfach zu teuer. Klima hin oder her.

Schlechtes makroökonomisches Umfeld

Doppelt tragisch ist das für Umicore, da zusätzlich noch die Zinspolitik der EZB und der FED erste Zinssenkungen erst für das zweite Halbjahr 2024 anpeilen. Analysten und Aktionären wird plötzlich bewusst, die Märkte sind viel zu hoch bewertet. Da rücken dann plötzlich die ökonomischen Fakten wieder stärker in den Fokus. Da sehen die Ergebnisse von Umicore für das FY 3023 nicht gut aus.

https://seekingalpha.com/news/4068033-umicore-non-gaap-eps-o…

Verhaltene Aussichten für 2024

Das Wirtschaftswachstum in Europa schwächelt gerade sehr, was die Auftragslage zusätzlich bremst. Das aktuelle Rating der Analysten für Umicore ist "halten". Der Blick auf den Chart zeigt, der Kurs (16.02.2024) von 21,51 USD liegt unter den untersten Schätzungen (low) der Analysten von 21,55 USD.



2024/2025 geht es wieder aufwärts

2023 haben wir das Tal der Tränen hinter uns gelassen. 2024 werden wir im zweiten Halbjahr eine Belebung der Wirtschaft sehen. Durch eine Entspannung der Zinspolitik wird die Wirtschaft wieder an Dynamik gewinnen. Umicores Engagement im Batteriematerial-Bereich wird erste Früchte tragen. Denn wenn uns eins die Vergangenheit gezeigt hat, EV's verkaufen sich nicht über Subventionen, sondern über einen günstigen Preis. Da mischt Umicore mit seinen Batteriematerialien ganz vorn mit. Denn der Preis der Batterie bestimmt den Preis für das Auto.

Also, dass es 2025 wieder aufwärts gehen soll ist vermutlich ein Wunschdenken. Schau ma uns mal die Budget der europäischen Staaten an, zb Frankreich ein BIP von -7% im Jahr 2023. Deutschland nicht viel besser und das Geld fließt weiter in die Ukraine und den Militärausgaben. Zudem werden die Fachkräfte immer weniger und die Arbeitsleistung immer geringer. Wird nicht eine 35 Stunden Woche genehmigt, wird gestreikt. Jeder der einen geraden Satz schreiben kann, studiert. Wohin mit all diesen jungen Menschen, zum Arbeiten oftmals unbrauchbar. Dafür wollen sie gleich mal ein Startkapital vom Staat wohl für nette Reisen. Ok, vielleicht jetzt ein wenig übertrieben meine Darstellung - Ausnahmen bestätigen die Regeln - aber so ähnlich läuft´s wohl. Europa hat die beste Zeit gesehen!

[Songbird]

Was erzählt der CEO da für Märchen. Die Zahlen waren grottenschlecht und sein Ausblick mies. Das ganze Batteriegeschäft ist bislang ein einziges Wunschdenken und Wolkenkuckucksheim. Schade, dass man den Mann noch nicht durch einen fähigen CEO ersetzt hat. Vielleicht sollte er sich einmal den Chart ansehen und dann den Hut nehmen.

[Shanghai2006]

Jetzt hoofen wir mal, das all die neuen Anlagen gut produzieren und das wertvolle Zeug gut verkauft wird.

[Shanghai2006]

Umicore publishes its 2023 Integrated Annual Report: Driving transformation for the future
March 22, 2024 06:00 ET| Source: Umicore

Umicore publishes its 2023 Integrated Annual Report: Driving transformation for the future

Umicore has published its Integrated Annual Report: Driving transformation for the future, providing a comprehensive overview of the Group’s strategic, financial, operational and ESG (environmental, social and governance) performance over the year 2023.

“Umicore’s 2023 results demonstrated our ability to deliver strong cash flows and margins in the face of challenging market conditions. 2023 marked also the year of driving the transformation for the future, having established the right foundations for the success of our 2030 RISE Strategy. Battery Materials made strong progress on its growth trajectory with firm supply contracts serving our global car and battery customers from our ‘local-for-local’ supply chains and with a broad battery technology roadmap. Progress in the decarbonizing of our activities translated into renewable electricity covering more than 40% of our electricity needs, and we strengthened our Management Board with two new roles focused on Technology and on People – core elements of our 2030 RISE Strategy. Those and many more milestones we achieved thanks to the committed involvement of our colleagues worldwide and mean we’re confidently embarking on the next stage of our journey,” said Mathias Miedreich, CEO of Umicore.

Strategic milestones towards 2030 RISE

In Battery Materials for electric vehicles, construction started on its greenfield plant in Canada. This marked the last step in establishing a global battery materials production presence, which is backed by firm long-term supply contracts with car and battery customers worldwide and significant government grants. Umicore’s IONWAY joint venture with Volkswagen’s PowerCo decided to build its first battery materials plant in Nysa, Poland, next to Umicore’s existing plant. Just one-and-a-half years into its 2030 RISE Strategy, Umicore announced in October an order book for battery materials of 190 gigawatt hours (GWh) contracted cathode materials volumes for 2027 and 270 GWh for 2030, while at the same it could lower its expected 2022-26 investment needs to execute the order book. In Catalysis, the groundbreaking of Umicore’s large-scale fuel cell catalyst plant in China marked another milestone, addressing growing demand for green hydrogen. Umicore launched an “Efficiency for Growth” program Group-wide to adapt to an increased challenging global context, while reinforcing its mindset of continuous improvement and delivering on excellence in the execution of its growth trajectory.

Strong cash flows and margins in a tough year

Umicore’s 2023 results demonstrated the Group’s resilience even with significant headwinds from lower PGM (platinum group metals) prices, higher inflation and after having raised its investments for future growth, notably in Battery Materials. Umicore delivered a strong adjusted EBITDA margin of 25% – in line with the 2030 RISE Strategy margin of more than 20% – and a strong operational free cash flow of € 332 million. Those results were achieved thanks to financial discipline, accelerated efficiencies through the launch of its “Efficiency for Growth” program and by expanding the strategic hedging of metals in terms of the duration and proportion of such contracts to the benefit of more predictable cash flows. Slightly higher earnings at Energy & Surface Technologies were due to a one-off contribution from Battery Materials. Catalysis delivered record results for the third consecutive year, while Recycling again reported very high returns on invested capital well above pre-2020 levels.

ESG

Umicore’s Climate Transition Plan underlines our commitment to climate action, resilience and transparency. As such, Umicore progressed in the decarbonization of its activities, with more than 40% of its electricity needs covered by renewable energy. Its European activities, which include two of Umicore’s largest sites worldwide and located in Belgium, were powered by 57% of renewable electricity. In terms of responsible sourcing, Umicore expanded its sustainable sourcing frameworks and third-party auditing from cobalt to nickel and lithium.

https://www.globenewswire.com/en/news-release/2024/03/22/285…

[lilu-bit]

Planwirtschaft funktionierte noch nie

Den Spruch, "der Markt hat immer recht", kennen sicher einige. Aktuell erleben wir das gerade im Bereich Elektroantriebe. Von der Politik mit Subventionen vorangetrieben, steht exemplarisch der EV Sektor vor einer tragischen Ernüchterung. Die meisten Kunden wollen gar kein Elektrofahrzeug oder ihnen ist der Preis einfach zu teuer. Klima hin oder her.

Schlechtes makroökonomisches Umfeld

Doppelt tragisch ist das für Umicore, da zusätzlich noch die Zinspolitik der EZB und der FED erste Zinssenkungen erst für das zweite Halbjahr 2024 anpeilen. Analysten und Aktionären wird plötzlich bewusst, die Märkte sind viel zu hoch bewertet. Da rücken dann plötzlich die ökonomischen Fakten wieder stärker in den Fokus. Da sehen die Ergebnisse von Umicore für das FY 3023 nicht gut aus.

https://seekingalpha.com/news/4068033-umicore-non-gaap-eps-o…

Verhaltene Aussichten für 2024

Das Wirtschaftswachstum in Europa schwächelt gerade sehr, was die Auftragslage zusätzlich bremst. Das aktuelle Rating der Analysten für Umicore ist "halten". Der Blick auf den Chart zeigt, der Kurs (16.02.2024) von 21,51 USD liegt unter den untersten Schätzungen (low) der Analysten von 21,55 USD.



2024/2025 geht es wieder aufwärts

2023 haben wir das Tal der Tränen hinter uns gelassen. 2024 werden wir im zweiten Halbjahr eine Belebung der Wirtschaft sehen. Durch eine Entspannung der Zinspolitik wird die Wirtschaft wieder an Dynamik gewinnen. Umicores Engagement im Batteriematerial-Bereich wird erste Früchte tragen. Denn wenn uns eins die Vergangenheit gezeigt hat, EV's verkaufen sich nicht über Subventionen, sondern über einen günstigen Preis. Da mischt Umicore mit seinen Batteriematerialien ganz vorn mit. Denn der Preis der Batterie bestimmt den Preis für das Auto.

[Songbird]

Na also, jetzt hat es der inkompetente Vorstand endlich geschafft die Aktie unter 20€ zu drücken. Miese Zahlen und ein mieser Ausblick führen zu downgrades.
Die Batterieträume werden den Wert noch weiter nach unten ziehen. Mal sehen wann Vorstand und Aufsichtsrat für diese Unternehmens- und Kursentwicklung endlich die Verantwortung übernimmt.

[eb10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.255.551 von Songbird am 10.02.24 10:40:18

naja, produzieren wir all die
Dinge wie angesprochen in Europa können wir uns gleich auf eine Inflation jenseits von 25% einstellen. Wobei wer soll es übrigens machen, aber vielleicht sind ja die Europäer bereit ihre wöchentliche Arbeitszeit auf 60 Stunden zu erhöhen. Zwischen Wunsch und Realität klafft halt ein großer Ozean.

[Songbird]

Na prima, weitere Schulden für ein Geschäft, dass keinen Gewinn oder Mehrwert verspricht. Batterieproduktion in Europa wird ein Verlustgeschäft werden.
Umicore wird dasselbe Schicksal ereilen wie es bei Verbio, SMA oder MeyerBurger der Fall ist. Die Politik verhält sich China gegenüber wie das Kaninchen vor der Schlange. Niemand traut sich gegen chinesisches Dumping vorzugehen, aus Angst vor der Gegenreaktion. Lieber versucht man Versäumnisse mit steuerfinanzierten Subventionen zuzukleistern. Reicht das Geld nicht dafür, kann man ja noch die Steuern erhöhen und den Leuten, die ein EV kaufen sollen das Geld dafür wegzunehmen. Europäische Umweltstandards, Sozialpolitik und Gewerkschaften machen eine nicht nur kostendeckende, sondern auch gewinnbringende Produktion von Batterien unmöglich. Chinesische Batterien zu Dumping Preisen werden den Markt bestimmen, so wie es derzeit bei EV ebenfalls der Fall ist. Der Vorstand von Umicore befindet sich n.m.M. hier auf dem sogenannten "Holzweg". Die Anteilseigner werden es schmerzhaft zu spüren bekommen. Wenn man es in Europa mit dem sog. Green Deal ernst meinen würde, müsste die EU schon längst gegen das chinesische Dumping vorgehen. Davor hat aber vor allem Deutschland Angst.

[Shanghai2006]

EIB Commits €350 Million to Umicore for EV Battery Materials Innovation and Recycling
Posted on 8, February 2024 by EuropaWire

In a significant move to bolster Europe’s electric vehicle (EV) battery industry, the European Investment Bank (EIB) has entered a €350 million financing agreement with Umicore to support research, development, and innovation (RDI) in rechargeable battery materials technologies. This eight-year loan, signed on the sidelines of the EIB Group Forum in Luxembourg, aims to advance Umicore’s pioneering work across its research centers in Belgium, Finland, Germany, and Poland. Umicore’s expertise in battery materials science and its commitment to a complete battery materials supply chain, including recycling, align with the European Union’s Green Deal ambitions and reinforce Europe’s competitiveness in clean mobility. This investment underscores the EIB’s dedication to fostering strategic net-zero technologies and accelerating Europe’s transition to climate neutrality.

LUXEMBOURG, 8-Feb-2024 — /EuropaWire/ — The European Investment Bank (EIB) and Umicore have signed a €350 million financing agreement to support Umicore’s research, development and innovation (RDI) in rechargeable battery materials technologies for electric vehicles (EV) and the recycling of electric vehicle batteries. The eight-year loan, benefitting from competitive financing conditions, will contribute to the development of innovative technologies at Umicore’s research centres in Olen, Hoboken (Belgium), Kokkola (Finland), Hanau (Germany) and Nysa (Poland). It follows a €125 million loan that the EIB had granted to Umicore in 2020 to help finance Europe’s first production facility for cathode active materials for electric vehicles in Poland.
...

https://news.europawire.eu/eib-commits-e350-million-to-umico…

[Shanghai2006]

2024 EV forecast: the supply chain, charging network, and battery materials market
Dec. 2023

2024 EV forecast: the supply chain, charging network, and battery materials market

[Shanghai2006]

Und noch ein Anderes



https://eitrawmaterials.eu/eit-rawmaterials-partners-in-batt…

[Shanghai2006]

Eine Uebersicht


https://evmarketsreports.com/securing-the-value-chain-oems-i…

[Songbird]

Dem Kurs der Umicore Aktie sind nach unten offensichtlich keine Grenzen gesetzt. Ich bleibe hier bei meiner Einschätzung, dass eine Ablösung des Vorstandes bei einem Kurs von 20€ und darunter dringend geboten ist. Wer die Vernichtung von über 60% des Unternehmenswertes zu verantworten hat und die Verschuldung des Unternehmens für irgendwelche Visionen nach oben treibt, anstatt endlich sein Augenmerk auf die Margen des Kerngeschäftes zu richten, hat einen sehr schlechten Job gemacht. Vermutlich gibt es dafür sogar noch Boni. Man kann für deren Finanzierung ja immer noch die Dividende kürzen. Mittlerweile dürfte klar sein, dass sich nennenswerte Beiträge zum Nettogewinn durch das angestrebte Batteriegeschäft um mehrere Jahre nach hinten verschieben werden. Alle Automobilhersteller überprüfen derzeit ihre Planungen für EV. GM und Ford nehmen hier Investitionen zurück und die deutschen Hersteller wissen noch gar nicht, wie es weitergehen soll. Ohne staatliche Subventionen sind diese Autos kaum verkäuflich. Werden keine EV verkauft, werden auch keine Batterien gebraucht. Wenn man jetzt mal nachvollzieht, wer und wie viele Unternehmen mit Batteriematerialien in Zukunft Geld verdienen wollen, kann man sich gut vorstellen wo die Margen in diesem dann folgenden Unterbietungs- und Verdrängungswettbewerb zu suchen sein werden. Ich gehe auch nicht davon aus, dass chinesische Hersteller ihre Batteriematerialien oder fertige Batterien bei PowerCo/Umicore kaufen werden. Auch bei VW hat man bemerkt, das PowerCo wohl nicht das bringt was man sich davon versprochen hat und plant ggf. einen Börsengang um das bislang investierte Geld zurückzubekommen und die langfristig folgenden Investitionen auf PowerCo abzuwälzen. Vielleicht sollte sich Umicore diesem Vorgehen anschließen. Der Veröffentlichung der Zahlen für 2023 sehe ich mit Grausen entgegen. Noch übler wird vermutlich der Ausblick für 2024. Die Verantwortung für dieses Desaster tragen der Vorstand und der Aufsichtsrat, die sich für diese Leistung vermutlich gegenseitig loben werden. .

[graueeminenz77]

Tja, als 'Eröffner' dieses Threads (man hat mich zwischenzeitlich gezwungen wegen 'Inaktivität' den Nickname zu ändern 🤔🤯😇 ... ist egal) kann ich mit gutem Gewissen nur sagen, dass Technik jedweder Art immer mit Chancen aber auch Risiken verbunden ist 😬. The EV Karte sieht man bei mir auch am Thread von SQM. 🤫. Ich würde mit guten Gewinnen "ausgestoppt" (zum Glück 🤒) und nicht wie mancher Prahlhans sagen würde zu Höchstkursen 🤕. Zwei meiner noch empfohlenrn Werte wurden durch Übernahmen ausgestoppt (auch mit recht gutem Gewinn) und bei der Norilsk Nickel habe ich " Schiffbruch" erlitten (die ADRs wurden mir durch "Uschi" und Co. in meinem jetzigen Verständnis für wertlos erklärt... okay sieht s kann noch einen Hundeknochen geben 😩🥶). Sonst hat sich bewährt, dass bei McDonalds immer gefressen wird (also Immobilienwert und Unternehmensgewinne durch Fastfood) und sonst nur dass jeder irgendwie immer versichert sein möchte 🤕🧐 ... also MüRück und Hannover Rück und noch die Allianz 🤑. Sonst nur noch Sparlänr und Basisinvest in ETF018 (zuvor ETF 110) und zwei Verwaltern, also DWS und Amundi S.A. 😇. Der Rest ist "Zockerei" aber mit deutschen Aktien kann einem irgendwie nicht mehr wohl sein, außer den vorgenannten drei Versicherern, die weltweit agieren und eine gesunde Bilanz haben. NVIDIA war noch ein "Glücksgriff" den ich letztes Jahr beendet habe. Nun "lockt" Umicore, wenn ich den Chart ansehe. Wenn ich aber bedenke, dass es denen wie anderen EU Unternehmen geht, kann ich fast nur sagen wie damals "Einstieg empfohlen" bei ca. 12 Euro 🤯💥😱. Hart aber nicht unrealistisch 🥶. Irgendwie ist das Banner, das an vielen Kirchen hängt "Hoffnung tut der Seele gut" derzeit nur ein Stofffetzen 😱😱😱😱 .... hätte nie geglaubt, das mal schreiben zu "müssen" ... aber so sieht "meine" gefühlte Realität leider aus 🤕. Alles Gute für Euch und Umicore lege ich zur Watchlist. Bleibt gesund ❤️👍 sonst ist alles "Nichts" 😪😪😪😪✨

[lilu-bit]

Wo geht die Reise hin?

Ein gelungener Schachzug

In Zeiten eines regelrechten KI-Hypes diese Karte auszuspielen, ist ein cleverer Schachzug. Denn Umicore hat es dringend nötig, wenn man sich die Entwicklung ihres Aktienkurses ansieht. Zumindest werden einige Kleinanleger und Zocker begeistert sein und kurzfristig wird es vielleicht den Kurs beflügeln.

dunkle Wolken am EV Himmel

Bei den institutionellen Anlegern und den Analysten wird das nicht unbedingt Euphorie entfachen. Zum Einen stagniert in letzter Zeit die EV Begeisterung bei den Kunden der großen US-Autovermietern Hertz und Sixt ...

https://www.nextg.tv/news/strategiewechsel-im-elektroauto-se…

... aber auch bei Ford in Kentucky wird die Reißleine gezogen. Margendruck und Verluste sind der Grund.

https://www.theverge.com/2023/10/26/23934172/ford-12-billion…

Zahlen bitte

Zum anderen spricht Umicores Bilanz der letzten beiden Jahre gegen eine Erholung des Aktienkurses in 2024.

Wenn wir uns die Bilanz der letzten beiden Jahre von Umicore ansehen, spricht nicht viel dafür, dass der Aktienkurs 2024 in die Höhe schnellen wird. Die Marktkapitalisierung ist seit 2021 um 3.590,8 Mio. $ geschrumpft. Einerseits ist in dieser Zeit der Gesamtumsatz um 1.494,7 Mio. $ gefallen und gleichzeitig die Gesamtverschuldung um 580,8 Mio. gestiegen. Seit 2021 ist der Gewinn pro Aktie von 2,56 $ auf 2,01 $ gesunken.

Lag der freie Cashflow 2021 noch bei 879,0 Mio. $ ist er die letzten 12 Monate auf -85,8 Mio. $ gesunken. Oder anders ausgedrückt -0,36 $ freier Cash Flow pro Aktie jetzt.

Es gibt Hoffnung

Für 2025 sehen die Analysten ein Silberstreif an Umicores Himmel. Die Umsätze sollen dann auch wieder um 7,43 % YoY, das EBIT um 5,01 % YoY und der Gewinn pro Aktie um 4,24 % YoY wachsen. Ende 2025 soll auch die Anlage für Batteriematerialien in Ontario, Kanada fertiggestellt sein und 2025 die Produktion aufnehmen. Im selben Jahr will auch im polnischen Nysa das Gemeinschaftsunternehmen Umicore/PowerCo Batteriematerial für das VW-Zellwerk in Salzgitter liefern.

Verfolgen wir also dieses Jahr aufmerksam den Kurs von Umicore, um einen günstigen Einstiegspreis für neue Investments zu finden, für die hoffentlich gute Entwicklung nach 2025. Vielleicht überrascht uns ja auch die Entwicklung im Recyclinggeschäft oder 2026 die Anlage für Brennstoffzellenkatalysatoren in China. Schauen wir mal.

Legende:
YoY - Year-over-Year – manchmal auch als Year-on-Year (Jahr-gegen-Jahr) bezeichnet, ist ein häufig verwendeter Finanzvergleich.

[Oginvest]

Umicore enters AI platform agreement with Microsoft

Zitat von Oginvest: Umicore enters AI platform agreement with Microsoft to accelerate and scale its battery materials technologies development

Umicore has entered into an agreement with Microsoft to use artificial intelligence (AI) as a means to facilitate and accelerate its research in battery material technologies for electric vehicles, a key growth area for the Group. It will make Umicore a first-mover in applying an AI-based approach to support battery scientists in developing new battery materials, enabling their faster time-to-market and an even more cost efficient development process.
...

https://www.umicore.com/en/newsroom/news/umicore-enters-ai-p…

[Robbi30]

Tja diese starken Abverkäufe lassen alle Verunsicherten und zittrigen mitziehen und schwups haben wir eine Abwärtsspirale. Aber dieses niedrige Kursniveau bringt wieder ordentlich Luft zur Erholung und bei guten Nachrichten in den kommenden Wochen und Monaten wird sich irgendwann das ganze umkehren und wir freuen uns über steigende Kurse.
Die Herabstufungen der Kursziele sind lediglich von zwei Seiten geprägt.
Ich bleibe hier dabei, freue mich darauf stetig nachzulegen und denke definitiv langfristig.

[sirius132]

Bald ist alles Schlechte raus.

[Songbird]

Hier ist der Link

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/umicore-…

[Robbi30]

Quelle?

Gibt es eine Quelle zu den aktuellen Kurszielen? Ich kann nichts finden dazu

[Songbird]

Na Also, die Meldung ist da. Deutsche Bank und BofA haben das Kursziel herabgesetzt. BofA hat Umicore auf Sell und DB auf neutral herabgesetzt.
Siehe Reutersmeldung von heute auf Finanznachrichten.

[lilu-bit]

Nicht die Shortseller ...

... vielmehr die Investitionsvolumen lassen vermutlich manche Anleger zögern. Doch ab 2025, sollten sich diese Kosten beginnen zu amortisieren.

https://www.volkswagen-group.com/de/pressemitteilungen/neuer…

Auf der anderen Seite bekommt UMICORE auch den makroökonomischen Gegenwind zu spüren. Hartnäckige Inflation und hoher Leitzins machen Schulden basierende Investitionen zu einer Herausforderung. Ab 2025 sehe ich dann Licht am Ende des Tunnels.

[Songbird]

Ich denke nicht, dass man hier alles Shortsellern in die Schuhe schieben kann. Außerdem, Shortseller tauchen vermehrt dort auf wo es stinkt. Außerdem müssen auch Shorties Geld verdienen. Wenn bei diesem Kurs jemand im großen Stil short geht, mit welchem Kurs rechnet der denn in Zukunft. 15 Euro oder 10 ?
ich vermute vielmehr dass die Gründe bei Umicore zu suchen sind. Wie wird der Ausblick für 2024, kann Umicore noch die Dividenden bezahlen oder frisst der Schuldendienst für die Träumereien des Vorstandes den kargen Gewinn auf. Hat jemand hiervon Wind bekommen? Das würde auch Shortseller interessieren. Vielleicht erfahren wir in Kürze etwas davon.

[Robbi30]

Ich denke, dass hier heftige Shortselleraktionen stattfinden. Der Kurs wird jeden Morgen heftig attackiert und plötzlich stark abverkauft.
Im Tagesverlauf erholt er sich dann etwas.
Dieses Spiel kenne ich von vielen Werten ganz besonders aus dem Bereich Erneuerbare Energien.
Ich verkaufe keine einzige Aktie. Für mich ist auch das Management nicht schlecht oder zu kritisieren. Das Unternehmen steht gesund dar. Es befindet sich eben im „Umbruch“ und investiert in neue Produktionsanlagen. Es ist solide und wird spätestens im nächsten Jahr neue Fabriken in Betrieb nehmen. Dann dürfte ein anderer Wind wehen. Ich sitze das aus

[E.S.T.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.072.042 von Songbird am 09.01.24 10:20:42

Mit dieser Annahme:

"Das alles stützt meine Annahme, dass es sich hier um eines der am schlechtesten geführten Unternehmen in Europa handelt."
würde ich bei Umicore so schnell wie möglich aussteigen und z. B. Linde kaufen.

[Songbird]

Es ist schon interessant den Kursverlauf von Umicore zu verfolgen. Das alles stützt meine Annahme, dass es sich hier um eines der am schlechtesten geführten Unternehmen in Europa handelt. Statt endlich an den Margen zu arbeiten träumt man hier von Batterien und den Materialien. Das Problem ist n. m. M. das auf absehbare Zeit hier ein Überangebot bestehen wird und die Preise so einbrechen, dass hier niemand Geld verdienen wird. Die exorbitanten Investitionen die hier, auf Basis von Fremdkapital, getätigt werden belasten das Unternehmen auf nicht absehbare Zeit. Umicore bräuchte zuerst einmal ein radikales Kostensenkungsprogramm und keine Träumereien des Vorstands. Ich habe schon einmal vermutet, dass bei einem Kurs von 20 Euro dieser extrem erfolglose Vorstand seinen Hut nehmen wird.
Ich habe den Absprung hier, aufgrund falscher Hoffnungen, leider verpasst. So viel totes Geld, mit dem man in vernünftigen Unternehmen jetzt Geld verdienen könnte tut weh. Aber hier gibt es ja noch genug Gläubige. Ich wünsche uns viel Erfolg, damit ich mich von Umicore irgendwann einmal wieder verabschieden kann.