Aurelius- Einstiegssignal! (Seite 953)

[Martin-online]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.040.708 von Fel216 am 27.10.17 11:33:13

Mir gefallen die Zahlen mehr als sehr gut - ich bin begeistert! Ich staune, dass der Kurs nicht abhebt. Mindestens +10%, wenn nicht gar +20% wären meiner Meinung eine angemessen Reaktion der Börse auf diese wunderbaren Geschäftszahlen. Ein EBITDA von +470%! Wo gibt es das denn?
Aber nein, dann eben kein Kursfeuerwerk. Die Kurssprünge kommen dann halt später. Ich hab Zeit - ist eh bloß ein Langfristinvestment.

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.040.531 von Lennefuchs am 27.10.17 11:16:57

Hallo allerseits,

sehr solide Zahlen, in der Tat. Ich vermute, dass die Aktie Ihr Mojo erstmal etwas verloren hat und die Investoren wahrscheinlich erstmal den Jahresabschluss bzw. einen Wechsel des Wirtschaftsprüfers (möglicherweise mit mehr Disclosure/Prüfung der NAV's) sehen wollen. Meiner Meinung nach wird es eine Zeit dauern, bis Aurelius wieder seinen guten und hoch geschätzten Ruf zurück gewinnt.

Aber auf aktuellem Niveau bei gut laufenden Geschäften 10% Divi Rendite für dieses Jahr? Nehme ich sehr gerne.. und ich bin davon überzeugt dass die angekündigten Transaktionen (Käufe/Verkäufe) dieses Jahr noch stattfinden.

Heute um 14h Telefonkonferenz mit Dr Dirk...

Ciao,
Fel216

[Lennefuchs]

Bei so einem Ergebniss von Aurelius zum 30.09.2017 müßte doch die Aktie durch die Decke gehen??? Oder nicht!!!!!

[buylow_sellhigh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.038.839 von Shareholder_Value am 27.10.17 08:26:55

Klingt gut, bedeutet zum Stand 30.9.2017:
NAV pro Aktie 48,6 €
Cash pro Aktie 18,2 €
bargain purchase für 3Q in 2017 pro Aktie 11,0 €

Der wichtigste Satz darin ist m.E.:
Zitat: ""Bis zum Jahresende rechnen wir mit weiteren Transaktionen“, so Dr. Dirk Markus,.."
Bisher hat er solche Versprechen eingehalten. 2 Monate hat er ja noch Zeit.

[Shareholder_Value]

AURELIUS Equity Opportunities: Erste neun Monate 2017 von sehr erfolgreichen Transaktionen geprägt – Konzern-EBITDA nahezu verfünffacht
• Konzerngesamtumsatz bei 3.133,7 Mio. EUR (+46 % zum Vorjahr)
• EBITDA des Gesamtkonzerns bei 575,1 Mio. EUR (+371 % zum Vorjahr)
• Rekordverkäufe von Secop und Getronics tragen wesentlich zum Ergebnis bei
• Net Asset Value des Portfolios steigt trotz Dividende und Aktieneinzug auf 1.521,5 Mio. EUR
• Cashbestand auf Rekordniveau
• Ausblick unverändert positiv – Geschäftsjahr 2017 wird neues Rekordjahr
München, 27. Oktober 2017 – Die AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (ISIN DE000A0JK2A8) hat heute Zahlen für die ersten neun Monate 2017 veröffentlicht. Mit 3.133,7 Mio. EUR konnte der Konzerngesamtumsatz gegenüber den ersten neun Monaten 2016 um 46 Prozent gesteigert werden (Q1-Q3 2016: 2.147,8 Mio. EUR). Der annualisierte – auf die fortgeführten Geschäftsbereiche und auf volle zwölf Monate hochgerechnete – Konzernumsatz des AURELIUS Konzerns lag bei 3,5 Mrd. EUR (Vorjahr: 2,7 Mrd. EUR).
Rekordverkäufe von Secop und Getronics tragen wesentlich zum Ergebnis bei
Im dritten Quartal 2017 konnte AURELIUS mit den Verkäufen von Secop und Getronics zwei Rekordtransaktionen vollziehen und dabei jeweils zweistellige Multiples auf das eingesetzte Kapital erzielen. Das Ergebnis aus diesen Unternehmensverkäufen hat maßgeblich zum Konzernergebnis des laufenden Jahres beigetragen.
EBITDA des Gesamtkonzerns mit 575,1 Mio. EUR nahezu verfünffacht
Das EBITDA des Gesamtkonzerns konnte in den ersten neun Monaten 2017 auf 575,1 Mio. EUR nahezu verfünffacht werden (Q1-Q3 2016: 122,0 Mio. EUR). Neben den positiven Ergebnisbeiträgen aus dem Verkauf der Konzerntöchter Secop und Getronics sind hierin Erträge aus der Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung („bargain purchase“) aus den in den ersten neun Monaten 2017 erworbenen Unternehmen in Höhe von 346,2 Mio. EUR (Q1-Q3 2016: 77,3 Mio. EUR) enthalten. Diese entfallen zu erheblichen Teilen auf den Erwerb der europäischen Geschäftsaktivitäten des US-Konzerns Office Depot („Office Depot Europe“) zum 1. Januar 2017. Zudem trugen hierzu der Erwerb von AH Industries und der dänischen „Do-It-Yourself”-Einzelhandelskette Silvan bei. Die Kaufpreisallokationen der in den ersten neun Monaten 2017 erworbenen Unternehmen sind noch nicht final abgeschlossen und daher vorläufig. Für die Neuausrichtung der Konzernunternehmen fielen Restrukturierungs- und Einmalaufwendungen in Höhe von 83,0 Mio. EUR (Q1-Q3 2016: 43,5 Mio. EUR) an.
Das operative EBITDA betrug trotz des Verkaufs der profitablen Konzerntöchter Secop und Getronics 96,5 Mio. EUR und spiegelt die gute operative Entwicklung der meisten Konzernunternehmen, insbesondere der Tochtergesellschaften Studienkreis, HanseYachts AG und der UK Chemieaktivitäten, wider (Q1-Q3 2016: 83,8 Mio. EUR).
Net Asset Value des Portfolios steigt trotz Rekorddividende und Aktieneinzug auf 1.521,5 Mio. EUR
Trotz der Auszahlung einer Dividende in Höhe von 120,0 Mio. EUR im Juni 2017 sowie des Einzugs rückgekaufter Aktien hat sich der Net Asset Value (NAV) des AURELIUS Konzernportfolios in den ersten neun Monaten 2017 auf 1.521,5 Mio. EUR erhöht (31. Dezember 2016: 1.420,9 Mio. EUR). Besonders positiv auf den NAV haben sich der operative Geschäftsverlauf der Tochterunternehmen sowie die Einbeziehung von Office Depot Europe in den regulären Bewertungsprozess ausgewirkt.
Cashbestand auf Rekordniveau
Die liquiden Mittel des AURELIUS Konzerns lagen zum 30. September 2017 auf dem Rekordniveau von 570,0 Mio. Euro (31. Dezember 2016: 416,4 Mio. Euro). Die Eigenkapitalquote erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2017 um rund vier Prozentpunkte auf 31 Prozent (31. Dezember 2016: 27 Prozent).
Ausblick unverändert positiv – Geschäftsjahr 2017 wird neues Rekordjahr
„Mit bisher fünf Zukäufen und drei Unternehmensverkäufen waren wir in 2017 bereits sehr erfolgreich. Bis zum Jahresende rechnen wir mit weiteren Transaktionen“, so Dr. Dirk Markus, Vorstandsvorsitzender der AURELIUS Equity Opportunities. „2017 wird ein absolutes Rekordjahr. Daran wollen wir unsere Aktionäre erneut überdurchschnittlich teilhaben lassen – und das nicht nur in Form einer erneut sehr attraktiven Dividende. Wir haben in 2017 bisher bereits über 230 Mio. EUR in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an unsere Aktionäre ausgeschüttet. Seit Mitte Oktober läuft zudem ein weiteres Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 40 Mio. EUR.“
Kennzahlen (in Mio. EUR)
1.1. - 30.9.2017 1.1. - 30.9.2016 Veränd.
Konzern-Gesamtumsatz 3.133,7 2.147,8 + 46%
Konzernumsatz (annualisiert) ¹ 3.541,9 2.749,3 + 29%
EBITDA Konzern gesamt 575,1 122,0 + 371%
davon negative Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung („bargain purchase“) 346,2 77,3 + 348%
davon Restrukturierungs- und Einmalaufwendungen -83,0 -43,5 + 91%
davon Ergebnis aus Unternehmensverkäufen 215,4 4,4 > 100%
EBITDA Konzern operativ 96,5 83,8 + 15%

30.9.2017 31.12.2016 Veränd.
Liquide Mittel 570,0 416,4 37%
Eigenkapitalquote2 (in %) 31 27 15%
1 Aus fortgeführten Geschäftsbereichen.
2 Inkl. Minderheiten
Net Asset Value der Konzerneinheiten (in Mio. EUR)
Konzerneinheiten NAV zum 30.09.2017
Retail and Consumer Goods 453,7
Chemicals 155,0
Education and Training 136,3
Industrial 97,9
Health and Beauty Care 74,5
Construction 51,8
Hospitality 48,4
Other 503,9
Summe 1.521,5

[buylow_sellhigh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.014.479 von Fel216 am 24.10.17 14:26:13

Natürlich freue ich mich auch über eine nette Dividende. Aber genauso wie ihr die 5€ schon als gegeben anseht, tun das andere auch. Da ist also mindestens schon ein Teil im Kurs enthalten. Gute, weitere Neuigkeiten im Frühjahr, vielleicht auch schon früher, können da helfen. Genauso wie negative, siehe gestern, den Kurs mal drücken. Wobei ich das locker sehe, da Aurelius gar keine andere Wahl hat, als beim Sanieren hart zu bleiben und wenn es nicht klappt die Insolvenz auszurufen. Die Gewerkschaften wissen natürlich, daß die Muttergesellschaft eine Menge cash hat und versuchen mit juristischen Mitteln diese in die Insolvenz reinzuziehen. Dazu braucht es kräftige Vorwürfe an die Muttergesellschaft, sonnst klapp's nicht mit Schadenersatz. Ob da was dran ist, werden wir sehen.

Übrigens nutzten 2 HF's den Rücksetzer ebenfalls um ihre Shorts zu verringern. Kluge Kerlchen. Ich fürchte aber die kommen wieder.

[Chris_M]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.014.479 von Fel216 am 24.10.17 14:26:13

Zitat von Fel216: Ausserdem erwarte ich für das laufende Jahr mindestens eine Divi von 4€, möglicherweise sogar 5€, also 8-10% Rendite auf aktuellem Niveau. Hat da jemand eine andere Meinung?
l

". Die Einzelgesellschaft habe keinerlei Bankschulden. Im Prinzip stehe das Geld von AURELIUS für die Aktionäre bereit. "Es ist bereits heute absehbar, dass wir die Rekorddividende von 4 Euro je Aktie für 2016, für das Jahr 2017 nochmals signifikant anheben werden", so Markus. Nach aktueller Schätzung sollte es eine Dividende von 5 Euro je Aktie geben. Auf aktuellem Kursniveau würde dies einer Dividendenrendite von 10% entsprechen." vom 09.08.17 08:54 auf http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-AURELIUS_Aktie_10…

Wobei die Grunddividende ja nur 1,00 oder 1,10 beträgt

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.006.013 von buylow_sellhigh am 23.10.17 13:32:12

Hi Buylow,

was meinst Du damit, dass die guten Zahlen allseits bekannt sind? Die des operativen Geschäftes?
Damit stimme ich auch überein, gehe aber davon aus, dass in H2 noch ordentlich auf (größere) Zukäufe und profitabele Exits eingegangen wird - das würde ich als positiven Katalysten für die Aktie sehen.

Ausserdem erwarte ich für das laufende Jahr mindestens eine Divi von 4€, möglicherweise sogar 5€, also 8-10% Rendite auf aktuellem Niveau. Hat da jemand eine andere Meinung?

Was könnte den Kurs sonst noch in Richtung 60+ bewegen?

Grüße,
Fel

[Shareholder_Value]

http://www.boerse-online.de/nachrichten/ressort/maerkte/Dax-…

[Shareholder_Value]

Nach einem Pressebericht knickten die Papiere der Beteiligungsgesellschaft AURELIUS zeitweise um über 7 Prozent und zuletzt um 3,53 Prozent ein. Im Zusammenhang mit der Insolvenz der französischen Chemie-Tochter Isochem habe das Handelsgericht Evry Aurelius zu einer Anhörung geladen, berichtete die "Frankfurter Allgemeinen Zeitung" am Wochenende. Der Anwalt der Arbeitnehmervertreter von Isochem werfe Aurelius vor, die Franzosen "ausgesaugt zu haben". Aurelius habe die Vorwürfe zurückgewiesen./edh/jha/das

Quelle: