Demnächst Gewinnwarnung? Was tun? - 500 Beiträge pro Seite

[strahler70]

Meine Bank hat mir zum Verkauf von K+S geraten. Wollten dazu aber keine Gründe nennen. Ich bin ratlos. Was soll ich tun? Zumal ich leider diese Aktie beim Höchstkurs gekauft habe

Bitte um Meinungen!!

[Nuclear_Winter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Da du für die Börse ungeeignet bist, solltest du dir einen anderen Zeitvertreib suchen. Bierdosensammeln z.B. könnte ich mir gut für dich vorstellen, weil es dich intellektuell nicht überfordern würde.

[allesaufblau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Kommt wohl darauf an, wie lange Du die Aktien halten willst/kannst. Grundsätzlich gilt: Die Anlageberater und Analysten verfolgen Ihre eigenen Ziele, nicht die Ihrer Kundschaft !

[persil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Ich habe mit kleinem Gewinn bei knapp 49 € verkauft.
Auffällig in den letzten Tagen ist, daß die Aktie nachmittags immer sehr stark nachgibt.
Nur meine Meinung, keine Empfehlung!!

[vak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

Warum bist Du am frühen Morgen schon sooooo garstig?

Gruß VAK

[chinagerd]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.888 von allesaufblau am 15.05.09 10:16:03

Ja, genau so ist es !!! Du bist ein Dummkopf, wenn Du Dir von einem
Bankster irgendwelche Werte aufschwatzen läßt, die lesen morgens
vielleicht mal die Schlagzeilen im Handelsblatt und schwätzen dann
superschlau daher. Nimm Dir Zeit, erkundige Dich hier im Forum und
auch in anderen Foren, wiege ab und dann............kaufe, wenn Du
das Geld für lange Zeit NICHT brauchst!!!
Was K&S betrifft, behalte diese Aktien 3-5 Jahre und mach Dir keine
Gedanken.
Gruß, chinagerd

[Boersensuperhero]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

Wat bist Du denn für ein Spasti

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Zumal ich leider diese Aktie beim Höchstkurs gekauft habe[/i]


Wahrscheinlich auch auf Anraten deines "Bankberaters", gell?!

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

hallo strahler70,

wenn nuclear-winter dir so garstig antwortet, dann ist es zwar nicht die feine art, trifft aber genau den entscheidenden punkt.

nachdem du dir, warum auch immer (informationsdefizit infolge von zeitmangel usw.) keine, oder nur schwer eine meinung bilden kannst, bist du immer auf sogenannte berater angewiesen. leider treffen aussagen von nuclear-winter auf diese gruppe spezies mindestens genau so oft zu, wie auf den rest der menschheit.

ohne hintergrundwissen über deine finanzielle situation, nervliche belastungsmöglichkeit, alter, anlageziele usw., kann dir sicher niemand hier einen wirklich guten rat geben.

ich möchte dir nur eines mitteilen:
auch wenn du zu höchstkursen gekauft hast, bist du an einem der besten unternehmen, in einer der aussichtsreichsten branchen für die nächsten jahre beteiligt. dies soltte dir sicherheit geben. wenn du die finanziellen möglichkeiten -und die notwendige zeit hast, würde ich weiter investiert bleiben -und wenn möglich an schwachen tagen durch nachkäufe meinen einstiegskurs verbessern wollen.

hättest du damals (kauf k+s zu höchstkursen) etwas anderes gekauft, hättest du vermutlich wesentlich höhere verluste (buchverluste) erlitten.

also etwas mut und geduld und
glück auf!
uraltkali

[persil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Ich bitte zu bedenken, dass K+S auf Sicht von 3 Jahren immer noch knapp 200 % im Plus liegt. Die meisten anderen DAX-Werte sind mindestens 50 % im Minus. Ich rechne schon nochmal mit einem Rückschlag von ca. 30 %.
Ich würde evtl. die Position mit einem PUT absichern!

[persil]

K+S verkaufen

14.05.2009
Independent Research

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, stuft die K+S-Aktie (ISIN DE0007162000 / WKN 716200) unverändert mit "verkaufen" ein.

Das Unternehmen habe die Zahlen für das erste Quartal des laufenden Jahres veröffentlicht. Der Umsatz sei durch die schwache Nachfrage nach Düngemitteln um 11,3% von 1,21 auf 1,08 Mrd. EUR gesunken. Das EBIT I sei von 226,3 auf 174,0 Mio. EUR gefallen.

Auch wenn K+S im laufenden Jahr einen höheren durchschnittlichen Kalipreis sehe, würden die Analysten diese Erwartung weiterhin skeptisch betrachten. Das Unternehmen rechne für 2009 unverändert mit einem deutlichen Rückgang bei Umsatz und Ergebnis. Die Analysten würden ihre EPS-Prognosen für 2009 von 5,11 auf 4,71 EUR und für 2010 von 6,49 auf 5,57 EUR senken.

Die Analysten von Independent Research votieren unverändert mit "verkaufen" für die K+S-Aktie. Das Kursziel werde wegen der höheren Peer Group-Bewertung von 34,00 auf 38,50 EUR angehoben (Analyse vom 14.05.2009) (14.05.2009/ac/a/d)

[Turbodein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

...und die Rendite ist phänomenal. Null Kapitaleinsatz und 25 Cent Rendite pro Dose. Da hat K+S keine Chance.

[Turbodein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Wenn du immer das machst, was deine Bank sagt, dann hast du eh schon verloren!

[Nuclear_Winter]

Hat wirklich niemand außer mir bemerkt, was die wahre Intention des Threaderöffners ist? Selbstverständlich ist die ganze Geschichte nur erfunden. Es geht ihm nur darum, in der Titelzeile eine demnächst anstehende Gewinnwarnung bei K+S zu suggerieren.

[cathunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

So ist er halt, unser "Strahlenschaden".

Kräftig "rumprollen" und sich benehmen wie eine "offene Hose".

Dem aufmerksamen Beobachter wird nicht entgangen sein dass dies daran liegt, dass inzwischen "Strahlenschadens" Gehirnzellen zu 99% die Funktion verweigern. Deshalb sollte ebenso der "gemeine User" Verständnis für ihn aufbringen, auch wenn es manchmal schwer fällt.

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.261 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:53:53

hallo väterchen frost,

wenn dem so ist, dann ist deine rückantwort mehr als angebracht gewesen.

der threadtitel "demnächst gewinnwarnung" ist natürlich vollkommener blödsinn, denn wo keine prognose, da auch keine warnung möglich!!

gruss uraltkali

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.443 von cathunter am 15.05.09 11:09:51

Kräftig "rumprollen" und sich benehmen wie eine "offene Hose".

Erinnert mich irgendwie an den Ex-User Claptoni!

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.443 von cathunter am 15.05.09 11:09:51

hallo katzenjäger,

"""""Kräftig "rumprollen" und sich benehmen wie eine "offene Hose"."""""""""

ja, das ist korrekt, mit verlaub: aber mit funktionierenden gehirnzellen!!!

gruss uraltkali

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.545 von uraltkali am 15.05.09 11:18:45

hallo,

""""15.05.09 Cheuvreux 35,00 € Underperform Martin Roediger """""".

diese meldung passt ganz gut zu der, wenn auch auf fragliche art hervorgerufenen diskussion bezgl. vermögen - seriosität von banken und deren bevollmächtigten.

eben dieser analyst von cheuvreux (martin roediger) war einer der ersten, die k+s vor ca. einem jahr nach oben gepusht haben. am 13.5., also vor 2 tagen, am tage der hv war seine empfehlung underperform, kursziel 24eu. nun 2 tage später weiterhin underperform aber mit kursziel 35eu (da sind fast schlappe 50%).

ob man derartige meinungsbildende (für nichtwissende bankkunden) aussagen noch mit dummheit, unvermögen, oder schon in richtung kriminell bewerten soll, sei jedem selbst überlassen.
für mich jedenfalls ein beweis, wie leicht man ungestraft anleger abzocken darf.

glück auf!
uraltkali

[ecotouch]

K+S ist sicherlich eine gute Firma und die haben in Q1 ordentliche Gewinne gemacht.
Ich möchte mal 2 Dinge zur Diskussion stelen:

1. Der Gewinn im Q1 kommt zum großen Teil aus dem Salzbereich, wie Analysten das auch bestätigen. Nur bis zum nächsten Winter sind es noch knapp 7 Monate. Aus diesem Bereich ist also keine Unterstützung zu erwarten. Wie sieht es mit den anderen Bereichen aus?

2. Was passiert, wenn der Markt insgesamt nochmal massiv einbricht?
Die gesamte Situation ähnelt derer von 2001/2002. Damals gab es auch rasante Kursanstiege, nur um später dann noch tiefer zu fallen. Es gibt auf n-tv (wenn auch nur einzelne) Meinungen, die den DAX eher bei unter 3000 Punkten und eine nachhaltige wirtschaftliche Erholung nicht vor 2013 erwarten. Werden dann nicht die Leute, die K+S seit 3,4 Jahren halten, ihre Kursgewinne noch steuerfrei mitnehmen? Ich bin der Meinung, dass K+S dann noch stärker fällt als der Gesamtmarkt.
Und damals hatten wir eine Spekulationsblase und 9/11. Heute haben wir eine echte Wirtschaftskrise. Selbst Guttenberg sagt, dass er noch mit Insolvenzen von sehr großen Firmen rechnet!!

[Nuclear_Winter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.024 von ecotouch am 15.05.09 11:59:02

Posting #2 gilt analog für dich, wobei du eher der Typ Briefmarkensammler bist.

[strahler70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.895 von persil am 15.05.09 10:16:40

Danke, ich bin durchaus in der Lage eigene Entscheidungen zu treffen. Ich habe K+S aufgrund eigener Recherche gekauft, wenn auch zu einem für mich ungünstigen Zeitpunkt. Ich pflege auch nicht auf meinen Banker zu hören. Der hat mir schon oft Neuemmissionen empfohlen, die Firmen sind heute pleite (z.B. KM-Möbel, Rösch). Ich will hier auch keine falschen Gerüchte streuen, insofern tut mir meine Threadüberschrift leid. Ich hatte nach dem Studium der aktuellen Meldungen (auch zu Q1) auf Finanznachrichten ähnliche Gedanken wie ecotouch.

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.024 von ecotouch am 15.05.09 11:59:02

hallo ecotouch,

"""""""Nur bis zum nächsten Winter sind es noch knapp 7 Monate. Aus diesem Bereich ist also keine Unterstützung zu erwarten. Wie sieht es mit den anderen Bereichen aus?""""""""

da das auftausalzgeschäft "nur" 35,2% des salzumsatzes beträgt, werden in den nächsten quartalen sehr wohl erträge aus dem salzbereich zu generieren sein.

ob der kurs von k+s auch nochmals fallen kann, sollte man als frage so nicht stellen. wer den dax bei 3000 punkten sieht, sollte auch keine k+s anteile (kurzfristig) halten. bei diesem szenario würden aber mit sicherheit die kurse anderer dax 30 unternehmen wesentlich deutlicher fallen.
auch in extrem schwierigen zeiten ist nicht die frage, ob k+s gewinne machen wird, die frage wird sein, wie hoch die gewinne ausfallen werden. diese sicherheit dürften nicht viele andere unternehmen aufweisen.

glück auf!
uraltkali

[ecotouch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.228 von uraltkali am 15.05.09 12:14:50

Hallo uraltkali,

ich gebe Dir zu 100 % recht. Muß zugeben, ich habe die letzten Meldungen auch nur überflogen und bin nicht bis in kleinste Detail gegangen.

Gruß
ecotouch

[cathunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.024 von ecotouch am 15.05.09 11:59:02

Die Situation ist aber eine ganz andere als damals.
Die Aktienkurse nehmen das vorweg, was in Kürze auch in der realen Wirtschaft ankommen wird. Eine galoppierende Inflation.
Wenn die Inflationsrate deutlich anzieht, müssen zwangsläufig auch die Preise für Aktien steigen.

Der Preis für das gedruckte Geld kann nur mit Inflation bezahlt werden.

Ausserdem wird die Krise weit grösser geredet als sie wirklich ist, denn nur so lässt sie sich von der Politik und den Unternehmen instrumentalisieren, um auch unpopuläre Maßnahmen rechtfertigen zu können. Ist immer das selbe - man braucht nur einen Vorwand und schon zeigt das Volk Verständnis.

Auf alles was auf den Namen Rohstoff hört kann man setzen, denn der Bedarf wird aufgrund der steigenden Weltbevölkerung langfristig nicht fallen, allem "Wirtschaftskrisengeschwätz" zum Trotz.
Liegt wohl daran, dass bei den meisten der Horizont durch ihr Brett vor dem Kopf begrenzt wird, oder maximal ein, höchstens zwei Quartale in die Zukunft reicht. In zwei oder drei Jahren sieht die Welt schon wieder ganz, ganz anders aus.

[Nuclear_Winter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.299 von cathunter am 15.05.09 12:22:58

Dein erstes sinnvolles Posting, dem ich in großen Teilen zustimme. In einem Punkt irrst du dich aber gewaltig. In Kürze wird es keine Inflation geben, weil die Entlassungswelle noch andauern wird und auch die Rohstoffpreise kurzfristig nicht explodieren werden. Die Inflation kann erst dann kräftig ansteigen, wenn die Wirtschaft wieder auf Hochtouren läuft. Bis dahin vergeht aber noch einige Zeit ins Land.

[persil]

Datum Thema Quelle Kategorie
14.05.2009 K+S Absicherungslimit nachziehen Frankfurter Tagesdienst Analysen
DAX 100
14.05.2009 K+S verkaufen Independent Research Analysen
DAX 100
14.05.2009 K+S Teilgewinne mitnehmen Der Aktionär Analysen
DAX 100
13.05.2009 K+S "reduce" SEB Analysen
DAX 100
13.05.2009 K+S "buy" UniCredit Markets & Investment Banking Analysen
Updates
13.05.2009 K+S kaufen National-Bank AG Analysen
DAX 100
13.05.2009 K+S "hold" Citigroup Analysen
DAX 100
13.05.2009 K+S neutral Banc of America Securities-Merrill Lynch Analysen
DAX 100
11.05.2009 K+S Downgrade UBS Analysen
DAX 100
11.05.2009 K+S Ersteinschätzung Morgan Stanley Analysen
DAX 100

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.942 von chinagerd am 15.05.09 10:23:25

wiege ab

Darf´s noch ein bisserl Mett sein? Oder Sülze? Schweinekopfsülze ist im Angebot.

[DerStrohmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.463 von Datteljongleur am 15.05.09 11:11:43

Nichts gegen Clappertoni selig.

[DerStrohmann]

Hat denn niemand bemerkt, dass Nuclear_Winter sich hier nur über Kali * Salz-Aktionäre lustig machen will?

[KaOzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.868 von Nuclear_Winter am 15.05.09 10:14:21

Die Differenz der Erfahrung zwischen den Autoren der ersten beiden Postings lässt sich nicht beziffern

[persil]

Das operative Ergebnis EBIT I schätzt K+S für das Geschäftsjahr 2009 daher im Vergleich zum Spitzenwert des Vorjahres deutlich niedriger ein. Dies hängt in erster Linie mit dem bereits beschriebenen rückläufigen Absatzniveau im Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte zusammen. Auch ein im Vergleich zum Vorjahr stärkerer US-Dollarkurs und ein höheres Salzergebnis führen nicht zu einer Änderung dieser Einschätzung.Auch das bereinigte Konzernergebnis nach Steuern sollte der operativen Ergebnisentwicklung folgend im Jahr 2009 deutlich niedriger ausfallen.

[persil]

Hat mein Banker doch recht gehabt?

17.06.2009 15:15
K+S erwartet noch stärkeren Umsatz- und Ergebniseinbruch

Kassel (BoerseGo.de) - Der Düngemittelhersteller K+S AG hat seine Absatzprognose für das laufende Geschäftsjahr 2009 gesenkt. Angesichts der außergewöhnlich schwachen Kalidüngemittelnachfrage und ausbleibender Anzeichen für eine signifikante Nachfragebelebung werde nunmehr nur noch ein Absatz von 4,0 bis 4,5 Millionen Tonnen erwartet, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Bislang war K+S für die zweite Jahreshälfte noch von einer Normalisierung der Kali- und Magnesiumdüngemittelnachfrage und von einem Gesamtjahresabsatz von knapp 6 Millionen Tonnen ausgegangen.

Vor dem Hintergrund der schwachen Absatzentwicklung hat der Vorstand beschlossen, die Kaliproduktion in der zweiten Jahreshälfte nochmals um bis zu 2 Millionen Tonnen zu reduzieren, nachdem in den ersten sechs Monaten die Produktion bereits um 2 Millionen Tonnen gekürzt wurde.

Darüber hinaus sei mittlerweile auf wichtigen Überseemärkten festzustellen, dass das Preisniveau von 735 bis 750 US-Dollar pro Tonne Kaliumchlorid für große Mengenströme gegenwärtig nicht tragfähig ist. Deshalb hat K+S den europäischen Preis für eine Tonne Kaliumchlorid mit sofortiger Wirkung von 555 Euro auf 435 Euro reduziert. Angesichts dieser Entwicklungen müsse mit zusätzlichen, deutlichen Umsatz- und Ergebnisrückgängen im laufenden Geschäftsjahr gerechnet werden. K+S hatte für 2009 bereits einen spürbaren Umsatz- sowie deutlichen Ergebnisrückgang prognostiziert. Eine quantitative Umsatz- und Ergebnisprognose will das Unternehmen mit der Präsentation der Halbjahreszahlen am 13. August vorlegen.
(© BörseGo AG 2007 - http://www.boerse-go.de, Autor: Gansneder Thomas, Redakteur)

[inferno303]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.411.169 von persil am 17.06.09 15:23:16

das ist ein guter Moment einzusteigen, was meint ihr?

[persil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.411.258 von inferno303 am 17.06.09 15:31:41

Ich glaube, das es noch Richtung 30 runtergehen kann.
Viele Privatanleger haben die Meldung noch garnicht mitbekommen und können erst später reagieren.
Bin mal auf die Analysten gespannt, die in den letzten Wochen immer höhere Kursziele ausgerufen haben, mit der Begründung einer Nachfragebelebung!!!

[strahler70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.411.637 von persil am 17.06.09 16:04:07

Du könntest recht haben. Wo ist eigentlich uraltkali. Hat sich noch garnicht zur Gewinnwarnung geäußert. Wenn ich bedenke, wie er wegen deines Threads über dich hergezogen ist??
Hoffentlich entschuldigt er sich bei dir. Wäre das mindeste!!

[Raibabänker]

Ich an eurer Stelle würde erstmal die Bankberater fragen. Hier in dem Thread wurde ja schon bewiesen, dass Bankberater Recht haben. Lieber einen Bänker mit Ausbildung als einen Feierabendzocker mit großer Klappe.

[MoniDjango]

Denek mal das dies so in einem Rahmen liegt wo man einkaufen sollte,denn wenn nach der Charttechnik die Unterstützung hält, wie es im mom ausschaut dann sollte es wieder up gehen

[persil]

€uro am Sonntag News
Aktie des Tages: K+S
19.06.2009 11:57:00

Kaum Hoffnung auf Besserung

Der Düngemittelkonzern K + S hat die Hoffnung auf eine Erholung der Nachfrage begraben. Umsatz und Gewinn werden im laufenden Jahr stärker zurückgehen als bisher erwartet. Auch mit Blick auf die bevorstehende Herbstdüngung gebe es keine Anzeichen für eine höhere Nachfrage, teilte der Konzern mit. Zwar hätten sich die Preise für Kalidünger stabilisiert, doch seien auch Stickstoff und Phosphat, neben Kali die Hauptnährstoffe für Pflanzen, jetzt deutlich günstiger, weshalb die Landwirte derzeit auf Kali verzichten. K + S reduzierte seine Kali-Absatzprognose für 2009 von sechs auf vier bis fünf Millionen Tonnen. Die Produktion wird weiter gedrosselt. Das macht auch Branchenprimus Potash zu schaffen. Allerdings rechnen die Kanadier, die außerhalb Europas stark sind, weiter mit anziehendem Geschäft. Bei der K + S-Aktie allerdings ist die Kursfantasie bis auf Weiteres verpufft. (kds)

Abgestürzt
Die nächste charttechnische Unterstützung liegt tief, bei 31 Euro. Kursgewinne seit Anfang März mitnehmen. Verkaufen.

[persil]

K+S "reduce"

19.06.2009
SEB

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Oana Floares, Analystin der SEB, stuft die Aktie von K+S (ISIN DE0007162000 / WKN 716200) mit "reduce" ein.

K+S habe zuletzt bekannt gegeben, dass sich bei der Düngemittelnachfrage auch im zweiten Halbjahr keine Erholung abzeichnet. Vor allem in Europa sei die erwartete Nachfragebelebung weiterhin ausgeblieben; ursprünglich sei man davon ausgegangen, dass es nach dem erfolgten Abbau der Lagerbestände kurzfristig zu Neueindeckungen kommen werde. Den geplanten Jahresabsatz von 6 Mio. t habe K+S mittlerweile auf 4,0 bis 4,5 Mio. t reduziert, ebenso wie den Durchschnittspreis für Kaliumchlorid um über 20% auf 435 EUR/t.

Die Schätzungen habe man weiter reduziert und gehe von einem etwas langsameren Abbau der Nettoverschuldung nach der Übernahme von Morton Salt aus. Die sukzessiv angehobenen Kursziele von 45 EUR, 47 EUR und zuletzt 50 EUR seien bereits erreicht und übertroffen worden. Dabei sei der Kursverlauf sowohl durch die Akquisitionsphantasie als auch durch die Hoffnung auf eine Erholung der Nachfrage noch in H2 2009 getrieben worden. Man sehe daher derzeit kaum neue positive Impulse für den K+S-Aktienkursverlauf.

Die K+S-eigene Salzsparte habe im letzten Geschäftsjahr nur 13% der Erlöse ausgemacht. Mit der Akquisition werde die Gesellschaft etwas unabhängiger von dem Düngemittelgeschäft. Die Agrarprodukte-Nachfrage bleibe nach Erachten der Analysten mittelfristig ungebrochen. Hohe Markteintrittsbarrieren in der Kaliumchloridgewinnung. Nach der zuletzt erfolgten Preiskorrektur sei nach Erachten der Analysten die Bewertung des Titels mittlerweile angemessen.

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Für 2009 erwarte man einen spürbaren organischen Geschäftsrückgang, bedingt durch weiter abnehmende Mengen und zunächst auch Preise. Selbst unter Hinzuziehung der Morton-Salz-Zahlen ab dem zweiten Halbjahr 2009 sollten die Erlöse zweistellig zurückgehen. Erst ab 2010 dürfte es zu einer nachhaltigen Nachfrageerhöhung nach Düngemittel kommen.

Die gesunkenen Energiepreise würden zwar die Kostenseite entlasten. Jedoch würden voraussichtlich Personalaufwand (Tariferhöhung) und Abschreibungen steigen. Die höheren Morton-Margen sollten im zweiten Halbjahr 2009 zunächst durch die Integrationsaufwendungen aufgezehrt werden. Die Dividende für 2009 werde voraussichtlich, entsprechend dem gesunkenen Free Cash Flow, nach unten angepasst. Erst für 2010 gehe man von einer Erhöhung über das 2008-Niveau aus.

Man habe die Schätzungen nach unten angepasst und sehe kurzfristig kaum neue positive Impulse für die Aktie. Man senke das Kursziel auf 38 EUR (zuletzt: 50 EUR).

Die Analysten der SEB bewerten die Aktie von K+S mit dem Rating "reduce" (Analyse vom 19.06.2009) (19.06.2009/ac/a/d)

[strahler70]

Was ist denn da los? Habe ich was verpasst?

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.559.079 von strahler70 am 13.07.09 10:16:36

FRANKFURT (dpa-AFX) - Aktien von K+S sind am Montag ans DAX-Ende gerutscht.
Börsianer verwiesen auf Meldungen, wonach Indien sich für einen Teil seines
Bedarfs mit dem russischen Düngemittel-Produzenten Silvinit geeinigt habe - zu
einem Kalipreis, der deutlich unter den Markterwartungen liege. Gegen 9.50 Uhr
rutschten die Titel des Düngemittelherstellers um 4,99 Prozent auf 36,00 Euro
ab. Der DAX verlor unterdessen 0,11 Prozent auf 4.571,46 Zähler.

Am Freitag waren bereits die Konkurrenten Potash Corp of Saskatchewan und
Mosaic in Reaktion auf diese Einigung deutlich abgesackt. Merrill Lynch sieht
nun noch weiteres Abwärtsrisiko für die Preiserwartungen. Allerdings sei auf
einem solchen Preisniveau eine deutliche Erholung der Nachfrage erreichbar,
schrieb Analyst Andrew Scott. Mit seinen Schätzungen für ein Wachstum der
Gesamtproduktion bei K+S um 20 Prozent im kommenden Jahr fühle er sich nun
wohler. Die Einschätzung beließ er auf 'Neutral' mit einem Kursziel von 43,00
Euro.

Zusätzlichen Druck auf die Aktie übt Händlern zufolge die Abstufung der UBS aus.
Analyst Joe Dewhurst zufolge eskalieren nach der Einigung Indiens mit Silvinit
die Preisrisiken. 'Hier wurde ein Vertrag zwischen einem großen Produzent und
einem großen Nachfrager abgeschlossen, und zwar rund 100 Dollar unter den
Markterwartungen. Dies dürfte den Marktpreis deutlich beeinflussen und auch die
Marke für die Verhandlungen mit China bestimmen', so der Experte. Zudem stellte
der jüngste Preisrückgang bei Getreide, ein pessimistischerer Ausblick des
US-Landwirtschaftsministeriums sowie unterschiedliche Preisstrategien ein Risiko
für den Aktienkurs dar. Dewhurst kappte daher seine Einstufung von 'Neutral' auf
'Sell' und senkte das Kursziel von 45,00 auf 30,00 Euro.

Auch die DZ Bank bewertet den Kontraktabschluss negativ für K+S. 'Dies könnte
weiteren Druck auf das internationale Kalipreisniveau ausüben', schrieb Analyst
Heinz Müller und kündigte eine Überprüfung seiner bisherigen Kaufempfehlung an.
'Wir glauben, dass die Motivation für Silvinit in finanziellen Problemen zu
suchen ist', so Müller. Silvinit müsse einen Kredit von 1,5 Milliarden Dollar
für den Erwerb einer Abbaulizenz für Kali in Russland finanzieren.

Analystin Sophie Jourdier von der Citigroup zufolge dürfte nun aber ein Großteil
der schlechten Nachrichten im Aktienkurs berücksichtigt sein. Aufgrund der
gesunkenen Getreidepreise kappte die Expertin ihre Produktionsschätzungen für
2010 auf 80 Prozent des normalen Niveaus. Allerdings biete die Aktie auch mit
diesem 'Worst Case Szenario' noch Aufwärtspotenzial, daher werde an der
Kaufempfehlung festgehalten. Die Nachfrage dürfte sich angetrieben von den
günstigeren Preisen im zweiten Halbjahr 2009 und im kommenden Jahr wieder
erholen./dr/sf

[strahler70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.181.850 von strahler70 am 15.05.09 10:11:57

Mein Banker sagt, dass in Q2 mit einem Verlust von 80 - 100 Mio. € zu rechnen ist!!!!

[Sindimindi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.583.939 von strahler70 am 16.07.09 11:33:23

@Banker: und woher will der das wissen? - halte ich für sehr gewagt, diese Aussage! Dennoch: bei dem Kurs ist K+S kein Kauf!

[strahler70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.584.033 von Sindimindi am 16.07.09 11:44:05

Weiß ich nicht.
Aber siehe mein Posting vom 15.05.. Da hat er ja auch richtig gelegen.
Warten wir es ab.
Aber siehe Yara: Verlust von 85 Mio. statt der prognostizierten Gewinn von 800 Mio!!!

[strahler70]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.584.033 von Sindimindi am 16.07.09 11:44:05

Er verwies u.a. auf Währungseffekte und das K+S in wichtigen Märkten nicht zum Zuge kommen könnte, da Mitbewerber zu noch günstigeren Konditionen liefern können.