ADP - Automatic Data Processing; verläßlicher Dividendenzahler

Antwort auf Aktienschreiner 29.10.25 18:28:08 Uhr

Es gab Q1 Zahlen:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-10/6682337…

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/automatic-d…

https://www.benzinga.com/markets/earnings/25/10/48496159/adp…

Ja was ist da heute los ???? warum so tief ???? bin jetzt bedient worden,gibt es Gründe für den Rückgang ?????

ein 5 Diamantenwert dachte der steigt nur

https://seekingalpha.com/article/4816128-automatic-data-proc…

"Zusammenfassung

1. ADP verfügt über eine dominante globale Präsenz, eine hohe Kundenbindung und ein bewährtes, rezessionsresistentes Geschäftsmodell mit starken Cashflows und stetigem Dividendenwachstum.
2. Zu den Wettbewerbsvorteilen des Unternehmens zählen seine Größe, firmeneigene Personaldaten, Compliance-Expertise und eine solide Erfolgsbilanz in Sachen Innovation und Kundenvertrauen.
3. ADP ist ideal für langfristige, stabilitätsorientierte Anleger, die ein zuverlässiges Einkommen und moderates Wachstum anstreben, ist jedoch weniger geeignet für aggressive Wachstumssuchende.
4. Trotz seiner Stärken wird ADP mit einem Aufschlag gehandelt. Ich rate zur Haltung und warte auf einen besseren Einstiegspunkt oder Anzeichen einer Margenbeschleunigung und eines schnelleren Umsatzwachstums."

https://seekingalpha.com/news/4480641-automatic-data-process…

"Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) kündigte eine vierteljährliche Dividende von 1,54 USD pro Aktie an , was dem vorherigen Wert entspricht.

Forward-Rendite 2,04 %

Zahlbar am 1. Oktober; für eingetragene Aktionäre am 12. September; Ex-Div. am 12. September."

Einblicke in die Telefonkonferenz: Automatic Data Processing, Inc. (ADP) (ADP) Q4 2025

https://seekingalpha.com/news/4474740-adp-targets-5-percent-…

"Managementansicht

Maria Black, Präsidentin und CEO, meldete für das Geschäftsjahr 2025 ein Umsatzwachstum von 8 % im vierten Quartal, eine Verbesserung der bereinigten EBIT-Marge um 40 Basispunkte und ein Wachstum des bereinigten Gewinns pro Aktie um 8 %, während die Jahresergebnisse ein Umsatzwachstum von 7 %, eine Verbesserung der bereinigten EBIT-Marge um 50 Basispunkte und ein Wachstum des bereinigten Gewinns pro Aktie um 9 % zeigten. Sie betonte: „Wir haben im Geschäftsjahr 2025 Neuaufträge im Bereich Employer Services in Höhe von rund 2,1 Milliarden US-Dollar erzielt, was einem Wachstum von 3 % entspricht. Obwohl dies unter unseren Erwartungen lag, konnten wir trotz der Unsicherheit des makroökonomischen Umfelds in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 ein weiteres Wachstumsjahr verzeichnen.“

Black betonte die hohe Kundenbindungsrate und wies darauf hin, dass die Kundenbindung im Bereich Arbeitgeberservices um 10 Basispunkte auf 92,1 % gestiegen sei und damit einen Rekordwert erreicht habe. Sie erklärte: „Unsere hohe Kundenbindung ist unter anderem darauf zurückzuführen, dass wir in diesem Jahr einen neuen Rekordwert bei der unternehmensweiten Kundenzufriedenheit erreicht haben.“

Die CEO berichtete, dass sich das Wachstum der PEO-Neuaufträge im vierten Quartal beschleunigt habe und zu einem Umsatzwachstum von 7 % im Gesamtjahr beigetragen habe. Sie verwies zudem auf die anhaltende Innovationsdynamik, darunter einen Anstieg der für ADP Lyric HCM gewonnenen Kunden um über 50 % und eine Verdoppelung der Live-Kunden. Investitionen in KI wurden hervorgehoben, darunter die Einführung von ADP Assist und Millionen von Kundeninteraktionen im Geschäftsjahr 2025.

Zu den strategischen Initiativen gehörten der Ausbau der globalen Gehaltsabrechnungskapazitäten in Japan und Saudi-Arabien, die Übernahme von PEI in Mexiko und die Übernahme von WorkForce Software zur Verbesserung des Zeiterfassungsangebots. Black sagte: „Wir werden auch weiterhin die Fortschritte der KI nutzen, um die Betriebseffizienz zu steigern, Service-Probleme zu reduzieren und unseren Kunden einen noch größeren Mehrwert zu bieten, indem wir ADP Assist in unsere Produkte und unser gesamtes Unternehmen integrieren.“

CFO Peter Hadley erklärte: „Unsere Leistung im vierten Quartal war stark und dies trug dazu bei, dass sowohl das Umsatz- als auch das Gewinnwachstum im Geschäftsjahr 2025 am oberen Ende unserer Erwartungen lagen. Die Stärke war breit gefächert, wobei das Umsatzwachstum sowohl bei den Arbeitgeberdienstleistungen als auch bei der PEO am oberen Ende unserer Prognosen für das Gesamtjahr lag.“

Ausblick

Hadley gab eine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 ab und prognostiziert ein konsolidiertes Umsatzwachstum von 5 % bis 6 %, eine Verbesserung der bereinigten EBIT-Marge um 50 bis 70 Basispunkte und ein bereinigtes EPS-Wachstum von 8 % bis 10 %. Er erwartet ein Wachstum der Neuaufträge im ES-Bereich um 4 % bis 7 %. Für Employer Services wird ein Umsatzwachstum von 5 % bis 6 % prognostiziert, wobei die Kundenbindung voraussichtlich von 92,1 % um 10 bis 30 Basispunkte sinken wird. Die Zinserträge aus Kundengeldern sollen von 1,19 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 auf 1,29 bis 1,31 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2026 steigen. Für das PEO-Segment wird ein Umsatzwachstum von 5 % bis 7 % erwartet, wobei die Margen aufgrund des höheren Nullmargen-Durchlaufwachstums voraussichtlich sinken werden.

Hadley erklärte: „Wir erwarten, dass die ES-Margen im Geschäftsjahr 2026 steigen werden, getrieben durch das anhaltende Wachstum der Zinserträge aus Kundenfonds, teilweise ausgeglichen durch die Wachstumsinvestitionen, die wir zur Unterstützung unserer strategischen Prioritäten tätigen.“

Finanzergebnisse

Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2025 belief sich auf 20,6 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz im Bereich Arbeitgeberdienstleistungen stieg im vierten Quartal um 8 % (basierend auf den veröffentlichten Zahlen) und um 6 % (basierend auf konstanten Wechselkursen). Die ES-Margen stiegen im vierten Quartal um 50 Basispunkte. Der PEO-Umsatz wuchs im vierten Quartal um 7 %, wobei die durchschnittliche Mitarbeiterzahl um 3 % auf 761.000 stieg. Im Jahresverlauf schrumpften die PEO-Margen um 60 Basispunkte.

Hadley bemerkte: „Im Laufe des Quartals stieg die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter am Arbeitsplatz um 3 % auf 761.000, was auf starke Neuaufträge und ein stabiles Wachstum der Gehälter pro Kontrolle zurückzuführen ist.“"

https://seekingalpha.com/article/4795729-automatic-data-proc…

"Zusammenfassung
Wir starten Automatic Data Processing mit einer starken Kaufempfehlung und einem Kursziel von 339 US-Dollar, da wir die Marktskepsis angesichts der robusten Erträge und des Burggrabens bei den wiederkehrenden Einnahmen von ADP für übertrieben halten.
Die strukturellen Float-Einnahmen und disziplinierten Aktienrückkäufe von ADP sorgen für ein nachhaltiges EPS-Wachstum, gleichen die Schwäche der Makro- und Arbeitsmarktlage aus und rechtfertigen eine höhere Bewertung.
Wir modellieren ein gedämpftes Kundenvolumen, gehen jedoch davon aus, dass wiederkehrende Einnahmen, Float und Kapitalrendite die Nachteile ausgleichen und ein EPS-Wachstum im mittleren bis hohen einstelligen Bereich unterstützen.
ADP bietet asymmetrisches Aufwärtspotenzial, da der Markt seine defensiven Cashflows unterschätzt. Bei nachlassender Skepsis können Sie bei Schwäche investieren und so höhere Renditen erzielen."

"Wir sind davon überzeugt, dass ADPs Modell für strukturelle Float-Einkünfte eine zentrale Säule der Ertragsstabilität darstellt und das Unternehmen in einzigartiger Weise vor zyklischen Schwächen bei Lohn- und Gehaltsabrechnungen und Neueinstellungen schützt. Der Markt übergewichtet unserer Ansicht nach kurzfristige zyklische Schwankungen bei den Gehältern pro Kontrolle und übersieht dabei den Multiplikatoreffekt der durchschnittlichen Kundenguthaben von ADP in Höhe von 35,1 Mrd. USD (+3 % ggü. Vj.), die in einem Umfeld hoher Zinsen bei einer soliden Lohnbasis stetig eine Gesamtrendite von 2,9 % (gegenüber 2,4 % im GJ23) erzielen."

"Hier sehen wir einen zweiten Hebel, der im aktuellen Rausch der makroökonomischen Volatilität weitgehend unterschätzt wird: Der systematische Aktienrückkauf ermöglicht einen spürbaren Gewinn je Aktie (EPS). Das bereinigte EPS-Wachstum wird für das Geschäftsjahr 2025E auf 8–9 % prognostiziert und liegt damit deutlich über der Umsatzentwicklung. Dies spiegelt unserer Ansicht nach die Synergie aus wiederkehrendem Margen-Hebeleffekt, programmatischen Aktienrückkäufen und anhaltender Kostendisziplin wider."

"Abschluss
Wir sind überzeugt, dass ADP auf dem aktuellen Niveau eine asymmetrische Chance bietet, die kurzfristige Makrorisiken mit dauerhaften und defensiven Cashflows und einer starken, durch Streubesitz getriebenen Ertragskraft zu Unrecht diskontiert. Unsere Überzeugung beruht auf ADPs robustem, wiederkehrendem Umsatzmotor und seiner einzigartigen Fähigkeit, Zinsaufschwung (selbst bei gedämpftem Kundenwachstum) zu nutzen, was vom Markt unterschätzt wird. Wir raten Anlegern, sich bei makroökonomischen Problemen auf die ADP-Akkumulation zu konzentrieren und darauf zu vertrauen, dass die strukturelle Ertragsentwicklung stabil bleibt und möglicherweise Spitzenrenditen liefert, da sich die Marktskepsis letztlich als unbegründet erweist."

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Automatic Data Processing steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an. Es wird ein EPS von 3,04$ geschätzt.
137 Nutzer haben Automatic Data Processing im Portfolio und 246 unserer Nutzer haben Automatic Data Processing auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Automatic Data Processing finden Sie auf der Automatic Data Processing Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Chartanalyse

Der Chart sieht gut aus

Die Indikatoren lassen einen weiteren Anstieg erwarten.



Good Luck
Chartier

https://seekingalpha.com/news/4399927-adp-q2-earnings-revenu…

"Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) gab bekannt, dass neue Geschäftsaufträge und höhere Zinserträge aus Kundengeldern zu einem besser als erwarteten Umsatzwachstum und einer höheren Margenverbesserung im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 beigetragen haben.

Das Unternehmen bekräftigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2025, die einen Umsatzanstieg von 6–7 % und ein bereinigtes EPS-Wachstum von 7–9 % vorsieht, eine Verbesserung der bereinigten EBIT-Marge um 30–50 Basispunkte und einen bereinigten effektiven Steuersatz von ~23 % vorsieht.

Das Unternehmen erhöhte seine Prognose für das durchschnittliche Kundenfondsguthaben für das Geschäftsjahr 2025 von 3 % bis 4 % auf 4 % bis 5 % Wachstum. Es erwartet nun Zinserträge aus Kundenfonds im Geschäftsjahr 202 von 1,14 bis 1,16 Mrd. USD, was einer Steigerung gegenüber der vorherigen Prognose von 1,115 bis 1,135 Mrd. USD entspricht. Der Nettoeffekt aus der erweiterten Strategieprognose für Kundenfonds stieg von 1,000 bis 1,020 Mrd. USD auf 1,025 bis 1,045 Mrd. USD."

https://seekingalpha.com/news/4395422-automatic-data-process…

"Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) kündigt eine vierteljährliche Dividende von 1,54 USD pro Aktie an , was dem vorherigen entspricht.
Forward-Rendite 2,1%
Zahlbar am 1. April; für eingetragene Aktionäre am 14. März; Ex-Div am 14. März"

Automatische Datenverarbeitung: Ein mächtiger neuer Dividendenkönig ist geboren

https://seekingalpha.com/article/4737707-automatic-data-proc…

"Zusammenfassung
Durch die 10-prozentige Dividendenerhöhung von Automatic Data Processing zu Beginn dieses Monats wurde das Unternehmen zum neuesten Mitglied der gerühmten Dividendenkönige.
Der Umsatz und der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie des Unternehmens übertrafen für das erste Quartal des Geschäftsjahres die Erwartungen der Analysten.
Die Bilanz von ADP ist eine finanzielle Festung.
Die Bewertung der Aktie ist mittlerweile um 6 % überbewertet und entspricht dem Gegenteil von dem Zeitpunkt, als ich sie das letzte Mal behandelt habe.
ADP dürfte bis zum Geschäftsjahr 2027 eine jährliche Gesamtrendite von 5 % erwirtschaften."

Automatic Data Processing erhöht Dividende um 10 % auf 1,54 USD

https://seekingalpha.com/news/4254749-automatic-data-process…

"Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) kündigt eine vierteljährliche Dividende von 1,54 USD pro Aktie an , eine Steigerung von 10 % gegenüber der vorherigen Dividende von 1,40 USD.
Forward-Rendite 2,12 %
Zahlbar am 1. Januar; für eingetragene Aktionäre am 13. Dezember; Ex-Div am 13. Dezember."

Automatic Data Processing übertrifft Q1-Schätzungen und aktualisiert Prognose

https://seekingalpha.com/news/4222465-automatic-data-process…

"Pressemitteilung von Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ): Der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie im 1. Quartal von 2,33 USD übertrifft den um 0,12 USD höheren Wert .
Der Umsatz von 4,8 Mrd. USD (+6,7 % im Jahresvergleich) übertrifft den Erwartungen um 30 Mio. USD .
Der Nettogewinn stieg um 11 % auf 956 Millionen US-Dollar, der bereinigte Nettogewinn stieg um 11 % auf 956 Millionen US-Dollar
Das bereinigte EBIT stieg um 13 % auf 1,2 Milliarden US-Dollar und die bereinigte EBIT-Marge erhöhte sich um 130 Basispunkte auf 25,5 %.
Der verwässerte Gewinn je Aktie („EPS“) stieg um 13 % auf 2,34 USD; der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie stieg um 12 % auf 2,33 USD.
Übernahme von WorkForce Software, einem führenden Anbieter von Workforce-Management-Lösungen, der auf die Unterstützung großer, globaler Unternehmen spezialisiert ist, am 15. Oktober 2024 für rund 1,2 Milliarden US-Dollar in bar
Um die erwarteten Auswirkungen der Übernahme von WorkForce Software zu berücksichtigen, aktualisieren wir die Prognose für das konsolidierte Umsatzwachstum für das Gesamtjahr auf 6 % bis 7 % und die Prognose für das bereinigte verwässerte EPS-Wachstum auf 7 % bis 9 %."

ADP erwirbt WorkForce Software

https://www.prnewswire.com/news-releases/adp-acquires-workfo…

"Das 1999 gegründete Unternehmen WorkForce Software mit Hauptsitz in Michigan (USA) erweitert mit seinen leistungsstarken Funktionen für Zeiterfassung, Terminplanung, Prognosen, Urlaubs- und Abwesenheitsverwaltung und Mitarbeiterkommunikation sowie seiner zuverlässigen globalen Supportorganisation das komplette Paket an Workforce-Management-Lösungen von ADP, um den Bedarf seiner mehr als eine Million Kunden in über 140 Ländern zu erfüllen.

Die Lösungen von WorkForce Software passen sich den Bedürfnissen eines Unternehmens an und können individuelle Vergütungsregeln, Arbeitsvorschriften und Arbeitszeiten berücksichtigen. Unabhängig davon, ob Mitarbeiter ohne Schreibtisch, auf Stundenbasis, in einer Gewerkschaft, in Voll- oder Teilzeit oder Saison arbeiten, hat sich WorkForce Software darauf konzentriert, Tools anzubieten, die Belastbarkeit schaffen, optimale Leistung fördern und die Verwaltung einer globalen Belegschaft vereinfachen."

Bericht: ADP will WorkForce Software für 1,2 Milliarden Dollar kaufen

https://seekingalpha.com/news/4153507-adp-set-to-buy-workfor…

"Der Personalsoftwareanbieter Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) steht kurz vor dem Kauf des Lohn- und Gehaltsabrechnungsunternehmens WorkForce Software für rund 1,2 Milliarden Dollar, berichtete Bloomberg am Mittwoch unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Der Deal würde den Kauf des in Michigan ansässigen Unternehmens von seinen derzeitigen Investoren beinhalten, darunter Elliott Investment Management und Insight Partners."

https://seekingalpha.com/article/4719382-automatic-data-proc…

"ADP hat den S&P 500 in den letzten 6 Monaten mit einer Rendite von 11,88 % übertroffen, was auf starke Jahresergebnisse und Zukunftsaussichten zurückzuführen ist.
Die Migration von ADP in die Cloud und die neue Next-Gen-Plattform verbessert Margen, Kundenbindung und operative Hebelwirkung und steigert so die Rentabilität.
Die Finanzzahlen zeigen eine Umsatzsteigerung von 6,6 %, ein EBIT-Wachstum von 13,1 % und einen EPS-Anstieg von 10,3 %, bei einem starken ROCE von 47 % und minimaler Verschuldung."

https://investorplace.com/2024/08/3-underrated-nasdaq-100-st…

"Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP ) ist das erste Unternehmen unter den am stärksten unterbewerteten Nasdaq-100-Aktien, die man 2024 kaufen sollte. Als führender Anbieter von Human Capital Management ( HCM )-Dienstleistungen ist ADP aufgrund seines stetigen Umsatz-, Gewinn- und freien Cashflow-Wachstums eine großartige langfristige Investition.

Wenn es um die automatische Datenverarbeitung geht, kann man nicht viel Negatives über das Unternehmen sagen. Es ist zwar nicht so aufregend wie andere Technologieunternehmen an der Nasdaq, aber seine grundlegenden Serviceangebote sind für alle Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Die Cloud-basierte Plattform des Unternehmens integriert nahtlos Lohn- und Personallösungen für mehr als 1 Million Kunden auf der ganzen Welt. Darüber hinaus hat ADP die KI-Revolution mit dem weltweit größten KI-gestützten HCM-Datensatz, ADP Assist, angenommen.

Nach der Bekanntgabe von Rekordergebnissen im Geschäftsjahr 2023 konnte das Unternehmen seine starke Dynamik beibehalten. Im Geschäftsjahr 2024 stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 19,2 Milliarden USD. Der Nettogewinn stieg um 10 % auf 3,8 Milliarden USD, wobei die bereinigte EBITDA-Marge um 70 Basispunkte auf 25,5 % stieg. Das Management prognostiziert für 2025 ein Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie im Bereich von 8 % bis 10 % und baut damit auf seiner Serie profitablen Wachstums auf."

Sind die zu teuer oder noch attraktiv?

https://seekingalpha.com/news/4136421-automatic-data-process…

"Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) kündigt eine vierteljährliche Dividende von 1,40 USD pro Aktie an , was dem vorherigen entspricht.
Forward-Rendite 2,15 %
Zahlbar am 1. Okt.; für eingetragene Aktionäre am 13. Sept.; Ex-Div am 13. Sept."

https://seekingalpha.com/news/4130970-adp-turns-in-strong-q4…

"Die Aktien von Automatic Data Processing ( NASDAQ: ADP ) stiegen am Mittwoch im vorbörslichen Handel um 4,6 %, nachdem das Personaldienstleistungsunternehmen starke Umsätze und Gewinne im vierten Quartal, angeführt von seinem Arbeitgeberdienstleistungssegment, gemeldet und eine Prognose für weiteres Wachstum im Geschäftsjahr 2025 abgegeben hatte.

Das für seine Lohn- und Gehaltsabrechnung bekannte Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2025 einen Umsatzanstieg von 5–6 % , eine Steigerung der bereinigten EBIT-Marge um 60–80 Basispunkte und einen Anstieg des bereinigten verwässerten Gewinns pro Aktie um 8–10 %.

Das bedeutet einen Umsatz im Geschäftsjahr 2025 von 20,2 bis 20,4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der Konsensschätzung von 20,3 Milliarden US-Dollar, und einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 9,91 bis 10,10 US-Dollar gegenüber der Konsensschätzung von 9,97 US-Dollar.

Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) im vierten Geschäftsquartal lag mit 2,09 USD über der Konsensschätzung von 2,06 USD und stieg gegenüber 1,89 USD im vierten Quartal 2023.

Das Unternehmen meldete für das am 30. Juni 2024 abgeschlossene Quartal einen Umsatz von 4,77 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die durchschnittliche Analystenschätzung von 4,74 Milliarden US-Dollar und lag über den 4,48 Milliarden US-Dollar des Vorjahresquartals.

Der Umsatz im Bereich Arbeitgeberdienstleistungen stieg im Jahresvergleich um 7 % auf 3,22 Milliarden US-Dollar, während der Gewinn des Segments um 14 % auf 1,06 Milliarden US-Dollar kletterte. Die Marge verbesserte sich von 30,8 % im vierten Quartal 2023 auf 33,0 %.

Der Umsatz von PEO Services stieg um 6 % auf 1,55 Milliarden US-Dollar, während der Gewinn um 10 % auf 207,6 Millionen US-Dollar sank. Die Marge des Segments verringerte sich von 15,8 % auf 13,4 %.

Das bereinigte EBIT im vierten Quartal stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 1,11 Mrd. USD. Die bereinigte EBIT-Marge stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 22,5 % auf 23,3 %."