Baam´s Langfristdepot - 500 Beiträge pro Seite

[Baam]

Hi,

stell euch heute mal mein Depot vor und werd in Zukunft auch über Käufe bzw. Verkäufe sowie über Divis berichten.

Hier mal das Depot mit den jeweiligen Gewichtungen:

Asian Bamboo 6,65%
Cisco Systems 6,02%
Coca-Cola 8,07%
Frontline 5,61%
Knightsbridge Tankers 4,70%
Bilfinger Berger 10,36%
Royal Dutch Shell B 13,35%
Phillip Morris Int. 8,25%
Kraft Foods 7,22%
Altria Group 10,55%
Johnson & Johnson 9,15
Novartis 10,06%

Cash: ~3%

Depot steht akt. 5% im +
(Allerdings wurde die letzte Zeit aufgestockt)

Mir gings bei der Zusammenstellung des Depots um:
- kontinuirliche Quartals-Divizahlungen
- unter Wert gehandelte Blue-Chips mit Wachstumspotential
- Trends mitspielen
- Cash-Cows mit hoher Divi
- Beimischung von defensiven Werten

Auf meiner Watchlist stehen:

KSB Vz. zu Kursen um 460€
MC Donalds zu Kursen um 55,50€
Nestle zu Kursen um 36€
BP zu Kursen um 2,50€ - 3€
Norsk Hydro (muss ich mich nochmal näher anschauen)
Mox Telekom zu Kursen um 5€

Werd die Tage mal zu jedem Unternehmen sagen, warum es im Depot liegt.

Divis wurden bis jetzt immer direkt wieder investiert, was sich aber nun zwecks Häuslebau ändern wird.

So und jetzt fallt mal über das Depot her. Werdet eure Kritik bzw. Anregungen los.

mfg

[Baam]

Hi,

Nachtrag auf Watchlist:

Ahold zu Kursen von 9,50€ - 10€

mfg

[Abfischer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.687.860 von Baam am 15.06.10 23:02:54

Viel zu kompliziert.
Einfach 90 % Cash short in BP rest 10 % Goldunzen.

Hoffen wir mal das du mit 2-3 € BP am Tiefpunkt angelangt bist

[aj86]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.687.860 von Baam am 15.06.10 23:02:54

Hallo,

meiner Meinung sind alle Positionen in deinem Depot solide Werte, dennoch bist du sehr Amerika-lastig. Ich würd noch ein paar (australische oder kanadische) Rohstoffwerte (z.b. Rio Tinto, Bhp) dazunehmen, und evtl. noch ein paar konservative Aktien aus den BRIC-Staaten (Gazprom u.a.).

Gruß aj

[Baam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.690.401 von aj86 am 16.06.10 12:48:48

Hi,

tendiere im Moment er zu:

Norsk Hydro (Norweger)
Hat ja vor kurzen die wesentlichen Teile des Aluminiumgeschäfts von Vale übernommen und ist auch von den akt. Bewertungen noch interessant.

Mein Kursziel: ~8€

Bombadier (Kanada)
Bei denen brummts im Moment nicht schlecht. Ziehen einen großen Auftrag nach dem anderen an Land (hauptsächlich im Zugsegment) und wollen mit den neuen Jets der CSeries nun auch im Revier der großen Flugzeugbauer wildern.

Mein Kursziel: ~6€

Bei beiden kann es auch noch zu Währungsgewinnen kommen.

mfg

[Baam]

HI,

so heute wurden bei Shell Teilgewinne realisiert und PMI flog komplett raus.

Gewichtung von Shell jetzt: 11,25%

Neu ins Depot kam Nestlé mit einer Gewichtung von 9,36%

Bei Nestlé gehe ich von stabilem Wachstum und von einem noch größerem Aktienrückkaufprogramm aus.

Der Kauf des Tiefkühlpizzageschäfts von Kraft sollte ein sehr gutes Geschäft gewesen sein.

mfg

[Baam]

Cashbestand liegt nun bei ~4%

mfg

[Baam]

Hi,

leider die letzte Zeit mit Arbeit zugeschüttet worden, deswegen war wenig Zeit bzw. geriet das hier auch etwas in Vergessenheit.

Im Depot hat sich einiges getan.

50 PEPSICO INC. 47,76/46,82
200 FREENET AG 9,13/9,164
45 MCDONALD'S CORP. 55,50/55,82
70 NESTLÉ S.A. 39,27/39,61
100 SMT SCHARF AG 13,80/14,07
60 COCA-COLA CO. 42,83/43,86
300 DRILLISCH AG 5,96/6,16
150 KON. KPN 11,60/12,035
65 NOVARTIS AG 40,38/41,82
110 FRANCE TÉLÉCOM 16,33/17,165
130 ALTRIA GROUP 16,77/18,185
65 BILFINGER BERGER 48,14/52,70
100 TELEFÓNICA 17,59/19,47
110 ROYAL DUTCH SHELL 21,09/23,365
100 VIVENDI S.A. 18,01/20,495

akt. + 5,80%

[Baam]

So nun zu den Einzelwerten.

Pepsi:

Ist ein sehr defensives Invest, das ca 3% Divi hat. Pepsi hat im Moment ein Aktienrückkaufprogramm von ca. 11,1Mrd. € aufgelegt und das bei einem Börsenwert von ~88Mrd. €.

Die letzten Zahlen fielen nur etwas schlechter aus, weil Pepsi mehr Investiert. Die Übernahme des Abfüllers hat sich positiv ausgewirkt.

mfg

[Baam]

Freenet:

Profitiert vom Smartphone boom und war der einzige deutsche Reseller dem die Telekom erlaubt hat das iPhone zu vermarkten. Nun hat Freenet auch die Zusage, dass sie das iPhone auch mit Vodafone und O2 Tarifen vermarkten darf.

Die erste Zeit sollte das Iphone das Ergebnis belasten, da es ja von freenet gekauft werden muss. bzw. die Handykosten ja nicht 1 zu 1 an den Kunden gegeben werden.

Gerechnet wird mit einem Rückgang des Nettogewinns 2011 auf 69Mio. nach 100Mio. in diesem Jahr. 2012 soll das Ergebnis dann wieder ca. 20% wachsen. Der Cashflow soll trotzdem klar über 200Mio bleiben, weshalb man auch für 2011 und 2012 von 0,80€ Divi ausgeht.

Die Divi ist zudem noch steuerfrei.

Langfristig wird sich zeigen wie sich das Geschäft entwickelt bzw. die hohe Divi gezahlt wird.

mfg

[Baam]

MC Donalds:

MC ist weiter auf Expansionskurs und will weitere 1000 Restaurants eröffnen - vor allem in Asien und Osteuropa. Dafür soll gut die Hälfte des 2,4 Mrd. Dollar großen Investitionsbudgets verwendet werden Für die Aktionäre sind 5 Mrd. Dollar als Divi und Aktienrückkäufe vorgesehen.

Ende Juni hatte MC über 1,7 Mrd. Dollar Barreserven und es fließen inzwischen jährlich mehr als 5 Mrd. Dollar (Cashflow) in die Kasse.

MC ist ein abolutes Langfristinvest, da Umsatz und Gewinn kontinuirlich gesteigert werden. Divi ~ 3%

mfg

[Baam]

Nestle:

ja was soll ich hier schreiben. Nestle ist für mich ein Basisinvestment für jedes Depot. Hat ein absolut kriesensicheres Geschäft.

Im Moment läuft noch ein Aktienrückkaufprogramm über 7,5 Mrd. €, welches bis Ende 2011 abgeschlossen sein soll. Ich gehe aber davon aus das dann ein neues aufgelegt wird, weil der Cashbestand recht hoch ist durch den Alcon verkauf. Divi ~ 3%

Nestle stößt in ein neues Marktfeld vor in dem er nun Lebensmittel anbieten will, welche Krankheiten wie Diabetes und Fettleibigkeit aktiv lindern sollen. Da Kraft Foods für die Cadburyübernahme Cash benötigte konnte man das Tiefkühlpizzengeschäft in Nordamerika kaufen.

Der Gewinn ist gut 1,8-mal so hoch wie die gewährte Divi und beim Barmittelzufluss ist der Puffer noch komfortabler.

mfg

[Baam]

SMT Scharf:

SMT sehe ich immer noch als unterbewertet an, weil:

- Marktführer für entgleisungssichere Bahnen
- kriesensicheres Geschäft durch Wartungsgeschäft/Ersatzteilgeschäft
- wird vom wachsenden Rohstoffbedarf profietieren
- Divi ~ 5%

Hat gerade ein neues Allzeithoch erreicht, wodurch der weg nach oben jetzt frei ist.

mfg

[Baam]

Coca Cola:

eig. gilt hier das gleiche wie bei Pepsi.

Übernahme des Abfüllers hat sich positiv ausgewirkt.
Divi ~ 3%
Aktienrückkäufe laufen.

mfg

[Baam]

Drillisch:

Auch hier reizt die sehr hohe Divi. Drillisch hält 200.000 Aktien von Freenet und Divi von Freenet soll komplett an die eigenen Aktionäre weitergereicht werden.

Drillisch erwirtschaftet auch aus dem eigenem Geschäft genug Cash um ne ordentliche Divi zu zahlen.
Divi ~ 9%

mfg

[Baam]

Novartis:

Novartis differenziert mit dem Alcon kauf sein Geschäft und hat auch ansonsten eine sehr gute Pipline. Im Gegensatz zu vielen anderen Pharmaunternehmen bringt Novartis viele gute Medikamente auf den Markt. z.B. die MS-Pille Gilenya die in den USA bereits zugelassen ist. Das rivalisierende Präperat von Merck war ein Misserfolg.
Bei Gilenya geht man bis 2015 auf ein Volumen von 4,5Mrd. Dollar aus.

Aufgrund solcher Erfolge leidet Novartis nicht unter Patentausläufen, was man von seiner Konkurrenz nicht behaupten kann.

Divi ~ 3%

mfg

[Baam]

Altria:

Gewinnprognose für 2010/2011 wurde nach ob korrigiert. 178-1,82 Dollar auf 1,81-1,85 Dollar. Vergangenes Jahr waren es noch 1,54 Dollar.! Gewinnwachstum von 18-20 %

Die Aktionäre können sich aber nicht nur auf steigende Kurse, sondern auch auf steigende Divis freuen. In den vergangenen 41 Jahren hat der amerikanische Vorzeigekonzern 44-mal seine Gewinnausschüttung erhöht. Wie 2010 halt auch wieder.

Altria will seinen Aktionären immer eine saubere und gesunde Bilanz präsentieren. Desweiteren will man seine Schulden weiter reduzieren.

Divi ~ 6%

mfg

[Baam]

Bilfinger Berger.

Der wandel zum Dienstleistungkonzern schreitet voran und wird den Gewinn weiter steigen lassen. Da der Verkauf/Börsengang der australischen Tochter in 2011 stattfinden soll, gehe ich davon aus, dass danach ein interessanter Dienstleister übernommen wird.

Bilfinger ist im Moment meiner Meinung nach unterbewertet und wird unterschätzt.

Divi ~ 4,5%

mfg

[Baam]

Die Telekoms:

KPN:

lieferte sehr gute Zahlen ab und wird früher oder später übernommen werden. Mit E-plus hat man eine sehr Ertragsstarke Perle. Die Divi von 9% wird operativ verdient und sollte noch über Jahre möglich sein.

mfg

[Baam]

France:

Hier könnte in Frankreich die Tahlsohle erreicht sein und zudem ist man in Afrika sehr gut aufgestellt. Die Divi von ~ 9% wird operative verdient und ist bis 2012 garantiert. Sollte danach aber gehalten werden.

Telefonica:

Das Engagement in den Schwellenländern, die hohe Dividendenrendite sowie das Wachstum des Unternehmens mache Telefónica zu einem Kerninvestment im Telekommunikationssektor.

Das Geschäft in Brasilien sollte das Geschäft auf Jahre beflügeln.
Die Divi von ~ 9% wird operativ verdient und soll ja noch weiter erhöht werden die nächste Jahre.

mfg

[Baam]

Shell:

Liefert ne Schöne Divi und war/ist für mich der Interessanteste Öl-Pick gewesen. Die Quartalzahlen haben das jetzt auch wieder bestätigt.

Divi 6%

mfg

[Baam]

So und nun noch Vivendi:

Ist ja ein Dachkonzern für allerlei Beteiligungen und Geschäftszweige.
Aber gerade diese Diverenzierung hat Vivendi gut durch die Krise gebracht. Der Kauf der GVT in Brasilien war zwar etwas teuer aber ein sehr sehr guter Kauf, welcher gute Erträge liefern sollte.

Bei NBC Universal steigt man ja jetzt komplett aus, deshalb gehe ich davon aus das andere Beteiligungen aufgestockt werden bzw. komplett Übernahmen stattfinden.

Die Divi wird operativ verdient und wird auch noch über Jahre sicher sein. akt. ~ 7%

mfg

[Baam]

Hier mal paar weitere Infos zum Depot:

Gewichtung nach Branchen:

IT-Software (Telekommunikation und Internet)
1.828,80 5,33%
Telekomdienstleister
7.496,35 21,86%
Maschinenbau
1.467,00 4,28%
Getränke / Tabak
7.414,96 21,62%
Broadcasting (TV und Radio)
2.021,00 5,89%
Nahrungsmittel
2.761,08 8,05%
Restaurants und Foodvertrieb
2.516,85 7,34%
Bauhauptgewerbe
3.511,30 10,24%
Öl und Gas
2.572,90 7,50%
Pharma
2.709,85 7,90%


Gewichtung nach Ländern:

Deutschland
8.657,25 25,23%
Niederlande
4.375,15 12,75%
USA
9.931,81 28,94%
Frankreich
3.918,50 11,42%
Spanien
1.956,00 5,70%
Schweiz
5.475,74 15,96%

Gewichtung Einzelwerte:

FREENET AG NAMENS-AKTIEN O.N.
1.831,80 5,34%
DRILLISCH AG INHABER-AKTIEN O.N.
1.842,90 5,37%
SMT SCHARF AG INHABER-AKTIEN O.N.
1.467,00 4,28%
KON. KPN N.V. AANDELEN AAN TOONDER EO -,24
1.802,25 5,25%
PEPSICO INC. REGISTERED SHARES DL -,0166
2.361,25 6,88%
VIVENDI S.A. ACTIONS PORT. EO 5,5
2.021,00 5,89%
FRANCE TÉLÉCOM ACTIONS PORT. EO 4
1.897,50 5,53%
TELEFÓNICA S.A. ACCIONES PORT. EO 1
1.956,00 5,70%
NESTLÉ S.A. NAMENS-AKTIEN SF -,10
2.763,60 8,05%
COCA-COLA CO., THE REGISTERED SHARES DL -,25
2.668,20 7,78%
MCDONALD'S CORP. REGISTERED SHARES DL-,01
2.516,85 7,33%
BILFINGER BERGER SE INHABER-AKTIEN O.N.
3.512,66 10,24%
ROYAL DUTCH SHELL REG. SHARES CLASS B EO -,07
2.572,90 7,50%
ALTRIA GROUP INC. REGISTERED SHARES DL -,333
2.385,51 6,95%
NOVARTIS AG NAMENS-AKTIEN SF 0,50
2.714,66 7,91%