VITA 34 - nachhaltiges Geschäftsmodell (Seite 69)
eröffnet am 15.09.10 17:36:47 von
neuester Beitrag 24.03.24 11:48:12 von
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Vita zahlt ja auch so keine Dividende, von daher seh ich das als wenig gravierend.
Von welchen 12-15 Mio. Gewinn sprichst du?
Von welchen 12-15 Mio. Gewinn sprichst du?
@Junolyst:
Auf der Investor Relations-Seite von VITA34
sind die (bezahlten !)Analysen. Dort findest du
die Prognosen mit den 12-15 Mio Gewinn
in 2013/2014.
Selbstverständlich würde sich für Vita 34
bei einer Abschreibung der Hälfte (= 7 Mio)
oder der kompletten bilanzierten Firmenwerte
viel ändern: Das Eigenkapital würde deutlich
schrumpfen, der Bilanzverlust wäre enorm,
Divenden würde jahrelang ausfallen etc etc.
Auf der Investor Relations-Seite von VITA34
sind die (bezahlten !)Analysen. Dort findest du
die Prognosen mit den 12-15 Mio Gewinn
in 2013/2014.
Selbstverständlich würde sich für Vita 34
bei einer Abschreibung der Hälfte (= 7 Mio)
oder der kompletten bilanzierten Firmenwerte
viel ändern: Das Eigenkapital würde deutlich
schrumpfen, der Bilanzverlust wäre enorm,
Divenden würde jahrelang ausfallen etc etc.
Hab nochmal bisschen angepasst und liege nun bei 7,20€. Aber die müssen auf jedenfall reinhauen im 2.HJ, da kommen sie nicht drum rum. Dass sie ein starkes zweites HJ hinlegen können, haben sie allerdings letztes Jahr bereits gezeigt!
Antwort auf Beitrag Nr.: 47.375.354 von Junolyst am 25.07.14 18:18:32Weil nehmen wir mal an, der Goodwill würde sogar komplett abgeschrieben werden, was würde passieren? Cash fließt keins ab, Vita wäre nach wie vor zahlungsfähig, es wäre zwar mehr als die Hälfte des EK weg, aber aufgrund positiver zukünftiger Aussichten müsste keine Insolvenz angemedet werden...Die Bilanz wäre bereinigt und man würde zukünftig weiter positiv wirtschaften...Auf den Unternehmenswert ansich hat das nicht wirklich Auswirkungen, nur kurzfristig, da so eine Nachricht natürlich schocken würde.
Deinen Link kann ich nich öffnen...
Habs auch gelesen, ich bleibe vorerst noch bei meinen 7,60€, erwarte 3,2 Mio. € EBITDA, aber klar wird das nach dem ersten Halbjahr schon deutlich schwieriger das zu erreichen. Aber es hieß ja auch, dass sich aufgrund von Umstellungen im Herstellungsprozess Aufträge in das zweite Halbjahr verschoben hätten...Jetzt muss das Management in HJ 2 liefern.
Habs auch gelesen, ich bleibe vorerst noch bei meinen 7,60€, erwarte 3,2 Mio. € EBITDA, aber klar wird das nach dem ersten Halbjahr schon deutlich schwieriger das zu erreichen. Aber es hieß ja auch, dass sich aufgrund von Umstellungen im Herstellungsprozess Aufträge in das zweite Halbjahr verschoben hätten...Jetzt muss das Management in HJ 2 liefern.
Trading Spotlight
Wenn schon die vom Unternehmen bezahlten
Analysten die Kursziele senken, ist das
ein sehr schlechtes Zeichen:
"Vita 34 / Kursziel wird spürbar reduziert (...)
Die Zahlen von Vita 34 für das erste Halbjahr 2014
seien schlechter als erwartet ausgefallen und das
zweite Quartal schwach verlaufen, begründen die
Experten die Herabstufungen"
www.wallstreet-online.de/nachricht/6887204-vita-34-kursziel-…
Analysten die Kursziele senken, ist das
ein sehr schlechtes Zeichen:
"Vita 34 / Kursziel wird spürbar reduziert (...)
Die Zahlen von Vita 34 für das erste Halbjahr 2014
seien schlechter als erwartet ausgefallen und das
zweite Quartal schwach verlaufen, begründen die
Experten die Herabstufungen"
www.wallstreet-online.de/nachricht/6887204-vita-34-kursziel-…
Ob bilanzierte Firmenwerte in Höhe vom 33-fachen des
durchschnittlichen Gewinns der letzten fünf
Jahre trotz Umsatzrückgang die letzten Jahre
marktpreisgerecht sind ......
Du beliebst zu scherzen.
Du erwähntest ja selbst den extrem langen
Zeitraum, seitdem es keine Wertberichtigungen
mehr dazu gab. Dann schau dir mal die Umsatz-
und Ertragsprognosen aus diesen Jahren an.
Demnach müsste Vita 34 aktuell mehr (!) als
das 30-fache an Gewinn erzielen, was es die
letzten Jahre erzielt hat !
Z.B diese 2007- Studie prognostiziert
rd. 14 Mio net cash flow nur für 2014:
file:///C:/Users/Dojo_Zwei/Downloads/Vita_34_Initiation_31-Oct-07_150.pdf
durchschnittlichen Gewinns der letzten fünf
Jahre trotz Umsatzrückgang die letzten Jahre
marktpreisgerecht sind ......
Du beliebst zu scherzen.
Du erwähntest ja selbst den extrem langen
Zeitraum, seitdem es keine Wertberichtigungen
mehr dazu gab. Dann schau dir mal die Umsatz-
und Ertragsprognosen aus diesen Jahren an.
Demnach müsste Vita 34 aktuell mehr (!) als
das 30-fache an Gewinn erzielen, was es die
letzten Jahre erzielt hat !
Z.B diese 2007- Studie prognostiziert
rd. 14 Mio net cash flow nur für 2014:
file:///C:/Users/Dojo_Zwei/Downloads/Vita_34_Initiation_31-Oct-07_150.pdf
Antwort auf Beitrag Nr.: 47.372.530 von Merrill am 25.07.14 12:29:35Gehe ich absolut D'accord mit dir dass das so ist wenn neue Vorstände kommen. Aber dann hätte das ja beim letzten Wechsel passieren können..ist jedoch soweit ich weiß nicht der Fall gewesen. Seit 2007 gab es keine Goodwill Abschreibung wie ich das gesehen habe, also setze ich mal drauf dass der Wert soweit passt. Über die Angemessenheit kann ich nichts sagen, du etwa?
@Junolyst:
"Impairment-Test" ist eine Sache,
Bilanzierungsrealität jedoch meistens eine extrem andere.
Ich habe gut 20 Jahre Bilanzrealität von börsennotierten
Gesellschaften mitbekommen. Kaum ist ein neuer Vorstand
da, wird erst mal heftigst am Marktpreis angepasst
und maximal abgewertet.
Glaubst du ersthaft, das 14 Mio an Firmenwerten
in der Bilanz trotz mehrjährigen Umsatzrückgängen
und durchschnittlich nur 0,45 Mio Gewinn p.a.
(= ca 3 %! des Firmenwerte in der Bilanz !)
wäre angemessen ?
"Impairment-Test" ist eine Sache,
Bilanzierungsrealität jedoch meistens eine extrem andere.
Ich habe gut 20 Jahre Bilanzrealität von börsennotierten
Gesellschaften mitbekommen. Kaum ist ein neuer Vorstand
da, wird erst mal heftigst am Marktpreis angepasst
und maximal abgewertet.
Glaubst du ersthaft, das 14 Mio an Firmenwerten
in der Bilanz trotz mehrjährigen Umsatzrückgängen
und durchschnittlich nur 0,45 Mio Gewinn p.a.
(= ca 3 %! des Firmenwerte in der Bilanz !)
wäre angemessen ?
Antwort auf Beitrag Nr.: 47.370.866 von Merrill am 25.07.14 09:24:40Das mit dem Impairment-Test hast du immernoch nicht verstanden oder? Jedes Unternehmen hat regelmäßig die Werthatligkeit des Goodwills zu überprüfen! Gibt es Anzeichen für eine Wertminderung muss entsprechend der Wert überprüft werden und evtl. niedriger angesetzt werden, was mit einer a.o. Afa verbunden wäre. Ist dies nicht der Fall, ist der Goodwill auch das Wert, wie er in der Bilanz steht.
Klar ist der Wert für eine Vita34 recht hoch, ändert jedoch nichts an seiner derzeitigen Werthaltigkeit.
Klar ist der Wert für eine Vita34 recht hoch, ändert jedoch nichts an seiner derzeitigen Werthaltigkeit.
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