Great Panther Mining neuer Edelmetall-Investorenliebling (Seite 308)

[iam57]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.862.751 von lamaro am 07.11.19 14:24:41

..wenn keine eindeutige Tendenz feststellbar ist, dass die Edelmetallpreise sich weiter nach oben entwickeln, las ich auch bei 35 cent die Finger davon.

[lamaro]

Das ist ein harter Absturz

hoffentlich fängt sich great phanter wieder

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.834.287 von bullish123 am 04.11.19 18:56:12

Zitat von bullish123: Great Panther Mining Ltd.: Conference Call

18:00 Uhr | Hannes Huster auf goldseiten.de
Das Board hat den CEO entlassen und diesen Punkt relativ kurz abgehandelt. Die Mitglieder des Boards waren der Meinung, dass Bannantine nicht der richtige Mann war, um das gesamte Potential der Projekte freizulegen. So hat man ihn entlassen.

Das Board will den Fokus auf freien Cash-Flow legen und dieses Ziel habe oberste Priorität.

Der Markt störte sich am ausgewiesenen Netto-Verlust von 6,13 Millionen USD.

Allerdings sind in diesem Verlust nicht cash-wirksame Wertberichtigungen aus Währungsverlusten in Höhe von 5,9 Millionen USD enthalten. Das heißt man hat die Abwertung des brasilianischen Real zum US-Dollar wertberichtigt und ohne diese "Vorsichtsmaßnahme", hätte die Firma grob eine schwarze Null erwirtschaftet.

Hierzu noch eine kurze Erläuterung. Der USD hat zum brasilianischen Real im 3. Quartal deutlich zugelegt und das Geld, das die Firma auf BRL-Konten hält, wurde entsprechend im USD weniger wert. Somit hat man diese Bestände buchhalterisch abgewertet.

Jedoch ist der Real zum USD seit dem 30.09. wieder gestiegen (von 4,17 auf 3,99) und somit hat man auf dieser Position aktuell wieder Währungsgewinne.

Dann lagen die Verwaltungskosten noch vergleichsweise hoch. Ein Grund dafür ist u.a., dass man das Büro in Australien noch bezahlen muss, was aber im 1. Quartal 2020 enden wird.

Der Netto-Verlust stellt also aus meiner Sicht nicht wirklich die Lage der Firma dar.

Die Cash-Position lag bei gesunden 27 Millionen USD und dem gegenüber stehen 33 Millionen USD an Krediten. Diese teilen sich wie folgt auf. Rund 15 Millionen USD für eine Kreditlinie bei einer brasilianischen Bank und 18 Millionen USD stehen noch an Verbindlichkeiten für MACA (früherer Contract-Miner) aus. Dieser Kredit läuft jedoch noch bis Juni 2022. Von Kreditseite ist kein Druck zu erkennen. MACA hat alle Wandlungsmöglichkeiten des Kredites genutzt und kann nun keine Schulden mehr in Aktien wandeln.

Viel wurde über den Riss im Urucum South Pit gesprochen. Dort liegen rund 35.000 Unzen Gold, die man in diesem Quartal abbauen wollte. Nun will man einen Teil der Produktion über andere Gruben auffangen. In 2020 war diese Grube nicht im Produktionsplan, erst wieder 2021 und 2022.

Wohlgemerkt sprechen wir hier immer noch von einem Riss in der Grubenwand und keinem Einsturz der Wand. Das Management hat nun eine darauf spezialisierte Firma engagiert, die die Wand mit Bohrungen und Überwachungssystemen prüft. Dieser Prozess wird ca. 4 -5 Monate dauern. Dann wird man wissen, was zu tun ist und was das kosten wird.

Im laufenden Quartal sieht das Management einen positiven Cash-Flow und geht davon aus, dass die Mine profitabel arbeitet.

Fazit und Einschätzung:

Die Aktie kam nach den Quartalszahlen deutlich unter Druck, was die Enttäuschung einiger Aktionäre zeigt. Jedoch erscheint mir diese Bewegung übertrieben.

Was man dem Management ankreiden muss und was vielleicht der größte Fehler seit der Akquisition war, war die sehr aggressive Produktionsprognose für Tucano. Man wollte die Produktion von Quartal zu Quartal um mehr als 20% steigern, was aus meiner Sicht ein Fehler war. Es wäre vernünftiger gewesen, die Produktionssteigerungen langsamer anzugehen und dafür auf einen höheren Cash-Flow zu achten. Im laufenden Quartal will man nun auf Tucano 39.000 - 44.000 Unzen Gold produzieren, nach 36.317 im vorherigen Quartal. Das ist immer noch eine ordentliche Steigerung von über 10%.

Wichtig wird sein, die Kosten zu senken. Die All-In-Kosten müssen nach unten und hier wird das Management auch den Hebel ansetzen. Man will vor allem gutes erfahrenes Personal einstellen, um diese Punkte umzusetzen.

Ein weiterer Schwerpunkt wird auf die Exploration rund um die Mine gelegt. Bis Jahresende will man rund 7.500 Bohrmeter niederbringen und die Ressourcen- und Reservenbasis weiter ausbauen.


Zudem erscheint die finanzielle Situation aktuell okay.

die All-In-Kosten der Mine auf unter 1.200 USD zu drücken.

.

Ich hoffe, dass man mir nicht böse ist, wenn ich das Zitat auf die Bereiche gekürzt habe, die ich kommentieren will.

1. CEO entlassen- Es fehlen wieder die Kosten der Maßnahme.
2. "Der Markt störte sich am ausgewiesenen Netto-Verlust" Nö! Nicht nur. Da gibt es auch noh die hohen all in Kosten. Und die sollen nicht gesenkt werden im nächsten Quartal.Wir reden da über 1230 bis 1270 statt 1030 bis 1130. Und diese 100-200 US $ multiplizieren wir dummen Aktionäre dann auch noch mit dem Quartalsumsatz von 57.000 UZ und kommen glatt auf 5,7 bis 11,4 Mio USD im Quartal. Nur so zum Vergleich. Dann fehlt da noch der Rest, der nun häppchenweise serviert wird. Offenheit, Nachvollziehbarkeit, Planbarkeit von Geld, Kosten und Fördergut (Gold und Silber) sind in der Vergangenheit und Zukunft nicht klar Da liegt das Problem.

3."cash-wirksame Wertberichtigungen" Ist das einmalig? Sind wir nun vom BasilGeld abhängig? Warum wurde die Absicherung nicht schon im Bericht so beschrieben?

4. "das Büro in Australien" Einmalige Kosten kann man klar kennzeichnen und der Übernahme zuschreiben. Auch hier feht die Zahl für Q1 2020

5. "Der Netto-Verlust" wurde ausgeweitet (0,04 USD auf 0,08 USD). Es gab vorher schon einen. Alle hatten gehofft, dass dieser Wert sich bessert und nicht verschlechtert.

6."18 Millionen USD stehen noch an Verbindlichkeiten für MACA (früherer Contract-Miner) aus. bis Juni 2022."
Dieser Vertrag ist vom Beadell Vorstand mit der Mine gekauft worden. Das kann man so sagen!
Der Mehrwert gegenüber dem neuen Betreiber ist für mich nicht in Zahlen messbar.

7. "Riss im Urucum South Pit "" Dort liegen rund 35.000 Unzen Gold" " eine darauf spezialisierte Firma engagiert, die die Wand mit Bohrungen und Überwachungssystemen prüft. Dieser Prozess wird ca. 4 -5 Monate dauern. Dann wird man wissen, was zu tun ist und was das kosten wird."

8"Was man dem Management ankreiden muss und was vielleicht der größte Fehler seit der Akquisition war, war die sehr aggressive Produktionsprognose für Tucano." Genau so handhaben dass alle Minen, die starke Kurse in den Aktien wollen! Kleine sichere Prognosen dann durch eigenes Geschick übertreffen. Und nicht anders herum.

9. "Wichtig wird sein, die Kosten zu senken. Die All-In-Kosten müssen nach unten und hier wird das Management auch den Hebel ansetzen. Man will vor allem gutes erfahrenes Personal einstellen, um diese Punkte umzusetzen."
Den ersten Punkt kann ich in der Erwartung mit bis zu 1270 $ all in leider noch nicht erkennen.

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Alles in allem bessert sich das desaströe Bild für mich ein wenig.

Diese Nachrichten hätte auch alle schön aufbereitet in der Finanzanalyse stehen können.
Einmalkosten bisher, dazu die Auslaufenden Kosten mit Höhe und Zeitpunkt und Grund.
35.000 UZ sind betroffen, Lösung in 5-6 Monaten, bis dahin weniger aus anderen Gruben.

Dann ist und bleibt die Absicherung erklärungsbedürftig in Form und Auswirkung und in Wiederholbarkeit. Ich könnte auch mit einer Abschreibung bis zu Erinnerungswert leben aus dem laufenden Goldlieferungen und dadurch ein höheres all in.

Momentan ist GP ein Übernahmekandidat
Zu tiefer Kurs, zu hohes all in, desaströse PR und IR, kaum Fonds,
Bei 72 % Streubesitz muss man die Bilanz gut erklären, besonders nach einer Übernahme.

Ich hoffe auf Besserung, da der Verkauf aus meiner Sicht in Tradegate und Frankfurth lief.
Da Beadell überwiegend in Deutschland wohl gehandelt wurde, scheinen die Kleinen zu werfen und wegen der Zahlen und Aussichten. Dazu die IR.

Alles, wie immer, keine Beratung zu kauf oder verkauf (wegen der Rechtslage in Deutschland)

[goldfinger69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.857.477 von goldfinger69 am 06.11.19 23:20:20

falsche Forum erwischt ...lasse ich löschen …

[goldfinger69]

!

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[goldfinger69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.855.590 von morimori am 06.11.19 19:34:43

Zitat von morimori: Nicht ganz.

Nach der letzten Rechtsänderung wurde in Börsenbriefen die Haftungsfrage aufgerollt.

Es ist leider nun nicht mehr notwendig, dass ein Fachman etwas zur Börse sagt, auch ein Vertag oder eine Zahlung sind nicht ausschlaggebend für das Zustande kommen eines Beratervertrages.

Ein Beratervertrag kann auch so im privaten oder im öffentlichen Raum (so wie dieser hier) zustandekommen. Dadurch entstünde ein einklagbarer Rechtsanspruch auf Schadensersatz.

Ich habe werder Zeit noch Geld für solchen Mist.

Na wenn das so ist, dann könnten wohl viele Investoren hier gegenüber dogweiler Schadenersatz geltend machen ?

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.855.002 von dosto am 06.11.19 18:44:29

Nicht ganz.

Nach der letzten Rechtsänderung wurde in Börsenbriefen die Haftungsfrage aufgerollt.

Es ist leider nun nicht mehr notwendig, dass ein Fachman etwas zur Börse sagt, auch ein Vertag oder eine Zahlung sind nicht ausschlaggebend für das Zustande kommen eines Beratervertrages.

Ein Beratervertrag kann auch so im privaten oder im öffentlichen Raum (so wie dieser hier) zustandekommen. Dadurch entstünde ein einklagbarer Rechtsanspruch auf Schadensersatz.

Ich habe werder Zeit noch Geld für solchen Mist.

[dosto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.850.595 von Alf14 am 06.11.19 12:10:16

Das kann er nicht, das darf er nicht, ohne ein Impressum zu führen.lassen wir ihn einfach auf wichtig machen.

Der Herr boersenkrieger hat ja Erfahrung als Bademeister bei col......, diesen job sollte er jetzt für das Bord hier
In Sachen tucano ausüben. Dort kommt halt in der Regenzeit der Wassermann, das weiss jeder der mal in amapo lebte.

Viel Glück, das ist harte Arbeit dort.

[iam57]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.853.676 von NormanBates1 am 06.11.19 17:00:45

...aber bald mein Einstiegskurs.

[NormanBates1]

Immer noch kein Boden in Sicht 😣