Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2899)

[Kesslerwilli]

Ich denke mal bis spätestens Ende Nov. werden Sie (hoffentlich) mit neuen Zahlen kommen

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.111.567 von nastarowje am 17.11.15 19:08:22

Wenn die DRAG das ARP nicht voll nutzt, was die wöchentlichen Käufe angeht kann das doch zwei Gründe haben (oder noch andere?)

- sie erwarten keine wesentlichen Nachrichten in naher Zukunft und glauben der Kurs bleibt unten, um weiter günstig eigene Aktien zu kaufen bzw den Kurs zu stützen, wenn er absackt

- sie haben bereits andere Verwendungszwecke für das Geld identifiziert, neue Flächen, Beteiligungen, etc.

Mir würde letzteres ja wesentlich besser gefallen, wir können nur warten auf news.

[nastarowje]

Niemand zwingt die DRAG die vollen 2 Mio EUR in das ARP zu stecken. In den letzten Wochen wurde das ARP eh schon zurück gefahren, letzte Woche wurde die geringste Anzahl Aktien gekauft. Insofern glaube ich nicht, dass die Informationspolitik was mit dem ARP zu tun hat.

Eher glaube ich, dass man nicht mit irrelevanten Neuigkeiten an den Markt will, jeder von uns (aber nicht jeder Leser derAd-hocs) weiss, das die Förderzahlen bei gefrackten Bohrungen schnell rückläufig sind. Man braucht nicht viel Phantasie, um sich vorzustellen, wie die Schlagzeilen der diversen Publikationen wären, wenn die Ad-hoc den Inhalt hätte, dass die Fördermengen (erwartungsgemäß) zurück gegangen sind.

Dann lieber keine Presseveröffentlichung....

[meiersen91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.108.204 von Gustavgans72 am 17.11.15 12:44:47

DRAG hätte auch mal die Produktion für 60 Tage mal melden können. 30 Tage waren am 16.10.15 rum...da hätte man doch Gestern mal die aktuelle Fördermenge nach 60 Tagen mitteilen können, oder nicht?
Manchmal glaube ich, dass die DRAG nur soviel meldet wie sie unbedingt "müssen" um vielleicht die Aktien durch das ARP weiter günstig einsammeln zu können...das ist aber alleine meine persönliche Einschätzung.[/quote]


Produktionsmeldung: Wäre schön gewesen!

Solange das ARP läuft, glaube ich auch persönlich, dass Sie mit "interessanten" Meldungen sich zurückhalten.

[question-mark]

Manchmal glaube ich, dass die DRAG nur soviel meldet wie sie unbedingt "müssen" um vielleicht die Aktien durch das ARP weiter günstig einsammeln zu können...

das Gefühl habe ich auch manchmal

Für den Kurs der DRAG war der Tekton-Verkauf ein Desaster, für die Entwicklung der DRAG nicht.

Absolut! Wobei ich nicht wissen will, wo der Kurs stünde, wenn sie nicht verkauft hätten ....

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.108.204 von Gustavgans72 am 17.11.15 12:44:47

Und Tatsache ist: sie sichern relevante Teile der Produktion ab.

Aber es ist so: Seht Euch die EPS Zahlen 16/17 bei den NIEDRIGEN Ölpreisen an! Sie beziehen sich auf max. 160 Bohrungen auf vorhandenen Flächen. Evtl. Flächenaquisen sind NULL berücksichtigt. Ausserdem kommt der komplette Effekt erst 2018 zum tragen, wenn alle 160 Bohrungen volle 12 Monate zur Produktion beitragen.

Im Nachhinein haben es immer noch diejenigen richtig gemacht, die mit dem Tekton-Verkauf bei DRAG ausgestiegen sind und irgendwann wieder einsteigen, wenn ca. 10 Bohrungen produzieren.
Für den Kurs der DRAG war der Tekton-Verkauf ein Desaster, für die Entwicklung der DRAG nicht.

[Gustavgans72]

Normalerweise ist der BOE Preis der richtige um zu sehen,ob eine Produktion rentabel ist oder nicht. Die genannten 40 USD/Barrel beziehen sich immer auf den aktuellen Kurs von WTI. In Wahrheit ist aber der WTI Kurs für die Lieferung für zum Beispiel Juni 2016 bei aktuell 46,29 USD. D.h., wenn du deine aktuelle Produktion absicherst dann bekommst du immer höhere Kurse als die aktuellen WTI Kurse. Ich denke die meisten wissen das gar nicht oder es interessiert sie nicht. Hier ist so wenig los, das wohl kaum noch einer investiert ist, außer uns aktiven Usern hier.
Gestern sind gegen 17 Uhr rund 4500 Aktien auf fast einen Schlag gehandelt worden, heute sind wieder etwas mehr als 4000 zu 17,01 Euro im Angebot. Das ARP kann noch 30.000 Aktien kaufen dann sind die 2 Mio Euro alle....was kommt dann? Ein drittes ARP um die restlichen Aktien bis 10% zu kaufen?
DRAG hätte auch mal die Produktion für 60 Tage mal melden können. 30 Tage waren am 16.10.15 rum...da hätte man doch Gestern mal die aktuelle Fördermenge nach 60 Tagen mitteilen können, oder nicht? Manchmal glaube ich, dass die DRAG nur soviel meldet wie sie unbedingt "müssen" um vielleicht die Aktien durch das ARP weiter günstig einsammeln zu können...das ist aber alleine meine persönliche Einschätzung.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.105.975 von fatalis-neu am 17.11.15 09:26:31

Quelle: http://www.aktiencheck.de/kolumnen/Artikel-First_Berlin_Deut…

"First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 25,00 auf EUR 23,00.

Abstract:
Das Management von DRAG hat uns bestätigt, dass die Produktion der horizontalen Bohrungen des Projekts im Wattenberg-Gebiet die Renditeanforderungen bei einem Ölpreis von USD40/Barrel erfüllt. Dass die Produktion ab USD40/Barrel als profitabel eingestuft ist, wird im Wesentlichen durch den Rückgang von Service- und Bohrkosten durch den Fall des Ölpreises verursacht. Nach Gesprächen mit dem Management erwarten wir von DRAG und seinen Partnern, bis Ende 2018 mehr als 160 Horizontalbohrungen mit einer äquivalenten lateralen Länge von einer Meile an den Magpie-, Northern Wattenberg- und Greater Wattenberg-Projekten durchzuführen. Die im Oktober herausgegebenen Zahlen für den ersten Monat der Produktion der ersten fünf Bohrlöcher am Magpie-Projekt fielen sehr gut aus und zeigten eine Durchschnittsleistung von über 680 BOE pro Bohrung pro Tag. Dies verheißt Gutes für den zukünftigen Erfolg der Projekte, die Ähnlichkeit zum Windsor Öl- und Gasprojekt aufweisen, mit dem DRAG eine Vorsteuerkapitalrendite von 365% zwischen dem Erwerb im Jahr 2011 und dem Verkauf im Mai 2014 erzielte. Wir sehen eine faire Bewertung der Aktie bei 23,00 € (vorher: 25,00 €). Die wichtigste Erklärung für die Reduzierung des Kursziels ist eine Überarbeitung unserer Ölpreisprognosen. Wir erwarten jetzt einen durchschnittlichen Ölpreis von USD 50 im Jahr 2016 und USD 60 ab 2017. Unsere jüngste Studie vom 9. Juni basierte auf einem Ölpreis von USD 70 ab 2016. Die Empfindlichkeit unseres Kursziels bezüglich eines bestimmten prozentualen Anstiegs des Ölpreises liegt bei ungefähr 2,6x. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei."

Wie ist das zu verstehen? Preisanstieg WTI um10% - Kursziel rauf um 26%?

Ausserdem hier deren Datenreihe, selbe Quelle:

Schätzungen: 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E
Umsatz (EUR Mio.) 3,10 17,76 22,87 2,72 38,96 126,09
EBIT (EUR Mio.) 0,68 -5,40 88,73 -0,20 16,06 61,78
EPS (verwässert) (EUR) 0,61 -1,56 4,80 -0,47 3,77 5,86
FCF (EUR Mio.) 0,00 -35,07 82,10 -7,50 -41,94 -53,


EPS 16: 3,77€ - KGV 4,5
EPS 17: 5,86€ - KGV 2,9

Der eigentliche Gewinnsprung kommt aber erst 2018.

[wolfsta]

Naja, immerhin ein 6er KGV für 2016 beim erwarteten Kurs- und Gewinnziel...

Bei der Kalkulation des KBV sind wir ja noch nicht auf einen einheitlichen Nenner gekommen, oder?

[fatalis-neu]

Es gibt eine neue Analyse zur DRAG:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-11/35611097…

Irgendwie verstehe ich die Analyse nicht. Liegt aber daran, dass die Daten die zum Ergebnis geführt haben nicht transparent sind.