Gute Aussichten trotz Krise KZ 800€

"Der deutsche Pumpenhersteller KSB sieht sich in Pakistan als Marktführer. Landesgeschäftsführer Imran Ghani erklärt im Interview, wie er die Konkurrenz auf Abstand hält."

https://www.gtai.de/de/trade/pakistan/branchen/-pakistans-wa…

Starke Nachfrage im Segment Wasser. Dies wird bei der Peer Group am höchsten bewertet. Siehe KGV 2026e von Xylem von 30,4 zu ca. 11,3 von KSB (Vorzüge).

Eine Zusammenlegung der beiden Aktiengattungen würde wohl den Bewertungsabstand zu den Peers verringern helfen. Am niedrigsten ist Sulzer bewertet, KGV 2026e 17,5.

Wenn die Dividende ein Drittes des Konzernergebnisses betragen soll, wäre das für 2025 ca. EUR 29 / EUR 29,26 für die Vorzüge.

wenn jetzt die Kosten für SAP wegfallen, sollte 2026 doch auch ganz positiv aussehen

"KSB setzt den Wachstumskurs auch 2025 fort

Vorläufige Geschäftszahlen für das Jahr 2025

1. Auftragseingang und Umsatz über 3 Milliarden Euro
2. EBIT über Vorjahr
3. Ausblick 2026 sieht Wachstum vor"

https://www.ksb.com/de-global/presse/mitteilungen/uebersicht…

Antwort auf Hiberna 02.02.26 18:04:20 Uhr

Endlich mal eine offizielle Verlautbarung zu dem Thema Stamm-/Vz-Aktien. Bisher hatten wir ja nur spekuliert und ein Aktiensplit wäre sicher auch hilfreich, die Performance weiter zu verbessern. Bliebe noch die KGaA-Struktur zu verändern, insbesondere unsere Überseefreunde sehen das nicht

gerne...

"Ein Gesprächsthema ist dabei der optisch hohe Kurs der KSB Aktie (WKN: 629203, ISIN: DE0006292030, https://www.4investors.de/aktien/ksbvz.php, https://www.4investors.de/archiv/aktien/ksbvz.php) von mehr als 1.000 Euro. Hier denkt man bei KSB über einen Aktiensplit nach, damit der Kurs günstiger erscheint. Die Entscheidung soll vermutlich im Jahresverlauf fallen. Gleiches gilt für die Überlegung, Stamm- und Vorzugsaktien zusammenzuführen."

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

Gewinnschätzung eines Analysten:

EPS für

2026 EUR 99,02 / Dividende EUR 29,27 / Buchwert 822,60 pro Aktie / NetCash 490 Mio.

2027 EUR 113,20 / Dividende EUR 32,68

Mit Flowserve KGV 2026 von 20 wäre das Kursziel aufgrund der Peergroup EUR 1.980. Die anderen Pumpenhersteller mit Servicegeschäft haben ähnliche Bewertungen wie Flowserve.

Heute wurde (mal wieder) die 1.000er-Marke geknackt.🤗🤑

Antwort auf cercado 12.11.25 13:54:26 Uhr

Guten Tag!

Die KSB wurde wieder in der Zeitschrift Börse Online erwähnt (in der Ausgabe von letzter Woche).

Auf dem Titel steht "Die stärksten Substanzwerte weltweit". In dem entsprechenden Artikel werden 8 Aktien erwähnt - unter anderem die KSB. Börse Online stellt in dem Artikel vor allem auf die sehr guten Aussichten in den Bereichen "Wasser/Abwasser" und "Energie" ab. Im Vergleich zur Konkurrenz (genannt werden Sulzer, Alfa Laval und Spirax wäre KSB vor allem beim Kurs Buchwert Verhältnis deutlich günstiger.

Als Kursziel werden 1.100 Euro für die Vorzugsaktie genannt.

...so entspannt sieht es auch Börsengeflüster...

https://publisher.boersengefluester.de/de/ksb-ungewohnliche-…

Cercado

trotz der Dividende sollten auch die Schulden weiter sinken,

und es gibt auch wieder etwas Spielraum sich vielleicht weiter zu expandieren,

kleinere Spezialeinheit zu übernehmen wäre ja auch mal ein nettes Bonbon

der Chart sieht super aus, VZ steigen über die Stämme, Umsätze sind hoch,

das sieht alles nach weiteren Kurssteigerungen aus, schätze mal wir siehen die 1000 noch vor Dezember

Starkes Quartal für KSB!

Wenn die Bedeutung der KSB-Pumpen für Nuklearkraftwerke erkannt wird, sollte die Bewertung massiv ansteigen - siehe Flowserve.

Damit sollte auch die Dividende 2025 weiter steigen.

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OTS: KSB SE & Co. KGaA / KSB erzielt starkes drittes Quartal 2025

Di, 11.11.25 09:02· Quelle: dpa-AFX

KSB erzielt starkes drittes Quartal 2025 Frankenthal (ots) - - Auftragseingang und Umsatz liegen über Vorjahr - EBIT bereinigt um die Kosten der Einführung von SAP S/4HANA über Vorjahr - Prognose für 2025 bestätigt Der Pumpen- und Armaturenhersteller KSB setzt im dritten Quartal 2025 die positive Entwicklung des ersten Halbjahres 2025 trotz schwieriger Rahmenbedingungen fort. Auftragseingang, Umsatz sowie das um die Kosten der Einführung von SAP S/4HANA bereinigte Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern (EBIT) liegen über der Vorjahresperiode. Dr. Stephan Timmermann, Sprecher der Geschäftsleitung, sagt: "Die weltweite Investitionszurückhaltung, die zugehörige Wirtschaftsabschwächung und der Wertverlust des US-Dollars haben auch das dritte Quartal für KSB zu einer Herausforderung gemacht. Gleichwohl haben wir Auftragseingang, Umsatz und Ergebnis gesteigert und die positive Unternehmensentwicklung fortgeschrieben." In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 hat KSB den Auftragseingang um 2,7 % auf 2.448 Mio. EUR (davon 750 Mio. EUR im dritten Quartal) gesteigert. Bereinigt um Währungseffekte von 51 Mio. EUR hätte sich ein Wachstum des Auftragseingangs um 4,8 % ergeben. Das Segment Pumpen wuchs mit einer Rate von 7,2 % auf 1.350 Mio. EUR am stärksten. Danach folgt das Segment Armaturen mit einem Auftragseingang von rund 323 Mio. EUR (+ 1,0 %). Dagegen reduzierte sich der Auftragseingang im Segment KSB SupremeServ aufgrund geringerer Ersatzteilnachfrage in den Märkten Bergbau und Energie um 3,7 % auf 775 Mio. EUR. Innerhalb des Segments Pumpen, welches das Geschäft mit Neupumpen ohne Ersatzteile enthält, realisierte der Bereich Standardmärkte aufgrund des wachsenden Wassergeschäfts ein Wachstum von 8,1 %. Der Marktbereich Bergbau steigerte den Auftragseingang um 6,5 %. Nach einem Auftragsrückgang im ersten Halbjahr im Marktbereich Energie führten größere Einzelaufträge im dritten Quartal 2025 nunmehr zu einem kumulierten Anstieg für die ersten neun Monate von 2,7 %. Die Auftragseingänge in der Region Mittlerer Osten / Afrika stiegen um 9,2 %, in Europa um 2,3 %. Die Regionen Asien / Pazifik sowie Amerika verzeichneten währungsbedingt ein Wachstum von 2,5 % bzw. 2,0 %. Die Umsatzerlöse hat KSB in den ersten drei Quartalen um 2,8 % auf 2.233 Mio. EUR (davon 768 Mio. EUR im dritten Quartal) gesteigert. Bereinigt um den Währungseffekt von 45 Mio. EUR wäre der Umsatz um 4,9 % gestiegen. Mit einem Wachstum um 4,0 % auf 1.180 Mio. EUR erzielte das Segment Pumpen den stärksten Anstieg. Dazu trugen insbesondere die Standardmärkte aufgrund des wachsenden Wassergeschäfts mit einem Wachstum von 4,4 % auf 962 Mio. EUR bei. Während der Marktbereich Energie einen Umsatzanstieg um 5,2 % realisierte, fielen die Umsatzerlöse im Marktbereich Bergbau mit -3,8 % etwas unterhalb des Vorjahres aus. Das Segment Armaturen realisierte ein Umsatzplus von 2,9 % auf 304 Mio. EUR. KSB SupremeServ erwirtschaftete in den ersten drei Quartalen 2025 mit 749 Mio. EUR (+1,0 %) nur ein leichtes Wachstum im Vergleich zum Vorjahr. Der vergleichsweise geringe Anstieg ist bedingt durch größere Ersatzteilaufträge in der Vorjahresperiode in den Märkten Energie und Bergbau sowie negativer Währungseffekte in Höhe von 14 Mio. EUR. Während die Umsatzerlöse in der Region Mittlerer Osten / Afrika um 5,1 % und in Europa um 3,4 % stiegen, belief sich das Wachstum in den Regionen Asien / Pazifik und Amerika währungsbedingt auf 3,1 % bzw. 0,5 %. In den ersten drei Quartalen 2025 erzielte KSB ein EBIT in Höhe von 186,3 Mio. EUR bzw. 78,3 Mio. EUR im dritten Quartal (Vorjahr 188,8 Mio. EUR bzw. 72,5 Mio. EUR im dritten Quartal). Belastet wurde dieses EBIT durch externe, nicht operative Transformationskosten für SAP S/4HANA in Höhe von 20,7 Mio. EUR gegenüber 7,5 Mio. EUR in der Vorjahresperiode. Darüber hinaus wirkten sich negative Währungseffekte mit 6,0 Mio. EUR aus. Bereinigt um den SAP S/4HANA-Sondereffekt hat KSB das EBIT in den ersten neun Monaten auf 207,0 Mio. EUR und die EBIT-Marge auf 9,3 % gegenüber einer vergleichbaren Marge von 9,0 % im Vorjahreszeitraum gesteigert. Das Segment Pumpen erzielte vor allem aufgrund der Ergebnissteigerung in den Standardmärkten ein EBIT von 50,5 Mio. EUR gegenüber 36,5 Mio. EUR im Vorjahr. Das EBIT im Segment Armaturen mit -2,5 Mio. EUR lag um 4,4 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert. Im Segment KSB SupremeServ verringerte es sich aufgrund geringerer Ersatzteilverkäufe im Bergbau- und Energiemarkt im Jahr 2025 um 12,2 Mio. EUR auf 138,2 Mio. EUR. Sämtliche Segmentergebnisse sind durch die SAP S/4HANA-Transformationskosten in Höhe von 20,7 Mio. EUR belastet. Dr. Stephan Timmermann blickt voraus: "Der Fokus für das vierte Quartal liegt jetzt darauf, den weltweiten Auftragsbestand zu Umsatz werden zu lassen. Trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen blicken wir zuversichtlich auf das Gesamtjahr 2025 und sind überzeugt, das Unternehmen weiterhin im Zielkorridor für Auftragseingang, Umsatz und Ergebnis zu halten - damit dürften wir erneut auf ein Rekordjahr zusteuern." KSB ist ein international führender Hersteller von Pumpen und Armaturen. Der Konzern mit seiner Zentrale in Frankenthal ist mit eigenen Vertriebsgesellschaften, Fertigungsstätten und Servicebetrieben auf fünf Kontinenten vertreten. Der Konzern hat im Geschäftsjahr 2024 mit rund 16.400 Mitarbeitern einen Umsatz von ca. 3 Mrd. EUR erzielt. Pressekontakt: Sonja Ayasse Tel + 49 6233 86-3118 Mobil [phone] mailto:[e-mail] Weiteres Material: http://presseportal.de/pm/100499/6155697 OTS: KSB SE & Co. KGaA ISIN: DE0006292006

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei KSB Vz. steht morgen der Termin "Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q3)" an.
286 Nutzer haben KSB Vz. im Portfolio und 414 unserer Nutzer haben KSB Vz. auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu KSB Vz. finden Sie auf der KSB Vz. Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Morgen gibt es die Zahlen zu Q3/2025. Dass die Aktie heute deutlich anzieht, ist sicher kein so schlechtes Zeichen...

Antwort auf Huta 31.10.25 13:41:33 Uhr

Börse Online empfiehlt die Aktie in der aktuellen Ausgabe auch zum Kauf (mit einem Kursziel von 1.200 Euro).

der Beitrag in Börse Online ist öffentlich abrufbar unter https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/ksb-aktie-us…

Guten Abend!

KSB und Hermetic haben einen Kooperationsvertrag abgeschlossen, um den zivilen Nuklearmarkt, den man als Wachstumsmarkt sieht, optimal bedienen zu können

https://www.ksb.com/de-global/presse/mitteilungen/uebersicht…

Guten Tag !

Börse Online empfiehlt die Aktie in der aktuellen Ausgabe auch zum Kauf (mit einem Kursziel von 1.200 Euro). Begründet wird dies hier vor allem mit den Aussichten für die Tochter GIW in den USA und mit der RenaIssance der Kernkraft sowie mit der angestrebten breiteren geographischen Aufstellung (insbesondere Indien und Südamerika)

So wie ich es verstanden habe, ist Flowserve Komplettanbieter und großer Wettbewerber zu KSB, mit gleicher Strategie. KSB ist zusätzlich stark im Wassergeschäft vertreten, welches hohe Margen und recht stabiles Wachstum hat.

Antwort auf Merger-one 30.10.25 20:04:09 Uhr

Im CC sprach der CEO hauptsächlich über Nuclear power (gefühlt 20 Mal genannt).

weißt Du, ob Flowserve auch Hauptkühlmittelpumpen für Kernkraftwerke herstellt oder nur die Pumpen drum herum?

Flowserve gestern nach Q3 Zahlen und CC 30% Kursanstieg. Im CC sprach der CEO hauptsächlich über Nuclear power (gefühlt 20 Mal genannt). Er sieht dort großes Potential auf viele Jahre. Auch die neu entwickelten kleinen Reaktoren (SMR´s) wurden als Wachstumstreiber erwähnt. Man profitiert indirekt vom KI Boom. Insgesamt verhält sich Flowserve sehr ähnlich wie KSB. Nur dass Flowserve ein KGV 2025e von 21 und KSB von 10 / 11 hat.

Der Markt preist immer noch nicht das Razor / Razorblade Geschäftsmodell mit dem Servicegeschäft, die hohen / steigenden Margen durch den Ausbau des Servicegeschäfts und die Megatrends wie Nuclear Power ein.