NGM - seltene Chance nutzen - 500 Beiträge pro Seite

[Mikrokosmos]

Hallo Zusammen,
ich eröffne diesen Thread, da es sich bei NGM um eine sehr interessante, kurzfristige Chance handelt.

NGM ist ein Uranexplorer im Niger.
Der seit längerem fallende Uranpreis, sowie die politischen Probleme im Niger, haben der Aktie stark zugesetzt, obwohl NGM sehr aussichtsreiche Projekte besitzt und derzeitig Explorationsergebnisse erwartet.
Erst vor kurzem hat NGM neue, hochgrdaige Mineralisierungen gefunden und ein 5200m Bohrprogramm abgeschlossen.

Am 21. Juli verkündete NGM, dass es ein Übernahmeangebot von Paladin gebe, welche für 23,9 NGM-Shares, 1 Paladin Aktie tauschen wollen.
Für Paladin ein guter Zeitpunkt und vor allem eine gute Strategie, sich in diesen unsicheren Zeiten, diese kleine Perle unter den Nagel zu reißen.
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100721/pdf/31rf8xbzl6brv6.pdf
(Paladin war vorher schon in Besitzt von 22,5% aller NGM-Shares, hatte also wohl schon länger ein Auge auf NGM geworfen)

Am 29.07. kamen dann zwei gute Nachrichten, dass die Deutsche Bank sich mit NGM shares eingedeckt habe, sodass die 5%ige Meldepflichthürde überschritten wurde und dass weiter aufgestockt wurde.
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100729/pdf/31rl8j27y3gvwk.pdf
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100729/pdf/31rllgcdt5b050.pdf
Als die Meldungen kamen hatte ich sofort das Gefühl, dass die DB sich 10% der Aktien einverleiben werde, um die Übernahme durch Paladin zu diesem günstigen Preis verhindern zu können und PDN somit ein besseren Angebot machen müsste, wenn sie denn NGM unbedingt haben wollen.

Ich hatte dann mal bei 15,5c zugeschlagen, da die Anleger in den Foren ihren Unmut über dieses geringe Übernahmeangebot, trotz des 60%igen Premium zu den Vortagskursen, äußerten.
Laut ASX-Regeln ist es nämlich so, dass 90% der Anleger, dem Angebot zustimmen müssten, um Paladin diese Übernahme zu ermöglichen.

Man konnte beobachten, dass auch andere Anleger diese Chance nutzen wollten, welches am überdurchschnittlich hohem Umsatz zu sehen war.

Ich hatte mir ausgerechnet, dass die DB nochmal ca. 3 Mio Aktien kaufen müsste, um diese 10% zu erreichen.
In der darauf folgenden Nacht hat ein Käufer mit einer Order 2 mio Stücke aus dem ASK gesaugt. Ich hoffte, dass es die DB sei.
Und dann kamen die Meldungen direkt 2 Tage später:
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100803/pdf/31rpxk0t4kxdty.pdf
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100803/pdf/31rpxn2kmpphhf.pdf
Normalerweise müssen Meldungen von Veränderungen eines Substantial Holders erst innerhalb 5 Tagen veröffentlicht werden. Die DB machte dies aber direkt nach 2 Tagen, was aus meiner Sicht die Aggressivität und Selbstsicherheit der DB zeigt.

In der Zwischenzeit haben sich drei Faktoren äusserst günstig für NGM-Aktionäre geändert:

1) Am 05.08. hat PDN partnerschaftliche Vereinbarungen mit den Chinesen bekannt gegeben, welche Chinas Uranhunger sicher stellen sollen.
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100805/pdf/31rr1mvbb5mp82.pdf
Darauf hin stieg die PDN-Aktie sehr deutlich. Gut für NGM-Aktionäre...

2) der Uranpreis hat in den letzten zwei Wochen eine Trendwende eingeleitet.

Gut für PDN und somit auf für NGM-Aktionäre.

3) Die Unruhen im Niger scheinen sich zu legen. Man sollte wissen, dass knapp 40% des Bruttosozialproduktes im Niger mit Uran erzielt werden. Der Staat kann es sich nicht leisten, Investoren des Uranbereichs zu vergraulen.

NGM hat aktuell 180m ausstehende Aktien und somit bei derzeitigem Kurs von 16,5c AUD, eine Marktkapitalisierung von 29,7m AUD.
Hier der aktuelle Quarterly:
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100730/pdf/31rmg844w6jd20.pdf

Es sieht ganz so aus, als wenn PDN den kleinen unbekannten Explorer verschlucken wollte...der Uranpreis war so niedrig wie lange nicht mehr und Niger hatte sicherlich keiner auf dem Schirm...

Gut, dass die deutsche Bank offensichtlich etwas gegen diese günstige Übernahme hat. Somit kam dann heute folgende Meldung seitens PDN und NGM:
http://www.asx.com.au/asxpdf/20100809/pdf/31rsjplhvzxxs4.pdf
Daraus geht klar hervor, dass die DB erst nach dem Angebot von PDN, NGM-Shares gekauft hat und dass die Aktivitäten der DB weder von PDN noch von NGM gesteuert sind. Auch das NGM-management macht hier eine sehr dürftige Show, sind sie doch wohl von PDN mit sonstigen Annehmlichkeiten dazu "überzeugt" worden, den Anlegern das Angebot von PDN schmackhaft zu machen. (war wohl nix)

Für mich eine klare Chance...denn die DB wird die 10% erst an PDN verkaufen, wenn das Übernahmeangebot seitens PDN aufgebessert wird.
Auf Grund der Tatsache, dass NGM momentan mit 29,7m AUD bewertet ist, könnte ich mir vorstellen, dass PDN das Angebot auf ca. 40m erhöht.
Das wären immerhin 30%...

Gut, dass schlimmste wäre, wenn PDN den ganzen Deal abblasen würde.
Dann könnt ihr mich hier kreuzigen. Ich sehe hier eine klare, schnelle Chance, welche sich nicht so oft ergibt.

[MFC500]

Dann könnt ihr mich hier kreuzigen

Ich such´ schon mal die Balken

Nein, ist grundsätzlich eine int. Spekulation, wenngleich natürlich Unsicherheit bzgl der DB Motive besteht. Sie hat jedenfalls keine Verlautbarung z.B. dahingehend getätigt, daß sie das Übernahmeangebot für zu gering hält. Aufgrund der für diese Bank - absolut betrachtetet - doch eher geringen Gewinnchance glaube ich nicht, daß dies auf eigen Rechnung geschieht.

Nun kommt es zunächst auf die Reaktion von PDN an, da sie aufgrund der Entwicklung ihr Übernahmeangebot zurückziehen können (siehe letzte Meldung)

Wer diese Spekulation mitmachen will, sollte indes ausschließlich in Australien handeln und keinesfalls in Berlin!

[power_48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.952.769 von MFC500 am 09.08.10 16:43:41

Grüße Dich alter Freund...

In Berlin.......der war gut...Berlin ist höchstens mal ne Reise wert.

[power_48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.952.769 von MFC500 am 09.08.10 16:43:41

Da bin ich auch mal gespannt auf die Reaktion von PDN...die Gegenseite könnte sich ja auch
hinter der DB verstecken...

[secondsight]

Die Deutsche Bank ist das einzige heimische Institut, das eine Rolle im weltweiten Rohstoffgeschäft spielt. Laut Geschäftsbericht verlief das Geschäft 2009 "sehr erfolgreich" und genießt "strategische Priorität". Das Haus wollte gegenüber Capital keine Zahlen nennen. Gibt aber immerhin zu, dass die Bedeutung des Geschäftsfelds erheblich gestiegen ist. "Langfristig wollen wir noch weiter vorn dabei sein", sagt Steffen Rapp, Leiter des deutschen Rohstoffhandels bei dem Geldhaus. 2005 arbeiteten in der Rohstoffabteilung noch 95 Mitarbeiter. Ende 2009 waren es weltweit rund 300. "Und wir bauen den Bereich weiter aus", sagt der Rohstoffchef.

Hier noch mal der komplette Bericht, den Heuschreck wo anders eingestellt hatte:

http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/rohstoffe/:rohstoff-roule…

Ich könnte mir durchaus vorstellen, dass die Dt.Bank hier in eigener Sache unterwegs ist, wollen die doch zukünftig weiter vorne mitspielen.
Ziel könnte es sein, möglichst viele Paladin Aktien geboten zu bekommen. Bei einem steigenden Uranpreis wird Paladin sicher zu den attraktivsten Playern in diesem Segment gehören. In einem guten Rohstoff-Portfolio sollte Paladin eine Rolle spielen...

Ergo, NGM als Mittel zum Zweck, wobei ebenfalls die Rechnung einiger schneller Prozente aufgehen sollte.

Lediglich das Verhalten des Managements, diesem Gebot zuzustimmen, halte ich für das Allerletzte. Wenn in nächster Zeit nicht mit Ressourcen-Upgrades zu rechnen wäre, OK aber so...

Wie Mikro schon angedeutet hat, würde ich ebenfalls davon ausgehen, dass die gekauft wurden.

Gut gemacht, Dt. Bank!

[power_48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.953.855 von secondsight am 09.08.10 19:01:20

Vieleicht sollten Steffen Rapp und "Valium-John"
mal ein paar Gespräche führen...

[Mikrokosmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.954.138 von power_48 am 09.08.10 19:46:30

Hey, cool dass sich direkt so viele elitäre WO-Mitglieder gemeldet haben.
Second, den Artikel habe ich verzweifelt gesucht...Danke.
Das paast nämlich schön zusammen.
MFC, danke dür Deine Einschätzung. Klar, ausgemachte Sache ist hier gar nichts.
Allerdings verschenkt die DB auch kein Geld.
Das Risiko sehe ich darin, wenn PDN das Übernahmeangebot zurückziehen würde.
Die halten aber selbst 22,5% von NGM.
Cool bleiben und locker durchfedern.
Soweit ich weiß, gilt solch ein Übernahmeangebot 1 Monat nach Bekanntgabe,also bis zum 25. August.
Ich wundere mich nur, wer denn die Shares so billig in Massen abgibt...
Ideen???

[Tools_Garden]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.952.769 von MFC500 am 09.08.10 16:43:41

Wer diese Spekulation mitmachen will, sollte indes ausschließlich in Australien handeln und keinesfalls in Berlin!

hoher Spread?

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.954.480 von Tools_Garden am 09.08.10 20:37:30

nicht nur das, schwerer wiegt noch das hohe Risiko, daß Kauf-/Verkaufsaufträge überhaupt nicht ausgeführt werden. Die gern beworbene "Handelbarkeit" zahlreicher Auslandsaktien nur in Berlin besteht meist nur auf dem Papier, da der makler nur Kuirstaxen stellt, ohne Volumen. Anders sieht es aus, wenn die AKtie auch z.B. in Frankfurt gehandelt wird. Aber dann braucht´s Berlin ohnehin nicht.

[MFC500]

Ich wundere mich nur, wer denn die Shares so billig in Massen abgibt...


nach so einem rasanten Kursanstieg (in der Spitze hat die Aktie knapp 80% zugelegt) neigen viele Anleger verständlicherweise dazu, diese Kursgewinne zu realisieren. Ist doch eine einfache Abwägung: 50%+ stehen einer möglichen Erhöhung des Übernahmepreises gegenüber, was aber auch das Risiko eines Rückzuges von PDN beinhaltet. Letzteres könnte zu einer deutlichen Abwärtskorrektur führen.

[Mikrokosmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.956.010 von MFC500 am 10.08.10 07:49:44

Danke MFC, in der Tat ist dies ein großes Risiko.
Ich werde mal nachforschen, ob PDN in der Vergangenheit schon mal nachgebesserte Übernahmeangebote veröffentlicht hat.

[hassanbey]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.957.005 von Mikrokosmos am 10.08.10 10:23:27

Hallo Mikro!
PDN hat seinerzeit bei Summit Resources mehrmals nachgebessert. Im übrigen war das auch genau der Fall, in dem sich PDN mit unseren französichen Freunden bis vor Gericht gefetzt hat.
Was NGM betrifft, so (möchte) ich glauben, daß die DB nur die Speerspitze darstellt. Ich habe 'mal ein bischen im NEtz geblättert. Dabei ist mir aufgefallen, daß die DB mit diesem Nominee Konto nur seinen Bestand meldet. Die Eigentümer waren, und sind dies auch hoffentlich diesmal, einige Heuschreckenfreunde (auf Neuhochdeutsch hedge funds). Wenn dies tatsächlich so ist, liegt meiner Meinung nach kein Verstoß gegen das Übernahmeangebot vor. Es hat nämlich sehr wahrscheinlich keiner der Freunde die 10-Prozent-Hürde überschritten. Wenn dem so ist, sieht es natürlich sehr nach Ablehnung bzw. Nachbesserung aus. Ich vermute, dass deine Rechnung dann aufgeht. Wenn einer über 10% eingekauft hat, weiss ich nicht wie sich PDN verhält.
In jedem Fall eine heisse Nummer.
Gruß Hassan

[Mikrokosmos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.957.631 von hassanbey am 10.08.10 11:38:24

Hassan, vielen Dank, für diesen Hinweis.

[Mikrokosmos]

DB stockt weiter auf. Jetzt 11.74%.
http://www.stocknessmonster.com/news-item?T=IOd-W7f61EiDlDDW…

[hassanbey]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.963.732 von Mikrokosmos am 11.08.10 09:46:25

Hi Micro.
Die Pan Australian Nominees schlagen weiter zu. Und ich glaube, nicht nur die heute gemeldete Beteiligungserhöhung, sonder auch der Großteil des Umsatzes von über 6 Mio Stück geht auf deren Rechnung. Ansonsten gab oder gibt es hier nur Umsätze von deutlich unter 1 Mio. Was mich wundert, ist, daß dies nicht zu höheren Kursen führt. Denn eine Sache ist meiner Meinung nach klar, Paladin hat Interesse an NGM (und die wissen warum), aber geschenkt bekommen sie den Laden nicht.
Wie wir alle wissen, sind die Hedgees hinter wirklich dicken Profits her oder NGM fällt schneller als sie gestiegen sind.
Hassan

[hassanbey]

Hallo zusammen.
Ist ja ganz schön ruhig hier. Gibt aber auch nicht wirklich etwas neues.
Meine Annahme, daß jemand über DB weiter einsammelt, hat sich nicht bewahrheitet. Heute hat PDN gemeldet, daß sich jemand mit über 5 Prozent an PDN beteiligt hat. Vielleicht führt dies ja zu einer Belebung des PDN-Kurses, was dann aufgrund des festen Tauschverhältnisses auch auf NGM durchschlagen würde.
Grüße an alle.
Hassan

[Flocke7815]

Na hier ist wohl auch die Luft raus, was Kinder...?