Heliad AG - fusioniert aus FINlab AG und Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA (Seite 112)

[morimori]

Mir sind da einige DGPA News wegen der Beteiligung Heliat von Altira aufgefallen. Ich hab die mal aufgelistet und mit einpaar Fragen an Altira geschickt. Man hat dann einen Telefon bemüht und die Sache besprochen .
Kurz : Die Heliat ist und bleibt so wie sie war; die Hin und Herr Meldungen sind nur, wegen der Einziehung der Heliat - Aktien entstanden.

Dabei hab ich dann noch nach chlearsigt 2 gefragt. war so auf der HV verkündet und läuft auch so.

[morimori]

Hallo
ADC mit wohl aus dem Keller! Kurs von derzeit 8,13 € . Trend , Umsätze und Fundamentels stimmen.
Der größte Block von Heliat ist DEAG und hat gerade 50 % Geinnplus gemeldet und gute Aussichten.
Magnat ist wohl nicht mehr so im Verkaufsdruck. Evtl ist die C Quadrat und deren Eignergruppe wohl aus dem Zwangsverkauf in geordnetere Bahnen übergegangen. 0,82 sehen schon besser aus als die 0,63 . Das reduziert den Verlust in der Billanz.
Die von mir beobachteten Fonds mit WKN, an dem die Altira beteiligt ist, halten sich am Markt gar nicht mal so schlecht.
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Wenn das so weitergeht, ist der Abschlag auf den NAV bald nicht mehr zu rechtfertigen.

[Straßenkoeter]

Magnat ist wohl die schlechteste der börsennotierte Beteiligung von Altira, da haben sie ja nicht umsonst schon abgebaut. Der Kurs von Magnat liegt aber trotzdem extrem unterm NAV. Insoweit ist auch da Hoffnung.

[cure]

Zitat von morimori: Wenn du bei Magnat nachforschst, wird du schwerlich was positives finden. Weder über die KE noch über die Objekte noch über die Eigentümergruppen oder den Personen noch über das NAV von 14,00 über 6 auf ca 3 , nie Gewinne und so weiter.......
Wenn du dort schaust, steht man auf der Aktionärsliste auch nicht der Prozentzahl nach geordnet .Die Behandlung der Aktionäre kannst du bei Threat auf wallstreet nachlesen und Altira hat auf der HV mehrfach betohnt, dass man passiv an die Anteile gekommen sei.
Magnat gehöhrt nicht zur Gruppe
Einzig der Austieg einiger Familiengruppen und der CEO wechsel gibt da für notorische Optimisten Hoffnung ... aber nur für die...
sollte eine Änderung eintreten. ist bis 3,00 € luft
Aber erst müssen alle austeiger rausgekauft werden, und dass sind da schon einige %.
Meine Meinung: man hat Zeit und muß derzeit diese Aktie nicht haben.

dito

[morimori]

Wenn du bei Magnat nachforschst, wird du schwerlich was positives finden. Weder über die KE noch über die Objekte noch über die Eigentümergruppen oder den Personen noch über das NAV von 14,00 über 6 auf ca 3 , nie Gewinne und so weiter.......
Wenn du dort schaust, steht man auf der Aktionärsliste auch nicht der Prozentzahl nach geordnet .Die Behandlung der Aktionäre kannst du bei Threat auf wallstreet nachlesen und Altira hat auf der HV mehrfach betohnt, dass man passiv an die Anteile gekommen sei.
Magnat gehöhrt nicht zur Gruppe
Einzig der Austieg einiger Familiengruppen und der CEO wechsel gibt da für notorische Optimisten Hoffnung ... aber nur für die...
sollte eine Änderung eintreten. ist bis 3,00 € luft
Aber erst müssen alle austeiger rausgekauft werden, und dass sind da schon einige %.
Meine Meinung: man hat Zeit und muß derzeit diese Aktie nicht haben.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.059.364 von morimori am 08.09.11 12:01:52

Magnat kann ich nicht einschätzen. Kurs liegt aber utopisch tief unterm NAV.

[morimori]

Neues bei den Anlagen
Auf der Magnat HP wird Altira nur noch mit 14,52 % geführt

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.054.837 von morimori am 07.09.11 14:48:07

morimori das war wieder eine sehr schöne Zusammenfassung, Eine kleine Poaition Varengold und eine etwas größere Position ADC halte ich auch. Besonders bei ADC bin ich optimistisch. Die Bewertung ist ein Witz. Da hat Altira nicht umsonst immer wieder nachgekauft. Sie haben da ja bestes Insiderwissen.

[morimori]

Finanzanlagen und Wertpapiere haben lt HV Bericht Seite 79 eine gesammtsumme von 33 Mio ausgemacht; davon sind nun 9 Mio abgeschrieben.
ADC von ca 12,00 auf 9,23 derzeit 7,03
Heliat 4,10 auf 2,60 dezeit 2,03
Magnat 2,30 bis 1,65 derzeit 0,64
Varengold 21 auf 19,65 derzeit 10,80
das sind ca 16 MIo der Finanzanlagen HV 2010 - teil Börsen norierte Akten.-------- Gut! da bin ich auch etwas überrascht -
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Die 8 € habe ich in einem Gespräch mit der Altira neulich erwähnt und man betrachtete sie als Konservtiv geschätzt - sieht sie ehr höher.
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Die Börsennotierten Fonds , an den die Altira zu unbekannten Mengen beteiligt sind , stehen zu ca 3/4 mit 10% gesammt im Minus, Dabei habe ich jedoch wärend des Chrashes eine leicht Erhohlung ausmachen können.
derzeit sind seit 04/2011 2 im Plus
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Daher denke ich , dass wir derzeit von ehrlichen 8 € / Aktie reden können.
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ADC , Varengold würde ich derzeit kaufen ( Hab ich zum Teil)
Heliat ist ein Risiko , dass um den Verlustbringer Unicon reduziert wurde.
Magnat ist wohl hochriskant und der Exit gerechtfertigt.
Bei den Fonds muß man ca 3 Jahre warten. Dieses Jahr wird nicht gut.
Dabei ist mir nicht klar , ob die Börse zu-, vor- oder nach der Besserung anspringt. Ich vermute vor - ca 0,5 bis 1 Jahr vorher.
daher auch der Abschlag von 2,00 € auf den Buchwert in meiner Schätzung als Zeit- und Risikoprämie.

Alles nur so meine Meinung - keine Beratung oder Kauf-oder Verkaufempfehlung

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.051.340 von eusterw am 06.09.11 19:27:05

Die Abschreibungen auf die börsennotierten Beteiligungen halte ich für die zukünftige Kursentwicklung von Altira nicht für relevant, da die börsennotierten Beteiligungen alle nicht so schlecht dastehen. Die Beteiligungen sind was die Eigenkapitalquote und den Cash betrifft eher alle sehr gut ausgestattet. Selbst eine eventuelle weitere Abschreibung aufgrund von dem Crash ist zu vernachlässgen, da nicht liquiditätswirksam. Ich gehe eher davon aus, dass die börsennotierten beteiligungen mittelfristig hohes Steigerungspotenzial haben und dann Aufwertungen anstehen. Glaube nicht, dass man eine Varengold vorzeitig verkauft. Den Vorteil für das geschäft von Varengold erkenne ich aber bei 10% auch nicht, genauso gut hätte man sich an Cewe Color oder sonstwo beteiligen können.